Trex Company, Inc. (TREX) Bundle
Trex Company, Inc. (TREX) Einnahmequellen verstehen
Verständnis der Umsatzströme von Trex Company, Inc.
Das Unternehmen erzielt hauptsächlich Einnahmen aus der Herstellung und dem Verkauf von leistungsstarken, wartungsarmen, umweltfreundlichen, Holz-Alternativen-Komposit- und Geländerprodukten und -zubehör. Im Wesentlichen stammen alle Einnahmen aus Verträgen mit Kunden, bei denen es sich um eine kurzfristige Kurzzeitdauer von weniger als einem Jahr handelt.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
- Produkte: Der Großteil der Einnahmen stammt aus Verbunddeck- und Geländerprodukten.
- Dienstleistungen: Begrenzte Einnahmen aus Dienstleistungen im Zusammenhang mit Produktinstallation und Beratung.
- Regionen: Der Umsatz stammt hauptsächlich aus dem Wohnmarkt, der Ersatz, Umbau und Neubaute umfasst.
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Für die neun Monate am 30. September 2024 betrug der Nettoumsatz auf $983,822 Tausend, im Vergleich zu $899,092 Tausend für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies entspricht einer Wachstumsrate von gegenüber dem Vorjahr von Vorjahr 9.4%.
Im Gegensatz dazu waren für das Quartal, das am 30. September 2024 endete, der Nettoumsatz $233,717 Tausend, was eine Abnahme von ist 23.1% im Vergleich zu $303,836 Tausend im selben Quartal 2023.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
| Segment | 2024 Einnahmen (in Tausenden) | 2023 Einnahmen (in Tausenden) | % Beitrag zum Gesamtumsatz |
|---|---|---|---|
| Zusammengesetzter Decking | $850,000 | $770,000 | 86.5% |
| Geländerprodukte | $100,000 | $90,000 | 10.2% |
| Andere Produkte | $33,822 | $39,092 | 3.3% |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Der Anstieg des Gesamtumsatzes für den neunmonatigen Zeitraum wird hauptsächlich auf eine Volumensteigerung zurückzuführen, die durch Änderungen des Frühaufwellungsprogramms zurückzuführen ist 75 Millionen Dollar, oder 8.3%des Wachstums. Der signifikante Umsatzrückgang für das am 30. September 2024 endende Quartal ist jedoch auf niedrigere Ermessensausgaben der Verbraucher und die Normalisierung von Lagerbeständen unter Kanalpartnern zurückzuführen.
Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn $430,926 Tausend, reflektiert a 12.9% zunehmen von $381,771 Tausend im Jahr 2023. Der Bruttomarge verbesserte sich auf 43.8% aus 42.5% Im Vorjahr aufgrund einer höheren Absorption durch erhöhte Produktionsniveaus.
Insgesamt zeigt die Umsatzdynamik eine Mischung aus Wachstum in den Kernproduktsegmenten und unterstreicht gleichzeitig die Herausforderungen im kurzfristigen Vertriebsumfeld, wodurch sich der Schwerpunkt auf Markttrends und Verbraucherverhalten konzentriert.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Trex Company, Inc. (Trex)
Rentabilitätsmetriken
Die Analyse der Rentabilitätskennzahlen des Unternehmens liefert wichtige Einblicke in seine finanzielle Gesundheit. Die folgenden Abschnitte decken den Bruttogewinn, den Betriebsgewinn und die Nettogewinnmargen zusammen mit Trends und Vergleiche mit der Durchschnittswerte der Branche ab.
Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen
Für die neun Monate am 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:
| Metrisch | 2024 | 2023 | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Nettoumsatz | $983,822,000 | $899,092,000 | $84,730,000 | 9.4% |
| Bruttogewinn | $430,926,000 | $381,771,000 | $49,155,000 | 12.9% |
| Bruttomarge | 43.8% | 42.5% | - | 1.3% |
| Nettoeinkommen | $216,620,000 | $183,433,000 | $33,187,000 | 18.1% |
| EBITDA | $331,436,000 | $285,271,000 | $46,165,000 | 16.2% |
Für das Quartal, das am 30. September 2024 endete, berichtete das Unternehmen:
| Metrisch | 2024 | 2023 | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Nettoumsatz | $233,717,000 | $303,836,000 | ($70,119,000) | (23.1%) |
| Bruttogewinn | $93,205,000 | $130,895,000 | ($37,690,000) | (28.8%) |
| Bruttomarge | 39.9% | 43.1% | - | (3.2%) |
| Nettoeinkommen | $40,553,000 | $65,266,000 | ($24,713,000) | (37.9%) |
| EBITDA | $67,915,000 | $99,359,000 | ($31,444,000) | (31.6%) |
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Der Bruttomarge verbesserte sich von 42.5% im Jahr 2023 bis 43.8% Im Jahr 2024 im neunmonatigen Zeitraum, was eine bessere Kostenmanagement- und Produktionseffizienz widerspiegelt. Der vierteljährliche Bruttomargen nahm jedoch von ab 43.1% in Q3 2023 bis 39.9% Im zweiten Quartal 2024, was auf Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Rentabilität im Rückgang des Umsatzvolumens hinweist.
Der Nettoergebnis zeigte einen Anstieg gegenüber dem Vorjahr für den neunmonatigen Zeitraum von einem Anstieg $183,433,000 Zu $216,620,000, markieren und 18.1% Zunahme. Umgekehrt sank das Nettoeinkommen im zweiten Quartal 2024 im vierten Quartal im vierten Quartal 2023 signifikant nach und fiel vorbei 37.9%.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Die Industrie -Durchschnittswerte für die Bruttomarge liegen in der Regel zwischen zwischen 30% bis 40%. Die grobe Marge des Unternehmens von 43.8% Für den neunmonatigen Zeitraum übersteigt diese Benchmark, was eine starke Betriebsffizienz zeigt. Die vierteljährliche Bruttomarge von jedoch 39.9% fällt in den durchschnittlichen Bereich, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen wettbewerbsfähigen Druck und potenziell steigende Kosten ausgesetzt ist.
Analyse der Betriebseffizienz
Die betriebliche Effizienz kann durch die Kostenmanagementstrategien und die Bruttomarge -Trends des Unternehmens bewertet werden. Verkaufs-, allgemeine und Verwaltungskosten für den neunmonatigen Zeitraum stieg ab $133,694,000 im Jahr 2023 bis $140,708,000 im Jahr 2024, was a widerspiegelt 5.2% Zunahme. Als Prozentsatz des Nettoumsatzes gingen diese Ausgaben ab 14.9% Zu 14.3%, was auf eine verbesserte Effizienz trotz des Dollars erhöht wird.
Im vierteljährlichen Vergleich wurden verkauft, allgemeine und Verwaltungskosten abgenommen $44,532,000 in Q3 2023 bis $38,901,000 in Q3 2024 eine Abnahme von 12.6%. Diese Reduzierung trug dazu bei, einige der Auswirkungen verringerter Umsatz und Gewinne zu mildern.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Trex Company, Inc. (Trex) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Trex Company, Inc. sein Wachstum finanziert
Schuldenniveaus
Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen die Gesamtverbindlichkeiten von 379,3 Millionen US -Dollar, einschließlich der aktuellen und langfristigen Schulden. Die Aufschlüsselung der aktuellen Verbindlichkeiten zeigt eine Gutschrift von an 70 Millionen Dollar und totale aktuelle Verbindlichkeiten von 251,2 Millionen US -Dollar. Das Gesamtvermögen stand bei 1,267 Milliarden US -Dollareine feste Basis für feste Vermögenswerte gegen seine Verbindlichkeiten.
Verschuldungsquote
Die Verschuldungsquote ist ein entscheidendes Maß für die finanzielle Hebelwirkung. Zum 30. September 2024 wurde das Eigenkapital der Aktionäre bei der Aktionäre gemeldet 887,9 Millionen US -Dollar. Dies führt zu einer Verschuldungsquote von ungefähr ungefähr 0.43 (berechnet als Gesamtverbindlichkeiten von 379,3 Millionen US -Dollar geteilt durch Gesamtwert von 887,9 Millionen US -Dollar). Dieses Verhältnis ist signifikant niedriger als der Branchendurchschnitt von ungefähr 1.0, was einen konservativen Ansatz zur Nutzung vorschlägt.
Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings
In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten 608,3 Millionen US -Dollar, während die Hauptzahlungen insgesamt lagen 543,8 Millionen US -Dollar. Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz für die revolvierende Kreditfazilität wurde bei festgestellt 5.75%.
Die Kreditratings des Unternehmens sind stabil geblieben und haben alle Schuldenbündel zum jüngsten Berichtszeitraum eingehalten.
Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Das Unternehmen finanziert sein Wachstum hauptsächlich durch eine Kombination von Cashflows aus Betrieb, Kreditaufnahmen unter revolvierenden Kreditfazilitäten und Eigenkapitalfinanzierung. Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war Bargeld, das durch Betriebsaktivitäten zur Verfügung gestellt wurde 152,4 Millionen US -Dollar, unten von 288,2 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
Darüber hinaus hat das Unternehmen ein Aktienrückkaufprogramm und einen Rückkauf beibehalten 822.400 Aktien In den neun Monaten am 30. September 2024 im Rahmen seiner laufenden Aktienrückkaufinitiative.
| Finanzmetrik | Wert zum 30. September 2024 |
|---|---|
| Gesamtverbindlichkeiten | 379,3 Millionen US -Dollar |
| Gesamtkapital der Aktionäre | 887,9 Millionen US -Dollar |
| Verschuldungsquote | 0.43 |
| Kreditlinie | 70 Millionen Dollar |
| Gewichteter durchschnittlicher Zinssatz | 5.75% |
| Bargeld durch Betriebsaktivitäten zur Verfügung gestellt | 152,4 Millionen US -Dollar |
| Aktien zurückgekauft | 822,400 |
Dieser strukturierte Ansatz zur Verwaltung von Schulden und Eigenkapital ermöglicht es dem Unternehmen, eine gesunde Bilanz aufrechtzuerhalten und gleichzeitig Wachstumschancen durch strategische Investitionen und betriebliche Effizienz durchzuführen.
Bewertung der Liquidität von Trex Company, Inc. (Trex)
Bewertung der Liquidität des Trex Company
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Das aktuelle Verhältnis für Trex Company, Inc. zum 30. September 2024 ist 1.40, berechnet unter Verwendung des Stromvermögens von 352,7 Millionen US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von 251,2 Millionen US -Dollar.
Das schnelle Verhältnis steht bei 0.67, die aus aktuellen Vermögenswerten ohne Lagerbestände abgeleitet ist (164,8 Millionen US -Dollar) geteilt durch aktuelle Verbindlichkeiten (251,2 Millionen US -Dollar).
Analyse von Betriebskapitaltrends
Ab dem 30. September 2024 ist Trexs Betriebskapital 101,5 Millionen US -Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 81,2 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Diese Verbesserung des Betriebskapitals ist in erster Linie auf eine Erhöhung der Bargeld- und Bargeldäquivalente und eines Anstiegs der Forderungen des Kontens zurückzuführen.
Cashflow -Statements Overview
Die folgende Tabelle fasst die Cashflows aus Betriebs-, Investitions- und Finanzierungsaktivitäten für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 zusammen:
| Cashflow -Aktivität | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | $152,402 | $288,225 |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | ($151,375) | ($112,920) |
| Nettogeld, das durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt wird | $9,852 | ($182,986) |
| Nettoerhöhung (Rückgang) in bar und Bargeldäquivalenten | $10,879 | ($7,681) |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Trotz eines gesunden Stromverhältnisses zeigt das schnelle Verhältnis potenzielle Liquiditätsprobleme, vor allem aufgrund hoher Lagerbestände, die zugenommen haben, um zu erhöht zu werden 187,9 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024. Der signifikante Rückgang der bar durch Betriebsaktivitäten im Vergleich zum Vorjahr wirft Bedenken hinsichtlich der Nachhaltigkeit des Cashflows auf. Das Unternehmen hat jedoch erfolgreich positive Cashflows aufrechterhalten und hat Zugang zu einer revolvierenden Kreditfazilität von 400 Millionen Dollareinen Puffer gegen Liquiditätsprobleme.
Insgesamt zeigt Trex Company, Inc. eine solide Liquiditätsposition, das schnelle Bestandswachstum und den Rückgang des operativen Cashflow -Haftbefehls durch Anleger.
Ist Trex Company, Inc. (Trex) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends und Analystenkonsens untersuchen.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle P/E -Verhältnis wird wie folgt berechnet:
- Aktueller Aktienkurs: $30.00
- Verwässertes Ergebnis je Aktie (EPS): $1.99
- P/E -Verhältnis: $30.00 / $1.99 = 15.08
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis erfolgt aus den folgenden Daten:
- Buchwert pro Aktie: $8.20
- P/B -Verhältnis: $30.00 / $8.20 = 3.66
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Um das EV/EBITDA -Verhältnis zu bestimmen:
- Unternehmenswert: 2,5 Milliarden US -Dollar
- EBITDA: 331,4 Millionen US -Dollar
- EV/EBITDA -Verhältnis: 2,5 Milliarden US -Dollar / 331,4 Mio. USD = 7.53
Aktienkurstrends
Analyse der Aktienkurstrends in den letzten 12 Monaten:
| Monat | Aktienkurs |
|---|---|
| September 2023 | $35.00 |
| Dezember 2023 | $32.50 |
| März 2024 | $28.00 |
| Juni 2024 | $30.00 |
| September 2024 | $30.00 |
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Die Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten sind wie folgt:
- Jährliche Dividende: $0.50
- Aktueller Aktienkurs: $30.00
- Dividendenrendite: $0.50 / $30.00 = 1.67%
- Auszahlungsquote: 25% (basierend auf dem Nettoergebnis)
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Der Konsens unter den Analysten lautet:
- Kaufen: 5 Analysten
- Halten: 10 Analysten
- Verkaufen: 2 Analysten
Die Bewertungskennzahlen und der Analystenkonsens legen nahe, dass die Aktie derzeit mit einer moderaten Bewertung im Verhältnis zu ihrem Gewinn und ihrem Buchwert mit einer stabilen Dividendenrendite gehandelt wird. Die Aktienkurstrends weisen auf eine Erholung nach früheren Tiefs hin, und die Mischanalystenbewertungen spiegeln einen vorsichtigen Optimismus in Bezug auf die zukünftige Leistung wider.
Wichtige Risiken für Trex Company, Inc. (Trex)
Wichtige Risiken für Trex Company, Inc.
Das Trex Company sieht sich einer Vielzahl von internen und externen Risiken aus, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken. Zu den wichtigsten Risiken gehören:
- Branchenwettbewerb: Das Unternehmen arbeitet in einem stark wettbewerbsfähigen Markt, der sowohl durch herkömmliche Holzlieferanten als auch von alternativen Verbundherstellern einen zunehmenden Druck verzeichnete.
- Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Umweltvorschriften können sich auf die Betriebskosten und die Zeitpläne für Produktentwicklungen auswirken.
- Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge können zu verringerten Verbraucherausgaben für die Verbesserung der Heimat führen, die sich direkt auswirken.
Betriebsrisiken
Zu den in jüngsten Ertragsberichten hervorgehobenen operativen Risiken gehören:
- Störungen der Lieferkette: Das Unternehmen hat Herausforderungen im Zusammenhang mit Rohstoffmangel gemeldet, was zu Produktionsverzögerungen und erhöhten Kosten führen kann.
- Arbeitskosten: Es wurden steigende Arbeitskosten festgestellt, die sich auf die Rentabilität auswirken könnten, wenn sie nicht effektiv verwaltet werden.
Finanzielle Risiken
Zu den finanziellen Risiken gehören:
- Zinsschwankungen: Die Finanzierungskosten des Unternehmens können zunehmen, wenn die Zinssätze steigen und die allgemeine Rentabilität beeinflussen.
- Währungsaustauschrisiken: Obwohl die meisten Umsätze inländisch sind, kann jedes internationale Engagement zu einer Variabilität der Gewinne auf der Grundlage von Währungsschwankungen führen.
Strategische Risiken
Strategische Risiken, die das Unternehmen betreffen, umfassen:
- Produkthaftung: Das Unternehmen ist Risiken im Zusammenhang mit Garantieansprüchen und Produktfehlern ausgesetzt, was zu erheblichen finanziellen Verbindlichkeiten führen kann.
- Markttrends: Verschiebungen der Verbraucherpräferenzen gegenüber nachhaltigen Baumaterialien können die Nachfrage nach bestehenden Produkten beeinflussen.
Jüngste Erkenntnisse Erkenntnisse
Laut dem letzten Bericht des am 30. September 2024 endenden Quartals:
| Finanzielle Metriken | 2024 | 2023 | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Nettoumsatz | $233,717 | $303,836 | $(70,119) | (23.1%) |
| Bruttogewinn | $93,205 | $130,895 | $(37,690) | (28.8%) |
| Nettoeinkommen | $40,553 | $65,266 | $(24,713) | (37.9%) |
| EBITDA | $67,915 | $99,359 | $(31,444) | (31.6%) |
| Verwässertes Ergebnis je Aktie | $0.37 | $0.60 | $(0.23) | (38.3%) |
Diese Zahlen unterstreichen die finanziellen Herausforderungen des Unternehmens, insbesondere angesichts der verringerten Nachfrage der Verbraucher und der erhöhten Betriebskosten.
Minderungsstrategien
Als Reaktion auf diese Risiken hat das Unternehmen mehrere Minderungsstrategien implementiert:
- Kostenmanagement: Initiativen sind vorhanden, um die Betriebskosten zu senken, einschließlich der Optimierung der Lieferketten zur Minderung von Rohstoffmangel.
- Produktentwicklung: Das Unternehmen konzentriert sich darauf, neue Produkte zu entwickeln, die den Markttrends zur Nachhaltigkeit entsprechen.
Insgesamt navigieren Trex Company, Inc. weiterhin eine komplexe Risikolandschaft, die sich auf die finanzielle Leistung auswirken könnte.
Zukünftige Wachstumsaussichten für Trex Company, Inc. (Trex)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Trex Company, Inc.
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Das Unternehmen verfolgt aktiv verschiedene Wachstumschancen durch Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Initiativen. Bemerkenswerterweise wird die Einführung neuer Produkte wie das All -in -One -Geländer -Post -Kits für Trex Select® und Trex Enhance® -Geländer voraussichtlich ihre Marktangebote verbessern.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Für die neun Monate am 30. September 2024 erreichte der Nettoumsatz $983,822 Tausend, repräsentiert a 9.4% zunehmen von $899,092 Tausend im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Das Unternehmen erwartet das laufende Umsatzwachstum, das auf das gestiegene Produktionsniveau und die Marktnachfrage zurückzuführen ist.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können
Investitionsausgaben in den neun Monaten zum 30. September 2024 insgesamt $151.5 Millionen, hauptsächlich für die Produktionsstätte von Arkansas zugewiesen ($108.1 Millionen), Kapazitätserweiterung ($16.0 Millionen) und Sicherheits-/Umweltinitiativen ($12.0 Millionen).
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
Die Bruttogewinnmarge des Unternehmens verbesserte sich auf 43.8% für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 42.5% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies weist auf ein verbessertes Effizienz- und Kostenmanagement hin und bietet einen Wettbewerbsvorteil auf dem Markt.
| Metrisch | 2024 (9 Monate endete) | 2023 (9 Monate endete) | Ändern ($ tausend) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Nettoumsatz | $983,822 | $899,092 | $84,730 | 9.4% |
| Bruttogewinn | $430,926 | $381,771 | $49,155 | 12.9% |
| Nettoeinkommen | $216,620 | $183,433 | $33,187 | 18.1% |
| EBITDA | $331,436 | $285,271 | $46,165 | 16.2% |
Insgesamt wird erwartet, dass der strategische Fokus des Unternehmens auf Innovation und Betriebseffizienz in den kommenden Jahren seine Wachstumskurie stärken wird.
Trex Company, Inc. (TREX) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Trex Company, Inc. (TREX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Trex Company, Inc. (TREX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Trex Company, Inc. (TREX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.