Trinity Capital Inc. (TRIN) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Trinity Capital Inc. (TRIN)
Entendendo os fluxos de receita da Trinity Capital Inc.
Trinity Capital Inc. (Trin) gera receita principalmente por meio de receita de investimento derivada de vários instrumentos financeiros, incluindo empréstimos, financiamento de equipamentos e outras receitas de taxas. Abaixo está um detalhamento detalhado das fontes de receita da empresa a partir de 2024.
Repartição de fontes de receita primária
- Receita de investimento: Este é o maior segmento de receita da empresa, que inclui:
- Receita de juros declarada: $47,555,000 Para o terceiro trimestre de 2024 em comparação com $36,181,000 No terceiro trimestre de 2023.
- Amortização de OID e EOT: $6,930,000 Para o terceiro trimestre de 2024 em comparação com $4,539,000 No terceiro trimestre de 2023.
- Aceleração de OID e EOT: $2,629,000 Para o terceiro trimestre de 2024 em comparação com $2,140,000 No terceiro trimestre de 2023.
- Receita de juros do PIK: $1,576,000 Para o terceiro trimestre de 2024 em comparação com $2,069,000 No terceiro trimestre de 2023.
- Penalidades de pré -pagamento e taxas relacionadas: $880,000 Para o terceiro trimestre de 2024 em comparação com $789,000 No terceiro trimestre de 2023.
- Renda de dividendos: $500,000 Para o terceiro trimestre de 2024 em comparação com $106,000 No terceiro trimestre de 2023.
- Outra receita de taxas: $1,696,000 Para o terceiro trimestre de 2024 em comparação com $614,000 No terceiro trimestre de 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A empresa relatou uma receita total de investimento de $61,766,000 Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento significativo de $46,438,000 para o mesmo período em 2023. Isso representa uma taxa de crescimento aproximada de ano a ano de 32.9%.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total de investimento foi $166,859,000, comparado com $134,021,000 pelo mesmo período em 2023, refletindo um crescimento ano a ano de aproximadamente 24.4%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Fonte de receita | Q3 2024 (em $) | Q3 2023 (em $) | Mudança de ano a ano (%) |
|---|---|---|---|
| Receita de juros declarada | 47,555,000 | 36,181,000 | 31.69% |
| Amortização de OID e EOT | 6,930,000 | 4,539,000 | 52.81% |
| Aceleração de OID e EOT | 2,629,000 | 2,140,000 | 22.86% |
| Receita de juros do PIK | 1,576,000 | 2,069,000 | -23.87% |
| Penalidades de pré -pagamento | 880,000 | 789,000 | 11.55% |
| Renda de dividendos | 500,000 | 106,000 | 371.70% |
| Outra receita de taxa | 1,696,000 | 614,000 | 176.36% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
No terceiro trimestre de 2024, a receita de investimento aumentou devido a um aumento na receita de juros declarada e na amortização do desconto de emissão original (OID) e nos pagamentos de final do prazo (EOT). O crescimento significativo da renda dos dividendos e outras receitas da taxa indica uma diversificação de fontes de receita. Receita de juros do PIK, no entanto, mostrou um declínio de 23.87%, o que pode exigir um escrutínio adicional, pois pode afetar a estabilidade futura da receita.
No geral, o foco da empresa em expandir seu portfólio de investimentos e aumentar os ativos geradores de renda levou a um crescimento robusto nos fluxos de receita, refletindo uma trajetória financeira saudável a partir de 2024.
Um mergulho profundo na Trinity Capital Inc. (TRIN) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Trinity Capital Inc.
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi de aproximadamente 52.0%, comparado com 49.3% Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta melhorou para 48.8% de 47.9% em 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi 48.5%, que reflete um aumento de 46.5% No terceiro trimestre de 2023. Para o período de nove meses, a margem de lucro operacional aumentou para 45.0% comparado com 43.9% no mesmo período do ano passado.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 ficou em 47.5%, de cima de 45.0% No terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro líquido foi 43.6%, comparado com 42.2% em 2023.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 52.0% | 49.3% | 48.8% | 47.9% |
| Margem de lucro operacional | 48.5% | 46.5% | 45.0% | 43.9% |
| Margem de lucro líquido | 47.5% | 45.0% | 43.6% | 42.2% |
Tendências na lucratividade: As métricas de lucratividade indicam uma tendência positiva, com margens de lucro bruto, operacional e líquido, todas mostrando melhorias em relação ao ano anterior. Essa trajetória ascendente sugere estratégias efetivas de gerenciamento de custos e geração de receita.
Comparação com as médias do setor: A margem de lucro bruto médio no setor de serviços financeiros é aproximadamente 45%. Portanto, com uma margem de lucro bruta de 52.0%, a empresa está superando seus colegas. A média de margem de lucro operacional no setor está por perto 40%, destacando ainda mais a forte eficiência operacional da empresa.
Análise de eficiência operacional: A eficiência operacional se reflete nas estratégias de gerenciamento de custos da empresa. As despesas totais nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram aproximadamente US $ 31,9 milhões, comparado com US $ 22,4 milhões pelo mesmo período em 2023. Esse aumento nas despesas está alinhado com o crescimento da receita, à medida que a receita total de investimento aumentou para US $ 61,8 milhões de US $ 46,4 milhões ano a ano.
Tendências de margem bruta: As margens brutas aumentaram consistentemente nos últimos trimestres, indicando forte poder de precificação e controles de custos eficazes. A tendência no lucro bruto nos últimos dois anos mostra um aumento de US $ 64,0 milhões em 2022 para US $ 81,3 milhões em 2024.
| Ano | Lucro bruto (em milhões) | Lucro operacional (em milhões) | Lucro líquido (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 2022 | 64.0 | 54.0 | 45.0 |
| 2023 | 72.0 | 60.0 | 52.0 |
| 2024 | 81.3 | 70.0 | 64.0 |
Dívida vs. patrimônio: como a Trinity Capital Inc. (TRIN) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Trinity Capital Inc. financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou o total de passivos de US $ 977,97 milhões, que inclui dívidas de curto e longo prazo. A repartição de componentes de dívida significativos é a seguinte:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Linha de crédito Keybank | $290.00 |
| 2025 Notas | $151.94 |
| Agosto de 2026 Notas | $123.91 |
| Março de 2029 Notas | $111.95 |
| Setembro de 2029 Notas | $111.38 |
| Dezembro de 2026 Notas | $74.18 |
| Notas conversíveis | $49.24 |
| Outros passivos | $67.31 |
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio é aproximadamente 1.29, calculado usando passivos totais de US $ 977,97 milhões e patrimônio total (ativos líquidos) de US $ 756,80 milhões. Esta proporção indica uma abordagem equilibrada em comparação com a média da indústria de 1.50 Para empresas semelhantes no setor.
Emissões de dívida recentes
Em 2024, a empresa emitiu uma nova dívida totalizando US $ 218,42 milhões e reembolsado US $ 30,00 milhões da dívida existente, demonstrando gerenciamento ativo de sua carteira de dívidas. As classificações de crédito da empresa permaneceram estáveis, refletindo a confiança dos investidores em sua saúde financeira.
Financiamento de ações
Além do financiamento da dívida, a empresa também utilizou financiamento de ações por meio de seu programa no mercado (ATM). Em 30 de setembro de 2024, a empresa levantou US $ 150,6 milhões de emitir 10.600.529 ações a um preço médio de $14.41 por ação. Essa estratégia ajuda a manter a liquidez enquanto gerencia a alavancagem.
Estratégia de gerenciamento de dívida
A Companhia equilibra seu financiamento de dívidas e patrimônio por meio de emissões estratégicas de dívidas e ofertas de ações, garantindo que ela mantenha uma estrutura de capital saudável enquanto busca oportunidades de crescimento. O objetivo é otimizar o custo de capital e minimizar o risco.
Avaliando a liquidez da Trinity Capital Inc.
Avaliando a liquidez da Trinity Capital Inc.
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a Trinity Capital Inc. relatou uma proporção atual de 1.77, calculado a partir de ativos circulantes de aproximadamente US $ 1.734,8 milhões e passivos circulantes de US $ 977,97 milhões. A proporção rápida, excluindo o inventário, ficou em 1.77 Além disso, indicando uma posição de liquidez sólida.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro da Trinity Capital Inc. em 30 de setembro de 2024, era aproximadamente US $ 756,8 milhões. Isso representa um aumento de US $ 611,2 milhões No final de 2023, mostrando uma tendência positiva no gerenciamento de ativos de curto prazo contra o passivo.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 destacou as seguintes tendências:
- O fluxo de caixa operacional foi aproximadamente US $ 83,2 milhões.
- Investir fluxo de caixa mostrou dinheiro líquido usado de US $ 218,4 milhões.
- O financiamento do fluxo de caixa registrou um aumento líquido de US $ 339,4 milhões.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Trinity Capital Inc. manteve uma liquidez robusta profile com um saldo de caixa significativo de US $ 8,5 milhões e equivalentes de caixa em 30 de setembro de 2024. No entanto, o aumento das obrigações de dívida, particularmente da linha de crédito Keybank no valor US $ 290 milhões, poderia representar uma preocupação em potencial se os fluxos de caixa não acompanharem as obrigações de juros.
| Métrica | 2024 Q3 | 2023 Q4 |
|---|---|---|
| Proporção atual | 1.77 | 1.87 |
| Proporção rápida | 1.77 | 1.87 |
| Capital de giro | US $ 756,8 milhões | US $ 611,2 milhões |
| Fluxo de caixa operacional | US $ 83,2 milhões | US $ 66,7 milhões |
| Investindo fluxo de caixa | (US $ 218,4 milhões) | (US $ 150 milhões) |
| Financiamento de fluxo de caixa | US $ 339,4 milhões | (US $ 41,3 milhões) |
A Trinity Capital Inc. (TRIN) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar se a Trinity Capital Inc. (TRIN) está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, incluindo os preços-lucros (P/E), o preço-a-livro (P/B) e o valor da empresa -Ebitda (EV/EBITDA).
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, o lucro diluído por ação (EPS) era $1.66. Com um preço atual das ações de $13.88, a relação P/E é:
Razão P / E = Preço das ações / EPS = $13.88 / $1.66 ≈ 8.36
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor do ativo líquido (NAV) por ação em 30 de setembro de 2024, era $13.13. A relação P/B pode ser calculada da seguinte forma:
P / B Ratio = Preço da estoque / NAV = $13.88 / $13.13 ≈ 1.06
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Para calcular a relação EV/EBITDA, primeiro precisamos determinar o valor da empresa (EV) e o EBITDA. O passivo total em 30 de setembro de 2024, eram US $ 977,968 milhõese a capitalização de mercado com base no preço das ações é:
Capitalização de mercado = preço das ações × ações em circulação = $ 13,88 × 57.642.040 ~ $ 800,8 milhões
Valor da empresa = capitalização de mercado + responsabilidades totais = $ 800,8 milhões + US $ 977,968 milhões = $ 1,778 bilhão
O EBITDA pelos nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024 foi US $ 83,158 milhões. Portanto, a proporção EV/EBITDA é:
Ev / Ebitda = Valor Enterprise / Ebitda = US $ 1,778 bilhão / US $ 83,158 milhões ≈ 21,4
Tendências do preço das ações
A tendência do preço das ações nos últimos 12 meses mostra o seguinte:
| Mês | Preço das ações |
|---|---|
| Outubro de 2023 | $12.50 |
| Novembro de 2023 | $12.80 |
| Dezembro de 2023 | $13.00 |
| Janeiro de 2024 | $13.20 |
| Fevereiro de 2024 | $13.50 |
| Março de 2024 | $13.70 |
| Abril de 2024 | $14.00 |
| Maio de 2024 | $14.50 |
| Junho de 2024 | $14.75 |
| Julho de 2024 | $14.60 |
| Agosto de 2024 | $14.25 |
| Setembro de 2024 | $13.88 |
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O dividendo anual declarado para 2024 é $2.04, resultando em um rendimento de dividendos de:
Rendimento de dividendos = dividendo anual / preço das ações = $2.04 / $13.88 ≈ 14.7%
A taxa de pagamento de dividendos, calculada com base na receita líquida de investimento por ação de $1.66, é:
Taxa de pagamento = dividendo anual / EPS = $2.04 / $1.66 ≈ 122.9%
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso do analista indica uma classificação de "espera" para as ações, refletindo uma perspectiva cautelosa em meio a indicadores de desempenho financeiro misto.
Riscos -chave enfrentados pela Trinity Capital Inc. (TRIN)
Riscos -chave enfrentados pela Trinity Capital Inc. (TRIN)
Overview de riscos internos e externos
A Trinity Capital Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Esses riscos incluem:
- Concorrência da indústria: A empresa opera em um mercado altamente competitivo, o que pode afetar seu poder e lucratividade de preços.
- Alterações regulatórias: Mudanças nos regulamentos financeiros podem impor custos adicionais de conformidade ou restringir a flexibilidade operacional.
- Condições de mercado: Desconfiação econômica ou condições adversas do mercado podem levar a maiores inadimplências sobre empréstimos e redução da receita de investimento.
Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos
Relatórios de ganhos recentes destacam riscos específicos, incluindo:
- Empréstimos não acrinais: Em 30 de setembro de 2024, empréstimos totalizando aproximadamente US $ 47,2 milhões estavam em status não acrual, representando 1.4% do valor justo da carteira de investimento da dívida da empresa.
- Aumento das despesas de juros: Despesa de juros e outros custos de financiamento da dívida subiram para US $ 42,9 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 33,9 milhões no mesmo período do ano anterior.
- Perdas realizadas nos investimentos: A empresa relatou que a rede realizou perdas de investimentos de US $ 19,0 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Estratégias de mitigação
A Trinity Capital Inc. implementou várias estratégias para mitigar esses riscos:
- Diversificação: A empresa diversifica seu portfólio de investimentos para reduzir o risco de concentração em diferentes setores.
- Avaliações de crédito rigorosas: Os processos aprimorados de avaliação de crédito são empregados para minimizar os inadimplência em empréstimos.
- Conformidade regulatória: O monitoramento contínuo das mudanças regulatórias é realizado para garantir a conformidade e se adaptar a novos requisitos de maneira eficaz.
| Fator de risco | Detalhes | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Empréstimos não acrinais | Empréstimos sobre status não acrústico | US $ 47,2 milhões (1,4% da carteira de dívida) |
| Despesas de juros | Aumento da despesa de juros | US $ 42,9 milhões (9m 2024) |
| Perdas realizadas | Net Perdas realizadas de investimentos | US $ 19,0 milhões (9m 2024) |
Perspectivas de crescimento futuro da Trinity Capital Inc. (TRIN)
Perspectivas de crescimento futuro da Trinity Capital Inc. (TRIN)
Análise dos principais fatores de crescimento
A Trinity Capital Inc. está posicionada para o crescimento por meio de várias iniciativas estratégicas. A empresa se concentrou em expandir seu portfólio de investimentos, particularmente em setores como inteligência artificial e biotecnologia. Em 30 de setembro de 2024, o total de investimentos pelo valor justo representou US $ 1,69 bilhão, refletindo um aumento significativo de US $ 1,28 bilhão No final de 2023.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A empresa relatou uma receita total de investimento de US $ 166,86 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 134,02 milhões pelo mesmo período em 2023. Isso representa um crescimento ano a ano de aproximadamente 24.4%. Analistas Projeto Crescimento contínuo da receita, estimando o lucro por ação (EPS) para chegar ao redor $2.20 Para o ano fiscal de 2025.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A Trinity Capital vem buscando ativamente parcerias estratégicas para aprimorar seu alcance no mercado. A linha de crédito Keybank, com um compromisso de US $ 510 milhões, permite que a empresa alavanca até US $ 690 milhões para investimentos futuros. Além disso, a empresa emitiu títulos de dívida, incluindo o 7,875% Notas com vencimento em março de 2029, totalizando aproximadamente US $ 112 milhões.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A Trinity Capital se beneficia de um portfólio de investimentos diversificado em vários setores de alto crescimento, incluindo produtos de consumo, tecnologia e saúde. O valor do ativo líquido da empresa por ação é relatado em $13.13, com ações negociadas com um prêmio de aproximadamente 5.7% Em 28 de outubro de 2024. Essa forte posição de mercado, combinada com a saúde financeira robusta, fornece uma vantagem competitiva para atrair novos investimentos.
| Métrica | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Total de investimentos (valor justo) | US $ 1,69 bilhão | US $ 1,28 bilhão |
| Renda total de investimento (9m) | US $ 166,86 milhões | US $ 134,02 milhões |
| EPS estimado (2025) | $2.20 | - |
| Compromisso da Linha de Crédito Keybank | US $ 510 milhões | - |
| Valor líquido do ativo por ação | $13.13 | $13.19 |
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Trinity Capital Inc. (TRIN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Trinity Capital Inc. (TRIN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Trinity Capital Inc. (TRIN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.