First Horizon Corporation (FHN): Porters fünf Kräfteanalysen [10-2024 Aktualisiert]

Das Verständnis der Dynamik des Wettbewerbs im Bankensektor ist für Anleger und Stakeholder gleichermaßen von entscheidender Bedeutung. In diesem Blog -Beitrag werden wir erkunden Michael Porters fünf Streitkräfte Framework wie es gilt für First Horizon Corporation (FHN) im Jahr 2024. Wir werden das analysieren Verhandlungskraft von Lieferanten Und Kundendie Intensität von Wettbewerbsrivalität, Die Bedrohung durch Ersatzstoffeund die Bedrohung durch neue Teilnehmer die strategischen Herausforderungen und Chancen für FHN aufdecken. Tauchen Sie ein, um Einblicke in die Art und Weise zu erhalten, wie diese Kräfte die Finanzlandschaft für diese regionale Bank prägen.

First Horizon Corporation (FHN) - Porters fünf Kräfte: Verhandlungsmacht von Lieferanten

Begrenzte Anzahl von Lieferanten für spezialisierte Finanzdienstleistungen.

Der Bankensektor stützt sich häufig auf eine begrenzte Anzahl von spezialisierten Lieferanten für Finanzdienstleistungen, einschließlich Technologieanbieter und Compliance -Berater. Zum Beispiel hat die First Horizon Corporation (FHN) Beziehungen zu Schlüssellieferanten in Sektoren wie Softwarelösungen, Analysen und Risikomanagement aufgebaut, die für die operative Effizienz von entscheidender Bedeutung sind. Die Konzentration von Lieferanten auf diesem Nischenmarkt kann die Flexibilität und Optionen für FHN einschränken und die Kosten erhöhen, wenn diese Lieferanten ihre Preise erhöhen.

Niedrige Schaltkosten für die First Horizon Corporation (FHN) bei der Beschaffung von Finanzprodukten.

Der erste Horizont hat relativ niedrige Schaltkosten, wenn es darum geht, Finanzprodukte und -dienstleistungen zu beschaffen. Die Bank kann mehrere Anbieter für Dienste wie Cloud Computing, Zahlungsverarbeitung und Kundenbeziehungsmanagement bewerten. Im zweiten Quartal von 2024 meldete FHN einen Gesamtausfall in Höhe von 500 Millionen US -Dollar, was ihre laufenden Investitionen in Technologie und Dienstleistungen widerspiegelt. Diese Flexibilität ermöglicht es FHN, bessere Begriffe und Preise zu verhandeln und die Lieferantenleistung zu verringern.

Die Lieferanten haben aufgrund des regulatorischen Umfelds der Bankenbranche einen moderaten Einfluss.

Die Bankenbranche ist stark reguliert, was sich auf die Verhandlungskraft der Lieferanten auswirkt. Vorschriftenanforderungen für die Einhaltung von Vorschriften erfordern häufig, dass FHN mit bestimmten Dienstleistern zusammenarbeitet, die strenge Standards entsprechen können. Das Gesamtvermögen von FHN betrug zum 30. Juni 2024 ungefähr 82,2 Milliarden US-Dollar und die Kapitalquote der Bank-tier 1 risikobasierte Kapitalquote bei 12,05% und die gesamte risikobasierte Kapitalquote von 13,67%-eine solide Kapitalposition innerhalb dieser Rufe innerhalb dieser regulatorische Rahmenbedingungen. Diese regulatorische Landschaft kann manchmal die Fähigkeit von FHN einschränken, die Lieferanten zu wechseln, und somit den Anbietern, die den regulatorischen Anforderungen erfüllen können, einen moderaten Hebel bietet.

Das Potenzial zur Konsolidierung bei Lieferanten könnte ihre Verhandlungsleistung erhöhen.

Die Konsolidierung bei Lieferanten im Finanzdienstleistungssektor kann zu einer erhöhten Verhandlungsmacht führen. Wenn weniger Unternehmen den Markt dominieren, können sie einen stärkeren Einfluss auf die Preis- und Dienstleistungsbedingungen ausüben. Zum Beispiel hat die Financial Technology (Fintech) -Branche eine erhebliche Konsolidierung verzeichnet, die sich auf die Lieferantendynamik von FHN auswirken könnte. Die Abhängigkeit von FHN von fortschrittlichen technologischen Lösungen, wie sie im zweiten Quartal von 2024 im zweiten Quartal 2024 in Höhe von rund 29 Millionen US-Dollar in Bezug auf technologische Ausgaben belegen, unterstreicht die Bedeutung dieser Lieferanten, insbesondere wenn sie konsolidieren.

Die Abhängigkeit von Technologieanbietern für Banklösungen verbessert ihren Hebel.

Die Abhängigkeit von FHN in Technologieanbieter für wichtige Banklösungen verbessert den Hebel, den diese Lieferanten halten. Die digitalen Transformationsinitiativen der Bank erfordern eine robuste Software- und Infrastrukturunterstützung, was es für FHN von wesentlicher Bedeutung macht, enge Beziehungen zu ihren Technologieanbietern aufrechtzuerhalten. Zum 30. Juni 2024 umfasste das nicht -interessante Einkommen von FHN 186 Millionen US -Dollar aus verschiedenen Bankdienstleistungen, was die Bedeutung der Technologie für die Erzielung von Einnahmen widerspiegelte. Die zunehmende Komplexität und Notwendigkeit von Technologie im Bankbetrieb befähigen die Lieferanten weiter, da die FHN die Einhaltung, Sicherheit und Effizienz in seinem Betrieb sicherstellen muss.

First Horizon Corporation (FHN) - Porters fünf Kräfte: Verhandlungsmacht der Kunden

Ein hoher Wettbewerb im Bankensektor führt zu einer erhöhten Kundenverhandlungsmacht.

Der Bankensektor zeichnet sich durch einen intensiven Wettbewerb aus. Ab Mitte 2024 wird die First Horizon Corporation (FHN) durch über 4.500 Banken in den USA konkurrieren, was die Kundenverhandlungsmacht verbessert. Diese Wettbewerbslandschaft führt dazu, dass Banken ähnliche Dienstleistungen anbieten und Kunden dazu veranlassen, bessere Zinssätze und Gebühren zu fordern. Die durchschnittliche Nettozinsspanne für US -Banken betrug im zweiten Quartal 2024 ungefähr 3,2%, was darauf hinweist, dass der Druck auf die Banken durch Wettbewerbspreise für Kunden attraktiv bleibt.

Kunden können die Banken problemlos wechseln und ihre Verhandlungsposition verbessern.

Die Kosten für Kundenwechsel in der Bankenbranche sind relativ niedrig. Laut einer kürzlich durchgeführten Umfrage gaben etwa 70% der Kunden an, dass sie in Betracht ziehen würden, Banken zu besseren Zinssätzen oder niedrigeren Gebühren zu wechseln. FHN verzeichnete ab dem 31. Dezember 2023 einen Rückgang der nicht interessant tragenden Einlagen um etwa 856 Millionen US-Dollar, was auf eine potenzielle Verschiebung der Kunden zu Wettbewerbern hinweist.

Die Verfügbarkeit von Online -Banking -Optionen erhöht die Auswahl der Kunden und die Preissensitivität.

Online -Banking -Plattformen haben sich vermehrt, was den Kunden eine Vielzahl von Auswahlmöglichkeiten bietet. Ab 2024 nutzen ungefähr 75% der Bankkunden Online -Dienste und betonen die Bedeutung digitaler Angebote. Die digitalen Bankdienste von FHN sind für die Bindung von Kunden von entscheidender Bedeutung, insbesondere da der Durchschnittsverbraucher bereit ist, nur 0,25% Differenz der Zinssätze zu wechseln.

Unternehmenskunden üben aufgrund größerer Transaktionsvolumina mehr Einfluss aus.

Unternehmenskunden haben aufgrund ihres größeren Transaktionsvolumens in der Regel eine größere Verhandlungsleistung. Zum 30. Juni 2024 machten die Handelsdarlehen von FHN 53% der gesamten Kredite aus, was auf rund 33,5 Milliarden US -Dollar entspricht. Diese Kunden können günstige Begriffe aushandeln, die sich auf die Gesamtpreisstrategie der Bank auswirken.

Die wirtschaftlichen Bedingungen beeinflussen das Finanzverhalten und die Erwartungen des Kunden von Banken.

Wirtschaftliche Schwankungen beeinflussen die Kundenerwartungen erheblich. Im Jahr 2024 schwebten die Inflationsraten bei rund 4,5%und beeinflussten das Kundenverhalten für Einsparungen und Darlehensprodukte. Die Fähigkeit von FHN, sich an diese wirtschaftlichen Bedingungen anzupassen, ist entscheidend. Zum Beispiel ging der Nettozinserträge der Bank aufgrund höherer Finanzierungskosten um 65 Millionen US-Dollar gegenüber dem Vorjahr zurück.

First Horizon Corporation (FHN) - Porters fünf Kräfte: Wettbewerbsrivalität

Intensiver Wettbewerb zwischen Regionalbanken, Kreditgenossenschaften und Fintech -Unternehmen.

First Horizon Corporation (FHN) in einem stark wettbewerbsfähigen Umfeld, das von zahlreichen regionalen Banken, Kreditgenossenschaften und aufstrebenden Fintech -Unternehmen gekennzeichnet ist. Das Unternehmen wird von wichtigen Wettbewerbern wie Regions Financial Corporation, Truist Financial Corporation und Zions Bancorporation zu Rivalität konfrontiert. Zum 30. Juni 2024 betrug die Marktkapitalisierung von FHN rund 8,467 Milliarden US -Dollar.

FHN konkurriert um Servicequalität, Preisgestaltung und Produktangebote.

FHN betont die Servicequalität und die Produktvielfalt in seiner Wettbewerbsstrategie. Das Unternehmen meldete ein Nettozinserträge von 629 Mio. USD für das zweite Quartal 2024, was auf eine Steigerung von 4 Mio. USD gegenüber dem ersten Quartal 2024 zurückzuführen ist. Der Wettbewerb um Einlagen hat sich verstärkt, was zu höheren Zinssätzen für Sparkonten und Darlehen führt, da die Banken sich bemühen, Kunden anzulocken. Zum 30. Juni 2024 beliefen sich die Gesamteinlagen bei 64,794 Milliarden US -Dollar, was einem Rückgang von 986 Millionen US -Dollar gegenüber dem Vorquartal entspricht.

Die Marktsättigung in Schlüsselregionen erhöht den Wettbewerbsdruck.

Der regionale Bankensektor erlebt eine Sättigung, insbesondere in Staaten wie Tennessee, Florida, North Carolina und Louisiana, was 81% der Einlagen von FHN ausmacht. Diese Sättigung erhöht den Wettbewerbsdruck und zwingt FHN, um ihre Serviceangebote zu innovieren und zu verbessern, um den Marktanteil aufrechtzuerhalten. Das Unternehmen meldete eine Bestimmung für Kreditverluste von 105 Mio. USD für den Zeitraum von Jahr zu Jahr 2024, was die Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Qualität der Vermögenswerte im erhöhten Wettbewerb widerspiegelt.

Fusionen und Übernahmen im Bankensektor erhöhen die Rivalität.

In der Bankenbranche wurde eine Welle von Fusionen und Akquisitionen verzeichnet, was den Wettbewerb verstärkt. Die Kollegen von FHN haben sich mit einer erheblichen Konsolidierung befasst, die die Wettbewerbslandschaft verändert hat. Zum Beispiel wurde erwartet, dass der Erwerb der TD Bank durch den ersten Horizont eine beeindruckende kombinierte Einheit erstellt, obwohl sie letztendlich nicht zustande kam. Dieser Trend der Konsolidierung hat es für FHN von wesentlicher Bedeutung gemacht, sich durch strategische Partnerschaften und einen verbesserten Kundenservice zu unterscheiden.

Einführung von Innovation und Technologie ist entscheidend für die Aufrechterhaltung der Marktposition.

Um wettbewerbsfähig zu bleiben, investiert FHN in Technologie und Innovation. Zum 30. Juni 2024 betrugen die Gesamtvermögen von FHN 82,2 Milliarden US -Dollar, was auf eine Notwendigkeit eines effizienten Vermögensmanagements und technologischen Fortschritte hinweist. Die Bank konzentriert sich darauf, ihre digitalen Bankfähigkeiten zu verbessern, um jüngere Kunden anzulocken und bestehende Kunden zu halten. Im Jahr 2024 verzeichnete FHN einen Rückgang des Nichtinteresseergebnisses um 54% gegenüber dem zweiten Quartal 2023, hauptsächlich aufgrund des Verlusts des fusionsbedingten Einkommens, was den finanziellen Druck der Aufrechterhaltung der Wettbewerbsfähigkeit hervorhebt.

First Horizon Corporation (FHN) - Porters fünf Kräfte: Bedrohung durch Ersatzstoffe

Alternative Finanzdienstleistungen wie Peer-to-Peer-Kreditvergabe und Kryptowährungen stellen eine Bedrohung dar.

In den letzten Jahren hat der Aufstieg von Peer-to-Peer-Kreditplattformen wie LendingClub und Prosper an der Anklage gewonnen und einen Anteil am persönlichen Kreditmarkt erfasst. Im Jahr 2023 wurde der US -amerikanische P2P -Kreditmarkt mit rund 9 Milliarden US Anfang 2024 bietet alternative Investitions- und Kreditoptionen, die traditionelle Bankdienstleistungen in Frage stellen.

Traditionelle Bankendienstleistungen sind mit dem Wettbewerb aus Fintech -Lösungen ausgesetzt, die niedrigere Gebühren anbieten.

Fintech -Unternehmen wie Chime und SoFi bieten Bankdienstleistungen im Vergleich zu herkömmlichen Banken niedrigere Gebühren an. Zum Beispiel hat das No-Fee-Modell von Chime Anfang 2024 über 14 Millionen Kunden angezogen, was sich erheblich auf Banken wie die First Horizon Corporation auswirkt. Die durchschnittliche monatliche Servicegebühr für herkömmliche Girokonten beträgt ungefähr 15 US -Dollar, während Fintech -Lösungen häufig ähnliche Dienstleistungen ohne solche Gebühren anbieten.

Kunden betrachten die Nichtbanken-Finanzinstitute zunehmend als tragfähige Alternativen.

Ab 2024 gaben fast 30% der Verbraucher an, Nichtbanken-Finanzinstitute für ihre persönlichen Finanzbedürfnisse zu verwenden. Diese Verschiebung macht sich besonders bei jüngeren Demografien bemerkbar, wobei 45% der Gen Z und Millennials Fintech -Lösungen bevorzugen. Dieser Trend stellt eine direkte Bedrohung für den Marktanteil von First Horizon dar.

Wirtschaftliche Abschwünge können Kunden zu billigeren Ersatzdiensten veranlassen.

Während wirtschaftlicher Abschwung suchen die Verbraucher tendenziell kostengünstigere Alternativen. Beispielsweise stieg im Jahr 2023 die durchschnittliche Ausfallquote für persönliche Kredite auf 12,5%und veranlasste die Verbraucher, günstigere Kreditoptionen zu erkunden. Eine im ersten Quartal 2024 durchgeführte Umfrage ergab, dass 60% der Befragten alternative Finanzdienstleistungen in Betracht ziehen würden, wenn traditionelle Banken ihre Gebühren erhöhen würden.

Regulatorische Veränderungen könnten das Wachstum von Ersatzstoffe entweder hemmen oder fördern.

Regulatorische Rahmenbedingungen entwickeln sich weiter und wirken sich auf die Wettbewerbslandschaft aus. Zum Beispiel schlug das Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) im Jahr 2023 neue Regeln vor, die die von Fintech -Unternehmen erhobenen Gebühren einschränken und möglicherweise die Wettbewerbsbedingungen mit traditionellen Banken bewerten. Umgekehrt könnten entspannte Vorschriften über Kryptowährungen ihre Adoption fördern und das Geschäftsmodell von First Horizon weiter bedrohen.

First Horizon Corporation (FHN) - Porters fünf Kräfte: Bedrohung durch Neueinsteiger

Regulatorische Hindernisse bilden Herausforderungen für neue Banken, die in den Markt kommen.

Die Bankenbranche in den USA ist stark reguliert, was für Neueinsteiger erhebliche Herausforderungen stellt. Banken müssen zahlreiche Vorschriften einhalten, einschließlich Kapitalanforderungen und Verbraucherschutzgesetze. Beispielsweise erfordern die Kapitalanforderungen der Federal Reserve eine Kapitalquote von Mindestkapitalstufe 1 (CET1) von 4,5% für große Banken. Zum 30. Juni 2024 meldete die First Horizon Corporation (FHN) eine CET1 -Verhältnis von 11,05%. Diese regulatorische Landschaft wirkt als Eintrittsbarriere, was es für neue Banken schwieriger macht, effektiv zu konkurrieren.

Die hohen Kapitalanforderungen halten viele potenzielle neue Teilnehmer ab.

Die Einrichtung einer neuen Bank erfordert erhebliches Kapital. Die geschätzten Kosten für die Eröffnung einer neuen Bank können je nach verschiedenen Faktoren, einschließlich Standort und Größe, zwischen 10 und über 30 Millionen US -Dollar liegen. Das Gesamtkapital von FHN betrug ab dem 30. Juni 2024 9,0 Milliarden US -Dollar, was die festgelegte Präsenz und die Fähigkeit widerspiegelt, die Anforderungen an die regulatorischen Kapital zu erfüllen. Neue Teilnehmer finden diese Kapitalanforderungen möglicherweise unerschwinglich und begrenzen ihre Fähigkeit, Operationen zu starten.

Etablierte Markentreue unter den Verbrauchern können den Marktanteil neuer Teilnehmer einschränken.

Die Markentreue spielt eine entscheidende Rolle im Bankensektor. FHN hat sich im Laufe der Jahre einen starken Ruf aufgebaut, wobei die Gesamteinzahlungen zum 30. Juni 2024 auf 64,8 Milliarden US -Dollar in Höhe von 64,8 Milliarden US -Dollar entspricht. Diese Loyalität ermöglicht es FHN, seinen Kundenstamm beizubehalten, und macht es den neuen Marktteilnehmern schwierig, Marktanteile zu gewinnen. Verbraucher zögern oft, die Banken zu wechseln, da die mit der sich ändernden Finanzinstitutionen verbundenen Risiken und Unannehmlichkeiten.

Technologische Fortschritte niedrigere Eintrittsbarrieren für Fintech -Startups.

Trotz hoher Hindernisse für traditionelle Banken haben technologische Fortschritte die Eintrittsbarrieren für Fintech -Unternehmen gesenkt. Im Jahr 2024 erreichte die Investition in Fintech weltweit rund 91 Milliarden US -Dollar. Fintech-Startups können mit niedrigeren Gemeinkosten arbeiten und Technologie nutzen, um innovative Dienstleistungen zu erbringen, wodurch ein technisch versierter Kundschaft angezogen wird. FHN muss sich kontinuierlich an diese Änderungen anpassen, um wettbewerbsfähig zu bleiben.

Die wachsende Kundennachfrage nach innovativen Lösungen könnte neue Wettbewerber anziehen.

Die Nachfrage nach innovativen Bankenlösungen nimmt zu. Ab 2024 gaben 47% der Verbraucher an, dass sie Banken bevorzugen, die fortschrittliche digitale Dienste anbieten. Dieser Trend schafft Möglichkeiten für neue Teilnehmer, die diese Anforderungen erfüllen können. Die Fähigkeit von FHN, seine digitalen Angebote zu innovieren und zu verbessern, wird von entscheidender Bedeutung sein, um seinen Wettbewerbsvorteil gegen aufstrebende Marktteilnehmer aufrechtzuerhalten.

Zusammenfassend ist die First Horizon Corporation (FHN) in einer dynamischen Umgebung von geprägt von geprägt von Porters fünf Kräfte. Der Verhandlungskraft von Lieferanten bleibt moderat, während die Verhandlungskraft der Kunden ist aufgrund des intensiven Wettbewerbs und der niedrigen Schaltkosten hoch. Wettbewerbsrivalität ist heftig, angetrieben von der Marktsättigung und der Entstehung von Fintech -Lösungen. Der Bedrohung durch Ersatzstoffe Von alternativen Finanzdienstleistungen wächst weiter und während Neueinsteiger Face Regulatory Hürden und hohe Kapitalanforderungen können technologische Fortschritte diese Hindernisse senken. Das Verständnis dieser Kräfte ist für FHN von entscheidender Bedeutung, um die Herausforderungen zu bewältigen und Chancen in der sich entwickelnden Bankenlandschaft zu nutzen.