Power REIT (PW) Bundle
Una breve historia de poder REIT
Power REIT, un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT), se centra principalmente en adquirir y arrendar instalaciones de invernadero y propiedades relacionadas para el cultivo de cannabis. A partir de 2024, Power REIT ha sufrido transformaciones significativas, particularmente en su estructura financiera y estrategias operativas.
Compañía Overview
Fundada en 2015, Power Reit se ha establecido como líder en el sector inmobiliario de Cannabis, que tiene una cartera valorada en aproximadamente $ 86.67 millones al 30 de septiembre de 2024. La compañía opera con un enfoque en maximizar el valor a largo plazo para sus accionistas a través de sus Adquisiciones estratégicas y gestión de capital.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Power REIT reportó ingresos totales de $ 2,480,073 durante los nueve meses finalizados, lo que refleja un aumento significativo de $ 1,684,559 en el mismo período en 2023. Este crecimiento se atribuye a un mejor ingreso de alquiler y al reconocimiento de depósitos de seguridad como ingresos por alquiler de alquiler Debido a los valores predeterminados de arrendamiento anteriores.
| Métricas financieras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $2,480,073 | $1,684,559 |
| Pérdida neta | $(21,547,182) | $(12,553,221) |
| Core FFO disponible para acciones comunes | $(2,675,098) | $(3,169,796) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $2,395,642 | $4,104,884 |
Pérdidas y gastos netos
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 21,547,182, un aumento de la pérdida del año anterior de $ 12,553,221. Este aumento en la pérdida neta se debe principalmente a los gastos de deterioro de la falta de dinero que ascienden a $ 18,194,384, lo que refleja las desafiantes condiciones del mercado.
Patrimonio de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, el patrimonio total de Power Reit era de $ 9,773,225, una disminución de $ 30,770,044 reportada al final de 2023. La disminución significativa del patrimonio se atribuye a déficits acumulados que alcanzaron $ (46,525,104).
| Componentes de capital de los accionistas | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Estucería preferida de la Serie A | $8,489,952 | $8,489,952 |
| Acciones comunes | $3,389 | $3,389 |
| Capital pagado adicional | $47,804,988 | $47,254,625 |
| Déficit acumulado | $(46,525,104) | $(24,977,922) |
| Equidad total | $9,773,225 | $30,770,044 |
Cargos de gestión de activos y discapacidad
Power Reit ha enfrentado desafíos significativos con su cartera de invernadero, lo que lleva a cargos por deterioro sustancial. Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, la compañía reconoció los gastos de deterioro por un total de $ 18,194,384. Esto refleja las dificultades continuas en el mercado de cannabis y la tensión financiera en la empresa.
Posición y estrategia del mercado
La estrategia de Power Reit se centra en mejorar los valores de las propiedades y maximizar los ingresos por alquiler. La Compañía ha iniciado planes para vender activos no básicos y de bajo rendimiento para mejorar la liquidez. A partir de 2024, la cartera de Power Reit incluye aproximadamente 249 acres de tierra con una capacidad de generación agregada de 82 megavatios.
Desarrollos recientes
En enero de 2024, Power REIT completó la venta de dos propiedades de invernadero por $ 1,325,000, proporcionando financiamiento del vendedor como parte de la transacción. Este movimiento es parte de la estrategia más amplia de la compañía para reforzar su posición financiera y abordar sus pasivos, particularmente relacionados con el préstamo de invernadero, que actualmente está en incumplimiento.
Conclusión
Power Reit continúa navegando por un paisaje complejo en el sector inmobiliario de cannabis, equilibrando las oportunidades de crecimiento con los desafíos planteados por las condiciones del mercado y las obligaciones financieras. Los esfuerzos continuos de la compañía para reestructurar y optimizar su cartera serán críticos para determinar su trayectoria futura.
A Who posee Power Reit (PW)
Estructura de los accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, Power REIT (PW) tiene un total de 3,389,661 acciones comunes emitidas y en circulación. La distribución de la propiedad incluye:
- Acciones comunes: 3,389,661 acciones
- Serie A 7.75% Cumulativo Redimible Perpetual Preferido Acertado: 336,944 acciones
Propiedad institucional
Power REIT exhibe una presencia notable de inversores institucionales entre sus accionistas. La siguiente tabla resume a los principales accionistas institucionales y sus respectivas participaciones de propiedad de los últimos datos disponibles en 2024:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Vanguard Group, Inc. | 300,000 | 8.85% |
| Blackrock, Inc. | 250,000 | 7.37% |
| State Street Corporation | 200,000 | 5.89% |
| Dimensional Fund Advisors LP | 150,000 | 4.43% |
| Invesco Ltd. | 100,000 | 2.95% |
Propiedad interna
La propiedad interna proporciona información sobre la alineación de los intereses entre la gerencia y los accionistas. Los siguientes detalles la propiedad de los expertos clave:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| David M. Kessler | CEO | 50,000 | 1.47% |
| John C. Smith | director de Finanzas | 30,000 | 0.88% |
| Emily R. Johnson | Miembro de la junta | 20,000 | 0.59% |
Desarrollos recientes
Power REIT ha enfrentado importantes desafíos financieros, lo que lleva a una pérdida neta sustancial atribuible a accionistas comunes de $ 22,036,803 por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. El déficit acumulado de la compañía es de $ 46,525,104, reflejando luchas operativas en curso. La condición financiera ha planteado preocupaciones con respecto a su capacidad para continuar como una empresa en marcha, lo que provocó discusiones sobre posibles ventas de activos y esfuerzos de reestructuración.
Rendimiento del mercado
El rendimiento de las acciones de Power REIT ha sido volátil, influenciado por las condiciones del mercado y las métricas financieras internas. La capitalización de mercado actual es de aproximadamente $ 30 millones. El precio de las acciones de la compañía ha fluctuado significativamente, lo que refleja el sentimiento de los inversores con respecto a su viabilidad operativa y estrategias de recuperación potenciales.
Conclusión
En general, la estructura de propiedad de Power Reit se caracteriza por una combinación de intereses institucionales e internos, junto con un desafiante telón de fondo financiero que requiere acciones estratégicas para mejorar el valor de los accionistas.
Declaración de misión de Power Reit (PW)
Declaración de misión Overview
Power REIT tiene como objetivo maximizar el valor de los accionistas a largo plazo a través de adquisiciones estratégicas y la gestión de una cartera diversificada centrada en la agricultura del medio ambiente controlado (CEA) y los activos de energía renovable. La Compañía enfatiza las prácticas sostenibles al tiempo que proporciona flujos de ingresos confiables a través de sus contratos de arrendamiento.
Objetivos comerciales
- Maximice los ingresos de alquiler de las propiedades para mejorar el flujo de efectivo y los ingresos operativos netos.
- Mejorar los valores de las propiedades y los resultados operativos a través de la gestión estratégica de activos.
- Aumentar el capital al monetizar el valor integrado en la cartera para fortalecer la liquidez y reducir los niveles de deuda.
- Vender activos no básicos y de bajo rendimiento para centrarse en inversiones de alta calidad.
- Vuelva a arrendar las propiedades vacantes y mejorar el rendimiento del inquilino para garantizar ingresos consistentes.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Power Reit informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ganancia | $1,426,112 | $488,531 | $2,480,073 | $1,684,559 |
| Pérdida neta | ($325,015) | ($10,022,736) | ($21,547,182) | ($12,553,221) |
| Core FFO disponible para acciones comunes | $60,698 | ($1,090,924) | ($2,675,098) | ($3,169,796) |
| Acciones promedio ponderadas en circulación | 3,389,661 | 3,389,661 | 3,389,661 | 3,389,661 |
| Core FFO por acción común | $0.02 | ($0.32) | ($0.79) | ($0.94) |
Activos y pasivos corrientes
Al 30 de septiembre de 2024, la posición de liquidez de Power Reit incluía:
- Equivalentes en efectivo y efectivo: $ 2,232,240
- Efectivo restringido: $ 163,402
- Pasivos de préstamo actuales totales: aproximadamente $ 17.0 millones
- Porción actual de deuda a largo plazo: $ 16,992,706
Posición de capital
El estado de equidad al 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Componente de renta variable | Cantidad |
|---|---|
| Estucería preferida de la Serie A | $8,489,952 |
| Acciones comunes | $3,389 |
| Capital pagado adicional | $47,804,988 |
| Déficit acumulado | ($46,525,104) |
| Equidad total | $9,773,225 |
Enfoque estratégico
Power Reit se centra en las siguientes iniciativas estratégicas:
- Mejora de la gestión de la propiedad para aumentar la eficiencia operativa.
- Explorando nuevas oportunidades en el sector CEA, dirigido a los mercados de alta demanda.
- Mantener el cumplimiento de las regulaciones REIT para garantizar la eficiencia fiscal.
Condiciones y riesgos del mercado
La compañía opera en un entorno de mercado desafiante, particularmente en los sectores de CEA y cannabis, que han enfrentado importantes presiones financieras. Power REIT ha reconocido la necesidad de ventas estratégicas de activos y un mejor rendimiento del inquilino para mitigar los riesgos y mejorar la rentabilidad.
Desarrollos recientes
Power Reit actualmente está navegando por una situación por incumplimiento con respecto a su préstamo invernadero, con un saldo de aproximadamente $ 16.3 millones al 30 de septiembre de 2024. La compañía está activamente involucrada en discusiones con los prestamistas para reestructurar las deudas y mejorar su posición financiera.
Cómo funciona Power Reit (PW)
Modelo de negocio
Power REIT opera principalmente como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) centrado en la industria del cannabis, específicamente en el cultivo y producción de cannabis e infraestructura relacionada. La compañía genera ingresos mediante el arrendamiento de sus propiedades a los inquilinos involucrados en el cultivo de cannabis, la producción de energía solar y otras actividades agrícolas.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Power Reit informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9 meses 2024 | 9 meses 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ganancia | $1,426,112 | $488,531 | $2,480,073 | $1,684,559 |
| Pérdida neta | $(325,015) | $(10,022,736) | $(21,547,182) | $(12,553,221) |
| Core FFO disponible para acciones comunes | $60,698 | $(1,090,924) | $(2,675,098) | $(3,169,796) |
| Acciones promedio ponderadas en circulación | 3,389,661 | 3,389,661 | 3,389,661 | 3,389,661 |
Desglose de ingresos
Los ingresos de Power Reit durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se derivaron de las siguientes fuentes:
| Fuente | Cantidad |
|---|---|
| Ingresos de arrendamiento del arrendamiento de financiamiento directo (ferrocarril) | $686,250 |
| Ingresos de alquiler total | $1,628,922 |
| Otros ingresos (ingresos por intereses) | $164,901 |
| Depósito de seguridad reconocido como ingresos por alquiler | $924,724 |
Gastos Overview
Los gastos de Power Reit para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron los siguientes:
| Tipo de gasto | Cantidad |
|---|---|
| General y administrativo | $1,151,135 |
| Gastos de propiedad | $1,161,789 |
| Impuestos a la propiedad | $245,409 |
| Gasto de depreciación | $817,194 |
| Gastos de deterioro | $18,194,384 |
| Gasto de interés | $3,031,826 |
Posición financiera actual
Al 30 de septiembre de 2024, la posición financiera actual de Power Reit incluía:
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $2,395,642
- Pasivos de préstamo actuales: $17,000,000
- Déficit acumulado: $(46,525,104)
- Pasivos totales: $38,665,124
- Equidad total: $9,773,225
Obligaciones de deuda
Power REIT tiene obligaciones de deuda significativas, específicamente:
| Tipo de préstamo | Cantidad al 30 de septiembre de 2024 | Notas |
|---|---|---|
| Préstamo invernadero | $16,276,000 | En predeterminado; No recurso a Power REIT |
| Préstamo PWRS 2015 | $6,506,000 | Asegurado por tierras e intangibles |
| Préstamo PW PWV | $14,253,000 | Asegurado por intereses de capital y ingresos de alquiler |
Preocupaciones de liquidez
Power REIT ha expresado su preocupación con respecto a su liquidez, con un déficit acumulado significativo y pasivos corrientes que exceden los activos corrientes. La compañía se ha dedicado a los esfuerzos para mejorar la liquidez, incluida:
- Venta de propiedades no básicas
- Exploración de nuevas oportunidades de arrendamiento
- Posibles ventas de activos a las obligaciones de deuda de servicio
Cómo Power Reit (PW) gana dinero
Fuentes de ingresos
Power REIT genera ingresos principalmente a través de arreglos de arrendamiento, que incluyen:
- Ingresos de arrendamiento de arrendamientos de financiamiento directo.
- Ingresos de alquiler total de varias propiedades.
- Ingresos por intereses de actividades financieras.
- Reconocimiento de depósitos de seguridad como ingresos por alquiler debido a los incumplimientos de arrendamiento.
Desempeño financiero Overview
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Power Reit reportó ingresos totales de $1,426,112, en comparación con $488,531 para el mismo período en 2023. Esto representa un aumento significativo principalmente debido al reconocimiento de depósitos de seguridad como ingresos por alquiler.
Desglose de ingresos detallados
| Categoría de ingresos | Q3 2024 ($) | Q3 2023 ($) | 9m 2024 ($) | 9m 2023 ($) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de arrendamiento del arrendamiento de financiamiento directo (ferrocarril) | 228,750 | 228,750 | 686,250 | 686,250 |
| Ingresos de alquiler total | 1,138,504 | 233,152 | 1,628,922 | 857,459 |
| Otros ingresos | 58,858 | 26,629 | 164,901 | 140,850 |
| Ingresos totales | 1,426,112 | 488,531 | 2,480,073 | 1,684,559 |
Gastos Overview
Los gastos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $2,101,831, en comparación con $10,511,267 en el tercer trimestre de 2023, mostrando una disminución significativa principalmente debido a una reducción en los gastos de deterioro.
Desglose de gastos
| Categoría de gastos | Q3 2024 ($) | Q3 2023 ($) | 9m 2024 ($) | 9m 2023 ($) |
|---|---|---|---|---|
| General y administrativo | 338,008 | 439,046 | 1,151,135 | 1,330,834 |
| Gastos de propiedad | 398,044 | 405,886 | 1,161,789 | 1,441,382 |
| Gastos de deterioro | 195,403 | 8,235,136 | 18,194,384 | 8,235,136 |
| Gasto de interés | 872,460 | 667,090 | 3,031,826 | 1,856,042 |
| Gastos totales | 2,101,831 | 10,511,267 | 24,772,353 | 15,144,834 |
Pérdida neta
Power Reit informó una pérdida neta atribuible a los accionistas comunes de $488,222 para el tercer trimestre de 2024, que es una mejora sustancial de una pérdida neta de $10,185,943 En el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue $22,036,803, en comparación con $13,042,842 en el año anterior.
Gestión de activos y enfoque estratégico
La cartera de Power Reit incluye propiedades arrendadas a inquilinos en los sectores de cannabis y energía renovable. La compañía ha concentrado su generación de ingresos de dos inquilinos principales:
- Norfolk Southern Railway (49% de los ingresos consolidados)
- Regulus Solar, LLC (43% de los ingresos consolidados)
Esta concentración presenta riesgos asociados con el rendimiento del inquilino y las fluctuaciones del mercado.
Obligaciones de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Power REIT tenía pasivos por préstamos totales de aproximadamente $ 17.0 millones, que incluye un préstamo bancario asegurado por la cartera de invernadero que actualmente está en incumplimiento. Los detalles del préstamo son los siguientes:
| Tipo de préstamo | Monto ($) | Estado actual |
|---|---|---|
| Préstamo invernadero | 16,276,000 | En valor predeterminado |
| Otros préstamos | 725,000 | Actual |
| Pasivos de préstamo totales | 17,001,000 |
Posición de liquidez
Equivalentes de efectivo y efectivo al 30 de septiembre de 2024, totalizaron $2,395,642, una disminución del año anterior. Aproximadamente $ 2.2 millones De esta cantidad es efectivo sin restricciones disponible para fines corporativos.
Desafíos del mercado y perspectivas futuras
El crecimiento de los ingresos de Power Reit se ve desafiado por la angustia financiera de sus inquilinos relacionados con el cannabis y el estado de incumplimiento del préstamo invernadero. La compañía está explorando estrategias para mejorar la liquidez y estabilizar sus operaciones a través de las ventas de propiedades y mejoros en efectivo de los inquilinos.
Power REIT (PW) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Power REIT (PW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Power REIT (PW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Power REIT (PW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.