Trupanion, Inc. (TRUP) Bundle
Verständnis von Trupanion, Inc. (Trup) Einnahmequellenströme
Verständnis der Einnahmequellen von Trupanion, Inc.
Trupanion, Inc. erzielt hauptsächlich Einnahmen über zwei Segmente: das Abonnementgeschäft und andere Unternehmen. Das Abonnementgeschäft ist der Kern seiner Geschäftstätigkeit und erzielt hauptsächlich Einnahmen aus den Abonnementgebühren für Haustierversicherungen. Das andere Geschäftssegment umfasst Einnahmen aus Underwriting-Richtlinien für Dritte und verwandte Produkte.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
| Umsatzsegment | Q3 2024 Einnahmen (in Millionen) | Q3 2023 Einnahmen (in Millionen) | Prozentualer Veränderung |
|---|---|---|---|
| Abonnementgeschäft | $218.986 | $182.906 | 20% |
| Andere Geschäfte | $108.470 | $102.947 | 5% |
| Gesamtumsatz | $327.456 | $285.853 | 15% |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg der Gesamtumsatz um um 135,6 Millionen US -Dollar, oder 17%, erreichen 948,4 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 812,7 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023. Das Abonnement -Geschäftssegment trug erheblich zu a 21% erhöhen, insgesamt 628,7 Millionen US -Dollar aus 521,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Zum 30. September 2024 landete der Beitrag verschiedener Segmente zu den Gesamteinnahmen wie folgt:
- Abonnementgeschäft: 67%
- Anderes Geschäft: 33%
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Das Umsatzwachstum des Abonnementsegments wurde von a angetrieben 13% Erhöhung des monatlichen durchschnittlichen Umsatzes pro Haustier, der auf stieg $74.27 in Q3 2024 von $65.82 In Q3 2023. Zusätzlich war die Anzahl der am Ende von Q3 2024 eingeschriebenen Abonnement -Haustiers 1,032,042, A 6% zunehmen von 969,322 in Q3 2023.
Im Gegensatz dazu sahen Einnahmen aus dem anderen Geschäftssegment a 5% in erster Linie aufgrund eines erhöhen 18% Erhöhung des monatlichen Durchschnittsumsatzes pro Haustier in diesem Segment, trotz eines Rückgangs der Haustiermonate, was eine Abfließung historisch versicherter Haustiere für Dritte widerspiegelt.
Insgesamt zeigen die Einnahmequellen von Trupanion eine robuste Wachstumskurie, insbesondere in seinem Abonnementgeschäft, das weiterhin der Haupttreiber für Einnahmen ist.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Trupanion, Inc. (Trup)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Trupanion, Inc.
Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 war der Gesamtumsatz 327,5 Millionen US -Dollar, mit Einnahmenkosten von 177,4 Millionen US -Dollar Für das Abonnement -Geschäftssegment. Dies ergibt einen groben Gewinn von 150,1 Millionen US -Dollar, was zu einer groben Gewinnspanne von führt 45.8%. Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Gesamtumsatz 948,4 Millionen US -Dollar mit Einnahmenkosten von 525,2 Millionen US -Dollar, was zu einem groben Gewinn von führt 423,2 Millionen US -Dollar und eine grobe Gewinnspanne von 44.7%.
Betriebsgewinnmarge: Das Betriebsergebnis für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 1,7 Millionen US -Dollareine Betriebsgewinnspanne von 0.5%. Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Betriebsverlust 9,9 Millionen US -Dollar (9,9 Millionen), was zu einer operativen Gewinnspanne von führt -(1.0)%.
Nettogewinnmarge: Das Nettoeinkommen für die drei Monate am 30. September 2024 war 1,4 Millionen US -Dollar, was zu einer Nettogewinnmarge von führt 0.4%. Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Nettoverlust $ 11,3 Millionen), was zu einer Nettogewinnmarge von führt -(1.2)%.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Im vergangenen Jahr hat die Bruttogewinnmarge eine leichte Verbesserung aus 44.5% in Q3 2023 bis 45.8% in Q3 2024. Die Betriebsgewinnmarge hat sich mit einem Rückgang von einem Rückgang von -(3.1)% in Q3 2023 bis 0.5% in Q3 2024. Die Nettogewinnmarge hat sich ebenfalls verbessert -(1.4)% in Q3 2023 bis 0.4% in Q3 2024.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Ab 2024 beträgt die durchschnittliche Bruttogewinnmarge in der PET -Versicherungsbranche ungefähr ungefähr 45%. Der Durchschnitt der Betriebsgewinnmarge liegt in der Nähe 5%, während die Nettogewinnmarge normalerweise herumfliegt 2%. Dies weist darauf hin, dass Trupanion in Bezug auf den Bruttogewinn wettbewerbsfähig ist, aber es gibt Raum für Verbesserungen der Betriebs- und Nettogewinnmargen im Vergleich zu Industrie -Durchschnittswerten.
Analyse der Betriebseffizienz
Das Unternehmen hat es geschafft, die Umsatzkosten als Prozentsatz des Gesamtumsatzes zu senken, der abgenommen wird 87% im Jahr 2023 bis 81% im Jahr 2024 für das Abonnement -Geschäftssegment. Dies weist auf eine verbesserte Betriebswirkungsgrad und Kostenmanagement hin. Darüber hinaus stieg der durchschnittliche monatliche Umsatz pro Haustier um um 13% Jahr-über-Jahr zu $74.27 Zum 30. September 2024 spiegelt sich effektive Preisstrategien und Kundenbindung wider.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | $ 327,5 m | $ 285.9m | $ 948,4 m | $ 812.7m |
| Umsatzkosten | $ 177,4 m | $ 157,4m | $ 525,2 m | $ 455.1m |
| Bruttogewinn | $ 150,1m | $ 128,5 m | $ 423,2 m | $ 357,6 m |
| Bruttogewinnmarge | 45.8% | 44.9% | 44.7% | 43.9% |
| Betriebseinkommen | $ 1,7m | $ (3,5 m) | $ (9,9 m) | $ (41,1 m) |
| Nettoeinkommen | $ 1,4 m | $ (4,0 m) | $ (11,3 m) | $ (42,5 m) |
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Trupanion, Inc. (Trup) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Trupanion, Inc. sein Wachstum finanziert
Overview Schuldenniveaus
Zum 30. September 2024 meldete Trupanion, Inc. eine Gesamtschuld von 128,9 Millionen US -Dollar, einschließlich 1,35 Millionen US -Dollar in aktuellen Verbindlichkeiten und 127,55 Millionen US -Dollar in langfristigen Schulden.
Verschuldungsquote
Das Verschuldungsquoten des Unternehmens beträgt ungefähr ungefähr 0.4, was unter dem Branchendurchschnitt von rundum liegt 0.6. Dies weist auf eine konservative Hebelposition im Vergleich zu Gleichaltrigen hin.
Jüngste Schuldenausstellungen
Trupanion hat am 25. März 2022 eine Kreditvereinbarung geschlossen und eine Gesamtkreditfazilität von bereitgestellt 150 Millionen Dollar. Dies beinhaltet ein erstes Laufzeitdarlehen von 60 Millionen Dollar und verzögerte Ziehterahmedarlehen insgesamt 75 Millionen Dollar. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen gezogen 135 Millionen Dollar Aus dieser Kreditfazilität.
Kreditratings
Die Kreditfazilität des Unternehmens hat einen Zinssatz von ungefähr ungefähr 10.48% Zum 30. September 2024.
Rückzahlungsplan für Schulden
| Jahr | Hauptzahlung (in Tausenden) |
|---|---|
| 2024 | $337 |
| 2025 | $1,350 |
| 2026 | $1,350 |
| 2027 | $72,113 |
| 2028 | $57,125 |
| Gesamt | $132,275 |
Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Das Unternehmen hat es geschafft, einen Restbetrag zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierung aufrechtzuerhalten. Bis zum 30. September 2024 wurde das Eigenkapital der Aktionäre bei gemeldet 320,175 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen nutzt sein Eigenkapital für Wachstumsinitiativen weiterhin und stützt sich auf Schulden für die operative Stabilität.
Bewertung der Liquidität von Trupanion, Inc. (Trup)
Bewertung der Liquidität von Trupanion, Inc.
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Das aktuelle Verhältnis für Trupanion, Inc. zum 30. September 2024 wird wie folgt berechnet:
| Aktuelle Vermögenswerte (in Tausenden) | Aktuelle Verbindlichkeiten (in Tausenden) | Stromverhältnis |
|---|---|---|
| $599,572 | $361,853 | 1.66 |
Das schnelle Verhältnis, das das Lagerbestand aus den aktuellen Vermögenswerten ausschließt, ist nicht direkt anwendbar, da das Unternehmen hauptsächlich im Versicherungssektor tätig ist, wo das Lagerbestand minimal ist. Die Liquiditätsposition zeigt eine solide Fähigkeit an, kurzfristige Verpflichtungen abzudecken.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital wird als aktuelle Vermögenswerte abzüglich aktueller Verbindlichkeiten berechnet. Für Trupanion zum 30. September 2024 lautet das Betriebskapital:
| Aktuelle Vermögenswerte (in Tausenden) | Aktuelle Verbindlichkeiten (in Tausenden) | Betriebskapital (in Tausenden) |
|---|---|---|
| $599,572 | $361,853 | $237,719 |
Dies spiegelt einen positiven Trend im Betriebskapital wider, was auf ausreichende Liquidität hinweist, um kurzfristige Verbindlichkeiten zu erfüllen.
Cashflow -Statements Overview
Die Cashflow -Erklärung für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, zeigt die folgenden Trends:
| Cashflow -Aktivität | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | $24,585 | $1,131 |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | ($31,914) | $25,086 |
| Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet | ($2,283) | $58,557 |
| Nettoänderung in bar, Bargeldäquivalenten und eingeschränkter Bargeld | ($9,593) | $83,944 |
Die erhebliche Erhöhung der Bargeld, die durch operative Aktivitäten bereitgestellt werden, weist auf eine verbesserte betriebliche Effizienz hin, während der negative Cashflow aus den Investitionstätigkeiten erhebliche Anlagen in Wachstum und Entwicklung widerspiegelt.
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Zum 30. September 2024 hatte Trupanion 293,1 Mio. USD in bar, Bargeldäquivalenten und kurzfristige Investitionen mit 256,7 Mio. USD von Versicherungsunternehmen. Das Unternehmen verfügt außerdem über 15,0 Mio. USD im Rahmen seiner Kreditfazilität und unterstützt seine Liquiditätsposition. Der Barausfluss von Investitionstätigkeiten und Finanzierungsaktivitäten könnte jedoch zukünftige Liquiditätsbeschränkungen hinweisen, wenn sie nicht ordnungsgemäß verwaltet werden. Die Kreditfazilität bietet einen Puffer gegen potenzielle Liquiditätsprobleme, aber behördliche Einschränkungen für die Kapitalverteilung durch Versicherungsunternehmen können die Flexibilität bei der Kapitalzuweisung einschränken.
Ist Trupanion, Inc. (Trup) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Die Bewertung des Gesellschaft .
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Ab den neuesten Daten steht das P/E -Verhältnis bei n / A Aufgrund des in den letzten zwölf Monaten gemeldeten negativen Gewinns. Dies weist darauf hin, dass das Unternehmen derzeit nicht profitabel ist, was das P/E -Verhältnis nicht anwendbar macht.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis wird bei berechnet 1.00 Zum 30. September 2024. Dies deutet darauf hin, dass der Markt das Eigenkapital des Unternehmens mit seinem Buchwert schätzt, was weder eine Überbewertung noch eine Unterbewertung auf der Grundlage dieser Metrik anzeigt.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis wird bei angegeben n / A Da ist EBITDA negativ. Dies unterstreicht ferner die aktuellen finanziellen Herausforderungen des Unternehmens.
Aktienkurstrends
| Datum | Aktienkurs ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|
| 30. September 2023 | 24.50 | - |
| 31. Dezember 2023 | 22.00 | -10.2 |
| 31. März 2024 | 20.75 | -5.7 |
| 30. Juni 2024 | 18.50 | -10.8 |
| 30. September 2024 | 17.00 | -8.1 |
In den letzten 12 Monaten ist der Aktienkurs konsequent gesunken, was die Anlegerbedenken hinsichtlich der Rentabilitäts- und Wachstumsaussichten des Unternehmens widerspiegelt.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende, was zu einer Dividendenrendite von führt 0%. Die Ausschüttungsverhältnis ist auch 0% da es keine Einnahmen zu verteilen gibt.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Der Analystenkonsens zeigt a an Halten Rating für die Aktie mit einem Kursziel von $20.00den vorsichtigen Optimismus inmitten fortlaufender operativer Herausforderungen und der Notwendigkeit strategischer Anpassungen widerspiegeln.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Bewertungsmetriken und die Aktienleistung darauf hinweisen, dass das Unternehmen mit erheblichen Herausforderungen konfrontiert ist, die sich in der mangelnden Rentabilität und dem sinkenden Aktienkurs widerspiegeln.
Wichtige Risiken gegenüber Trupanion, Inc. (Trup)
Schlüsselrisiken für Trupanion, Inc.
Trupanion, Inc. steht vor einer Vielzahl interner und externer Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Diese Risiken umfassen den Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und schwankende Marktbedingungen.
Branchenwettbewerb
Die PET -Versicherungsbranche ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure, die um Marktanteile kämpfen. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen insgesamt 1.688.903 Haustiere, ein geringfügiger Rückgang von 1% gegenüber dem Vorjahr. Dies spiegelt die Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung und Wachstum des Kundenstamms inmitten des zunehmenden Wettbewerbs wider.
Regulatorische Veränderungen
Regulatorische Veränderungen können den Betrieb erheblich beeinflussen. Das Unternehmen muss verschiedene Versicherungsvorschriften über verschiedene Gerichtsbarkeiten hinweg einhalten. Zum 30. September 2024 hielt das Unternehmen zehn1,2 Mio. USD in bar und Bargeldäquivalenten speziell für Betriebskosten im Zusammenhang mit seinen Versicherungsunternehmen, was auf einen Puffer zur Verwaltung der Kosten für die Einhaltung von Vorschriften hinweist.
Marktbedingungen
Die Marktbedingungen, einschließlich wirtschaftlicher Abschwünge, können die Verbraucherausgaben für Haustierversicherungen beeinflussen. Der durchschnittliche monatliche Umsatz pro Haustier stieg gegenüber dem Vorjahr um 13% auf 74,27 USD, was auf eine robuste Nachfrage hinweist. Der wirtschaftliche Druck könnte jedoch das Verbraucherverhalten verändern.
Betriebsrisiken
Zu den operativen Risiken zählen die Verwaltung der Veterinärrechnungenkosten, die in den drei Monaten zum 30. September 2024 um 12% auf 156,3 Mio. USD stieg. Dieser Anstieg wurde durch eine Erhöhung der Gesamtabonnement -Haustiermonate und eine Erhöhung der Veterinärrechnung pro Rechnungskosten pro Anstieg pro Steigerung pro Steigerung pro Steigerung pro Steigerung pro Steigerung pro Steigerung pro Anstieg der gesamten Abonnementmonate und einer Erhöhung der Veterinärrechnung pro pro Haustiermonat.
Finanzielle Risiken
Finanzielle Risiken umfassen die Schuldenverpflichtungen des Unternehmens. Bis zum 30. September 2024 betrug die Gesamtschuld mit einem Zinsaufwand von 11,1 Mio. USD für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten Last.
Strategische Risiken
Strategische Risiken ergeben sich aus dem potenziellen Bedarf an zusätzlicher Finanzierung zur Unterstützung von Wachstumsinitiativen. Das Unternehmen kann Eigenkapital- oder Fremdfinanzierung untersuchen, die das bestehende Eigentum verwässern oder die Schuldenbelastung erhöhen können.
Minderungsstrategien
Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Minderung dieser Risiken umgesetzt. Es hat eine robuste Bargeldposition von 293,1 Mio. USD an Bargeld, Bargeldäquivalenten und kurzfristigen Investitionen und bietet ein finanzielles Polster zur Navigation für Herausforderungen.
| Risikotyp | Beschreibung | Finanzielle Auswirkungen | Minderungsstrategie |
|---|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Hoher Wettbewerb, der den Marktanteil beeinflusst | Abnahme der insgesamt eingeschriebenen Haustiere um 1% | Verbesserung der Kundenbindungstrategien |
| Regulatorische Veränderungen | Einhaltung verschiedener Versicherungsvorschriften | Mögliche Erhöhung der Betriebskosten | Aufrechterhaltung erheblicher Bargeldreserven (101,2 Mio. USD) |
| Marktbedingungen | Wirtschaftlicher Abschwung beeinflussen die Verbraucherausgaben | Druck auf das Umsatzwachstum | Anpassung von Preisstrategien und Verbesserung des Werts |
| Betriebsrisiken | Steigende Veterinärrechnungenkosten | 12% steigen auf 156,3 Millionen US -Dollar | Verbesserung der betrieblichen Effizienz |
| Finanzielle Risiken | Langfristige Schuldenverpflichtungen | Gesamtverschuldung von 127,5 Millionen US -Dollar | Überwachung und Verwaltung von Schuldenniveaus |
| Strategische Risiken | Notwendigkeit einer zusätzlichen Finanzierung | Potenzielle Verdünnung des Eigentums oder erhöhte Schulden | Erforschung verschiedener Finanzierungsoptionen |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Trupanion, Inc. (Trup)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Trupanion, Inc. (Trup)
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Das Unternehmen konzentriert sich auf mehrere wichtige Wachstumstreiber, einschließlich Produktinnovationen, Markterweiterungen und potenziellen Akquisitionen. Die Gesamtzahl der vom 30. September 2024 eingeschriebenen Haustiere war 1,688,903eine leichte Abnahme von 1% aus dem Vorjahr. Die eingeschriebenen Gesamtabonnement -Haustiere erhöhten sich jedoch um bis zu 6% Zu 1,032,042.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Für die drei Monate am 30. September 2024 stieg der Gesamtumsatz um um 41,6 Millionen US -Dollar, oder 15%, erreichen 327,5 Millionen US -Dollar. Einnahmen aus dem Abonnement -Geschäftssegment stiegen nach 36,1 Millionen US -Dollar, oder 20%, insgesamt 219,0 Millionen US -Dollar. In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg der Gesamtumsatz um um 135,6 Millionen US -Dollar, oder 17%, Zu 948,4 Millionen US -Dollarmit dem Abonnementsegment, das für die Ausgabe von Abrechnung ist 628,7 Millionen US -Dollar dieser Abbildung reflektiert a 21% steigern sich gegenüber dem Vorjahr.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften
Das Unternehmen investiert in Technologie und Entwicklung mit Ausgaben für die drei Monate am 30. September 2024 in Höhe 7,9 Millionen US -Dollar, hoch 50% aus dem Vorjahr. Diese Investition richtet sich an die Verbesserung der Mitgliedererfahrung und zur Verbesserung der Effizienz von Schadensverarbeitung. Darüber hinaus war das von Betriebsaktivitäten bereitgestellte Nettogeld 24,6 Millionen US -Dollar Für die neun Monate am 30. September 2024, eine erhebliche Erhöhung gegenüber 1,1 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
Wettbewerbsvorteile
Einer der Wettbewerbsvorteile beinhaltet eine hohe durchschnittliche monatliche Aufbewahrungsrate von 98.29% Zum 30. September 2024. Der monatliche durchschnittliche Umsatz pro Haustier stieg ebenfalls um um 13% Zu $74.27, was auf eine robuste Nachfrage nach Abonnementdiensten des Unternehmens hinweist. Darüber hinaus stieg der Lebensdauerwert eines Haustieres, einschließlich fester Ausgaben, auf $493, im Vergleich zu $428 Im vergangenen Jahr präsentieren Sie eine verbesserte Wirtschaft der Einheiten.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | 327,5 Millionen US -Dollar | 285,9 Millionen US -Dollar | 15% |
| Abonnementeinnahmen | 219,0 Millionen US -Dollar | 182,9 Millionen US -Dollar | 20% |
| Insgesamt eingeschriebene Haustiere | 1,688,903 | 1,712,177 | -1% |
| Abonnement -Haustiere eingeschrieben | 1,032,042 | 969,322 | 6% |
| Durchschnittliche monatliche Einnahmen pro Haustier | $74.27 | $65.82 | 13% |
| Lebensdauerwert eines Haustieres | $493 | $428 | 15% |
Trupanion, Inc. (TRUP) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Trupanion, Inc. (TRUP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Trupanion, Inc. (TRUP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Trupanion, Inc. (TRUP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.