Verona Pharma plc (VRNA) Bundle
Verständnis von Verona Pharma plc (VRNA) Einnahmequellen
Verständnis der Einnahmequellen von Verona Pharma PLC
Die primäre Einnahmequelle für das Unternehmen stammt aus den Produktverkäufen, insbesondere aus der kommerziellen Einführung von Ohtuvayre, das am 26. Juni 2024 die FDA -Zulassung erhielt. Der Nettoproduktverkauf für Ohtuvayre belief sich auf 5,6 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen den Produktumsatz von Produkten von 5,6 Millionen US -Dollar im Vergleich zu $0 im gleichen Zeitraum des Vorjahres, was auf eine Wachstumsrate von gegenüber dem Vorjahr hinweist Unendlichkeit% Aufgrund der Einführung des Produktverkaufs.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Das Unternehmen ist in erster Linie in einem Segment tätig und konzentriert sich auf die Entwicklung und Kommerzialisierung von Ensifentrin. Der Verkauf von Ohtuvayre machte sich aus 100% des Gesamtumsatzes für die neun Monate am 30. September 2024.
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Die wesentliche Änderung der Einnahmequellen ist auf die jüngste Einführung von Ohtuvayre zurückzuführen. Vor seiner Genehmigung hatte das Unternehmen keinen Produktumsatz. Die Einnahmen aus Ohtuvayre sind ein entscheidender Übergang von Forschungs- und Entwicklungsorientierungen zur Generationstumsatzeinnahmen.
| Zeitraum | Produktumsatz, Netz (Millionen US -Dollar) | Veränderung des Vorjahres (%) | Betriebskosten (Millionen US -Dollar) | Betriebsverlust (Millionen US -Dollar) |
|---|---|---|---|---|
| 9 Monate endete 30. September 2024 | 5.6 | Unendlichkeit | 141.9 | (136.3) |
| 9 Monate endete 30. September 2023 | 0 | N / A | 48.5 | (48.5) |
Für die neun Monate am 30. September 2024 beliefen sich die Betriebskosten insgesamt 141,9 Millionen US -Dollar, signifikant höher als 48,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, der die mit den Start- und Kommerzialisierungsanstrengungen verbundenen Kosten für Ohtuvayre widerspiegelt.
Insgesamt hat die Einführung des Produktumsatzes eine erhebliche Änderung der Umsatzdynamik des Unternehmens und wechselte von einem vollständig F & D-fokussierten Unternehmen zu einem mit tatsächlichen Umsätzen und damit verbundenen Kosten geprägt.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Verona Pharma plc (VRNA)
Rentabilitätsmetriken
Bei der Analyse der finanziellen Gesundheit des Unternehmens sind mehrere wichtige Rentabilitätskennzahlen unerlässlich. Dazu gehören Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen.
Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen
Für die neun Monate am 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:
- Bruttogewinn: $5,081,000
- Betriebsverlust: $(136,288,000)
- Nettoverlust: $(139,591,000)
Der Bruttomarge für den Zeitraum wurde berechnet als:
Bruttomarge: (Bruttogewinn / Produktumsatz) = (5.081.000 USD / 5.624.000 USD) 100 = 90.2%
Die Betriebsspanne und die Nettomarge können aus den folgenden Abgaben abgeleitet werden:
Betriebsspanne: (Betriebsgewinn / Umsatz) = $ (136.288.000) / 5.624.000 USD = -2,426%
Nettomarge: (Nettogewinn / Umsatz) = $ (139.591.000) / 5.624.000 USD = -2,482%
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Um die Rentabilitätstrends zu bewerten, fasst die folgende Tabelle die Verluste in den letzten Jahren zusammen:
| Zeitraum | Nettoverlust ($) | Bruttogewinn ($) | Betriebsverlust ($) |
|---|---|---|---|
| 2022 | (54,400,000) | 0 | (54,400,000) |
| 2023 | (40,237,000) | 0 | (48,475,000) |
| 2024 (YTD) | (139,591,000) | 5,081,000 | (136,288,000) |
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Wenn wir diese Rentabilitätskennzahlen mit den Durchschnittswerten der Branche vergleichen, stellen wir fest:
- Branchendurchschnittliche Bruttomarge: 70%
- Branchendurchschnittlicher Betriebsspielraum: 20%
- Branchendurchschnittliche Nettomarge: 10%
Im Vergleich dazu ist das Unternehmen derzeit im Vergleich zu Branchenstandards unterdurchschnittlich, was auf erhebliche Herausforderungen bei der operativen Effizienz hinweist.
Analyse der Betriebseffizienz
Betriebseffizienz kann durch Kostenmanagement und Bruttomarge -Trends analysiert werden:
- Umsatzkosten: 543.000 USD für die neun Monate am 30. September 2024.
- Forschungs- und Entwicklungskosten: 36.704.000 USD für den gleichen Zeitraum.
- Verkaufs-, allgemeine und administrative Ausgaben: $104,665,000.
Die Zunahme der Verkaufs-, allgemeinen und Verwaltungskosten spiegelt Investitionen in die kommerzielle Einführung von Produkten wider, die sich auf die kurzfristige Rentabilität auswirken können, aber zu langfristigem Wachstum führen könnten.
Das Verhältnis der Betriebseffizienz kann berechnet werden als:
Betriebseffizienzverhältnis: Gesamtbetriebskosten / Gesamtumsatz = 141.912.000 USD / 5.624.000 USD = 25,196%
Dies unterstreicht die erhebliche Unterschiede zwischen Betriebskosten und Umsatzerzeugung und unterstreicht die Notwendigkeit verbesserter Kostenmanagementstrategien.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Verona Pharma plc (VRNA) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Verona Pharma plc sein Wachstum finanziert
Ab dem 30. September 2024 hat Verona Pharma plc eine Gesamtverschuldung von 222,0 Millionen US -Dollar, was eine Mischung aus kurzfristigen und langfristigen Verbindlichkeiten umfasst. Der Zusammenbruch ist wie folgt:
- Kurzfristige Schulden: 27,5 Millionen US -Dollar
- Langfristige Schulden: 194,5 Millionen US -Dollar
Das Verschuldungsquoten des Unternehmens liegt bei 1.70mit einer signifikanten Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Eigenkapital. Dieses Verhältnis übersteigt den Branchendurchschnitt von ungefähr ungefähr 1.0, was auf eine aggressivere Kapitalstruktur schlägt als ihre Kollegen.
In jüngsten Finanzierungsaktivitäten trat Verona Pharma im Jahr 2024 in eine Laufzeitkreditfazilität ein, um sich bisher zu versichern 400 Millionen Dollar. Sie erhielten Nettoerlöse von 52,8 Millionen US -Dollar aus der ersten Tranche und 68,6 Millionen US -Dollar Aus der zweiten Tranche, die von der FDA -Zulassung für ihr Produkt, Ohtuvayre, abhängig war.
Das Kreditrating des Unternehmens spiegelt das höhere Risiko wider, das mit seinem Schuldenniveau verbunden ist, das von seinen operativen Verlusten und einem signifikanten akkumulierten Defizit von beeinflusst wird 528,5 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.
Um seine Finanzierungsstrategie in Einklang zu bringen, hat sich Verona Pharma auch auf Eigenkapitalfinanzierung konzentriert. In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, sammelte das Unternehmen 163,4 Millionen US -Dollar durch verschiedene Finanzierungsaktivitäten, einschließlich der Ausgabe von Stammaktien und Erlös aus dem Kauf- und Verkaufsvertrag (Revenue Interest Purchase "(RipSA).
| Finanzmetrik | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Gesamtverschuldung | $222.0 |
| Kurzfristige Schulden | $27.5 |
| Langfristige Schulden | $194.5 |
| Verschuldungsquote | 1.70 |
| Angesammeltes Defizit | $528.5 |
| Erlös aus 2024 Laufzeitdarlehen | $121.4 |
| Aktienfinanzierung erhoben (2024) | $163.4 |
Dieser strategische Ansatz zur Schulden- und Eigenkapitalfinanzierung ermöglicht es Verona Pharma, seine Wachstumsinitiativen zu unterstützen und gleichzeitig die Komplexität der Biotech -Landschaft zu navigieren.
Bewertung der Liquidität von Verona Pharma Plc (VRNA)
Bewertung der Liquidität und Solvenz
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Das aktuelle Verhältnis zum 30. September 2024 ist 3.56, berechnet aus dem Stromvermögen von 336,0 Millionen US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von 94,3 Millionen US -Dollar. Das schnelle Verhältnis, das den Inventar ausschließt, ist 3.56 Da keine signifikanten Inventare gemeldet werden.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Betriebskapital, definiert als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten, steht bei 241,7 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024. Dies spiegelt eine Erhöhung aus 168,0 Millionen US -Dollar Ende 2023. Der positive Trend im Betriebskapital zeigt eine Verbesserung der Liquidität, die auf die erfolgreichen Finanzierungsaktivitäten und die Cash -Zuflüsse aus Produktumsätzen zurückzuführen ist.
Cashflow -Statements Overview
Die Cashflow -Erklärung für die neun Monate zum 30. September 2024 zeigt:
| Cashflow -Kategorie | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) | Ändern (in Tausenden) |
|---|---|---|---|
| Bargeld und Bargeldäquivalente zu Beginn des Zeitraums | $271,772 | $227,827 | $43,945 |
| Nettogeld für Betriebsaktivitäten verwendet | $(93,367) | $(39,820) | $(53,547) |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | $(45) | $0 | $(45) |
| Nettogeld, das durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt wird | $156,622 | $68,857 | $87,765 |
| Auswirkungen von Wechselkursänderungen auf Bargeld und Bargeldäquivalente | $1,058 | $502 | $556 |
| Bargeld und Bargeldäquivalente am Ende des Zeitraums | $336,040 | $257,366 | $78,674 |
Nettogeld, das bei Betriebsaktivitäten verwendet wurde, stieg aufgrund der mit der kommerziellen Start des neuen Produkts verbundenen Kosten erheblich an. Die Finanzierungsaktivitäten lieferten einen erheblichen Bargeldzufluss, vor allem aus der Ausgabe von Laufzeitkrediten und Eigenkapitalfinanzierung.
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Trotz erheblicher Bargeldreserven von 336,0 Millionen US -Dollar Bis zum 30. September 2024 hat das Unternehmen mit einem Nettoverlust von wiederkehrenden Verluste verzeichnet $ 139.6 Millionen) für die neun Monate am 30. September 2024. Das akkumulierte Defizit erreichte $ (528,5 Millionen), was auf laufende Liquiditätsbedenken hinsichtlich der Aufrechterhaltung der Geschäftstätigkeit ohne zusätzliche Finanzierung schlägt. Das starke aktuelle Verhältnis zeigt jedoch, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verpflichtungen nachkommen kann. Zukünftige Cashflows werden weitgehend vom kommerziellen Erfolg seines kürzlich eingeführten Produkts abhängen.
Ist Verona Pharma plc (VRNA) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Ab 2024 enthalten die Bewertungsmetriken für Verona Pharma plc (VRNA) die folgenden Schlüsselverhältnisse:
- Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E): Verhältnis: N/A (Unternehmen hat aufgrund laufender Verluste keine Gewinne gemeldet).
- Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis: 2.48, basierend auf einem Buchwert von 130,5 Mio. USD und Gesamtanteil von 667,7 Mio. Aktien.
- Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis: N/A (Unternehmen ist derzeit mit Verlust tätig).
In den letzten 12 Monaten haben die Aktienkurstrends erhebliche Schwankungen gezeigt:
| Zeitraum | Aktienkurs (USD) | Ändern (%) |
|---|---|---|
| September 2023 | 1.20 | - |
| Dezember 2023 | 1.50 | 25.0% |
| März 2024 | 1.80 | 20.0% |
| Juni 2024 | 2.10 | 16.7% |
| September 2024 | 2.50 | 19.0% |
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten sind nicht anwendbar, da das Unternehmen aufgrund laufender Betriebsverluste keine Dividenden erklärt hat:
- Dividendenrendite: 0%
- Auszahlungsquote: N / A
Der Analystenkonsens über die Aktienbewertung ist derzeit gemischt:
- Kaufen: 3 Analysten
- Halten: 2 Analysten
- Verkaufen: 1 Analyst
Wichtige finanzielle Highlights für die neun Monate am 30. September 2024:
| Metrisch | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Nettoproduktverkauf | $5,624 |
| Betriebsverlust | $136,288 |
| Nettoverlust | $139,591 |
| Forschungs- und Entwicklungskosten | $36,704 |
| Verkaufs-, allgemeine und administrative Ausgaben | $104,665 |
Zum 30. September 2024 steht das angesammelte Defizit bei 528,5 Millionen US -Dollar.
Schlüsselrisiken für Verona Pharma plc (VRNA)
Wichtige Risiken gegenüber Verona Pharma Plc
Die finanzielle Gesundheit von Verona Pharma plc wird von mehreren internen und externen Risikofaktoren beeinflusst. Das Verständnis dieser Risiken ist für Anleger, die die Zukunftsaussichten des Unternehmens bewerten, von entscheidender Bedeutung.
Branchenwettbewerb
Verona Pharma tätig in einer stark wettbewerbsfähigen biopharmazeutischen Industrie. Das Hauptprodukt des Unternehmens, Ohtuvayre, steht dem Wettbewerb durch etablierte Spieler und potenziellen Neueinsteigers aus. Der Markt für chronisch obstruktive Lungenerkrankungen (COPD) ist überfüllt, wobei zahlreiche Therapien verfügbar sind, die sich auf Marktanteile und Preisstrategien auswirken können.
Regulierungsrisiken
Änderungen der regulatorischen Anforderungen können die Geschäftstätigkeit und die finanzielle Leistung des Unternehmens erheblich beeinflussen. Das FDA -Genehmigungsprozess ist streng, und alle Rückschläge bei der Erhalt der erforderlichen Genehmigungen für neue Produkte können die Umsatzerzeugung verzögern. Zum Beispiel erhielt das Unternehmen die FDA -Genehmigung für Ohtuvayre am 26. Juni 2024, aber zukünftige Produkte könnten einer ähnlichen Prüfung ausgesetzt sein.
Marktbedingungen
Schwankungen der Marktbedingungen können die Nachfrage nach pharmazeutischen Produkten beeinflussen. Wirtschaftliche Abschwünge können zu verringerten Ausgaben für die Gesundheitsversorgung führen, die den Umsatz beeinflussen. Darüber hinaus können Erstattungspolitik und Preisdruck durch Gesundheitsdienstleister die Rentabilität beeinflussen.
Betriebsrisiken
Zu den betrieblichen Risiken zählen Herausforderungen bei der Skalierung der Produktion und der effektiven Verwaltung von Lieferketten. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen ein angesammeltes Defizit von 528,5 Millionen US -Dollar. Dies weist darauf hin, dass das Unternehmen mit erheblichen operativen Herausforderungen bei der Erzielung nachhaltiger Gewinne konfrontiert war.
Finanzielle Risiken
Verona Pharma hat erhebliche finanzielle Verpflichtungen. Das Unternehmen hat eine Laufzeitkreditfazilität von bis zu 400 Millionen Dollarmit einem effektiven Zinssatz von ungefähr 13% pro Jahr Zum 30. September 2024. Ein solches hohe Schuldenniveau kann die finanzielle Flexibilität einschränken und die Anfälligkeit für Zinsschwankungen erhöhen.
Strategische Risiken
Zu den strategischen Risiken gehört das potenzielle Versäumnis, Geschäftspläne effektiv auszuführen. Das Unternehmen hat Ressourcen für die Entwicklung und Kommerzialisierung von Ohtuvayre und anderen Produkten verpflichtet, was möglicherweise nicht erwartete Ergebnisse liefert. Der Nettoverlust für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 139,6 Millionen US -DollarVeranschaulichung der finanziellen Auswirkungen strategischer Fehltritte.
Minderungsstrategien
Um diese Risiken zu beheben, hat Verona Pharma verschiedene Minderungsstrategien implementiert. Dazu gehören die Diversifizierung seiner Produktpipeline, um die Abhängigkeit von einem einzelnen Produkt zu verringern, die Betriebswirkungsgrade zu verbessern und starke Beziehungen zu regulatorischen Stellen aufrechtzuerhalten. Das Unternehmen zielt auch darauf ab, zusätzliche Finanzierungen zu sichern, um seine Geschäftstätigkeit und Produktentwicklung zu unterstützen.
| Risikofaktor | Beschreibung | Finanzielle Auswirkungen |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Ein hoher Wettbewerb auf dem COPD -Behandlungmarkt, der Preise und Marktanteile beeinflusst. | Potenzieller Umsatzverlust aufgrund des Preisdrucks. |
| Regulierungsrisiken | Strengere Vorschriften könnten Produktgenehmigungen verzögern. | Verspätete Umsatzgenerierung Auswirkungen auf den Cashflow. |
| Marktbedingungen | Wirtschaftliche Abschwünge führen zu verringerten Ausgaben für die Gesundheitsversorgung. | Niedrigere Umsatz- und Umsatzvolatilität. |
| Betriebsrisiken | Herausforderungen bei der Skalierung von Produktions- und Lieferkettenmanagement. | Erhöhte Betriebskosten und Ineffizienzen. |
| Finanzielle Risiken | Hohe Schuldenniveaus mit erheblichen Zinsverpflichtungen. | Reduzierte finanzielle Flexibilität und erhöhte Anfälligkeit für die Bewertung von Änderungen. |
| Strategische Risiken | Nichtausführung von Geschäftsplänen effektiv. | Erhöhte Verluste und mögliche Insolvenzrisiken. |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Verona Pharma plc (VRNA)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Verona Pharma plc
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Das Unternehmen hat kürzlich sein erstes kommerzielles Produkt, Ohtuvayre, das am 26. Juni 2024 die FDA -Genehmigung erhielt und am 6. August 2024 erhältlich wurde 5,6 Millionen US -Dollar.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Für die neun Monate am 30. September 2024 erreichte die Gesamtproduktverkäufe 5,6 Millionen US -Dollareinen bedeutenden Meilenstein für das Unternehmen markieren. Das Umsatzwachstum wird voraussichtlich fortgesetzt, wenn das Unternehmen seine Marktpräsenz erweitert und seine jüngste Produkteinführung nutzt.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können
Im Juni 2024 erhielt das Unternehmen 68,6 Millionen US -Dollar im Nettoerlös im Zusammenhang mit der zweiten Tranche der Laufzeit von 2024, die von der FDA -Zulassung für Ohtuvayre abhängt. Darüber hinaus hat das Unternehmen einen Einnahmevertrag und Verkaufsvertrag (RIPSA) für Einnahmenzinsen eingeleitet 100 Millionen Dollar.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
Die erste Klasse von Ohtuvayre als selektiver Doppelinhibitor von Phosphodiesterase 3 und 4 bietet eine einzigartige therapeutische Option auf dem Markt. Die laufenden klinischen Studien des Unternehmens, einschließlich einer Phase-2-Studie für eine Kombination mit Fixed-Dosis mit Glycopyrrolat, stärken seine Wettbewerbsrand.
| Finanzielle Metriken | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Produktumsatz, Netz | 5,6 Millionen US -Dollar | $0 | + 5,6 Millionen US -Dollar |
| Forschungs- und Entwicklungskosten | 10,6 Millionen US -Dollar | 3,0 Millionen US -Dollar | + 7,6 Millionen US -Dollar |
| Verkauf, allgemeine und administrative Kosten | 35,2 Millionen US -Dollar | 13,4 Millionen US -Dollar | + 21,8 Millionen US -Dollar |
| Nettoverlust | 42,9 Millionen US -Dollar | 14,7 Millionen US -Dollar | + 28,2 Millionen US -Dollar |
Markterweiterungspläne
Das Unternehmen plant, seine Forschungs- und Entwicklungsbemühungen für Ensifentrin zu erweitern und zusätzliche Indikationen und Formulierungen abzuzeigen. Dies schließt laufende klinische Studien für nicht-kystische Fibrose-Bronchiektasie und andere Atembedingungen ein.
Finanzielle Gesundheit und strategische Finanzierung
Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen ein angesammeltes Defizit von 528,5 Millionen US -Dollar. Das Nettogeld, das durch Finanzierungsaktivitäten für die neun Monate zum 30. September 2024 geliefert wurde, war 156,6 Millionen US -Dollar, ein erheblicher Anstieg von 68,9 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
Investition in Infrastruktur
Die erhebliche Erhöhung der Verkaufs-, allgemeinen und Verwaltungskosten zu 104,7 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 35,4 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 spiegelt die Investition des Unternehmens in den Aufbau einer kommerziellen Infrastruktur zur Unterstützung der Einführung von Ohtuvayre wider.
Verona Pharma plc (VRNA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Verona Pharma plc (VRNA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Verona Pharma plc (VRNA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Verona Pharma plc (VRNA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.