Breaking Vacasa, Inc. (VCSA) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis von Vacasa, Inc. (VCSA) Einnahmequellenströme

Vacasa, Inc.s Einnahmequellen des Vacasa, Inc. verstehen

Zu den primären Umsatzquellen für das Unternehmen gehören:

• Ferienverleihplattform: Einnahmen aus Provisionen für nächtliche Vermietungen und zusätzlichen Gebühren für Reservierungsgebühren.
• Andere Dienstleistungen: Einnahmen aus häuslichen Pflegelösungen und damit verbundenen Dienstleistungen, die Hausbesitzer zur Verfügung gestellt werden.

Die Umsatzwachstumsrate des Jahres des Jahres zeigt erhebliche Veränderungen:

• Drei Monate: Die Einnahmen nahmen um 65,0 Millionen US -Dollar, oder 17%für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Neun Monate: Die Einnahmen nahmen um 168,0 Millionen US -Dollar, oder 18%In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Der Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen ist wie folgt:

• Ferienverleihplattform: Hauptverfasser mit Einnahmen von 307.650 USD in Q3 2024.
• Andere Dienstleistungen: Beigetragen $ 6.398 Tausend in Q3 2024.

Die Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellen zeigt:

• Der Rückgang der Einnahmen aus der Ferienvermietungsplattform wurde hauptsächlich von a angetrieben 21% Rückgang der verkauften Nächte.
• Die Gesamtnachfrage der Gäste ist zurückgegangen, was auf einen Rückgang der Anzahl der auf der Plattform verfügbaren Häuser zurückzuführen ist.

In Bezug auf den Brutto -Buchungswert (GBV) sind die Zahlen:

Insgesamt zeigt die Analyse einen signifikanten Rückgang sowohl des Umsatz- als auch des Bruttobuchungswerts, was die breiteren Marktherausforderungen und die Veränderung der Gästenachfrage widerspiegelt.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Vacasa, Inc. (VCSA)

Rentabilitätsmetriken

Die finanzielle Leistung des Unternehmens kann durch mehrere wichtige Rentabilitätskennzahlen bewertet werden, einschließlich Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen. Diese Metriken bieten Einblicke in die Fähigkeit des Unternehmens, im Vergleich zu seinen Umsatz und Kosten Gewinn zu erzielen.

Bruttogewinnmarge

Für die drei Monate am 30. September 2024 wurde die Bruttogewinnmarge wie folgt berechnet:

Betriebsgewinnmarge

Im gleichen Zeitraum wurde die Betriebsgewinnmarge aus den Einnahmen aus den Geschäftstätigkeit abgeleitet:

Nettogewinnmarge

Die Nettogewinnmarge bietet nach allen Ausgaben einen umfassenden Überblick über die Rentabilität:

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Beim Vergleich der Rentabilitätskennzahlen im vergangenen Jahr gab es einen spürbaren Rückgang der Margen:

Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte

Im Vergleich zur Industrie -Durchschnittswerte zeigen die Rentabilitätsmetriken des Unternehmens erhebliche Abweichungen:

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz kann auch durch Kostenmanagement und Bruttomarge -Trends untersucht werden. Die Umsatzkosten für die drei Monate am 30. September 2024 waren:

Das Unternehmen hat einen Rückgang der Kosten verzeichnet, was sich positiv auf die Margen ausgewirkt hat:

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Vacasa, Inc. (VCSA) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Vacasa, Inc. sein Wachstum finanziert

Zum 30. September 2024 meldete Vacasa, Inc. insgesamt Verbindlichkeiten von 584,03 Millionen US -Dollar und totaler Eigenkapital von 101,24 Millionen US -Dollar. Die Schuldenstruktur des Unternehmens setzt sich sowohl aus kurzfristigen als auch aus langfristigen Schulden zusammen.

Overview Schuldenniveaus

VACASA hat eine kurzfristige Verschuldung von 81,0 Millionen US -Dollar Im Rahmen seiner revolvierenden Kreditfazilität, die zum Ende des dritten Quartals 2024 vollständig gezogen wurde. Die langfristige Verschuldung beinhaltet 30,0 Millionen US -Dollar Aus Cabrio -Notizen, die am 7. August 2024 ausgestellt wurden, mit dem Potenzial für zusätzliche 20,0 Millionen US -Dollar innerhalb von sechs Monaten nach der Erstausstellung ausgestellt werden.

Verschuldungsquote

Die Verschuldungsquote ist eine entscheidende Maßnahme für die Bewertung der finanziellen Hebelwirkung. Vacasas Schulden-zu-Equity-Ratio zum 30. September 2024 liegt bei ungefähr 5.76, berechnet als:

Dieses Verhältnis übersteigt den Branchendurchschnitt signifikant, was auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu seinen Kollegen hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Im Jahr 2024 führte Vacasa einen Kaufvertrag über die Ausgabe von Note aus 30,0 Millionen US -Dollar in Cabrio -Notizen. Die Cabrio -Notizen sind im Jahr 2029 mit einem erwarteten Zinssatz von ungefähr gesichert und fällig 10%. Das Kreditrating des Unternehmens wird aufgrund seiner jüngsten finanziellen Leistungs- und Umstrukturierungsbemühungen weiterhin bewertet.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Vacasa hat seine Finanzierungsquellen durch eine Mischung aus Schulden und Eigenkapital in Einklang gebracht. Das Unternehmen hat das Kapital durch Eigenkapitalangebote angehoben, aber seine derzeitige Strategie beinhaltet die Nutzung von Schulden, um die Liquidität aufrechtzuerhalten und den Betrieb zu unterstützen. Ab dem 30. September 2024 wurden Bargeld und Bargeldäquivalente bei gemeldet 124,4 Millionen US -Dollar, widerspiegelt die Notwendigkeit eines robusten Cashflow -Managements inmitten der schwankenden Nachfrage der Gäste.

Insgesamt ist der strategische Einsatz von Schulden und Eigenkapitalfinanzierungen für VACASA von entscheidender Bedeutung, da sie auf den operativen Herausforderungen navigiert und auf die Erholung des Ferienzmobilmarktes abzielt.

Bewertung der Liquidität von Vacasa, Inc. (VCSA)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für das Unternehmen zum 30. September 2024 betrug ungefähr 1.12Angabe einer relativ stabilen Liquiditätsposition. Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, stand bei 0.95Vorschläge für potenzielle Liquiditätsbedenken bei der Deckung kurzfristiger Verbindlichkeiten, ohne sich auf den Inventarverkäufen zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Betriebskapital, definiert als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeit 12,4 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024. Dies stellt einen Rückgang von ab 35,8 Millionen US -Dollar Im Vorjahr spiegelt sich die Herausforderungen bei der Verwaltung der kurzfristigen finanziellen Gesundheit unter Rückgang der Einnahmen wider.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärung für die neun Monate zum 30. September 2024 ergab:

• Nettogeld für Betriebsaktivitäten verwendet: $ 60,6 Millionen)
• Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet: (6,2 Millionen US -Dollar)
• Nettogeld, das durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt wird: 98,2 Millionen US -Dollar

Diese Cashflow -Situation zeigt eine erhebliche Abhängigkeit von der Finanzierung, um die operative Cash -Verbrennung mit einer Netto -Cash -Anstieg von auszugleichen. 31,1 Millionen US -Dollar In den neun Monaten.

Cashflow -Trends

Die operativen Cashflows waren negativ, vor allem aufgrund eines Nettoverlusts von 94,8 Millionen US -Dollar) für den Zeitraum, während die Anpassungen der Nicht-Kästen beigetragen haben 124,2 Millionen US -Dollar zum Cashflow aus dem Geschäft. Dies weist darauf hin, dass zwar signifikante Verluste zwar signifikant sind, aber nicht zahlreiche Kosten wie Abschreibungen und Amortisation erheblich sind und die tatsächlichen Bargeldpositionen beeinflussen.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 hielt die Firma fest 124,4 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten. Die hohe Abhängigkeit von Kreditfazilitäten mit 81,0 Millionen US -Dollar Aus der revolvierenden Kreditfazilität stammt und wirft Bedenken hinsichtlich zukünftiger Liquidität auf. Das Unternehmen hat ebenfalls ausgegeben 30,0 Millionen US -Dollar In konvertierbaren Notizen zur Stärkung der Liquidität, die an den kontinuierlichen Cashflow -Herausforderungen und der Notwendigkeit eines weiteren Zugangs zu Finanzierungsquellen hinweist.

Ist Vacasa, Inc. (VCSA) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Bewertungsmetriken wie Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Unternehmenswert-zu-EBITDA (EV (EV) untersuchen /EBITDA) Verhältnisse.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Nach den neuesten Finanzdaten war das verwässerte Nettoergebnis je Aktie für die drei Monate am 30. September 2024 $2.10im Vergleich zu einem Verlust von $18.37 im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Das P/E -Verhältnis ist aufgrund des in früheren Perioden gemeldeten Nettoverlusts nicht anwendbar; Für den aktuellen Zeitraum würde das P/E -Verhältnis jedoch basierend auf dem Aktienkurs und dem Gewinn je Aktie berechnet.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das Gesamtwert vom 30. September 2024 war 101,243 Millionen US -Dollar mit 15.822.273 Aktien der ausstehenden Stammaktien der Klasse A. Der Buchwert pro Aktie wird wie folgt berechnet:

Buchwert je Aktie = Gesamt Eigenkapital / Aktien ausstehend = $101,243,000 / 15,822,273 = $6.39

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der Unternehmenswert kann anhand der Formel berechnet werden: EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld und Bargeldäquivalente. Ab dem 30. September 2024:

• Marktkapitalisierung: (nach dem aktuellen Aktienkurs zu ermitteln)
• Gesamtverschuldung: 105,460 Millionen US -Dollar
• Bargeld und Bargeldäquivalente: 124,364 Millionen US -Dollar

Das EBITDA für die neun Monate am 30. September 2024 wurde negativ beeinflusst, aber spezifische EBITDA -Zahlen sind erforderlich, um das EV/EBITDA -Verhältnis zu berechnen.

Aktienkurstrends

In den letzten zwölf Monaten hat der Aktienkurs erhebliche Volatilität gezeigt. Der Schlussaktienkurs am 30. September 2024 betrug ungefähr $6.50einen Rückgang von einem Hoch von von $12.00 Zwölf Monate zuvor.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Derzeit zahlt das Unternehmen keine Dividenden, was zu einer Dividendenrendite von führt 0%. Somit ist die Ausschüttungsquote auch nicht anwendbar.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Laut jüngsten Analystenberichten ist das Konsensrating für die Aktie a HaltenVorsicht der Analysten in Bezug auf die finanzielle Leistung und die Marktbedingungen des Unternehmens.

Wichtige Risiken gegenüber Vacasa, Inc. (VCSA)

Wichtige Risiken für Vacasa, Inc.

Vacasa, Inc. steht vor einer Reihe interner und externer Risiken, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Diese Risiken umfassen Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen, Marktbedingungen, operative Herausforderungen und finanzielle Unsicherheiten.

Branchenwettbewerb

Das Unternehmen tätig ist in einem stark wettbewerbsfähigen Umfeld, in dem es sich um einen erheblichen Wettbewerb handelt, um Hausbesitzer und Gäste anzuziehen und zu halten. Diese Wettbewerbslandschaft kann zu Preisdruck und reduzierten Rändern führen. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen a 21% Rückgang der verkauften Nächte im Vergleich zum Vorjahr, was auf einen verstärkten Wettbewerb auf dem Ferienverleihmarkt zurückgeführt werden kann.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften, die kurzfristige Vermietungen betreffen, können Risiken für die Geschäftstätigkeit des Unternehmens darstellen. In vielen Regionen werden strengere Vorschriften für Ferienvermietungen durchgeführt, die die Verfügbarkeit von Immobilien für die Verwaltung und Arbeiten einschränken können. Die Konzentration des Unternehmens in Staaten wie Florida, die ungefähr ungefähr ausmachen 20% Nettoeinnahmen macht es besonders anfällig für lokalisierte regulatorische Änderungen.

Marktbedingungen

Das allgemeine wirtschaftliche Umfeld wirkt sich auch auf die Leistung von Vacasa aus. Wirtschaftliche Abschwünge können zu verringerten diskretionären Ausgaben für Reisen führen und die Buchungen nachteilig beeinflussen. Zum Beispiel erlebte das Unternehmen a 18% Einnahmeverlust in den neun Monaten zum 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Betriebsrisiken

Die operativen Herausforderungen, einschließlich der schwankenden Nachfrage der Gäste und der Fähigkeit, eine abnehmende Anzahl von Häusern auf der Plattform zu verwalten, können die finanzielle Stabilität des Unternehmens gefährden. Das Unternehmen meldete a 19% Der Brutto -Buchungswert (GBV) für die drei Monate am 30. September 2024 auf 670,1 Mio. USD von 830,1 Mio. USD im Vorjahr.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Unsicherheiten werden durch signifikante Nettoverluste verschärft, die insgesamt entstanden sind 94,8 Millionen US -Dollar In den neun Monaten zum 30. September 2024. Das Unternehmen hat ebenfalls Nettoverluste von entstanden 528,2 Millionen US -Dollar, 332,1 Millionen US -Dollar, Und 154,6 Millionen US -Dollar für die Jahre zum 31. Dezember 2023, 2022 bzw. 2021. Der fortlaufende Kapitalbedarf erhöht das Verwässerungsrisiko für bestehende Aktionäre.

Minderungsstrategien

Um diesen Risiken entgegenzuwirken, hat das Unternehmen einen Reduzierungs- und Umstrukturierungsplan für Belegschaftsreduzierungen eingeleitet, der darauf abzielt, die Fixkosten zu senken und die Effizienz zu verbessern. Ab dem 8. Mai 2024 zeichnete die Firma 81,0 Millionen US -Dollar unter seiner revolvierenden Kreditfazilität und ausgegeben 30,0 Millionen US -Dollar in konvertierbaren Notizen, um seine Bargeldposition zu stärken.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Vacasa, Inc. (VCSA)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Vacasa, Inc. (VCSA)

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Zu den primären Wachstumstreibern für das Unternehmen gehören:

• Produktinnovationen: Kontinuierliche Verbesserungen und Verbesserungen der Ferienvermietungsplattform, einschließlich fortschrittlicher Preisalgorithmen, die Belegung und Einnahmen optimieren.
• Markterweiterungen: Strategischer Eintritt in neue geografische Märkte, einschließlich internationaler Standorte, die den Kundenstamm erweitern könnten.
• Akquisitionen: Die jüngste Akquisition von schlüsselfertigen Ferienwohnungen, die voraussichtlich Marktanteile konsolidieren und Serviceangebote erweitern.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Gesamtumsatz 772,5 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 18% aus 940,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Einnahmen aus der Ferienvermietungsplattform verringerten sich speziell um 162,9 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen rechnet jedoch mit einer Erholung des Umsatzes mit, da die Marktbedingungen stabilisieren und die Nachfrage nach Ferienvermietungen steigt.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Das Unternehmen hat einen Reduzierungs- und Reorganisationsplan für Belegschaft initiiert, der darauf abzielt, die betriebliche Effizienz zu verbessern. Diese Initiative wird voraussichtlich eine größere Rechenschaftspflicht auf lokalen Märkten fördern. Darüber hinaus wird erwartet, dass Partnerschaften mit lokalen Hausbesitzern und Tourismusausschüssen Gästebuchungen vorantreiben und Serviceangebote verbessern.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Das Unternehmen verfügt über mehrere Wettbewerbsvorteile, darunter:

• Technologieintegration: Eine robuste technologische Plattform, die für Gäste und effizientes Management für Hausbesitzer nahtlose Buchungserlebnisse ermöglicht.
• Markenerkennung: Etablierte Markenpräsenz auf dem Ferienzmarke, der sowohl Hausbesitzer als auch Gäste anzieht.
• Skaleneffekte: Mit dem Wachstum des Unternehmens kann es seine Skala nutzen, um die Kosten zu senken und die Rentabilität zu verbessern.

Finanziell Overview und wichtige Metriken

Zu den wichtigsten finanziellen Metriken zum 30. September 2024 gehören:

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass das Unternehmen im aktuellen Marktumfeld vor Herausforderungen steht, dass strategische Initiativen und betriebliche Effizienz die Möglichkeit für das zukünftige Wachstum positionieren werden.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Vacasa, Inc. (VCSA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Vacasa, Inc. (VCSA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Vacasa, Inc. (VCSA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.