شركة First Horizon (FHN): تحليل القوى الخمس لبورتر [10-2024 محدث]

إن فهم ديناميكيات المنافسة في القطاع المصرفي أمر بالغ الأهمية للمستثمرين وأصحاب المصلحة على حد سواء. في منشور المدونة هذا، سوف نستكشف القوى الخمس لمايكل بورتر الإطار كما ينطبق عليه شركة فيرست هورايزون (FHN) في عام 2024. سنقوم بتحليل القدرة التفاوضية للموردين و عملاء، شدة التنافس التنافسي، ال التهديد بالبدائل، و تهديد الوافدين الجدد للكشف عن التحديات والفرص الاستراتيجية التي تواجه FHN. تعمق للحصول على رؤى حول كيفية تشكيل هذه القوى للمشهد المالي لهذا البنك الإقليمي.

شركة فيرست هورايزون (FHN) - القوى الخمس لبورتر: القدرة على المساومة مع الموردين

عدد محدود من الموردين للخدمات المالية المتخصصة.

يعتمد القطاع المصرفي في كثير من الأحيان على عدد محدود من الموردين المتخصصين للخدمات المالية، بما في ذلك مقدمي التكنولوجيا ومستشاري الامتثال. على سبيل المثال، أقامت شركة First Horizon Corporation (FHN) علاقات مع الموردين الرئيسيين في قطاعات مثل حلول البرمجيات والتحليلات وإدارة المخاطر، والتي تعتبر بالغة الأهمية لتحقيق الكفاءة التشغيلية. يمكن أن يؤدي تركيز الموردين في هذه السوق المتخصصة إلى الحد من المرونة والخيارات المتاحة لشركة FHN، مما قد يؤدي إلى زيادة التكاليف إذا اختار هؤلاء الموردون رفع أسعارهم.

تكاليف تحويل منخفضة لشركة First Horizon Corporation (FHN) في تحديد مصادر المنتجات المالية.

تواجه شركة First Horizon تكاليف تحويل منخفضة نسبيًا عندما يتعلق الأمر بالحصول على المنتجات والخدمات المالية. يمكن للبنك تقييم العديد من البائعين لخدمات مثل الحوسبة السحابية ومعالجة الدفع وإدارة علاقات العملاء. وفي الربع الثاني من عام 2024، أعلنت FHN عن إجمالي مصاريف غير متعلقة بالفوائد بقيمة 500 مليون دولار، وهو ما يعكس استثماراتها المستمرة في التكنولوجيا والخدمات. تسمح هذه المرونة لشركة FHN بالتفاوض على شروط وأسعار أفضل، مما يقلل من قوة الموردين.

يتمتع الموردون بنفوذ معتدل بسبب البيئة التنظيمية للصناعة المصرفية.

تخضع الصناعة المصرفية لقواعد تنظيمية صارمة، مما يؤثر على القدرة التفاوضية للموردين. غالبًا ما تتطلب متطلبات الامتثال التنظيمي أن تتعاون FHN مع مقدمي خدمات محددين يمكنهم تلبية المعايير الصارمة. بلغ إجمالي أصول FHN حوالي 82.2 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 يونيو 2024، وتشير نسب رأس مال البنك - نسبة رأس المال القائم على المخاطر من المستوى الأول بنسبة 12.05% وإجمالي نسبة رأس المال القائم على المخاطر عند 13.67% - إلى وضع رأس مال قوي ضمن هذه الأصول. الأطر التنظيمية. يمكن أن يحد هذا المشهد التنظيمي في بعض الأحيان من قدرة FHN على تبديل الموردين، وبالتالي توفير نفوذ معتدل لأولئك الموردين الذين يمكنهم الامتثال للمتطلبات التنظيمية.

إن إمكانية الدمج بين الموردين يمكن أن تزيد من قدرتهم على المساومة.

قد يؤدي الدمج بين الموردين في قطاع الخدمات المالية إلى زيادة القدرة على المساومة. إذا سيطر عدد أقل من الشركات على السوق، فقد تمارس تأثيرًا أكبر على الأسعار وشروط الخدمة. على سبيل المثال، شهدت صناعة التكنولوجيا المالية (fintech) عمليات دمج كبيرة، مما قد يؤثر على ديناميكيات الموردين لدى FHN. إن اعتماد FHN على حلول التكنولوجيا المتقدمة، كما يتضح من إجمالي نفقاتها المتعلقة بالتكنولوجيا والتي بلغت حوالي 29 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2024، يؤكد أهمية هؤلاء الموردين، خاصة مع اندماجهم.

الاعتماد على مزودي التكنولوجيا للحلول المصرفية يعزز نفوذهم.

إن اعتماد FHN على مزودي التكنولوجيا للحصول على الحلول المصرفية الرئيسية يعزز النفوذ الذي يتمتع به هؤلاء الموردون. تتطلب مبادرات التحول الرقمي للبنك دعمًا قويًا للبرمجيات والبنية التحتية، مما يجعل من الضروري لشركة FHN الحفاظ على علاقات قوية مع موردي التكنولوجيا لديها. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، شمل الدخل غير المتعلق بالفوائد لـ FHN 186 مليون دولار من الخدمات المصرفية المختلفة، مما يعكس أهمية التكنولوجيا في توليد الإيرادات. إن التعقيد المتزايد وضرورة التكنولوجيا في العمليات المصرفية يزيد من تمكين الموردين، حيث يجب على FHN ضمان الامتثال والأمن والكفاءة في عملياتها.

شركة فيرست هورايزون (FHN) - القوى الخمس لبورتر: القدرة على المساومة للعملاء

تؤدي المنافسة العالية في القطاع المصرفي إلى زيادة القدرة على التفاوض مع العملاء.

يتميز القطاع المصرفي بالمنافسة الشديدة. اعتبارًا من منتصف عام 2024، تواجه شركة First Horizon Corporation (FHN) منافسة من أكثر من 4500 بنك في الولايات المتحدة، مما يعزز القدرة على التفاوض مع العملاء. يؤدي هذا المشهد التنافسي إلى قيام البنوك بتقديم خدمات مماثلة، مما يدفع العملاء إلى المطالبة بأسعار ورسوم أفضل. بلغ متوسط ​​صافي هامش الفائدة للبنوك الأمريكية حوالي 3.2% اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، مما يشير إلى الضغط على البنوك لتظل جذابة للعملاء من خلال الأسعار التنافسية.

يمكن للعملاء بسهولة تبديل البنوك، مما يعزز موقفهم التفاوضي.

تكاليف تحويل العملاء في الصناعة المصرفية منخفضة نسبيًا. وفقاً لدراسة حديثة، أشار حوالي 70% من العملاء إلى أنهم سيفكرون في تغيير البنوك للحصول على أسعار فائدة أفضل أو رسوم أقل. أعلنت FHN عن انخفاض في الودائع التي لا تحمل فوائد بحوالي 856 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، مما يشير إلى تحول محتمل للعملاء إلى المنافسين.

يؤدي توفر الخيارات المصرفية عبر الإنترنت إلى زيادة خيارات العملاء وحساسية الأسعار.

لقد انتشرت منصات الخدمات المصرفية عبر الإنترنت، مما يوفر للعملاء مجموعة واسعة من الخيارات. اعتبارًا من عام 2024، يستخدم ما يقرب من 75% من عملاء الخدمات المصرفية الخدمات عبر الإنترنت، مما يؤكد أهمية العروض الرقمية. تعتبر الخدمات المصرفية الرقمية التي تقدمها FHN أمرًا بالغ الأهمية في الحفاظ على العملاء، خاصة وأن المستهلك العادي يرغب في التبديل مقابل فرق بنسبة 0.25٪ فقط في أسعار الفائدة.

يمارس العملاء من الشركات تأثيرًا أكبر نظرًا لحجم المعاملات الأكبر.

عادةً ما يتمتع العملاء من الشركات بقدرة تفاوضية أكبر نظرًا لحجم معاملاتهم الأكبر. وحتى 30 يونيو 2024، مثلت القروض التجارية التي قدمتها FHN 53% من إجمالي القروض، حيث بلغت حوالي 33.5 مليار دولار. ويمكن لهؤلاء العملاء التفاوض على شروط مواتية، مما يؤثر على استراتيجية التسعير الشاملة للبنك.

تؤثر الظروف الاقتصادية على سلوك العملاء المالي وتوقعاتهم من البنوك.

تؤثر التقلبات الاقتصادية بشكل كبير على توقعات العملاء. وفي عام 2024، تراوحت معدلات التضخم حول 4.5%، مما أثر على سلوك العملاء تجاه منتجات الادخار والقروض. إن قدرة FHN على التكيف مع هذه الظروف الاقتصادية أمر بالغ الأهمية؛ على سبيل المثال، انخفض صافي دخل الفوائد للبنك بمقدار 65 مليون دولار على أساس سنوي بسبب ارتفاع تكاليف التمويل.

شركة فيرست هورايزون (FHN) - القوى الخمس لبورتر: التنافس التنافسي

المنافسة الشديدة بين البنوك الإقليمية والاتحادات الائتمانية وشركات التكنولوجيا المالية.

تعمل شركة First Horizon Corporation (FHN) في بيئة تنافسية للغاية تتميز بوجود العديد من البنوك الإقليمية والاتحادات الائتمانية وشركات التكنولوجيا المالية الناشئة. تواجه الشركة منافسة من المنافسين الرئيسيين بما في ذلك Regions Financial Corporation وTruist Financial Corporation وZions Bancorporation. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، بلغت القيمة السوقية لشركة FHN حوالي 8.467 مليار دولار أمريكي.

تتنافس FHN على جودة الخدمة والتسعير وعروض المنتجات.

تؤكد FHN على جودة الخدمة وتنوع المنتجات في استراتيجيتها التنافسية. أعلنت الشركة عن صافي دخل فوائد قدره 629 مليون دولار أمريكي للربع الثاني من عام 2024، مما يعكس زيادة قدرها 4 ملايين دولار أمريكي عن الربع الأول من عام 2024. واشتدت المنافسة على الودائع، مما أدى إلى ارتفاع أسعار الفائدة على حسابات التوفير والقروض حيث تسعى البنوك جاهدة لجذب العملاء. وفي 30 يونيو 2024، بلغ إجمالي الودائع 64.794 مليار دولار، بانخفاض قدره 986 مليون دولار عن الربع السابق.

تشبع السوق في المناطق الرئيسية يزيد من الضغوط التنافسية.

ويشهد القطاع المصرفي الإقليمي حالة من التشبع، وخاصة في ولايات مثل تينيسي، وفلوريدا، ونورث كارولينا، ولويزيانا، والتي تمثل 81% من ودائع FHN. يؤدي هذا التشبع إلى رفع الضغط التنافسي، مما يجبر FHN على الابتكار وتعزيز عروض خدماتها للحفاظ على حصتها في السوق. أعلنت الشركة عن مخصص لخسائر الائتمان بقيمة 105 مليون دولار أمريكي للفترة من عام 2024 حتى تاريخه، مما يعكس التحديات في الحفاظ على جودة الأصول وسط المنافسة المتزايدة.

وتؤدي عمليات الاندماج والاستحواذ في القطاع المصرفي إلى زيادة التنافس.

وشهد القطاع المصرفي موجة من عمليات الاندماج والاستحواذ، مما أدى إلى اشتداد المنافسة. لقد انخرط أقران FHN في عمليات اندماج كبيرة، مما أدى إلى تغيير المشهد التنافسي. على سبيل المثال، كان من المتوقع أن يؤدي استحواذ شركة First Horizon على بنك TD Bank إلى إنشاء كيان مشترك هائل، على الرغم من أن ذلك لم يتحقق في النهاية. لقد جعل هذا الاتجاه من الدمج من الضروري لشركة FHN أن تميز نفسها من خلال الشراكات الإستراتيجية وخدمة العملاء المحسنة.

يعد اعتماد الابتكار والتكنولوجيا أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على مكانة السوق.

لكي تظل قادرة على المنافسة، تستثمر FHN في التكنولوجيا والابتكار. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، بلغ إجمالي أصول FHN 82.2 مليار دولار أمريكي، مما يشير إلى الحاجة إلى إدارة الأصول بكفاءة والتقدم التكنولوجي. يركز البنك على تحسين قدراته المصرفية الرقمية لجذب العملاء الشباب والاحتفاظ بالعملاء الحاليين. في عام 2024، أعلنت FHN عن انخفاض في الدخل غير المتعلق بالفوائد بنسبة 54% مقارنة بالربع الثاني من عام 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى خسارة الدخل المرتبط بالاندماج، مما يسلط الضوء على الضغوط المالية للحفاظ على القدرة التنافسية.

شركة فيرست هورايزون (FHN) - قوى بورتر الخمس: تهديد البدائل

تشكل الخدمات المالية البديلة مثل الإقراض من نظير إلى نظير والعملات المشفرة تهديدًا.

في السنوات الأخيرة، اكتسب ظهور منصات الإقراض من نظير إلى نظير (P2P) مثل LendingClub وProsper قوة جذب، حيث استحوذ على حصة من سوق القروض الشخصية. في عام 2023، بلغت قيمة سوق الإقراض P2P في الولايات المتحدة حوالي 9 مليارات دولار ومن المتوقع أن تنمو بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ 15٪ حتى عام 2026. بالإضافة إلى ذلك، فإن سوق العملات المشفرة، الذي وصل إلى قيمة سوقية تبلغ حوالي 1 تريليون دولار في عام أوائل عام 2024، يقدم خيارات استثمار وإقراض بديلة تتحدى الخدمات المصرفية التقليدية.

تواجه الخدمات المصرفية التقليدية منافسة من حلول التكنولوجيا المالية التي تقدم رسومًا أقل.

تقدم شركات التكنولوجيا المالية مثل Chime و SoFi خدمات مصرفية برسوم أقل مقارنة بالبنوك التقليدية. على سبيل المثال، اجتذب نموذج Chime بدون رسوم أكثر من 14 مليون عميل اعتبارًا من أوائل عام 2024، مما أثر بشكل كبير على البنوك مثل شركة First Horizon Corporation. يبلغ متوسط ​​رسوم الخدمة الشهرية للحسابات الجارية التقليدية حوالي 15 دولارًا، في حين أن حلول التكنولوجيا المالية غالبًا ما تقدم خدمات مماثلة دون هذه الرسوم.

وينظر العملاء بشكل متزايد إلى المؤسسات المالية غير المصرفية باعتبارها بدائل قابلة للتطبيق.

اعتبارًا من عام 2024، أفاد ما يقرب من 30% من المستهلكين أنهم يستخدمون مؤسسات مالية غير مصرفية لتلبية احتياجاتهم المالية الشخصية. ويُلاحظ هذا التحول بشكل خاص بين الفئات السكانية الأصغر سنًا، حيث يفضل 45% من الجيل Z وجيل الألفية حلول التكنولوجيا المالية. يشكل هذا الاتجاه تهديدًا مباشرًا لحصة First Horizon في السوق.

يمكن للانكماش الاقتصادي أن يدفع العملاء نحو خدمات بديلة أرخص.

خلال فترات الركود الاقتصادي، يميل المستهلكون إلى البحث عن بدائل أقل تكلفة. على سبيل المثال، في عام 2023، ارتفع متوسط ​​معدل التخلف عن السداد للقروض الشخصية إلى 12.5%، مما دفع المستهلكين إلى استكشاف خيارات إقراض أكثر بأسعار معقولة. أشارت دراسة استقصائية أجريت في الربع الأول من عام 2024 إلى أن 60% من المشاركين سيفكرون في تقديم خدمات مالية بديلة إذا قامت البنوك التقليدية برفع رسومها.

يمكن للتغييرات التنظيمية أن تمنع أو تشجع نمو البدائل.

تتطور الأطر التنظيمية، مما يؤثر على المشهد التنافسي. على سبيل المثال، اقترح مكتب الحماية المالية للمستهلك (CFPB) قواعد جديدة في عام 2023 يمكن أن تحد من الرسوم التي تفرضها شركات التكنولوجيا المالية، مما قد يؤدي إلى تكافؤ الفرص مع البنوك التقليدية. وعلى العكس من ذلك، فإن تخفيف القواعد التنظيمية المتعلقة بالعملات المشفرة يمكن أن يشجع على اعتمادها، مما يهدد بشكل أكبر نموذج أعمال شركة First Horizon.

شركة فيرست هورايزون (FHN) - قوى بورتر الخمس: تهديد الوافدين الجدد

تخلق الحواجز التنظيمية تحديات أمام البنوك الجديدة التي تدخل السوق.

تخضع الصناعة المصرفية في الولايات المتحدة لقواعد تنظيمية صارمة، مما يشكل تحديات كبيرة للوافدين الجدد. يتعين على البنوك الالتزام بالعديد من اللوائح، بما في ذلك متطلبات رأس المال وقوانين حماية المستهلك. على سبيل المثال، تفرض متطلبات رأس المال الخاصة بالاحتياطي الفيدرالي حدًا أدنى لنسبة رأس مال الأسهم العادية من المستوى 1 (CET1) بنسبة 4.5٪ للبنوك الكبيرة. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، أعلنت شركة First Horizon Corporation (FHN) عن نسبة CET1 تبلغ 11.05%. ويعمل هذا المشهد التنظيمي كحاجز أمام الدخول، مما يجعل من الصعب على البنوك الجديدة التنافس بفعالية.

إن متطلبات رأس المال المرتفعة تمنع العديد من الداخلين الجدد المحتملين.

يتطلب إنشاء بنك جديد رأس مال كبير. يمكن أن تتراوح التكلفة المقدرة لفتح بنك جديد من 10 ملايين دولار إلى أكثر من 30 مليون دولار، اعتمادًا على عوامل مختلفة، بما في ذلك الموقع والحجم. بلغ إجمالي حقوق ملكية FHN 9.0 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 يونيو 2024، مما يعكس حضورها الراسخ وقدرتها على تلبية متطلبات رأس المال التنظيمي. وقد يجد الداخلون الجدد أن متطلبات رأس المال هذه باهظة، مما يحد من قدرتهم على إطلاق العمليات.

يمكن أن يؤدي الولاء الراسخ للعلامة التجارية بين المستهلكين إلى الحد من حصة السوق للداخلين الجدد.

يلعب الولاء للعلامة التجارية دورًا حاسمًا في القطاع المصرفي. اكتسبت FHN سمعة قوية على مر السنين، حيث بلغ إجمالي الودائع 64.8 مليار دولار أمريكي حتى 30 يونيو 2024. يسمح هذا الولاء لشركة FHN بالاحتفاظ بقاعدة عملائها ويجعل من الصعب على الداخلين الجدد الحصول على حصة في السوق. غالبًا ما يتردد المستهلكون في تغيير البنوك بسبب المخاطر والمضايقات المتصورة المرتبطة بتغيير المؤسسات المالية.

يؤدي التقدم التكنولوجي إلى تقليل حواجز الدخول أمام الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية.

على الرغم من الحواجز العالية أمام البنوك التقليدية، فقد أدى التقدم التكنولوجي إلى خفض حواجز الدخول أمام شركات التكنولوجيا المالية. وفي عام 2024، وصل الاستثمار في التكنولوجيا المالية إلى حوالي 91 مليار دولار على مستوى العالم. يمكن للشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية العمل بتكاليف عامة أقل والاستفادة من التكنولوجيا لتقديم خدمات مبتكرة، وبالتالي جذب العملاء المتمرسين في مجال التكنولوجيا. يجب أن تتكيف FHN باستمرار مع هذه التغييرات لتظل قادرة على المنافسة.

إن تزايد طلب العملاء على الحلول المبتكرة يمكن أن يجذب منافسين جدد.

يتزايد الطلب على الحلول المصرفية المبتكرة. اعتبارًا من عام 2024، أشار 47% من المستهلكين إلى أنهم يفضلون البنوك التي تقدم خدمات رقمية متقدمة. يخلق هذا الاتجاه فرصًا للوافدين الجدد الذين يمكنهم تلبية هذه المطالب. ستكون قدرة FHN على الابتكار وتعزيز عروضها الرقمية أمرًا بالغ الأهمية في الحفاظ على قدرتها التنافسية ضد اللاعبين الناشئين في السوق.

في الختام، تعمل شركة First Horizon Corporation (FHN) في بيئة ديناميكية تشكلها القوى الخمس لبورتر. ال القدرة التفاوضية للموردين لا يزال معتدلا، في حين القدرة التفاوضية للعملاء مرتفعة بسبب المنافسة الشديدة وانخفاض تكاليف التبديل. التنافس التنافسي شرسة، مدفوعة بتشبع السوق وظهور حلول التكنولوجيا المالية. ال التهديد بالبدائل من الخدمات المالية البديلة يستمر في النمو، وبينما الوافدين الجدد وفي مواجهة عقبات تنظيمية ومتطلبات رأسمالية عالية، فإن التقدم التكنولوجي قد يقلل من هذه الحواجز. يعد فهم هذه القوى أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة لـ FHN للتغلب على التحديات واغتنام الفرص في المشهد المصرفي المتطور.