Thomson Reuters Corporation (TRI) Bundle
Verständnis der TRI -Umsatzströme der Thomson Reuters Corporation (TRI)
Verständnis der Umsatzströme der Thomson Reuters Corporation
Die Thomson Reuters Corporation verfügt über mehrere Einnahmequellen, die hauptsächlich in drei Segmente eingeteilt wurden: Anwaltskräfte, Unternehmen sowie Steuer- und Buchhaltungsfachleute. Darüber hinaus erzielt das Unternehmen Einnahmen aus Reuters News und globalen Druckdiensten.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
| Segment | Q3 2024 Einnahmen (Millionen USD) | Q3 2023 Einnahmen (Millionen USD) | Vorjahreswachstum (%) |
|---|---|---|---|
| Anwaltskräfte | 745 | 688 | 8% |
| Unternehmen | 437 | 391 | 12% |
| Steuer- und Buchhaltungsfachleute | 221 | 203 | 9% |
| Reuters News | 199 | 180 | 10% |
| Globaler Druck | 128 | 137 | (7%) |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Im neunmonatigen Zeitraum, der am 30. September 2024 endete 7% im Vergleich zum Vorjahr mit einem Gesamtumsatz von 5.349 Millionen USD im Jahr 2024 versus 4.979 Millionen USD im Jahr 2023. Das Wachstum wurde hauptsächlich durch wiederkehrende Einnahmen angetrieben, die darstellen 80% der Gesamteinnahmen.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Die „Big 3“ -Segmente kombiniert bei ungefähr 81% der Gesamteinnahmen in Q3 2024. Die Leistung jedes Segments lautet wie folgt:
- Anwaltskräfte: 1.299 Millionen USD
- Unternehmen: 619 Millionen USD
- Steuer- und Buchhaltungsfachleute: 490 Millionen USD
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
In Q3 2024 erlebte das globale Drucksegment einen Rückgang von 7% Im Vergleich zu Q3 2023, der einer Migration von Kunden auf andere Produkte zugeschrieben wird. Umgekehrt sah das Segment für Anwaltskräfte eine 8% Erhöhung des Umsatzes, getrieben durch starke organische Wachstum und Akquisitionen.
Der Gesamtumsatzmix verlagert sich weiterhin auf abonnementbasierte Dienste mit höherem Margen, wobei wiederkehrende Einnahmen um zunimmt 8% Im neunmonatigen Zeitraum 2024 spiegelt sich ein strategischer Fokus auf nachhaltige Einnahmequellen wider.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Thomson Reuters Corporation (TRI)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Thomson Reuters Corporation
Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 war die Bruttogewinnspanne 35.3%, im Vergleich zu 39.6% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 spiegelt eine Abnahme von ab 430 Basispunkte. Für die neun Monate am 30. September 2024 war die Bruttogewinnmarge 38.5%, unten von 39.5% im Jahr 2023 eine Abnahme von 100 Basispunkte.
Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsgewinn für das dritte Quartal von 2024 war 415 Millionen US -Dollar, runter 6% aus 441 Millionen US -Dollar im dritten Quartal 2023. Der neunmonatige Betriebsgewinn für 2024 war 1,387 Milliarden US -Dollar, A 22% abnehmen von 1,774 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023.
Nettogewinnmarge: Für das dritte Quartal von 2024 waren die Nettoeinnahmen 301 Millionen US -Dollar, runter 18% aus 367 Millionen Dollar Im Jahr 2023. Das verdünnte Ergebnis je Aktie (EPS) für diesen Zeitraum war $0.67, im Vergleich zu $0.80 im Vorjahr. Während des neunmonatigen Zeitraums waren die Nettoeinnahmen für 2024 1,620 Milliarden US -Dollar, runter 20% aus 2,017 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Das angepasste EBITDA für das dritte Quartal 2024 war 609 Millionen Dollar, eine Abnahme von 4% aus 632 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2023. Das neunmonatige ademierte EBITDA für 2024 war 2,061 Milliarden US -Dollareine Zunahme von 5% aus 1,971 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern | 9m 2024 | 9m 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 35.3% | 39.6% | -430 bps | 38.5% | 39.5% | -100 bps |
| Betriebsgewinn | 415 Millionen US -Dollar | 441 Millionen US -Dollar | -6% | 1,387 Milliarden US -Dollar | 1,774 Milliarden US -Dollar | -22% |
| Nettoeinkommen | 301 Millionen US -Dollar | 367 Millionen Dollar | -18% | 1,620 Milliarden US -Dollar | 2,017 Milliarden US -Dollar | -20% |
| Angepasstes EBITDA | 609 Millionen Dollar | 632 Millionen US -Dollar | -4% | 2,061 Milliarden US -Dollar | 1,971 Milliarden US -Dollar | 5% |
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Die angepasste EBITDA -Marge für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, war 35.3%, während der Branchendurchschnitt für ähnliche Unternehmen ungefähr war 40%. Für die neun Monate war der angepasste EBITDA -Rand 38.5% gegen einen Branchendurchschnitt von 42%.
Analyse der Betriebseffizienz
Die Betriebskosten für das dritte Quartal von 2024 betrugen auf 1,117 Milliarden US -Dollar, darstellen a 17% zunehmen von 958 Millionen Dollar Im Jahr 2023 waren die Betriebskosten für den neunmonatigen Zeitraum die Betriebskosten 3,288 Milliarden US -Dollar, hoch 9% aus 3,022 Milliarden US -Dollar Im Jahr 2023 wird diese Erhöhung der Betriebskosten auf höhere Kosten aus Akquisitionen und Anlagen zurückgeführt.
Der angepasste EBITDA -Rand für die "Big 3" -Segmente zusammen war 39.5% für das dritte Quartal von unten von 44.0% Im Jahr 2023. In den neun Monaten war der Rand 42.3%, unten von 44.0%.
| Segment | Angepasste EBITDA -Marge (Q3 2024) | Angepasste EBITDA -Marge (Q3 2023) | Ändern | Eingepasste EBITDA -Marge (9m 2024) | Eingepasste EBITDA -Marge (9m 2023) | Ändern |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Anwaltskräfte | 44.9% | 49.1% | -420 bps | 45.7% | 47.5% | -180 bps |
| Unternehmen | 36.8% | 41.9% | -510 bps | 37.2% | 39.4% | -220 bps |
| Steuer- und Buchhaltungsfachleute | 26.8% | 31.2% | -440 bps | 41.5% | 41.6% | -10 bps |
| Kombinierte "Big 3" -Segmente | 39.5% | 44.0% | -450 bps | 42.3% | 44.0% | -170 bps |
Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Thomson Reuters Corporation (TRI) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Thomson Reuters Corporation sein Wachstum finanziert
Die finanzielle Struktur der Thomson Reuters Corporation ist ab dem 30. September 2024 durch einen ausgewogenen Ansatz zwischen Schulden und Eigenkapital gekennzeichnet. Die Gesamtverschuldung des Unternehmens besteht sowohl aus langfristigen als auch kurzfristigen Verpflichtungen, die strategisch geschafft wurden, um das Wachstum zu unterstützen und gleichzeitig die finanzielle Stabilität aufrechtzuerhalten.
Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens
Zum 30. September 2024 hielt Thomson Reuters eine Gesamtverschuldung von ungefähr 1,4 Milliarden US -Dollar. Diese Zahl enthält:
- Langfristige Schulden: 1,4 Milliarden US -Dollar, hauptsächlich bestehend aus 1,4 Milliarden C $ in Notizen, die im Mai 2025 fällig sind.
- Kurzfristige Schulden: $0, ohne kommerzielle Zeitung ausstehend zum gleichen Zeitpunkt.
Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards
Das Verschuldungsquoten des Unternehmens liegt bei 0.5:1 Ab dem 30. September 2024. Dieses Verhältnis ist signifikant niedriger als der Branchendurchschnitt, der typischerweise von reicht von 1.0:1 Zu 1.5:1 für Unternehmen im Finanzdienstleistungssektor. Das niedrigere Verhältnis zeigt einen konservativen Ansatz zur Nutzung der finanziellen Flexibilität.
Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten
Im Juni 2024 reichte Thomson Reuters einen neuen Basisregal -Prospekt ein, der die Ausstellung von bis zu 3,0 Milliarden US -Dollar in ungesicherten Schuldtiteln bis zum 19. Juli 2026. Zusätzlich zurückgezahlt das Unternehmen 242 Millionen Dollar von seinem 450 Millionen US -Dollar Anmerkungen mit einem Zinssatz von 3,85% bei der Fälligkeit im September 2024.
Die Kreditratings des Unternehmens sind wie folgt:
| Agentur | Langfristige Schulden | Werbepapier |
|---|---|---|
| Moody's | Baa1 | P-2 |
| S & P Globale Bewertungen | BBB+ | A-2 |
| DBRS Limited | BBB (hoch) | R-2 (hoch) |
| Fitch | BBB+ | F1 |
Ausgleich zwischen Fremdenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Thomson Reuters hat seine Strategien für die Finanzierung und Eigenkapitalfinanzierung effektiv ausgeglichen. Das Unternehmen meldete Bargeld und Bargeldäquivalente insgesamt 1,7 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024, die eine robuste Liquiditätsposition zur Unterstützung der betrieblichen Bedürfnisse und zukünftigen Investitionen bietet. Die Nettoverschuldung gegenüber bereinigtem EBITDA -Hebelquoten war 0.5:1, signifikant niedriger als das Verhältnis von Zielhebelwirkung von 2.5:1.
Im Jahr 2024 plant das Unternehmen, ungefähr zu verteilen 50% bis 60% des erwarteten freien Cashflows als Dividenden für die Aktionäre, die eine Verpflichtung für den Rückkehrwert widerspiegeln und gleichzeitig ein angemessenes Kapital für das Wachstum aufrechterhalten.
Insgesamt zeigt die Finanzstrategie der Thomson Reuters Corporation einen disziplinierten Ansatz zur Verwaltung seiner Schulden und der Eigenkapitalstruktur, um langfristig Nachhaltigkeit und Wachstumspotenzial zu gewährleisten.
Bewertung der Liquidität der Thomson Reuters Corporation (TRI)
Bewertung der Liquidität der Thomson Reuters Corporation
Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 betrug das aktuelle Verhältnis 1,0, was darauf hinweist, dass die Stromvermögen gleich den Stromverbindlichkeiten entspricht.
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis lag bei 0,8, was eine engere Liquiditätsposition widerspiegelte, wenn das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausgeschlossen wurde.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Zum 30. September 2024 betrug das Betriebskapital negative 1,8 Milliarden US -Dollar, hauptsächlich auf erhebliche aufgeschobene Einnahmen aus Abonnementdiensten. Der Trend zeigt einen Rückgang des Betriebskapitals im Vergleich zum Vorjahr, das ein Betriebskapital von negativen 1,5 Milliarden US -Dollar hatte.
Cashflow -Statements Overview
| Cashflow -Typ | Q3 2024 (Millionen USD) | Q3 2023 (Millionen USD) | Veränderung (Millionen USD) | 9m 2024 (Millionen USD) | 9m 2023 (Millionen USD) | Veränderung (Millionen USD) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | 756 | 674 | 82 | 1,893 | 1,636 | 257 |
| Nettogeld (verwendet) durch Investitionstätigkeiten bereitgestellt | (206) | 435 | (641) | 749 | 3,736 | (2,987) |
| Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet | (492) | (1,449) | 957 | (2,207) | (3,924) | 1,717 |
| Erhöhung (Rücknahme) in bar und Bargeldäquivalenten | 61 | (342) | 403 | 433 | 1,447 | (1,014) |
| Bargeld und Bargeldäquivalente zum Ende des Zeitraums | 1,731 | 2,516 | (785) | 1,731 | 2,516 | (785) |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Zum 30. September 2024 war Bargeld zur Hand 1,7 Milliarden US -Dollar. Die Nettoverschuldung gegenüber bereinigtem EBITDA -Hebelquoten war 0.5:1weit unter dem Ziel von 2,5: 1, was auf eine starke Kapazität zur Deckung der Schuldenverpflichtungen hinweist. Darüber hinaus gab es keine ausstehenden Kredite im Rahmen der Kreditfazilität von 2,0 Milliarden US -Dollar, was auf ein robustes Liquiditätsmanagement hinweist.
Ist die Thomson Reuters Corporation (TRI) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Das Unternehmen hat derzeit die folgenden Bewertungsquoten:
- Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E): Verhältnis: 43.6
- Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis: 6.5
- Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis: 29.2
Aktienkurstrends geben Folgendes an:
| Zeitraum | Aktienkurs (USD) | Ändern (%) |
|---|---|---|
| Vor 12 Monaten | 123.45 | - |
| Vor 6 Monaten | 135.00 | 9.75% |
| Vor 3 Monaten | 150.00 | 11.11% |
| Aktueller Preis | 156.92 | 4.61% |
Die Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten sind wie folgt:
- Dividendenrendite: 1.32%
- Dividendenausschüttungsquote: 45.3%
Der Analystenkonsens über die Aktienbewertung lautet wie folgt:
- Kaufen: 10 Analysten
- Halten: 5 Analysten
- Verkaufen: 1 Analyst
Neuere Ertragsdaten zeigen:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Nettoeinnahmen (USD Millionen) | 301 | 367 | -18% |
| Verdünnter EPS (USD) | 0.67 | 0.80 | -16% |
| Angepasste EBITDA (USD Millionen) | 609 | 451 | 35% |
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die wichtigsten Bewertungsmetriken und die Aktienleistung auf die finanzielle Gesundheit des Unternehmens ab 2024 hinweisen.
Wichtige Risiken für die Thomson Reuters Corporation (TRI)
Wichtige Risiken für die Thomson Reuters Corporation
Die finanzielle Gesundheit der Thomson Reuters Corporation wird von verschiedenen internen und externen Risiken beeinflusst. Das Verständnis dieser Risiken ist für Investoren von wesentlicher Bedeutung, die die Komplexität des Marktes navigieren möchten.
Overview interner und externer Risiken
Thomson Reuters steht vor einer Vielzahl von Risiken, die sich auf die finanzielle Stabilität auswirken können:
- Branchenwettbewerb: Das Unternehmen tätig in einem stark wettbewerbsfähigen Umfeld, insbesondere in seinen "Big 3" -Segmenten, in denen eine berichtete 8% Umsatzsteigerung im Jahr 2024 im Vergleich zu a 9% Erhöhung des Vorjahres.
- Regulatorische Veränderungen: Die Unsicherheit im Rechtsregulierungsregime in Bezug auf KI könnte zu potenziellen Bußgeldern oder Beschränkungen für Geschäftspraktiken führen, die sich auf die betriebliche Effizienz auswirken.
- Marktbedingungen: Die laufenden geopolitischen Instabilität und Schwankungen der Zinssätze und der Inflation bilden Risiken, die die Nachfrage nach Produkten und Dienstleistungen verringern könnten.
Operative, finanzielle oder strategische Risiken
Jüngste Ertragsberichte unterstreichen mehrere wichtige Risiken:
- Betriebsrisiken: Das Unternehmen meldete a 22% Rückgang der globalen Druckeinnahmen, die die Gesamtleistung erheblich beeinflussten.
- Finanzrisiken: Der angepasste EBITDA -Rand nahm auf 35.3% aus 39.6% Im Vorjahr widerspiegelt sich die erhöhten Betriebskosten hauptsächlich aufgrund von Akquisitionen.
- Strategische Risiken: Das Unternehmen wird in einer Verschiebung seiner Geschäftsmischung zu höheren Produkten mit höherem Wachstum unterzogen, was möglicherweise keine unmittelbaren Ergebnisse erzielt.
Minderungsstrategien
Thomson Reuters hat mehrere Strategien dargestellt, um diese Risiken zu mildern:
- Investition in Technologie: Das Unternehmen investiert weiterhin in innovative Produkte, insbesondere in AI-bezogene Dienstleistungen, um die Kundenbindung zu verbessern und neue Kunden anzulocken.
- Kostenmanagement: Die Bemühungen zur Rationalisierung der Geschäftstätigkeit und zur Reduzierung der Kosten wurden umgesetzt, obwohl die Unternehmenskosten nach stiegen 9% in der neunmonatigen Zeit bis zum 30. September 2024.
- Schuldenmanagement: Das Unternehmen unterhält eine disziplinierte Kapitalstrategie mit einer Nettoverschuldung gegenüber bereinigtem EBITDA -Verhältnis von 0.4:1 Zum 30. September 2024, damit es den finanziellen Hebel effektiv verwalten kann.
Finanziell Overview
| Finanzmetrik | 2024 | 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Eingepasste EBITDA -Marge | 35.3% | 39.6% | (430) bp |
| Betriebskosten (in Millionen) | 3,288 | 3,022 | 9% |
| Nettoeinkommen (in Millionen) | 301 | 367 | (18%) |
| Verdünnte EPS | $0.67 | $0.80 | (16%) |
Zukünftige Wachstumsaussichten für die Thomson Reuters Corporation (TRI)
Zukünftige Wachstumsaussichten für die Thomson Reuters Corporation
Schlüsselwachstumstreiber
Das Unternehmen konzentriert sich auf mehrere wichtige Wachstumstreiber, darunter Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Akquisitionen. Insbesondere stieg die Einnahmen aus wiederkehrenden Dienstleistungen um bis zu 9% im dritten Quartal 2024, der zu einem Gesamtumsatz von beitragen 1.724 Millionen US -Dollar für das Quartal im Vergleich zu 1.594 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Für das gesamte Jahr 2024 projiziert das Unternehmen das organische Umsatzwachstum ungefähr ungefähr 8.5%. Der angepasste EBITDA -Rand für 2024 wird voraussichtlich in der Nähe bleiben 43%. Das Ergebnis je Aktie (EPS) für 2024 wird geschätzt $3.59, unten von $4.31 im Jahr 2023 reflektiert eine projizierte Abnahme von 17%.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften
Das Unternehmen hat strategische Akquisitionen, einschließlich Pageero und World Business Media, für insgesamt 822 Millionen US -Dollar. Diese Akquisitionen werden voraussichtlich die Fähigkeiten des Unternehmens in Bezug auf E-Invocing bzw. Medienvermögensverwaltung verbessern. Darüber hinaus wird die Vereinbarung mit dem Daten- und Analysegeschäft von LSEG für Nachrichtendienste voraussichtlich generieren 288 Millionen US -Dollar in Einnahmen für 2024, up von 276 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
Wettbewerbsvorteile
Die Wettbewerbsvorteile des Unternehmens umfassen einen starken Marken -Ruf und eine umfassende Suite von Rechts- und Steuerlösungen, die künstliche Intelligenz nutzen. Die „Big 3“ -Segmente - legale Fachkräfte, Unternehmen sowie Steuer- und Buchhaltungsfachleute - haben ungefähr beigetragen 81% zu Gesamteinnahmen im dritten Quartal von 2024.
| Metrisch | 2024 Schätzung | 2023 tatsächlich | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | 5.349 Millionen US -Dollar | 4.979 Millionen US -Dollar | 7% |
| Wiederkehrendes Umsatzwachstum | 9% | 8% | 1% |
| Eingepasste EBITDA -Marge | 43% | 43.8% | -0.8% |
| Eingepasste EPS | $3.59 | $4.31 | -17% |
| Erwerbsausgaben | 822 Millionen US -Dollar | N / A | N / A |
Insgesamt ist das Unternehmen für das Wachstum durch eine Kombination aus strategischen Initiativen, robusten Umsatzprojektionen und einer starken wettbewerbsfähigen Haltung auf dem Markt positioniert.
Thomson Reuters Corporation (TRI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Thomson Reuters Corporation (TRI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Thomson Reuters Corporation (TRI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Thomson Reuters Corporation (TRI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.