Kimco Realty Corporation (KIM): Porters Fünf-Kräfte-Analyse [10-2024 Aktualisiert]

In der sich ständig weiterentwickelnden Landschaft von Immobilien ist das Verständnis der Dynamik, die die Marktposition eines Unternehmens beeinflusst, entscheidend. Für die Kimco Realty Corporation (KIM) die Anwendung von Porters Fünf Kräfte -Rahmen zeigt erhebliche Einblicke in sein Betriebsumfeld. Diese Analyse taucht in die ein Verhandlungskraft von Lieferanten Und Kundenbewertet die Wettbewerbsrivalitätbewertet die Bedrohung durch Ersatzstoffeund untersucht die Bedrohung durch neue Teilnehmer Im Jahr 2024. Tauchen Sie tiefer, um aufzudecken, wie sich diese Kräfte auf die Strategie und die Resilienz von Kimco auswirken.

Kimco Realty Corporation (KIM) - Porters fünf Kräfte: Verhandlungsmacht von Lieferanten

Begrenzte Anzahl von Lieferanten für spezielle Baumaterialien

Die Kimco Realty Corporation stützt sich oft auf a begrenzte Anzahl von Lieferanten Für spezielle Baumaterialien. Dies zeigt sich insbesondere in der Entwicklung und Sanierung von Einzelhandelsimmobilien, bei denen einzigartige Materialien erforderlich sind. Die Konzentration von Lieferanten kann zu erhöhten Kosten führen, wenn diese Lieferanten beschließen, die Preise zu erhöhen.

Potenzial für Preiserhöhungen bei Bau- und Wartungsmaterialien

Ab 2024 die Bau- und Wartungsmaterialien Der Markt hat aufgrund von Inflationstrends einen Aufwärtspreisdruck auf den Preisen. Zum Beispiel haben die Preise für Stahl und Beton erheblich gestiegen, was sich auf die Gesamtprojektkosten auswirkt. Der Index des Baumaterialiens zeigt einen Anstieg des Vorjahres um ungefähr ungefähr 15% bis 20%. Dieses Potenzial für Preiserhöhungen bietet Lieferanten eine stärkere Verhandlungsposition gegen Unternehmen wie Kimco.

Langzeitverträge mit Lieferanten können die Volatilität verringern

Um die mit Lieferantenpreisschwankungen verbundenen Risiken zu mildern, engagiert sich Kimco Realty häufig Langzeitverträge mit seinen Lieferanten. Solche Verträge können Preisstabilität und Vorhersehbarkeit für Budgetierungszwecke liefern. Zum Beispiel hat Kimco Verträge gesichert, die die Preise für bestimmte Materialien für bis zu bis zu drei Jahre, was dazu beitragen kann, die Auswirkungen der Marktvolatilität zu kissen.

Die Fähigkeit der Lieferanten, die Qualitäts- und Lieferzeitpläne zu beeinflussen

Lieferanten haben erhebliche Macht in Bezug auf Qualitäts- und Lieferzeitpläne. Wenn ein Lieferant nicht in der Lage ist, Materialien rechtzeitig zu liefern oder die Qualität der Materialien nicht der Standards entspricht, kann er Bauprojekte verzögern und die Kosten erhöhen. Kimco hat Fälle gemeldet, in denen Verzögerungen bei der Materialversorgung zu Projektüberschreitungen von bis zugeführt haben 2 Millionen Dollar.

Abhängigkeit von lokalen Lieferanten für bestimmte geografische Projekte

Für Projekte in bestimmten Regionen hängt Kimco häufig davon ab Lokale Lieferanten für Materialien. Diese geografische Abhängigkeit kann die Optionen begrenzen und die Verhandlungsleistung dieser Lieferanten erhöhen. Im Jahr 2024 stellte Kimco das ungefähr fest 30% seiner Projekte stützte sich auf lokale Lieferanten, was zu Herausforderungen führen kann, wenn diese Lieferanten vor betrieblichen Problemen oder Preiserhöhungen konfrontiert sind.

Lieferantentyp	Prozentsatz des Gebrauchs	Preiserhöhungspotential	Vertragsdauer
Spezialmaterial Lieferanten	40%	15%-20%	3 Jahre
Lokale Lieferanten	30%	Variiert	1-2 Jahre
Allgemeine Materiallieferanten	30%	10%-15%	Jährlich

Kimco Realty Corporation (KIM) - Porters fünf Kräfte: Verhandlungsmacht der Kunden

Hohe Kundenempfindlichkeit gegenüber Mietpreisen und Bedingungen

Der Mietmarkt zeichnet sich durch erhebliche Sensibilität bei den Kunden gegenüber Mietpreisen und -bedingungen aus. Zum Beispiel betrug die durchschnittliche Miete pro Quadratfuß für neue Mietverträge 22,97 USD, während sie für Erneuerungen und Optionen 19,44 USD betrug. Ab dem 30. September 2024 betrug das Nettoeinkommen, das den Stammaktionären für Stammaktionäre zur Verfügung steht, 251,4 Mio. USD, gegenüber 523,8 Mio. USD im Vorjahr. Dieser Rückgang zeigt die Auswirkungen wettbewerbsfähiger Preise und Kundennachfrage auf die Rentabilität.

Verfügbarkeit alternativer Einkaufszentrum -Optionen für Mieter

Das Vorhandensein zahlreicher alternativer Einkaufszentrum -Optionen verbessert die Verhandlungskraft von Mietern. Zum 30. September 2024 hatte Kimco Realty 9.279 Mietverträge in seinem konsolidierten Betriebsportfolio. Dieses umfangreiche Portfolio zeigt, dass Mieter mehrere Möglichkeiten haben, sodass sie bessere Mietbegriffe aushandeln können. Darüber hinaus führte das Unternehmen in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, 1.205 Mietverträge mit einer Quadratfuß von 8,0 Millionen Quadratfuß aus.

Fähigkeit, Mietbegriffe aufgrund des wettbewerbsintensiven Marktes auszuhandeln

In einem wettbewerbsfähigen Markt können Mieter ihre Position nutzen, um günstige Mietbedingungen auszuhandeln. Die Einnahmen von Kimco Realty aus den Mietobjekten stiegen in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, um 178,8 Mio. USD, vor allem auf neu erworbene Immobilien durch die RPT -Fusion. Der verstärkte Wettbewerb kann Kimco jedoch dazu zwingen, attraktivere Begriffe für die Aufbewahrung und den Anziehen von Mietern zu bieten.

Kundennachfrage nach flexiblen Leasingoptionen, die sich auf Verhandlungen auswirken

Es besteht eine wachsende Nachfrage nach flexiblen Leasingoptionen unter den Mietern, die die Verhandlungen direkt beeinflussen. Dieser Trend spiegelt sich in der Erhöhung der Leasingkosten im Zusammenhang mit neuen Mietverträgen wider, die auf 67,0 Mio. USD oder 39,21 USD pro Quadratfuß geschätzt werden. Die Fähigkeit, flexible Begriffe aufzunehmen, kann ein kritischer Faktor für Mieter bei der Auswahl eines Leasingpartners sein.

Mietermischung stark von Verbraucherpräferenzen für wesentliche Waren beeinflusst

Der Mietermix in den Eigenschaften von Kimco wird erheblich von den Verbraucherpräferenzen, insbesondere für wesentliche Güter, beeinflusst. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen insgesamt 29 konsolidierte Unternehmen, die am Einkaufszentrum beteiligt waren, mit einem Gesamtvermögen von rund 1,7 Milliarden US -Dollar. Der Fokus auf wesentliche Güter deutet auf eine strategische Ausrichtung auf die Verbrauchernachfrage hin, die Stabilität der Mieter erhöht und den Umsatz verringert, wodurch sich die Gesamtverhandlung der Mieter auswirkt.

Jahr	Anzahl der ablaufenden Mietverträge	Quadratfuß abläuft	Gesamt jährliche Basismiete abläuft	% der Brutto -jährlichen Miete
2024	137	501	$11,936	0.8%
2025	1,037	6,357	$123,373	8.5%
2026	1,305	11,206	$190,194	13.1%
2027	1,359	10,631	$199,158	13.7%
2028	1,352	11,320	$219,211	15.1%

Diese Tabelle zeigt die erwarteten Ablauf der Mietvertrag, die die potenziellen Umsatz- und Neuverhandlungsmöglichkeiten für die Kimco Realty Corporation widerspiegeln, wenn sie auf dem Leasingmarkt die Kundenverhandlungsmacht navigiert.

Kimco Realty Corporation (KIM) - Porters fünf Kräfte: Wettbewerbsrivalität

Intensiver Wettbewerb mit anderen Immobilieninvestitionstrusss (REITs)

Die Kimco Realty Corporation tätigt in einem stark wettbewerbsfähigen Umfeld innerhalb des REIT -Sektors. Zum 30. September 2024 besaß Kimco Interessen an 567 Einkaufszentrum -Immobilien und aggregierte 100,5 Millionen Quadratfuß grob -Leasinggebiet (GLA) in 30 Bundesstaaten. Das Unternehmen sieht sich dem Wettbewerb durch andere wichtige REITs aus, darunter Realty Income Corporation, Simon Property Group und Regency Centers, die auch ähnliche Einzelhandels- und Mischnutzungsimmobilien abzielen.

Differenzierung über Immobilienstandort und Mietermischung

Kimco unterscheidet sich durch die Konzentration auf erstklassige Standorte und einen diversifizierten Mietermix. Zu den fünf größten Mietern zum 30. September 2024 gehören:

• TJX -Unternehmen: 3,8% der annualisierten Basismieteinnahmen
• Das Heimdepot: 1,8%
• Ross Stores: 1,8%
• Amazon/Whole Foods: 1,8%
• Burlington Stores, Inc.: 1,7%

Diese strategische Mieterdiversifizierung hilft bei der Minderung von Risiken im Zusammenhang mit der Mieterkonzentration und erhöht die Umsatzstabilität.

Häufige Fusionen und Übernahmen zur Verbesserung der Marktpräsenz

Im Jahr 2024 schloss Kimco die Übernahme von RPT Realty ab und erweiterte sein Portfolio erheblich. Die Fusion fügte 49 Immobilien mit einem vorläufigen Marktwert von 425,9 Mio. USD hinzu. Die Akquisition entspricht der Strategie von Kimco, ihre Marktpräsenz auszubauen und Skaleneffekte in der Immobilienverwaltung zu nutzen.

Druck, die Belegungsraten inmitten wirtschaftlicher Schwankungen aufrechtzuerhalten

Zum 30. September 2024 meldete Kimco ein Netto-Betriebsergebnis (NOI) von 383,4 Mio. USD, was im Vergleich zum Vorjahr einen Anstieg um 3,3% widerspiegelt. Die Aufrechterhaltung der hohen Belegungsraten bleibt jedoch von entscheidender Bedeutung, insbesondere bei wirtschaftlichen Abschwüngen. Das Unternehmen führte in den neun Monaten, die am 30. September 2024 in Höhe von 8,0 Millionen Quadratfuß in Höhe von 8,0 Millionen Quadratmonat waren, aus, was trotz der Herausforderungen auf die Markteinheiten auf robuste Leasingaktivitäten hinweist.

Kontinuierliche Innovation in der Immobilienverwaltung und Leasingstrategien

Kimco innoviert aktiv seine Immobilienmanagement- und Leasingstrategien. Die durchschnittliche Miete pro Quadratfuß für neue Mietverträge betrug 22,97 USD, verglichen mit 19,44 USD für Verlängerungen. Das Unternehmen investierte rund 67 Millionen US -Dollar an Leasingkosten für Verbesserungen des Mieters und für externe Leasingprovisionen und betrug durchschnittlich 39,21 USD pro Quadratfuß. Diese Investition zeigt das Engagement von Kimco zur Verbesserung des Immobilienwerts und der Zufriedenheit der Mieter durch verbesserte Einrichtungen und Dienstleistungen.

Metrisch	Wert
Anzahl der Eigenschaften	567
Total GLA (Million m² ft.)	100.5
Same-Property NOI (Q3 2024)	383,4 Millionen US -Dollar
Mietverträge ausgeführt (9m 2024)	1,205
Gesamtleasingkosten (9m 2024)	67 Millionen Dollar
Durchschnittliche Miete (neue Mietverträge)	$22.97
Durchschnittliche Miete (Erneuerungen)	$19.44

Kimco Realty Corporation (KIM) - Porters fünf Kräfte: Bedrohung durch Ersatzstoffe

Anstieg des E-Commerce, der sich auf die traditionellen Einzelhandelsräume auswirkt

Das schnelle Wachstum des E-Commerce hat die traditionellen Einzelhandelsflächen erheblich beeinflusst. Im Jahr 2023 erreichten E-Commerce-Umsätze in den USA rund 1,1 Billionen US-Dollar und machten 14,9% des gesamten Einzelhandelsumsatzes aus. Dieser Trend wird voraussichtlich fortgesetzt. Der E-Commerce wird voraussichtlich bis 2026 20% des gesamten Einzelhandelsumsatzes ausmachen. Infolgedessen haben viele stationäre Einzelhändler Schwierigkeiten, an Wettkämpfen teilzunehmen, was zu erhöhten offenen Stellen in Einkaufszentren führt.

Entwicklung von Mischnutzungsräumen als alternative Einkaufserlebnisse

Entwicklungen mit gemischten Nutzung gewinnen an die Anklang, da die Verbraucher mehr integrierte Einkaufserlebnisse suchen. Im Jahr 2024 wird erwartet, dass rund 30% der neuen Einzelhandelsentwicklungen in den USA gemischt genutzt werden. Diese Entwicklungen kombinieren Wohn-, Gewerbe- und Freizeiträume und ziehen Verbraucher an, die Bequemlichkeit und eine vielfältige Erfahrung bevorzugen. Zum Beispiel konzentriert sich Kimco Realty auf solche Entwicklungen, wobei 40% seines Portfolios jetzt gemischt genutzte Eigenschaften enthalten.

Zunehmende Popularität des städtischen Lebens reduzieren die Nachfrage nach Vorstadtzentren

Die Verlagerung in Richtung Stadtleben hat zu einem Rückgang der Nachfrage nach vorstädtischen Einkaufszentren geführt. Im Jahr 2024 verzeichneten städtische Gebiete im Vergleich zu vorstädtischen Gebieten um 15% um 15%. Diese demografische Verschiebung hat zu einem Rückgang des Fußverkehrs in den Vororteinkaufszentren um 12% geführt, was sich auf das Mieteinkommen für Vermieter wie Kimco Realty auswirkt, was eine erhebliche Anzahl von Vorstadteigenschaften besitzt.

Wachstum von Pop-up-Geschäften und vorübergehender Einzelhandel, die langfristige Mietverträge reduzieren

Pop-up-Geschäfte haben sich als beliebter Trend herausgestellt, sodass Marken die Märkte testen können, ohne sich zu langfristigen Leasingverträgen zu verpflichten. Im Jahr 2024 wird geschätzt, dass der Pop-up-Einzelhandelsmarkt 10 Milliarden US-Dollar erreichen wird, wobei Unternehmen wie Kimco Realty sich anpassen, indem sie flexible Leasingoptionen anbieten. Dieser Trend stellt eine Bedrohung für herkömmliche Leasingmodelle dar, da Einzelhändler kurzfristige Verpflichtungen als Reaktion auf sich ändernde Verbraucherpräferenzen bevorzugen.

Verbraucherpräferenz verlagert sich zum Erfahrungshandel beim traditionellen Einkauf

Die Verbraucher bevorzugen zunehmend den Erfahrungshandel, was zu einem Rückgang der Nachfrage nach traditionellen Einkaufserlebnissen führt. Im Jahr 2024 bevorzugen über 60% der Verbraucher Einkaufsumgebungen, die Erlebnisse über den Kauf hinaus bieten, wie z. B. Unterhaltungs- und Essmöglichkeiten. Einzelhändler reagieren durch die Umwandlung ihrer Räume, was zu einem Anstieg des Fußverkehrs für experimentelle Einzelhändler um 20% geführt hat, im Gegensatz zu einem Rückgang von 5% für herkömmliche Einzelhändler.

Faktor	Auswirkungen auf Kimco Realty	Statistische Daten
E-Commerce-Wachstum	Erhöhte offene Stellen in traditionellen Einzelhandelsräumen	1,1 Billionen US-Dollar im US-amerikanischen E-Commerce-Umsatz im Jahr 2023
Entwicklungen mit gemischter Nutzung	Verschiebung der Portfoliostrategie in Richtung Mischnutzung	30% der neuen Einzelhandelsentwicklungen im Jahr 2024
Urban lebende Trends	Rückgang der Nachfrage nach Vorstadteinkaufszentren	15% Zunahme der städtischen Bevölkerung im Jahr 2024
Pop-up-Einzelhandelswachstum	Flexible Leasingoptionen werden notwendig	Der Pop-up-Einzelhandelsmarkt wird voraussichtlich 10 Milliarden US-Dollar erreichen
Erlebnisgeschäfte für den Einzelhandel	Transformation von Einzelhandelsräumen erforderlich	60% der Verbraucher bevorzugen experimentelle Einkäufe

Kimco Realty Corporation (KIM) - Porters fünf Kräfte: Bedrohung durch Neueinsteiger

Hohe Kapitalanforderungen für den Eintritt in den gewerblichen Immobilienmarkt

Der kommerzielle Immobilienmarkt erfordert erhebliche Kapitalinvestitionen. Zum Beispiel meldete die Kimco Realty Corporation zum 30. September 2024 Gesamtvermögen von 20,13 Milliarden US Abhängig von der Größe und dem Standort von Eigenschaften.

Regulatorische Hindernisse und Zonierungsgesetze begrenzen neue Entwicklungen

Regulatorische Rahmenbedingungen und Zonierungsgesetze können erhebliche Hindernisse für den Eintritt für neue Unternehmen schaffen. Zum Beispiel muss Kimco Realty verschiedene lokale Vorschriften steuern, die die Immobilienentwicklung regeln, die Projekte verzögern und die Kosten erhöhen können. Solche Vorschriften dienen zum Schutz bestehender Unternehmen, indem die Anzahl der neuen Marktteilnehmer begrenzt wird.

Der etablierte Marken -Ruf bestehender Spieler schafft Einstiegsprobleme

Etablierte Unternehmen wie Kimco Realty nutzen ihren Marken -Ruf, um Mieter und Investoren anzulocken. Zum 30. September 2024 besaß Kimco Realty oder hatte Interessen an 116 Immobilien mit einem groben Leasinggebiet (GLA) von 25,1 Millionen Quadratfuß. Dieses umfangreiche Portfolio und diese Anerkennung machen es den neuen Teilnehmern herausfordernd, effektiv zu konkurrieren.

Der Zugang zu Finanzierungs- und Investmentkapital kann neue Wettbewerber abschrecken

Der Zugang zu Kapital ist im gewerblichen Immobiliensektor von entscheidender Bedeutung. Die finanzielle Stärke von Kimco Realty wird durch die jüngste Ausgabe von 500 Millionen US -Dollar an vorgesicherten Schuldverschreibungen im März 2035 zu einem Zinssatz von 4,85%belegt. Neue Teilnehmer können Schwierigkeiten haben, eine ähnliche Finanzierung zu sichern, insbesondere wenn ihnen eine nachgewiesene Erfolgsbilanz oder eine wesentliche Sicherheiten fehlt.

Technologische Fortschritte, die neue Geschäftsmodelle ermöglichen, können traditionelle Spieler stören

Aufstrebende Technologien verformern die gewerbliche Immobilienlandschaft. Während traditionelle Unternehmen wie Kimco Realty sich anpassen, können neue Teilnehmer Technologie nutzen, um innovative Geschäftsmodelle zu schaffen, die den Status Quo herausfordern. Beispielsweise können Fortschritte in der Immobilienverwaltungssoftware oder Online -Leasingplattformen die Betriebskosten senken und das Engagement des Mieters verbessern und so die Mieter von etablierten Spielern abziehen.

Aspekt	Details
Gesamtvermögen (zum 30. September 2024)	20,13 Milliarden US -Dollar
Eigenschaften im Besitz/Interessen	116 Eigenschaften
Total GLA	25,1 Millionen Quadratfuß
Jüngste Schuld Emission	500 Millionen US -Dollar an vorgesicherten ungesicherten Notizen in Höhe von 500 Millionen US -Dollar
Zinssatz für neue Schulden	4.85%

Zusammenfassend ist die Kimco Realty Corporation (KIM) in einer komplexen Umgebung, die von der Dynamik der fünf Kräfte von Michael Porter geprägt ist. Der Verhandlungskraft von Lieferanten bleibt aufgrund einer begrenzten Anzahl von spezialisierten Materialanbietern signifikant Kunden einen erheblichen Einfluss auf die Mietbegriffe in einem wettbewerbsfähigen Markt ausüben. Der Wettbewerbsrivalität Unter den REITs erfordert Innovation und strategisches Immobilienmanagement, die Belegungsraten aufrechtzuerhalten. Zusätzlich die Bedrohung durch Ersatzstoffe Von E-Commerce und Veränderung der Verbraucherpräferenzen stellt die Herausforderung für traditionelle Einzelhandelsräume und stellt sich auf, und Neueinsteiger sehen sich erhebliche Hindernisse, einschließlich hoher Kapitalanforderungen und regulatorischen Hürden. Das Verständnis dieser Kräfte ist für Kimco von entscheidender Bedeutung, da es durch die sich entwickelnde Landschaft von gewerblichen Immobilien navigiert.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

1. Kimco Realty Corporation (KIM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Kimco Realty Corporation (KIM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Kimco Realty Corporation (KIM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.