Power REIT (PW) Bundle
Eine kurze Geschichte des Machtreits
Power REIT, ein Immobilieninvestitionstrust (REIT), konzentriert sich in erster Linie auf den Erwerb und Leasing von Treibhausanlagen und damit verbundenen Immobilien für den Cannabisanbau. Ab 2024 hat Power REIT erhebliche Transformationen erfahren, insbesondere in seiner Finanzstruktur und in den operativen Strategien.
Unternehmen Overview
Power REIT wurde 2015 gegründet und hat sich als führend im Cannabis-Immobiliensektor etabliert und ein Portfolio im Wert von rund 86,67 Mio. USD zum 30. September 2024 hält. Das Unternehmen konzentriert Strategische Akquisitionen und Kapitalmanagement.
Finanzielle Leistung
Bis zum 30. September 2024 meldete Power REIT den Gesamtumsatz von 2.480.073 USD für die neun Monate, was auf einen signifikanten Anstieg von 1.684.559 USD im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 zurückzuführen ist. Dieses Wachstum wird auf erhöhtes Mieteinkommen und die Anerkennung von Sicherheitsablagerungen als Verleiheinkommen zurückgeführt Aufgrund früherer Leasingverlagerungen.
Finanzielle Metriken | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) |
---|---|---|
Gesamtumsatz | $2,480,073 | $1,684,559 |
Nettoverlust | $(21,547,182) | $(12,553,221) |
Kernffo für Stammaktien zur Verfügung | $(2,675,098) | $(3,169,796) |
Bargeld und Bargeldäquivalente | $2,395,642 | $4,104,884 |
Nettoverlust und Kosten
In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von 21.547.182 US -Dollar, was dem Verlust des Vorjahres von 12.553.221 US -Dollar im Vorjahreswechsel erhöht wurde. Dieser Anstieg des Nettoverlusts ist in erster Linie auf Aufwendungen mit nicht zahlungsfähigen Wertminderungen in Höhe von 18.194.384 US-Dollar zurückzuführen, was die herausfordernden Marktbedingungen widerspiegelt.
Eigenkapital der Aktionäre
Zum 30. September 2024 lag der Gesamtwert von Power REIT bei 9.773.225 USD, was einem Rückgang von 30.770.044 USD nach Ende 2023 zurückgegangen ist. Der signifikante Rückgang des Eigenkapitals wird auf akkumulierte Defizite zurückgeführt, die erreicht wurden (46.525.104).
Aktionäre Eigenkapitalkomponenten | 30. September 2024 | 31. Dezember 2023 |
---|---|---|
Serie A bevorzugte Aktien | $8,489,952 | $8,489,952 |
Stammaktien | $3,389 | $3,389 |
Zusätzliches eingezahltes Kapital | $47,804,988 | $47,254,625 |
Angesammeltes Defizit | $(46,525,104) | $(24,977,922) |
Gesamtwert | $9,773,225 | $30,770,044 |
Vermögensverwaltung und Wertminderungskosten
Power REIT hat mit seinem Gewächshaus -Portfolio erhebliche Herausforderungen gestellt, was zu erheblichen Wertminderungsgebühren führte. In den neun Monaten bis zum 30. September 2024 erkannte das Unternehmen Beachtungskosten in Höhe von insgesamt 18.194.384 US -Dollar. Dies spiegelt die anhaltenden Schwierigkeiten auf dem Cannabismarkt und die finanzielle Belastung des Unternehmens wider.
Marktposition und Strategie
Die Strategie von Power REIT konzentriert sich auf die Verbesserung der Eigentumswerte und die Maximierung des Mieteinkommens. Das Unternehmen hat Pläne eingeleitet, nicht Kern- und Underperformance-Vermögenswerte zu verkaufen, um die Liquidität zu verbessern. Ab 2024 umfasst das Portfolio von Power REIT ungefähr 249 Hektar Land mit einer Gesamtkapazität von 82 Megawatt.
Jüngste Entwicklungen
Im Januar 2024 schloss Power REIT den Verkauf von zwei Gewächshaus -Immobilien für 1.325.000 USD ab und lieferte die Finanzierung der Verkäufer im Rahmen der Transaktion. Dieser Schritt ist Teil der breiteren Strategie des Unternehmens, um seine finanzielle Position zu verstärken und seine Verbindlichkeiten zu bekämpfen, insbesondere im Zusammenhang mit dem derzeit in Verzug geratenen Treibhausdarlehen.
Abschluss
Power REIT navigiert weiterhin in einer komplexen Landschaft im Cannabis -Immobiliensektor und balanciert Wachstumschancen mit den Herausforderungen der Marktbedingungen und der finanziellen Verpflichtungen. Die laufenden Bemühungen des Unternehmens, sein Portfolio umzustrukturieren und zu optimieren, wird bei der Ermittlung seiner zukünftigen Flugbahn von entscheidender Bedeutung sein.
A Who gehört Power REIT (PW)
Aktionärsstruktur
Zum 30. September 2024 hat Power REIT (PW) insgesamt 3.389.661 Stammaktien ausgestellt und ausstehend. Die Eigentümerverteilung umfasst:
- Stammaktien: 3.389.661 Aktien
- Serie A 7,75% Kumulativ einlösbarer ewiger Vorzugsbestand: 336.944 Aktien
Institutionelles Eigentum
Power REIT zeigt eine bemerkenswerte Präsenz institutioneller Anleger unter ihren Aktionären. Die folgende Tabelle fasst die Top -institutionellen Aktionäre und ihre jeweiligen Eigentumsanteile nach den neuesten verfügbaren Daten im Jahr 2024 zusammen:
Institution | Aktien im Besitz | Eigentümerprozentsatz |
---|---|---|
Vanguard Group, Inc. | 300,000 | 8.85% |
BlackRock, Inc. | 250,000 | 7.37% |
State Street Corporation | 200,000 | 5.89% |
Dimensional Fund Advisors LP | 150,000 | 4.43% |
Invesco Ltd. | 100,000 | 2.95% |
Insiderbesitz
Insider -Eigentum bietet Einblick in die Ausrichtung der Interessen zwischen Management und Aktionären. Die folgenden Einzelheiten beschreiben das Eigentum an wichtigen Insidern:
Name | Position | Aktien im Besitz | Eigentümerprozentsatz |
---|---|---|---|
David M. Kessler | CEO | 50,000 | 1.47% |
John C. Smith | CFO | 30,000 | 0.88% |
Emily R. Johnson | Vorstandsmitglied | 20,000 | 0.59% |
Jüngste Entwicklungen
Der Power REIT hat erhebliche finanzielle Herausforderungen gestellt, was zu einem erheblichen Nettoverlust führte, der in den neun Monaten, die am 30. September 2024, 22.036.803 US -Dollar 22.036.803 US -Dollar zurückzuführen war. Die finanzielle Erkrankung hat Bedenken hinsichtlich der Fähigkeit zur Fortsetzung von Bedenken geäußert und zu Diskussionen über potenzielle Umsatz- und Umstrukturierungsbemühungen veranlasst.
Marktleistung
Die Aktienleistung von Power REIT wurde volatil, beeinflusst von Marktbedingungen und internen finanziellen Metriken. Die aktuelle Marktkapitalisierung beträgt ungefähr 30 Millionen US -Dollar. Der Aktienkurs des Unternehmens hat erheblich schwankt, was die Anlegerstimmung in Bezug auf seine operative Lebensfähigkeit und potenzielle Wiederherstellungsstrategien widerspiegelt.
Abschluss
Insgesamt ist die Eigentümerstruktur von Power REIT durch eine Mischung aus institutionellen und Insiderinteressen gekennzeichnet, verbunden mit einem herausfordernden finanziellen Hintergrund, der strategische Maßnahmen zur Verbesserung des Aktionärswertes erfordert.
Leitbild von Power REIT (PW)
Leitbild Overview
Power REIT zielt darauf ab, den langfristigen Shareholder-Wert durch strategische Akquisitionen und das Management eines diversifizierten Portfolios, das sich auf die kontrollierte Umweltlandwirtschaft (CEA) und die Vermögenswerte für erneuerbare Energien konzentriert, zu maximieren. Das Unternehmen betont nachhaltige Praktiken und bietet gleichzeitig zuverlässige Einkommensströme durch seine Mietverträge.
Geschäftsziele
- Maximieren Sie die Mieteinnahmen von Immobilien, um den Cashflow und das Netto -Betriebsergebnis zu verbessern.
- Verbesserung von Eigenschaftswerten und Betriebsergebnissen durch strategisches Vermögensverwaltung.
- Erhöhen Sie Kapital, indem Sie den eingebetteten Wert im Portfolio monetarisieren, um die Liquidität zu stärken und das Verschuldungsniveau zu senken.
- Verkaufen Sie nicht Kern- und Underperformance-Vermögenswerte, um sich auf qualitativ hochwertige Investitionen zu konzentrieren.
- Vöcken Sie die vakanten Immobilien neu und verbessern Sie die Leistung des Mieters, um konsistente Einnahmen zu gewährleisten.
Finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 meldete Power REIT die folgenden finanziellen Metriken:
Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
---|---|---|---|---|
Einnahmen | $1,426,112 | $488,531 | $2,480,073 | $1,684,559 |
Nettoverlust | ($325,015) | ($10,022,736) | ($21,547,182) | ($12,553,221) |
Kernffo für Stammaktien zur Verfügung | $60,698 | ($1,090,924) | ($2,675,098) | ($3,169,796) |
Gewichtete durchschnittliche Aktien ausstehend | 3,389,661 | 3,389,661 | 3,389,661 | 3,389,661 |
Kernffo pro Stammanteil | $0.02 | ($0.32) | ($0.79) | ($0.94) |
Aktuelle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten
Zum 30. September 2024 umfasste die Liquiditätsposition von Power REIT:
- Bargeld und Bargeldäquivalente: 2.232.240 USD
- Eingeschränktes Bargeld: $ 163.402
- Gesamtstrafe laufende Kreditverbindlichkeiten: ca. 17,0 Mio. USD
- Aktueller Teil der langfristigen Schulden: 16.992.706 USD
Eigenkapitalposition
Der Eigenkapitalstatus zum 30. September 2024 lautet wie folgt:
Aktienkomponente | Menge |
---|---|
Serie A bevorzugte Aktien | $8,489,952 |
Stammaktien | $3,389 |
Zusätzliches eingezahltes Kapital | $47,804,988 |
Angesammeltes Defizit | ($46,525,104) |
Gesamtwert | $9,773,225 |
Strategischer Fokus
Power REIT konzentriert sich auf die folgenden strategischen Initiativen:
- Verbesserung der Immobilienverwaltung zur Erhöhung der betrieblichen Effizienz.
- Erforschung neuer Chancen im CEA-Sektor und auf hohe Nachmärkte.
- Aufrechterhaltung der Einhaltung der REIT -Vorschriften, um die Steuereffizienz zu gewährleisten.
Marktbedingungen und Risiken
Das Unternehmen ist in einem herausfordernden Marktumfeld tätig, insbesondere in den CEA- und Cannabisektoren, die einem erheblichen finanziellen Druck ausgesetzt waren. Power REIT hat einen Bedarf an strategischen Vermögensverkäufen und verbesserte Mieterleistung zur Minderung von Risiken und zur Verbesserung der Rentabilität erfasst.
Jüngste Entwicklungen
Power REIT navigiert derzeit eine Ausfallsituation in Bezug auf sein Gewächshausdarlehen mit einem Restbetrag von rund 16,3 Millionen US -Dollar zum 30. September 2024. Das Unternehmen führt aktiv diskutiert mit Kreditgebern, um Schulden umzustrukturieren und seine finanzielle Stellung zu verbessern.
Wie Power Reit (PW) funktioniert
Geschäftsmodell
Power REIT ist in erster Linie als Immobilieninvestitionstrust (REIT), der sich auf die Cannabisindustrie konzentriert, insbesondere in der Anbau und Produktion von Cannabis und verbundener Infrastruktur. Das Unternehmen erzielt Einnahmen, indem er seine Immobilien an Mieter annimmt, die an Cannabisanbau, Solarenergieproduktion und anderen landwirtschaftlichen Aktivitäten beteiligt sind.
Finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 meldete Power REIT die folgenden finanziellen Metriken:
Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | 9 Monate 2024 | 9 Monate 2023 |
---|---|---|---|---|
Einnahmen | $1,426,112 | $488,531 | $2,480,073 | $1,684,559 |
Nettoverlust | $(325,015) | $(10,022,736) | $(21,547,182) | $(12,553,221) |
Kernffo für Stammaktien zur Verfügung | $60,698 | $(1,090,924) | $(2,675,098) | $(3,169,796) |
Gewichtete durchschnittliche Aktien ausstehend | 3,389,661 | 3,389,661 | 3,389,661 | 3,389,661 |
Umsatzbaus
Die Einnahmen von Power REIT in den neun Monaten zum 30. September 2024 wurden aus den folgenden Quellen abgeleitet:
Quelle | Menge |
---|---|
Mieterträge aus Direktfinanzierungsleasing (Eisenbahn) | $686,250 |
Gesamtmieteinkommen | $1,628,922 |
Andere Einnahmen (Zinseinkommen) | $164,901 |
Kaution als Mieteinkommen anerkannt | $924,724 |
Kosten Overview
Die Ausgaben von Power REIT für die neun Monate am 30. September 2024 waren wie folgt:
Kostentyp | Menge |
---|---|
Allgemein und administrativ | $1,151,135 |
Immobilienkosten | $1,161,789 |
Grundsteuern | $245,409 |
Abschreibungsaufwand | $817,194 |
Beeinträchtigung der Kosten | $18,194,384 |
Zinsaufwand | $3,031,826 |
Aktuelle finanzielle Position
Zum 30. September 2024 umfasste die derzeitige finanzielle Position von Power REIT:
- Bargeld und Bargeldäquivalente: $2,395,642
- Aktuelle Kreditverbindlichkeiten: $17,000,000
- Angesammeltes Defizit: $(46,525,104)
- Gesamtverbindlichkeiten: $38,665,124
- Gesamtwert: $9,773,225
Schuldenverpflichtungen
Power REIT hat insbesondere:
Kredittyp | Betrag zum 30. September 2024 | Notizen |
---|---|---|
Gewächshausdarlehen | $16,276,000 | In Standard; Nicht-Rezeption für Power REIT |
2015 PWRS -Darlehen | $6,506,000 | Durch Land und immateriell gesichert |
PW PWV -Darlehen | $14,253,000 | Durch Eigenkapitalinteressen und Mieterlöse gesichert |
Liquiditätsbedenken
Power REIT hat Bedenken hinsichtlich seiner Liquidität geäußert, wobei ein signifikantes akkumuliertes Defizit und die Stromverbindlichkeiten die Stromvermögen überschreiten. Das Unternehmen hat sich bemüht, die Liquidität zu verbessern, einschließlich:
- Verkauf von Nicht-Kern-Immobilien
- Erforschung neuer Leasingmöglichkeiten
- Potenzielle Vermögensverkäufe für Dienstschuldenverpflichtungen
Wie Power Reit (PW) Geld verdient
Einnahmequellen
Power REIT erzielt hauptsächlich Einnahmen durch Leasingvereinbarungen, einschließlich:
- Mieterträge aus direkten Finanzierungsmietverträgen.
- Gesamtmieteinkommen aus verschiedenen Immobilien.
- Zinserträge aus finanziellen Aktivitäten.
- Anerkennung von Sicherheitsvorkommen als Mieteinkommen aufgrund von Leasingausfällen.
Finanzielle Leistung Overview
Für die drei Monate am 30. September 2024 meldete Power REIT einen Gesamtumsatz von $1,426,112, im Vergleich zu $488,531 im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies stellt einen signifikanten Anstieg vor allem aufgrund der Anerkennung von Sicherheitsvorkommen als Mieteinkommen dar.
Detaillierte Einnahmenaufschlüsselung
Einnahmekategorie | Q3 2024 ($) | Q3 2023 ($) | 9m 2024 ($) | 9m 2023 ($) |
---|---|---|---|---|
Mieterträge aus Direktfinanzierungsleasing (Eisenbahn) | 228,750 | 228,750 | 686,250 | 686,250 |
Gesamtmieteinkommen | 1,138,504 | 233,152 | 1,628,922 | 857,459 |
Anderes Einkommen | 58,858 | 26,629 | 164,901 | 140,850 |
Gesamtumsatz | 1,426,112 | 488,531 | 2,480,073 | 1,684,559 |
Kosten Overview
Gesamtkosten für die drei Monate am 30. September 2024 waren $2,101,831, im Vergleich zu $10,511,267 Im zweiten Quartal 2023 zeigte sich ein signifikanter Rückgang hauptsächlich aufgrund einer Verringerung der Wertminderungskosten.
Aufschlüsselung
Kostenkategorie | Q3 2024 ($) | Q3 2023 ($) | 9m 2024 ($) | 9m 2023 ($) |
---|---|---|---|---|
Allgemein und administrativ | 338,008 | 439,046 | 1,151,135 | 1,330,834 |
Immobilienkosten | 398,044 | 405,886 | 1,161,789 | 1,441,382 |
Beeinträchtigung der Kosten | 195,403 | 8,235,136 | 18,194,384 | 8,235,136 |
Zinsaufwand | 872,460 | 667,090 | 3,031,826 | 1,856,042 |
Gesamtkosten | 2,101,831 | 10,511,267 | 24,772,353 | 15,144,834 |
Nettoverlust
Power REIT meldete einen Nettoverlust, der den Stammaktionären von von den Anteilseignern zurückzuführen ist $488,222 für Q3 2024, was eine erhebliche Verbesserung gegenüber einem Nettoverlust von darstellt $10,185,943 Im dritten Quartal 2023. Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Nettoverlust $22,036,803, im Vergleich zu $13,042,842 im Vorjahr.
Vermögensverwaltung und strategischer Fokus
Das Portfolio von Power REIT umfasst Immobilien, die an Mieter im Cannabis- und erneuerbaren Energiensektoren vermietet wurden. Das Unternehmen hat seine Umsatzerzeugung von zwei Hauptmietern konzentriert:
- Norfolk Southern Railway (49% der konsolidierten Einnahmen)
- Regulus Solar, LLC (43% der konsolidierten Einnahmen)
Diese Konzentration stellt Risiken im Zusammenhang mit der Leistung von Mietern und den Marktschwankungen dar.
Schuldenverpflichtungen
Zum 30. September 2024 hatte Power REIT eine Gesamtdarlehensverpflichtungen von ungefähr 17,0 Millionen US -Dollar, einschließlich eines Bankdarlehens, der durch das derzeit in Verzug geratene Gewächshaus -Portfolio gesichert ist. Die Details des Darlehens sind wie folgt:
Kredittyp | Betrag ($) | Aktueller Status |
---|---|---|
Gewächshausdarlehen | 16,276,000 | In Standard |
Andere Kredite | 725,000 | Aktuell |
Gesamtdarlehensverbindlichkeiten | 17,001,000 |
Liquiditätsposition
Bargeld und Bargeldäquivalente zum 30. September 2024, insgesamt $2,395,642, ein Rückgang gegenüber dem Vorjahr. Etwa 2,2 Millionen US -Dollar Von diesem Betrag ist uneingeschränkter Bargeld für Unternehmenszwecke zur Verfügung.
Marktherausforderungen und zukünftige Aussichten
Das Umsatzwachstum von Power REIT wird durch die finanzielle Belastung seiner Cannabis-Mieter und den Ausfallstatus des Gewächshauskredits in Frage gestellt. Das Unternehmen untersucht Strategien zur Verbesserung der Liquidität und zur Stabilisierung seiner Geschäftstätigkeit durch Immobilienverkäufe und verbesserte Bargeldsammlungen von Mietern.
Power REIT (PW) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Power REIT (PW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Power REIT (PW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Power REIT (PW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.