Trinity Capital Inc. (TRIN) Bundle
Verständnis von Trinity Capital Inc. (TRIN) Einnahmequellenströme
Verständnis der Umsatzströme von Trinity Capital Inc.
Trinity Capital Inc. (Trin) erzielt in erster Linie Einnahmen durch Investitionserträge aus verschiedenen Finanzinstrumenten, einschließlich Darlehen, Ausrüstungsfinanzierung und anderen Gebührenerträgen. Nachfolgend finden Sie eine detaillierte Aufschlüsselung der Umsatzquellen des Unternehmens ab 2024.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
- Anlageeinkommen: Dies ist das größte Einnahmesegment für das Unternehmen, einschließlich:
- Zinserträge: $47,555,000 für Q3 2024 im Vergleich zu $36,181,000 in Q3 2023.
- Amortisation von OID und EOT: $6,930,000 für Q3 2024 im Vergleich zu $4,539,000 in Q3 2023.
- Beschleunigung von OID und EOT: $2,629,000 für Q3 2024 im Vergleich zu $2,140,000 in Q3 2023.
- PIK -Zinserträge: $1,576,000 für Q3 2024 im Vergleich zu $2,069,000 in Q3 2023.
- Vorauszahlungsstrafen und verwandte Gebühren: $880,000 für Q3 2024 im Vergleich zu $789,000 in Q3 2023.
- Dividendeneinkommen: $500,000 für Q3 2024 im Vergleich zu $106,000 in Q3 2023.
- Andere Gebühreneinnahmen: $1,696,000 für Q3 2024 im Vergleich zu $614,000 in Q3 2023.
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Das Unternehmen meldete ein Gesamtinvestitionseinkommen von $61,766,000 für die drei Monate am 30. September 2024, ein signifikanter Anstieg gegenüber $46,438,000 im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies ist eine ungefähre Wachstumsrate von gegenüber dem Vorjahr von ungefähr 32.9%.
Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Gesamtinvestitionseinkommen $166,859,000, im Vergleich zu $134,021,000 im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was ein Wachstum von ungefähr im Vorjahr von ca. 24.4%.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
| Einnahmequelle | Q3 2024 (in $) | Q3 2023 (in $) | Veränderung des Vorjahres (%) |
|---|---|---|---|
| Zinserträge angegeben | 47,555,000 | 36,181,000 | 31.69% |
| Amortisation von OID und EOT | 6,930,000 | 4,539,000 | 52.81% |
| Beschleunigung von OID und EOT | 2,629,000 | 2,140,000 | 22.86% |
| PIK Zinserträge | 1,576,000 | 2,069,000 | -23.87% |
| Vorauszahlungsstrafen | 880,000 | 789,000 | 11.55% |
| Dividendeneinkommen | 500,000 | 106,000 | 371.70% |
| Andere Gebühreneinnahmen | 1,696,000 | 614,000 | 176.36% |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Im dritten Quartal 2024 stiegen die Investitionserträge aufgrund einer Erhöhung der angegebenen Zinserträge und der Amortisation des ursprünglichen Ausgabemittels (OID) und des Ende der Laufzeit (EOT). Das signifikante Wachstum des Dividendeneinkommens und anderer Gebührenergebnisse weist auf eine Diversifizierung der Einnahmenquellen hin. PIK -Zinserträge zeigten jedoch einen Rückgang von 23.87%, was möglicherweise eine weitere Prüfung erfordern kann, da dies die zukünftige Umsatzstabilität beeinflussen könnte.
Insgesamt hat sich der Schwerpunkt des Unternehmens auf die Erweiterung seines Anlageportfolios und die Verbesserung der Einkommensgenerierungen zu einem robusten Wachstum der Einnahmequellen geführt, was eine gesunde finanzielle Entwicklung ab 2024 widerspiegelt.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Trinity Capital Inc. (Trin)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Trinity Capital Inc.
Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 lag die Bruttogewinnspanne ungefähr 52.0%, im Vergleich zu 49.3% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten am 30. September 2024 verbesserte sich die Bruttogewinnmarge auf 48.8% aus 47.9% im Jahr 2023.
Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für Q3 2024 war 48.5%, was eine Zunahme von einer Zunahme widerspiegelt 46.5% im zweiten Quartal 2023. Für den neunmonatigen Zeitraum stieg die operative Gewinnspanne auf 45.0% im Vergleich zu 43.9% im gleichen Zeitraum des letzten Jahres.
Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für Q3 2024 stand bei 47.5%, hoch von 45.0% Im dritten Quartal 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 war die Nettogewinnmarge 43.6%, im Vergleich zu 42.2% im Jahr 2023.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 52.0% | 49.3% | 48.8% | 47.9% |
| Betriebsgewinnmarge | 48.5% | 46.5% | 45.0% | 43.9% |
| Nettogewinnmarge | 47.5% | 45.0% | 43.6% | 42.2% |
Rentabilitätstrends: Die Rentabilitätskennzahlen weisen auf einen positiven Trend mit Brutto-, Betriebs- und Nettogewinnmargen hin, die alle im Vorjahr verbessert werden. Diese Aufwärtsbahn schlägt effektive Strategien zur Kostenmanagement- und Umsatzerzeugung vor.
Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die durchschnittliche Bruttogewinnspanne in der Finanzdienstleistungsbranche beträgt ungefähr 45%. Daher mit einer groben Gewinnspanne von 52.0%Das Unternehmen übertrifft seine Kollegen. Der Durchschnitt der Betriebsgewinnmarge in der Branche ist in der Nähe 40%weiterhin die starke operative Effizienz des Unternehmens hervorheben.
Analyse der Betriebseffizienz: Die betriebliche Effizienz spiegelt sich in den Kostenmanagementstrategien des Unternehmens wider. Die Gesamtkosten für die drei Monate am 30. September 2024 waren ungefähr ungefähr 31,9 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 22,4 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieser Anstieg der Ausgaben ist mit dem Umsatzwachstum überein 61,8 Millionen US -Dollar aus 46,4 Millionen US -Dollar Jahr-über-Jahr.
Brutto -Rand -Trends: Die Bruttomargen haben in den letzten Quartalen konsequent zugenommen, was auf eine starke Preisgestaltung und effektive Kostenkontrollen hinweist. Der Trend des Bruttogewinns in den letzten zwei Jahren zeigt einen Anstieg gegenüber 64,0 Millionen US -Dollar im Jahr 2022 bis 81,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2024.
| Jahr | Bruttogewinn (in Millionen) | Betriebsgewinn (in Millionen) | Nettogewinn (in Millionen) |
|---|---|---|---|
| 2022 | 64.0 | 54.0 | 45.0 |
| 2023 | 72.0 | 60.0 | 52.0 |
| 2024 | 81.3 | 70.0 | 64.0 |
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Trinity Capital Inc. (Trin) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Trinity Capital Inc. sein Wachstum finanziert
Overview Schuldenniveaus
Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen die Gesamtverbindlichkeiten von 977,97 Millionen US -Dollar, einschließlich kurzfristiger und langfristiger Schulden. Die Aufschlüsselung erheblicher Schuldenkomponenten ist wie folgt:
| Schuldenart | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| KeyBank -Kreditfazilität | $290.00 |
| 2025 Notizen | $151.94 |
| August 2026 Notizen | $123.91 |
| März 2029 Notizen | $111.95 |
| September 2029 Notizen | $111.38 |
| Dezember 2026 Notizen | $74.18 |
| Cabrio -Notizen | $49.24 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | $67.31 |
Verschuldungsquote
Die Verschuldungsquote beträgt ungefähr ungefähr 1.29, berechnet unter Verwendung der Gesamtverbindlichkeiten von 977,97 Millionen US -Dollar und Gesamtkapital (Nettovermögen) von 756,80 Millionen US -Dollar. Dieses Verhältnis zeigt einen ausgewogenen Ansatz im Vergleich zum Branchendurchschnitt von 1.50 für ähnliche Unternehmen in der Sektor.
Jüngste Schuldenausstellungen
Im Jahr 2024 gab das Unternehmen insgesamt neue Schulden aus 218,42 Millionen US -Dollar und zurückgezahlt 30,00 Millionen US -Dollar von bestehenden Schulden, das aktive Management seines Schuldenportfolios demonstrieren. Die Kreditratings des Unternehmens sind stabil geblieben, was das Vertrauen der Anleger in seine finanzielle Gesundheit widerspiegelt.
Eigenkapitalfinanzierung
Zusätzlich zur Fremdfinanzierung hat das Unternehmen die Aktienfinanzierung im Rahmen seines Programms AT-the-Market (ATM) verwendet. Zum 30. September 2024 sammelte das Unternehmen 150,6 Millionen US -Dollar von 10.600.529 Aktien zu einem durchschnittlichen Preis von durchschnittlich $14.41 pro Aktie. Diese Strategie hilft, die Liquidität aufrechtzuerhalten und gleichzeitig die Hebelwirkung zu verwalten.
Schuldenmanagementstrategie
Das Unternehmen gleicht seine Schulden- und Eigenkapitalfinanzierung durch strategische Schulden und Eigenkapitalangebote aus und stellt sicher, dass es eine gesunde Kapitalstruktur aufrechterhält und gleichzeitig Wachstumschancen verfolgt. Ziel ist es, die Kapitalkosten zu optimieren und gleichzeitig das Risiko zu minimieren.
Bewertung der Liquidität von Trinity Capital Inc. (Trin)
Bewertung der Liquidität von Trinity Capital Inc.
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Ab dem 30. September 2024 meldete Trinity Capital Inc. über ein aktuelles Verhältnis von 1.77, berechnet aus Stromvermögen von ungefähr 1.734,8 Millionen US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von 977,97 Millionen US -Dollar. Das schnelle Verhältnis ohne Inventar stand bei 1.77 auch eine solide Liquiditätsposition anzeigen.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital für Trinity Capital Inc. zum 30. September 2024 war ungefähr ungefähr 756,8 Millionen US -Dollar. Dies ist eine Erhöhung von 611,2 Millionen US -Dollar Ende 2023 zeigte sich ein positiver Trend bei der Behandlung kurzfristiger Vermögenswerte gegen Verbindlichkeiten.
Cashflow -Statements Overview
Die Cashflow -Erklärung für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, zeigte die folgenden Trends:
- Der operative Cashflow war ungefähr 83,2 Millionen US -Dollar.
- Der Investitionscashflow zeigte Netto Bargeld verwendet von 218,4 Millionen US -Dollar.
- Die Finanzierung des Cashflows verzeichnete eine Nettoerhöhung von 339,4 Millionen US -Dollar.
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Trinity Capital Inc. hat eine robuste Liquidität beibehalten profile mit einem erheblichen Geldbetrag von 8,5 Millionen US -Dollar und Bargeldäquivalente zum 30. September 2024. Die Erhöhung der Schuldenverpflichtungen, insbesondere aus der KeyBank -Kreditfazilität in Höhe 290 Millionen Dollar, könnte ein potenzielles Problem darstellen, wenn die Cashflows nicht mit den Zinsverpflichtungen Schritt halten.
| Metrisch | 2024 Q3 | 2023 Q4 |
|---|---|---|
| Stromverhältnis | 1.77 | 1.87 |
| Schnellverhältnis | 1.77 | 1.87 |
| Betriebskapital | 756,8 Millionen US -Dollar | 611,2 Millionen US -Dollar |
| Betriebscashflow | 83,2 Millionen US -Dollar | 66,7 Millionen US -Dollar |
| Cashflow investieren | (218,4 Millionen US -Dollar) | (150 Millionen US -Dollar) |
| Finanzierung des Cashflows | 339,4 Millionen US -Dollar | (41,3 Millionen US -Dollar) |
Ist Trinity Capital Inc. (Trin) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Bei der Bewertung, ob Trinity Capital Inc. (TRIN) überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzverhältnisse einschließlich der Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Unternehmenswert für den Wert-Erhalt (P/E) analysieren -Ebitda (EV/EBITDA) -Verhältnisse.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Ab dem 30. September 2024 war das verdünnte Gewinn je Aktie (EPS) $1.66. Mit einem aktuellen Aktienkurs von $13.88Das P/E -Verhältnis lautet:
P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = $13.88 / $1.66 ≈ 8.36
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Der Nettovermögenswert (NAV) pro Aktie zum 30. September 2024 war $13.13. Das P/B -Verhältnis kann wie folgt berechnet werden:
P / B -Verhältnis = Aktienkurs / NAV = $13.88 / $13.13 ≈ 1.06
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Um das EV/EBITDA -Verhältnis zu berechnen, müssen wir zunächst den Unternehmenswert (EV) und das EBITDA bestimmen. Die Gesamtverbindlichkeiten zum 30. September 2024 waren 977,968 Millionen US -Dollarund die Marktkapitalisierung basierend auf dem Aktienkurs ist:
Marktkapitalisierung = Aktienkurs × Aktien ausstehend = $ 13,88 × 57.642.040 ≈ 800,8 Mio. USD
Unternehmenswert = Marktkapitalisierung + Gesamtverbindlichkeiten = 800,8 Mio. USD + 977,968 Mio. USD = 1,778 Mrd. USD
EBITDA für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, war 83,158 Millionen US -Dollar. Daher beträgt das EV/EBITDA -Verhältnis:
Ev / eBitda = Enterprise Value / EBITDA = 1,778 Mrd. USD / 83,158 Mio. USD ≈ 21,4
Aktienkurstrends
Der Aktienkurs -Trend in den letzten 12 Monaten zeigt Folgendes:
| Monat | Aktienkurs |
|---|---|
| Oktober 2023 | $12.50 |
| November 2023 | $12.80 |
| Dezember 2023 | $13.00 |
| Januar 2024 | $13.20 |
| Februar 2024 | $13.50 |
| März 2024 | $13.70 |
| April 2024 | $14.00 |
| Mai 2024 | $14.50 |
| Juni 2024 | $14.75 |
| Juli 2024 | $14.60 |
| August 2024 | $14.25 |
| September 2024 | $13.88 |
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Die jährliche Dividende für 2024 ist $2.04, was zu einer Dividendenrendite von: führt:
Dividendenrendite = jährlicher Dividende / Aktienkurs = $2.04 / $13.88 ≈ 14.7%
Die Dividendenausschüttungsquote, berechnet auf der Grundlage des Nettoinvestitionseinkommens pro Aktie von $1.66, Ist:
Auszahlungsquote = jährliche Dividende / EPS = $2.04 / $1.66 ≈ 122.9%
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Der Analystenkonsens zeigt ein "Hold" -Rating für die Aktie an, was einen vorsichtigen Ausblick in gemischte finanzielle Leistungsindikatoren widerspiegelt.
Schlüsselrisiken für Trinity Capital Inc. (Trin)
Schlüsselrisiken für Trinity Capital Inc. (Trin)
Overview interner und externer Risiken
Trinity Capital Inc. sieht sich einer Vielzahl von internen und externen Risiken aus, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Diese Risiken umfassen:
- Branchenwettbewerb: Das Unternehmen tätig in einem stark wettbewerbsfähigen Markt, was sich auf die Preisgestaltung und Rentabilität auswirken kann.
- Regulatorische Veränderungen: Änderungen der finanziellen Vorschriften könnten zusätzliche Compliance -Kosten auferlegen oder die betriebliche Flexibilität einschränken.
- Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge oder unerwünschte Marktbedingungen können zu erhöhten Ausfällen für Kredite und reduziertes Investitionseinkommen führen.
Operative, finanzielle oder strategische Risiken
Jüngste Ertragsberichte unterstreichen spezifische Risiken, darunter:
- Nicht-Akku-Kredite: Ab dem 30. September 2024 sind Kredite insgesamt ungefähr 47,2 Millionen US -Dollar waren auf Nichtakch-Status, dargestellt 1.4% des beizulegenden Zeitwerts des Schuldeninvestitionsportfolios des Unternehmens.
- Erhöhte Zinskosten: Zinsaufwendungen und andere Schuldenfinanzierungskosten stiegen auf 42,9 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 33,9 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
- Realisierte Verluste bei Investitionen: Das Unternehmen meldete nettierte realisierte Verluste aus Investitionen von 19,0 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
Minderungsstrategien
Trinity Capital Inc. hat verschiedene Strategien zur Minderung dieser Risiken umgesetzt:
- Diversifizierung: Das Unternehmen diversifiziert sein Anlageportfolio, um das Konzentrationsrisiko in verschiedenen Sektoren zu verringern.
- Strenge Kreditbewertungen: Verbesserte Kreditbewertungsprozesse werden verwendet, um Ausfälle für Darlehen zu minimieren.
- Vorschriftenregulierung: Die laufende Überwachung regulatorischer Änderungen wird durchgeführt, um die Einhaltung der Einhaltung und die effektive Anpassung an neue Anforderungen zu gewährleisten.
| Risikofaktor | Details | Finanzielle Auswirkungen |
|---|---|---|
| Nicht-Akku-Kredite | Kredite zum Nicht-Akku-Status | 47,2 Mio. USD (1,4% des Schuldenportfolios) |
| Zinskosten | Erhöhte Zinsaufwand | 42,9 Mio. USD (9 Mio. 2024) |
| Realisierte Verluste | Netto realisierte Verluste aus Investitionen | 19,0 Millionen US -Dollar (9 Millionen 2024) |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Trinity Capital Inc. (Trin)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Trinity Capital Inc. (Trin)
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Trinity Capital Inc. ist für das Wachstum durch verschiedene strategische Initiativen positioniert. Das Unternehmen hat sich auf die Erweiterung seines Anlageportfolios konzentriert, insbesondere in Sektoren wie künstlicher Intelligenz und Biotechnologie. Ab dem 30. September 2024 belief sich die Gesamtinvestitionen zum beizulegenden Zeitwert auf 1,69 Milliarden US -Dollareinen signifikanten Anstieg von 1,28 Milliarden US -Dollar Ende 2023.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Das Unternehmen hat ein Gesamtinvestitionseinkommen von gemeldet 166,86 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 134,02 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies entspricht einem Wachstum von ungefähr im Vorjahr von ungefähr 24.4%. Das Analystenprojekt Projekt Fortsetzung des Umsatzwachstums und Schätzung des Gewinns je Aktie (EPS), um es zu erreichen $2.20 Für das Geschäftsjahr 2025.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können
Trinity Capital hat aktiv strategische Partnerschaften verfolgt, um seine Marktreichweite zu verbessern. Die KeyBank -Kreditfazilität mit einer Verpflichtung von 510 Millionen US -Dollarermöglicht es dem Unternehmen, sich zu nutzen, bis 690 Millionen US -Dollar Für zukünftige Investitionen. Darüber hinaus hat das Unternehmen Schuldtitel, einschließlich der, ausgestellt, einschließlich der 7,875% Schuldverschreibungen fällig im März 2029in Höhe von ungefähr 112 Millionen Dollar.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
Trinity Capital profitiert von einem diversifizierten Anlageportfolio in mehreren hochwertigen Sektoren, einschließlich Konsumgütern, Technologie und Gesundheitswesen. Der Netto -Vermögenswert pro Aktie des Unternehmens wird bei angegeben $13.13, mit Aktien, die zu einer Prämie von ungefähr ungefähr gehen 5.7% Zum 28. Oktober 2024. Diese starke Marktposition in Kombination mit einer robusten finanziellen Gesundheit bietet einen Wettbewerbsvorteil für die Anleihen neuer Investitionen.
| Metrisch | 30. September 2024 | 31. Dezember 2023 |
|---|---|---|
| Gesamtinvestitionen (Fair -Value) | 1,69 Milliarden US -Dollar | 1,28 Milliarden US -Dollar |
| Gesamtinvestitionseinkommen (9m) | 166,86 Millionen US -Dollar | 134,02 Millionen US -Dollar |
| Geschätzte EPS (2025) | $2.20 | - |
| KeyBank Credit Facility Engagement | 510 Millionen US -Dollar | - |
| Nettovermögenswert pro Aktie | $13.13 | $13.19 |
Trinity Capital Inc. (TRIN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Trinity Capital Inc. (TRIN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Trinity Capital Inc. (TRIN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Trinity Capital Inc. (TRIN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.