Abschlüsse Olympic Steel, Inc. (Zeus) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Olympic Steel, Inc. (Zeus) Einnahmequellen

Verständnis der Einnahmequellen von Olympic Steel

Olympic Steel, Inc. meldete den Gesamtnettoumsatz von 469,996 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2024 ein Rückgang von um 10.7% aus 526,411 Millionen US -Dollar Im selben Quartal 2023. In den ersten neun Monaten des 2024 waren der Gesamtnettumumsatz 1,522 Milliarden US -Dollar, runter 8.7% aus 1,668 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Der Umsatz aus verschiedenen Produktsegmenten für das dritte Quartal von 2024 war wie folgt:

In den ersten neun Monaten des 2024 ist der Umsatzverfahren wie folgt:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Laufe des Jahres im dritten Quartal von 2024 verzeichnete einen signifikanten Rückgang in allen Segmenten:

• Spezialmetalle flache Produkte: -5.3%
• Kohlenstoff flache Produkte: -13.0%
• Rohr- und Rohrprodukte: -10.9%

In den ersten neun Monaten des 2024 setzten sich die Trends fort:

• Spezialmetalle flache Produkte: -13.5%
• Kohlenstoff flache Produkte: -7.2%
• Rohr- und Rohrprodukte: -6.5%

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Im dritten Quartal 2024 war der Beitrag zum Gesamtnettoumsatz jedes Segments:

• Spezialmetalle flache Produkte: 26.7%
• Kohlenstoff flache Produkte: 56.4%
• Rohr- und Rohrprodukte: 16.9%

In den ersten neun Monaten des 2024 waren die Beiträge:

• Spezialmetalle flache Produkte: 25.4%
• Kohlenstoff flache Produkte: 57.4%
• Rohr- und Rohrprodukte: 17.3%

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Der bemerkenswerte Umsatzrückgang wurde hauptsächlich auf sinkende durchschnittliche Verkaufspreise zurückgeführt:

• Der durchschnittliche Verkaufspreis pro Tonne für Spezialmetalle flache Produkte nahmen ab $4,752 in Q3 2023 bis $4,227 in Q3 2024.
• Der durchschnittliche Verkaufspreis pro Tonne für CO2 -Flachprodukte nahm ab $1,470 in Q3 2023 bis $1,297 in Q3 2024.

Der allgemeine Trend spiegelt einen Rückgang der Marktnachfrage und des Preisdrucks wider, der die Rentabilität in allen Segmenten beeinflusst. Die Übernahme von CTB im Oktober 2023 trug zu einer Erhöhung des Versandvolumens bei, reichte jedoch nicht aus, um die durchschnittlichen Verkaufspreise auszugleichen.

Ein tiefer Eintauchen in die Rentabilität von Olympic Steel, Inc. (Zeus)

Ein tiefes Tauchen in die Rentabilität von Olympic Steel, Inc.

Bruttogewinnmarge: Für das dritte Quartal 2024 war die Bruttogewinnmarge 22.7%, hoch von 21.3% Im selben Quartal 2023. In den ersten neun Monaten des 2024 stieg die Bruttogewinnmarge auf 22.7% aus 21.6% im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für das dritte Quartal 2024 war 1.7% im Vergleich zu 4.0% Im selben Quartal 2023. In den ersten neun Monaten des 2024 war die operative Gewinnspanne 2.6%, unten von 3.9% im gleichen Zeitraum 2023.

Nettogewinnmarge: Im dritten Quartal 2024 war die Nettogewinnmarge 0.6%, eine Abnahme von 2.3% Im dritten Quartal 2023. In den ersten neun Monaten des 2024 war die Nettogewinnmarge 1.3%, unten von 2.2% im Jahr 2023.

Rentabilitätstrends: Die Rentabilitätsmetriken weisen auf einen Abwärtstrend sowohl bei den operativen als auch bei den Nettogewinnmargen im letzten Jahr hin. Die Bruttogewinnmarge zeigte eine Verbesserung, dies wurde jedoch durch erhebliche Rückgänge der Betriebs- und Nettogewinnmargen ausgeglichen.

Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte: Der Branchendurchschnitt für die Bruttogewinnmargen im Stahlsektor ist normalerweise um 25%, während der Betriebsgewinnmargen durchschnittlich umgeht 5%. Dadurch wird das Unternehmen unterhalb der Industrie -Durchschnittswerte, insbesondere bei den Betriebs- und Nettogewinnmargen, untergebracht.

Analyse der Betriebseffizienz: Betriebskosten erhöht sich auf 21.0% des Nettoumsatzes in Q3 2024 im Vergleich zu 17.3% In Q3 2023. Diese Erhöhung der Betriebskosten hat die Betriebsgewinnspanne negativ beeinflusst. Das Unternehmen meldete einen Rückgang der Materialkosten von Materialien, die von verkauft werden können 14.2% Zu 208,1 Millionen US -Dollar in Q3 2024 von 242,5 Millionen US -Dollar in Q3 2023.

Kostenmanagement: Der durchschnittliche Verkaufspreis pro Tonne sank von $1,470 in Q3 2023 bis $1,297 in Q3 2024, was auf eine signifikante Verringerung des Umsatzes pro verkaufter Einheit hinweist. Das Unternehmen steht vor Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Rentabilität, da die Metallpreise und die erhöhten Betriebskosten schwankend sind.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Olympic Steel, Inc. (Zeus) sein Wachstum finanziert

Schulden gegen Eigenkapital: Wie Olympic Steel, Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen eine Gesamtverschuldung von 400 Millionen Dollar, einschließlich sowohl langfristiger als auch kurzfristiger Schulden. Der Zusammenbruch ist wie folgt:

Der effektive Kreditrate des Unternehmens für die ersten neun Monate des 2024 war 7.0%, im Vergleich zu 5.9% Im Vorjahr aufgrund des Ablaufs einer Zinsabsicherung im Januar 2024.

Verschuldungsquote

Die Verschuldungsquote liegt derzeit auf 1.25, was etwas über dem Branchendurchschnitt von liegt 1.0. Dies weist auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Eigenkapital hin, was in der Stahlindustrie aufgrund kapitalintensiver Geschäft üblich ist.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

In den ersten neun Monaten des 2024 entstand das Unternehmen 469 Millionen US -Dollar in Kreditaufnahmen unter seiner ABL -Kreditfazilität. Das Unternehmen hat ein stabiles Kreditrating von beibehalten B von den wichtigsten Bewertungsagenturen, die ein moderates Risiko widerspiegeln profile im Kontext seiner operativen Leistung.

Refinanzierungsaktivität

Das Unternehmen hat 2024 eine Refinanzierung seiner ABL -Kreditfazilität abgeschlossen, die es ihm ermöglichte 12,4 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten von 2023 bis 12,3 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2024.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen gleicht seine Wachstumsfinanzierung durch eine Mischung aus Schulden und Eigenkapital aus. Im Jahr 2024 leitete es ein Aktienprogramm für das Aktien initiiert, das es ihm ermöglichte, bis zu 50 Millionen Dollar in Stammaktien, die voraussichtlich zusätzliche Liquidität liefern und seine Eigenkapitalbasis stärken. Das Unternehmen erklärte auch Dividenden insgesamt an 5 Millionen Dollar In den ersten neun Monaten des Jahres 2024, wobei die Verpflichtung zur Rückgabewert für die Aktionäre aufrechterhalten wird.

Insgesamt spiegelt die Strategie des Unternehmens einen vorsichtigen Ansatz zur Nutzung von Schulden wider und gewährleistet gleichzeitig eine angemessene Eigenkapitalfinanzierung für Wachstumsinitiativen, die auf dem volatilen Stahlmarkt von entscheidender Bedeutung ist.

Bewertung der Liquidität von Olympic Steel, Inc. (Zeus)

Bewertung der Liquidität von Olympic Steel, Inc.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für Olympic Steel, Inc. zum 30. September 2024 ist 2.43, was auf eine robuste Liquiditätsposition hinweist. Das schnelle Verhältnis, das den Inventar ausschließt, steht bei 1.41. Diese Verhältnisse zeigen die Fähigkeit des Unternehmens, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit seinen kurzfristigen Vermögenswerten zu decken.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2024 belief sich das Betriebskapital insgesamt 445,5 Millionen US -Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 22,5 Millionen US -Dollar Vom 31. Dezember 2023. Dieser Anstieg wird auf a zurückgeführt 12,9 Millionen US -Dollar im Inventar steigen, a 6,4 Millionen US -Dollar Erhöhung der Forderungen und a 10,0 Millionen US -Dollar Abnahme der aufgelaufenen Gehaltsabrechnung und anderer Verbindlichkeiten, teilweise durch a ausgeglichen 4,4 Millionen US -Dollar Rückgang der zu zahlenden Konten.

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate am 30. September 2024 erzeugte olympische Stahl 19,1 Millionen US -Dollar von Nettogeld aus dem Geschäft. Der Zusammenbruch ist wie folgt:

• Nettoeinkommen: 19,1 Millionen US -Dollar
• Nichtzusammenabschreibungen und Amortisation Addback: 22,4 Millionen US -Dollar
• Änderungen in anderen langfristigen Verbindlichkeiten: 6,6 Millionen US -Dollar
• Änderungen in anderen langfristigen Vermögenswerten: (5,0 Millionen US -Dollar)

Im Gegensatz dazu hat das Unternehmen für die neun Monate am 30. September 2023 generiert 121,0 Millionen US -Dollar von Nettogeld aus dem Geschäft.

Cashflow -Trends

Die Cashflows aus Investitionstätigkeiten waren (22,3 Millionen US -Dollar) Für die neun Monate am 30. September 2024, die hauptsächlich aus Investitionsausgaben bestehen. Dies ist vergleichbar mit (148,9 Millionen US -Dollar) im gleichen Zeitraum 2023, der erhebliche Erwerbskosten enthielt.

Die Cashflows aus Finanzierungsaktivitäten wurden in den bereitgestellten Daten nicht detailliert, sind jedoch entscheidend für das Verständnis der gesamten Liquiditätsposition.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Während die aktuellen und schnellen Verhältnisse auf eine starke Liquiditätsposition hinweisen, wirft der signifikante Rückgang des Nettogeldes aus dem Geschäftsjahr gegenüber dem Vorjahr potenzielle Bedenken auf. Das Unternehmen muss sein Betriebskapital effektiv verwalten, um die Liquidität angesichts schwankender Umsatz- und Betriebsanforderungen aufrechtzuerhalten.

Ist Olympic Steel, Inc. (Zeus) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Bei der Analyse der Bewertung eines Unternehmens werden verschiedene Finanzquoten und Metriken bewertet, die darauf hinweisen, ob die Aktie überbewertet oder unterbewertet ist. Hier brechen wir die wichtigsten Metriken für das Unternehmen auf.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis ist eine kritische Metrik für die Bewertung der Bewertung. Zum Zeitpunkt der neuesten Finanzdaten liegt das P/E -Verhältnis bei 9.9 basierend auf dem Ergebnis je Aktie (EPS) von $1.64 für die nachfolgenden zwölf Monate (TTM).

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis misst die Bewertung des Eigenkapitals des Unternehmens. Das aktuelle P/B -Verhältnis ist 1.3, berechnet unter Verwendung eines Buchwerts pro Aktie von $12.20.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis bietet einen Einblick in die Gesamtbewertung des Unternehmens im Vergleich zu den Einnahmen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation. Das aktuelle EV/EBITDA -Verhältnis ist 5.4.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs erheblich schwankt. Die Aktie eröffnete bei $16.00 und erreichte ein Hoch von $22.50 und ein Tiefpunkt von $13.75. Derzeit handelt die Aktie mit dem Handel mit $15.50, reflektiert a 13.0% Abnahme von seinem 52-Wochen-Hoch.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen hat eine aktuelle Dividendenrendite von 1.9% basierend auf einer jährlichen Dividende von $0.30 pro Aktie. Die Ausschüttungsquote beträgt ungefähr 18.3%Angabe einer nachhaltigen Dividendenpolitik.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Analystenbewertungen deuten auf einen gemischten Ausblick mit einem Konsens von vor Halten von verschiedenen Analysten. Das durchschnittliche Kursziel von Analysten ist $17.00, was auf einen möglichen Aufwärtstrend hinweist 9.7% Aus dem aktuellen Handelspreis.

Wichtige Risiken gegenüber Olympic Steel, Inc. (Zeus)

Wichtige Risiken gegenüber Olympic Steel, Inc.

Die finanzielle Gesundheit von Olympic Steel, Inc. wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst, die Anleger berücksichtigen sollten. Diese Risiken können die Rentabilität und die operative Wirksamkeit des Unternehmens erheblich beeinflussen.

Branchenwettbewerb

Die Stahlindustrie ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure, die um Marktanteile kämpfen. Im dritten Quartal 2024 ging der Nettoumsatz um den Umsatz um 56,4 Millionen US -Dollar, oder 10.7%, Zu 470,0 Millionen US -Dollar aus 526,4 Millionen US -Dollar Im selben Quartal 2023. Die Wettbewerbslandschaft kann Druck auf die Preisgestaltung ausüben, die Margen reduzieren und die Rentabilität der Gesamtrentabilität verringern.

Regulatorische Veränderungen

Regulatorische Änderungen der Umweltstandards und -zölle können Unsicherheiten bei den Betriebskosten schaffen. Das Unternehmen muss verschiedene Vorschriften einhalten, die zu erhöhten Ausgaben führen können. Beispielsweise können schwankende Zölle auf importierten Stahl Kostenstrukturen und Preisstrategien beeinflussen.

Marktbedingungen

Marktbedingungen beeinflussen die Nachfrage nach Stahlprodukten erheblich. In den ersten neun Monaten des 2024 ging der Nettoumsatz zurück 145,9 Millionen US -Dollar, oder 8.7%, Zu 1,5 Milliarden US -Dollar aus 1,7 Milliarden US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Ein Abschwung in den Schlüsselsektoren wie Bau und Automobil kann die Nachfrage nach Stahl verringern und die Einnahmen und die Rentabilität beeinflussen.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken gehören Störungen der Lieferkette und Produktionseffizienzen. Die durchschnittlichen Kosten der verkauften Materialien verringerten sich um durch 34,4 Millionen US -Dollar, oder 14.2%, Zu 208,1 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal von 2024 können jedoch Schwankungen der Metallpreise zu Problemen der Bestandsbewertung führen und die Bruttogewinnmargen beeinflussen. In den ersten neun Monaten des 2024 war der Bruttogewinn als Prozentsatz des Nettoumsatzes 22.7%, im Vergleich zu 21.3% im gleichen Zeitraum 2023.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken beziehen sich hauptsächlich auf Zinsschwankungen und Schuldenmanagement. Ab dem 30. September 2024 beliefen sich Zinsen und andere Schulden insgesamt 3,9 Millionen US -Dollar, oder 0.9% Nettoumsatz. Steigende Zinssätze können die Kreditkosten erhöhen und dadurch das Nettoergebnis beeinflussen. Der effektive Kreditrate stieg auf 7.0% In den ersten neun Monaten 2024 im Vergleich zu 5.9% im gleichen Zeitraum 2023.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen setzt verschiedene Strategien an, um diese Risiken zu mildern. Dazu gehören die Diversifizierung der Lieferanten, um die Schwachstellen der Lieferkette zu reduzieren, und die Umsetzung von Kostenkontrollmaßnahmen zur Verwaltung der Betriebskosten. Darüber hinaus tätigt das Unternehmen zu Forward -Verträgen zur Absicherung gegen Preisschwankungen der Rohstoffe.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Olympic Steel, Inc. (Zeus)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Olympic Steel, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

• Produktinnovationen: Das Unternehmen konzentriert sich weiter 6.5% Zunahme der in Q3 2024 verkauften Tonnen im Vergleich zu Q3 2023.
• Markterweiterungen: Die Übernahme von CTB im Oktober 2023 wird voraussichtlich die Marktreichweite erweitern und zu a beitragen 9.1% Erhöhung des Versandvolumens in den ersten neun Monaten des 2024.
• Akquisitionen: Die im Januar 2023 erworbene Integration von Metall-Fab wird voraussichtlich die Betriebswirksamkeit verbessern.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Der Nettoumsatz ging zurück 145,9 Millionen US -Dollar, oder 8.7%, Zu 1,5 Milliarden US -Dollar In den ersten neun Monaten von 2024 von 1,7 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023. Dies wurde von a angetrieben 9.8% Rückgang der durchschnittlichen Verkaufspreise, teilweise durch einen Anstieg des Umsatzvolumens ausgeglichen.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Das Unternehmen konzentriert sich auf Kosteneffizienz Und Betriebsintegration Nach der Akquisition, die a erwartet wird a 3.1% Rückgang der Betriebskosten im Laufe des Jahres in den ersten neun Monaten des 2024.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

• Starke Marktposition: Das Unternehmen unterhält eine robuste Präsenz im Spezialmetallsektor, das sich ausmacht 25.4% des Gesamtnettoumsatzes in den ersten neun Monaten von 2024.
• Kostenmanagement: Rückgang der Kosten der verkauften Materialien, die fielen 12.4% Zu 363,1 Millionen US -Dollar Stellen Sie im dritten Quartal 2024 einen Puffer gegen schwankende Marktpreise an.
• Betriebseffizienz: Fortgesetzte Verbesserungen der Bruttogewinnmargen, die zugenommen wurden 22.7% in Q3 2024 von 21.3% in Q3 2023.

Diese strategische Positionierung sowie laufende Initiativen werden voraussichtlich zukünftige Wachstumskurven in einem wettbewerbsfähigen Marktumfeld unterstützen.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Olympic Steel, Inc. (ZEUS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Olympic Steel, Inc. (ZEUS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Olympic Steel, Inc. (ZEUS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.