Trupanion, Inc. (TRUP) Bundle
UNIENCIAMENTE TRUPANION, INC. (TRUP) Fluxos de receita
Underfunding Trupanion, Inc. Fluxos de receita
A Trupanion, Inc. gera receita principalmente por meio de dois segmentos: o negócio de assinatura e outros negócios. O negócio de assinatura é o núcleo de suas operações, obtendo principalmente a receita das taxas de assinatura de seguro para animais de estimação. O outro segmento de negócios inclui receita de políticas de subscrição para terceiros e produtos relacionados.
Repartição de fontes de receita primária
| Segmento de receita | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Negócio de assinatura | $218.986 | $182.906 | 20% |
| Outro negócio | $108.470 | $102.947 | 5% |
| Receita total | $327.456 | $285.853 | 15% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou em US $ 135,6 milhões, ou 17%, alcançando US $ 948,4 milhões comparado com US $ 812,7 milhões no mesmo período de 2023. O segmento de negócios de assinatura contribuiu significativamente com um 21% aumento, totalizando US $ 628,7 milhões de US $ 521,4 milhões em 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Em 30 de setembro de 2024, a contribuição de diferentes segmentos para a receita total foi a seguinte:
- Negócios de assinatura: 67%
- Outros negócios: 33%
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O crescimento da receita do segmento de assinatura foi impulsionado por um 13% aumento da receita média mensal por animal, que aumentou para $74.27 No terceiro trimestre de 2024 de $65.82 No terceiro trimestre 2023. Além disso, o número de animais de assinatura inscritos no final do terceiro trimestre 2024 foi 1,032,042, a 6% aumento de 969,322 No terceiro trimestre de 2023.
Por outro lado, a receita do outro segmento de negócios viu um 5% aumentar principalmente devido a um 18% O aumento da receita média mensal por animal nesse segmento, apesar de uma diminuição nos meses de animais de estimação refletindo um escoamento de animais de estimação historicamente segurados para terceiros.
No geral, os fluxos de receita da Trupanion demonstram uma robusta trajetória de crescimento, particularmente em seu negócio de assinatura, que continua sendo o principal fator de receita.
Um mergulho profundo na Trupanion, Inc. (TRUP) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Trupanion, Inc.
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi US $ 327,5 milhões, com um custo de receita de US $ 177,4 milhões para o segmento de negócios de assinatura. Isso produz um lucro bruto de US $ 150,1 milhões, resultando em uma margem de lucro bruta de 45.8%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi US $ 948,4 milhões com um custo de receita de US $ 525,2 milhões, resultando em um lucro bruto de US $ 423,2 milhões e uma margem de lucro bruta de 44.7%.
Margem de lucro operacional: A renda operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 1,7 milhão, produzindo uma margem de lucro operacional de 0.5%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda operacional foi $ (9,9 milhões), levando a uma margem de lucro operacional de -(1.0)%.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 1,4 milhão, levando a uma margem de lucro líquido de 0.4%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi $ (11,3 milhões), resultando em uma margem de lucro líquido de -(1.2)%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, a margem de lucro bruta mostrou uma ligeira melhora de 44.5% No terceiro trimestre de 2023 para 45.8% No terceiro trimestre de 2024. A margem de lucro operacional flutuou, com uma queda de -(3.1)% No terceiro trimestre de 2023 para 0.5% No terceiro trimestre de 2024. A margem de lucro líquido também melhorou de -(1.4)% No terceiro trimestre de 2023 para 0.4% No terceiro trimestre de 2024.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A partir de 2024, a margem de lucro bruto médio no setor de seguros de animais de estimação é aproximadamente 45%. A média de margem de lucro operacional está por perto 5%, enquanto a margem de lucro líquido geralmente paira 2%. Isso indica que o Trupanion está executando competitivamente em termos de lucro bruto, mas há espaço para melhorias nas margens de lucro operacional e líquido em comparação com as médias do setor.
Análise da eficiência operacional
A empresa conseguiu reduzir o custo da receita como uma porcentagem de receita total, diminuindo de 87% em 2023 para 81% Em 2024, para o segmento de negócios de assinatura. Isso indica maior eficiência operacional e gerenciamento de custos. Além disso, a receita mensal média por animal aumentou em 13% ano a ano para $74.27 Em 30 de setembro de 2024, refletindo estratégias de preços eficazes e esforços de retenção de clientes.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | $ 327,5M | US $ 285,9M | US $ 948,4M | US $ 812,7M |
| Custo da receita | US $ 177,4M | US $ 157,4M | US $ 525,2m | $ 455,1m |
| Lucro bruto | $ 150,1M | US $ 128,5M | US $ 423,2M | $ 357,6M |
| Margem de lucro bruto | 45.8% | 44.9% | 44.7% | 43.9% |
| Receita operacional | US $ 1,7 milhão | $ (3,5m) | $ (9,9m) | $ (41,1m) |
| Resultado líquido | US $ 1,4 milhão | $ (4,0m) | $ (11,3m) | $ (42,5m) |
Dívida vs. Equidade: Como Trupanion, Inc. (TRUP) financia seu crescimento
Dívida vs. Equidade: Como Trupanion, Inc. financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Trupanion, Inc. relatou uma dívida total de US $ 128,9 milhões, que inclui US $ 1,35 milhão no passivo circulante e US $ 127,55 milhões em dívida de longo prazo.
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio da empresa é de aproximadamente 0.4, que está abaixo da média da indústria de cerca de 0.6. Isso indica uma posição de alavancagem conservadora em comparação com seus pares.
Emissões de dívida recentes
Trupanion firmou um contrato de crédito em 25 de março de 2022, fornecendo uma linha de crédito total de US $ 150 milhões. Isso inclui um empréstimo de prazo inicial de US $ 60 milhões e atraso empréstimos a termo de desenho totalizando US $ 75 milhões. Em 30 de setembro de 2024, a empresa havia desenhado US $ 135 milhões Desta linha de crédito.
Classificações de crédito
A linha de crédito da empresa carrega uma taxa de juros de aproximadamente 10.48% em 30 de setembro de 2024.
Cronograma de reembolso da dívida
| Ano | Pagamento principal (em milhares) |
|---|---|
| 2024 | $337 |
| 2025 | $1,350 |
| 2026 | $1,350 |
| 2027 | $72,113 |
| 2028 | $57,125 |
| Total | $132,275 |
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Companhia conseguiu manter um equilíbrio entre o financiamento da dívida e do patrimônio. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas foi relatado em US $ 320,175 milhões. A Companhia continua utilizando seu patrimônio líquido para iniciativas de crescimento, enquanto confia na dívida para a estabilidade operacional.
Avaliando a liquidez Trupanion, Inc. (TRUP)
Avaliando a liquidez da Trupanion, Inc.
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual da Trupanion, Inc. em 30 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:
| Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Proporção atual |
|---|---|---|
| $599,572 | $361,853 | 1.66 |
A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, não é diretamente aplicável, pois a empresa opera principalmente no setor de seguros, onde o inventário é mínimo. A posição de liquidez indica uma sólida capacidade de cobrir as obrigações de curto prazo.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro é calculado como ativos circulantes menos o passivo circulante. Para Trupanion, em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é:
| Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Capital de giro (em milhares) |
|---|---|---|
| $599,572 | $361,853 | $237,719 |
Isso reflete uma tendência positiva no capital de giro, indicando liquidez suficiente para atender ao passivo de curto prazo.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 revela as seguintes tendências:
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $24,585 | $1,131 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($31,914) | $25,086 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($2,283) | $58,557 |
| Mudança líquida em dinheiro, equivalentes de caixa e dinheiro restrito | ($9,593) | $83,944 |
O aumento substancial do dinheiro fornecido pelas atividades operacionais indica uma melhor eficiência operacional, enquanto o fluxo de caixa negativo das atividades de investimento reflete investimentos significativos em crescimento e desenvolvimento.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a Trupanion tinha US $ 293,1 milhões em dinheiro, equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo, com US $ 256,7 milhões mantidos por entidades de seguros. A empresa também possui US $ 15,0 milhões disponíveis em sua linha de crédito, apoiando sua posição de liquidez. No entanto, a saída de caixa das atividades de investimento e financiamento pode indicar futuras restrições de liquidez se não for gerenciado adequadamente. A linha de crédito fornece um buffer contra possíveis questões de liquidez, mas as restrições regulatórias na distribuição de capital das entidades de seguros podem limitar a flexibilidade na alocação de capital.
A Trupanion, Inc. (TRUP) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A avaliação da empresa pode ser avaliada por meio de vários índices financeiros, incluindo os índices de preço-lucro (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para a empresa (EV/EBITDA) corporativo (EV/EBITDA) .
Relação preço-lucro (P/E)
A partir dos dados mais recentes, a relação P/E está em n / D Devido a ganhos negativos relatados nos últimos doze meses. Isso indica que a empresa atualmente não é lucrativa, tornando a relação P/E não aplicável.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é calculada em 1.00 Em 30 de setembro de 2024. Isso sugere que o mercado valoriza o patrimônio líquido da Companhia a par de seu valor contábil, indicando nem supervalorização nem subvalorização com base nessa métrica.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é relatada em n / D como o EBITDA é negativo. Isso enfatiza ainda mais os atuais desafios financeiros enfrentados pela empresa.
Tendências do preço das ações
| Data | Preço das ações ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|
| 30 de setembro de 2023 | 24.50 | - |
| 31 de dezembro de 2023 | 22.00 | -10.2 |
| 31 de março de 2024 | 20.75 | -5.7 |
| 30 de junho de 2024 | 18.50 | -10.8 |
| 30 de setembro de 2024 | 17.00 | -8.1 |
Nos últimos 12 meses, o preço das ações diminuiu consistentemente, refletindo as preocupações dos investidores em relação às perspectivas de lucratividade e crescimento da empresa.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também é 0% pois não há ganhos para distribuir.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso de analistas indica um Segurar classificação para o estoque, com um preço -alvo de $20.00, refletindo o otimismo cauteloso em meio a desafios operacionais contínuos e a necessidade de ajustes estratégicos.
Em resumo, as métricas de avaliação e o desempenho das ações indicam que a empresa está enfrentando desafios significativos, que são refletidos na falta de lucratividade e no preço das ações em declínio.
Riscos -chave enfrentados pela Trupanion, Inc. (TRUP)
Os principais riscos enfrentados pela Trupanion, Inc.
A Trupanion, Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes.
Concorrência da indústria
O setor de seguros para animais de estimação é altamente competitivo, com vários participantes que disputam participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou um total de 1.688.903 animais de estimação inscritos, uma ligeira queda de 1% em relação ao ano anterior. Isso reflete os desafios na manutenção e crescimento de sua base de clientes em meio à crescente concorrência.
Mudanças regulatórias
As mudanças regulatórias podem afetar significativamente as operações. A Companhia deve cumprir vários regulamentos de seguro em diferentes jurisdições. Em 30 de setembro de 2024, a empresa detinha US $ 101,2 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro especificamente para despesas operacionais relacionadas às suas entidades de seguros, indicando um buffer para gerenciar os custos de conformidade regulatória.
Condições de mercado
As condições de mercado, incluindo crises econômicas, podem afetar os gastos do consumidor no seguro de animais de estimação. A receita mensal média por PET aumentou 13%, para US $ 74,27 ano a ano, sugerindo uma demanda robusta; No entanto, as pressões econômicas podem alterar o comportamento do consumidor.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem o gerenciamento de despesas com faturas veterinárias, que aumentaram 12%, para US $ 156,3 milhões nos três meses findos em 30 de setembro de 2024. Esse aumento foi impulsionado por um aumento nos meses totais de PET de assinatura e um aumento de 5% na despesa de fatura veterinária por Mês do animal de estimação.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem as obrigações de dívida da empresa. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo foi de US $ 127,5 milhões, com uma despesa de juros de US $ 11,1 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Essa dívida é garantida por substancialmente todos os ativos da empresa, aumentando a financeira financeira fardo.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem da necessidade potencial de financiamento adicional para apoiar iniciativas de crescimento. A Companhia pode explorar o financiamento de ações ou dívidas, o que pode diluir a propriedade existente ou aumentar o ônus da dívida.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias para mitigar esses riscos. Ele mantém uma posição robusta em dinheiro de US $ 293,1 milhões em dinheiro, equivalentes em dinheiro e investimentos de curto prazo, fornecendo uma almofada financeira para navegar pelos desafios.
| Tipo de risco | Descrição | Impacto financeiro | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência que afeta a participação de mercado | Diminuição do total de animais de estimação inscritos em 1% | Aprimorando estratégias de retenção de clientes |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com vários regulamentos de seguro | Aumento potencial dos custos operacionais | Mantendo reservas de caixa significativas (US $ 101,2 milhões) |
| Condições de mercado | Crise econômica que afeta os gastos do consumidor | Pressão sobre o crescimento da receita | Ajustando estratégias de preços e valorizando o valor |
| Riscos operacionais | Despesas de fatura veterinária crescente | Aumento de 12% para US $ 156,3 milhões | Melhorando a eficiência operacional |
| Riscos financeiros | Obrigações de dívida de longo prazo | Dívida total de US $ 127,5 milhões | Monitorando e gerenciando níveis de dívida |
| Riscos estratégicos | Necessidade de financiamento adicional | Diluição potencial de propriedade ou aumento da dívida | Explorando diversas opções de financiamento |
Perspectivas de crescimento futuro da Trupanion, Inc. (TRUP)
Perspectivas de crescimento futuro da Trupanion, Inc. (TRUP)
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está focada em vários fatores de crescimento importantes, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e possíveis aquisições. O número total de animais de estimação matriculados em 30 de setembro de 2024 foi 1,688,903, mostrando uma ligeira diminuição de 1% a partir do ano anterior. No entanto, o total de animais de assinatura inscritos aumentados por 6% para 1,032,042.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou em US $ 41,6 milhões, ou 15%, alcançando US $ 327,5 milhões. A receita do segmento de negócios de assinatura aumentou por US $ 36,1 milhões, ou 20%, totalizando US $ 219,0 milhões. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou em US $ 135,6 milhões, ou 17%, para US $ 948,4 milhões, com o segmento de assinatura representando US $ 628,7 milhões desta figura, refletindo um 21% Aumentar ano a ano.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa investiu em tecnologia e desenvolvimento, com despesas nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizando US $ 7,9 milhões, acima 50% a partir do ano anterior. Esse investimento é direcionado para melhorar a experiência dos membros e melhorar a eficiência do processamento de reivindicações. Além disso, o dinheiro líquido fornecido pelas atividades operacionais foi US $ 24,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento substancial de US $ 1,1 milhão no ano anterior.
Vantagens competitivas
Uma das vantagens competitivas inclui uma alta taxa média de retenção mensal de 98.29% em 30 de setembro de 2024. A receita média mensal por animal também aumentou em 13% para $74.27, indicando demanda robusta pelos serviços de assinatura da empresa. Além disso, o valor da vida útil de um animal de estimação, incluindo despesas fixas, aumentou para $493, comparado com $428 No ano anterior, mostrando a economia unitária aprimorada.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 327,5 milhões | US $ 285,9 milhões | 15% |
| Receita de assinatura | US $ 219,0 milhões | US $ 182,9 milhões | 20% |
| Total de animais de estimação inscritos | 1,688,903 | 1,712,177 | -1% |
| Pets de assinatura inscritos | 1,032,042 | 969,322 | 6% |
| Receita média mensal por animal | $74.27 | $65.82 | 13% |
| Valor vitalício de um animal de estimação | $493 | $428 | 15% |
Trupanion, Inc. (TRUP) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Trupanion, Inc. (TRUP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Trupanion, Inc. (TRUP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Trupanion, Inc. (TRUP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.