M/I Homes, Inc. (MHO): BCG-Matrix [11-2024 Aktualisiert]

In der schnelllebigen Welt des Homebuilding fällt M/I Homes, Inc. (MHO) mit seinem vielfältigen Portfolio auf und zeigt eine Mischung aus Sterne, Cash -Kühe, Hunde, Und Fragezeichen Ab 2024. Das Unternehmen hat ein beeindruckendes Umsatzwachstum mit gezeigt 1,14 Milliarden US -Dollar Berichtet im dritten Quartal und ein signifikanter Rückstand von Häusern, was auf ein starkes zukünftiges Potenzial hinweist. Es bleiben jedoch Herausforderungen, insbesondere in ihren Hunde Segment, wo die Einnahmen aus dem Landverkauf zurückgegangen sind. Tauchen Sie in diese Analyse ein, um herauszufinden, wie M/I -Häuser in der Marktlandschaft navigiert und was es für Investoren bedeutet, in die sie in Zukunft kommen.

Hintergrund von M/I Homes, Inc. (Mho)

M/I Homes, Inc. ist einer der führenden Bauherren von Einfamilienhäusern in den USA, nachdem er sich verkauft hat 158.200 Häuser Seit seiner Gründung in 1976. Das Unternehmen vermarktet hauptsächlich seine Häuser unter der Marke M/I Homes und tätig in mehreren Schlüsselmärkten, einschließlich Kolumbus Und Cincinnati, Ohio; Indianapolis, Indiana; Chicago, Illinois; Minneapolis/st. Paul, Minnesota; Detroit, Michigan; Ft. Myers/Neapel, Tampa, Sarasota, Und Orlando, Florida; Austin, Dallas/Fort Worth, Houston, Und San Antonio, Texas; Charlotte Und Raleigh, North Carolina; Und Nashville, Tennessee.

Ab dem 30. September 2024 meldeten M/I Homes insgesamt Vermögenswerte von ungefähr 4,46 Milliarden US -Dollar, mit Gesamtverbindlichkeiten 1,61 Milliarden US -Dollar. Das Eigenkapital des Unternehmens stand um etwa 2,85 Milliarden US -Dollareine starke Bilanz widerspiegeln. M/I Homes ist in zwei Hauptsegmenten tätig: Homebuilding- und Finanzdienstleistungen. Das Homebuilding -Segment erzielt den größten Teil der Einnahmen, wobei die Einnahmen aus Wohngebäuden erreicht sind 3,20 Milliarden US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 2,96 Milliarden US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 ist dieses Wachstum auf einen Anstieg der neuen Verträge und einen verbesserten durchschnittlichen Verkaufspreis für Häuser zurückzuführen.

Neben dem Homebuilding bietet M/I Homes Hypotheken- und Titeldienstleistungen über sein Finanzdienstleistungssegment an, das beigetragen hat 87,7 Millionen US -Dollar im Umsatz in den ersten neun Monaten des 2024, eine Erhöhung aus 74,1 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023. Das Unternehmen hat sich auf die Aufrechterhaltung eines gesunden Rückstands konzentriert, wobei ein Rekordverkaufspreis für Häuser im Rückstand bei einem Rekordverkauf bei $544,000.

M/I -Häuser betonen weiterhin strategische Ziele wie die Verwaltung von Landausgaben, das Öffnen neuer Gemeinschaften und die Verbesserung des Kundenservice und der Produktqualität. Das Unternehmen beendete das dritte Quartal von 2024 mit ungefähr 52.200 Lose unter KontrolleRepräsentation eines sechsjährigen Angebots auf der Grundlage der jüngsten Haushaltsbereitstellungen.

M/I Homes, Inc. (MHO) - BCG -Matrix: Sterne

Starkes Umsatzwachstum

Gesamtumsatz Für M/I -Häuser in Q3 2024 erreichte 1,14 Milliarden US -Dollar, markieren a 10% steigern sich gegenüber dem Vorjahr.

Nettoeinkommen aufzeichnen

Das Unternehmen erzielte einen Rekord Nettoeinkommen von 145,4 Millionen US -Dollar für Q3 2024 reflektiert a 5% Erhöhung im Vergleich zum gleichen Quartal im Jahr 2023.

Erhöhte Häuser geliefert

M/i Homes geliefert 2.271 Einheiten Im dritten Quartal 2024, an 8% Erhöhen Sie im Vorjahr.

Bedeutender Rückstand

Das Unternehmen meldete einen erheblichen Rückstand von 3.174 Häuser, was auf ein starkes zukünftiges Umsatzpotential hinweist.

Einnahmen aus Finanzdienstleistungen Segment

Einnahmen aus dem Finanzdienstleistungssegment stiegen 27% Zu 30 Millionen Dollar im zweiten Quartal 2024, angetrieben von höheren Margen und einer Erhöhung der verkauften Kredite.

M/I Homes, Inc. (MHO) - BCG -Matrix: Cash -Kühe

Konsequente Rentabilität mit einem Nettoergebnis von 430,3 Mio. USD für die neun Monate am 30. September 2024.

In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete M/I Homes, Inc. ein Nettoeinkommen von 430,3 Millionen US -Dollar, darstellen a 19% Zunahme aus 360,1 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Feste Bruttomargen bei 27,1% für Q3 2024, was das effiziente Kostenmanagement widerspiegelt.

Das Unternehmen erreichte eine grobe Marge von 27.1% in Q3 2024 reflektiert a 20 Basispunktverbesserung aus dem Vorjahr. Dies weist auf ein effektives Kostenmanagement und die betriebliche Effizienz hin.

Etablierte Marktpräsenz im Wohngebäude mit einer starken Bilanz und Liquidität.

M/I Homes hat eine robuste Marktpräsenz im Homebuilding etabliert, was durch einen Rekord zeigt Eigenkapital der Aktionäre von 2,85 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024. Das Unternehmen hat eine gesunde Liquiditätsposition beibehält, ohne dass die Kreditfazilität von 650 Millionen US 564,8 Millionen US -Dollar verfügbar.

Hohe Erfassungsrate der Hausfinanzierung durch M/I Financial bei 88%.

M/I Financial hat eine Finanzierungsfassungsrate von erreicht 88% Für Häuser, die in den neun Monaten zum 30. September 2024 geliefert wurden, ist eine Erhöhung aus 82% im Vorjahr. Diese hohe Erfassungsrate unterstreicht die wirksame Integration von Finanzdienstleistungen durch das Unternehmen in den Umsatz mit Eigenheimen.

Das Eigenkapital erreichte ein Rekordhoch von 2,85 Milliarden US -Dollar.

Das Eigenkapital des Unternehmens erreichte ein Rekordhoch von 2,85 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024. Dies spiegelt die starke Leistung und Rentabilität von M/I -Häusern wider und positioniert sie positiv auf dem Markt.

M/I Homes, Inc. (MHO) - BCG -Matrix: Hunde

Rückgang der Einnahmen aus dem Landverkauf

Landverkaufseinnahmen signifikant abgenommen zu 1,6 Millionen US -Dollar im vierten Quartal 2024, unten von 14,5 Millionen US -Dollar in Q3 2023. Dieser Rückgang spiegelt einen Rückgang von 12,9 Millionen US -Dollar gegenüber dem Vorjahr aufgrund weniger Landumsätze im Vergleich zu früheren Perioden.

Verringerte Rückstand in der südlichen Region

Der Rückstand von Häusern in der südlichen Region sah a 17% sinken, fallen aus 2.036 Häuser um 30. September 2023 zu 1.681 Häuser Am 30. September 2024. Diese Reduzierung wird auf verbesserte Bauzykluszeiten zurückgeführt, die eine schnellere Lieferungen ermöglichten.

Monatliche Absorptionsrate

Die monatliche Absorptionsrate für Häuser verringerte sich leicht auf 3.2 pro Gemeinschaft in Q3 2024 im Vergleich zu 3.4 pro Gemeinschaft Im dritten Quartal 2023. Dies spiegelt einen Rückgang der Nachfrage und einen leichten Rückgang der neuen Verträge wider.

Erhöhte Verkaufs-, allgemeine und Verwaltungskosten

In Q3 2024 erhöhten sich Verkaufs-, allgemeine und Verwaltungskosten um bis zu 160 Basispunkte Zu 8,9% des Umsatzes, hoch von 7,3% in Q3 2023. Dieser Anstieg war in erster Linie auf a zurückzuführen 4,5 Millionen US -Dollar Anstieg der allgemeinen und Verwaltungskosten, hauptsächlich im Zusammenhang mit Entschädigungs- und Landkosten.

M/I Homes, Inc. (MHO) - BCG -Matrix: Fragezeichen

Neue Community -Eröffnungen

Im Jahr 2024 eröffneten M/I Homes insgesamt insgesamt 57 neue Gemeinschaften. Diese Erweiterung spiegelt die Strategie des Unternehmens wider, wachsende Märkte zu nutzen, obwohl der Erfolg dieser Eröffnungen unterliegt Marktnachfrageschwankungen.

Absorptionsraten

Das Unternehmen steht derzeit vor Herausforderungen bei der Verbesserung seiner Absorptionsraten mit zunehmendem Wettbewerb und Lagerbestand. Das durchschnittliche Absorptionstempo des Umsatzes pro Gemeinde für das dritte Quartal von 2024 war 3,2 Häuser pro Monat, ein geringfügiger Rückgang von 3,4 Häuser pro Monat im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Finanzdienstleistungssegment

Das Finanzdienstleistungssegment von M/I Homes hat aufgrund der sich ändernden Darlehensbeträge und schwankenden Marktbedingungen Druck. Im dritten Quartal 2024 erreichten der Umsatz aus Finanzdienstleistungen einen vierteljährlichen Rekord von Allzeiten von 30,0 Millionen US -Dollar, markieren a 27% Erhöhung aus dem Vorjahr. Dieses Segment steht jedoch immer noch Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Rentabilität inmitten der sich ändernden Marktdynamik.

Landakquisitionen und Bestandsverwaltung

Es gibt potenzielle Risiken mit Landakquisitionen und Bestandsverwaltungsstrategien. In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, haben M/I Homes ausgegeben 365,6 Millionen US -Dollar für Landkäufe Und 444,7 Millionen US -Dollar für Landentwicklung. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen ungefähr ungefähr 28.563 Grundstücke unter Vertrag mit einem Gesamtkaufpreis von ungefähr 1,39 Milliarden US -Dollar.

Zukünftiges Umsatzwachstum

Das zukünftige Umsatzwachstum von M/I -Häusern hängt stark von der Aufrechterhaltung hoher Lieferraten und der effektiven Verwaltung der Betriebskosten ab. Für die neun Monate am 30. September 2024 erzielte das Unternehmen einen Rekordumsatz von Gesamtumsatz von 3,30 Milliarden US -Dollar, mit Einnahmen aus Häusern steigern sich 8% verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Anzahl der im gleichen Zeitraum gelieferten Häuser war 6.653 Einheiten, darstellen a 9% Erhöhung Jahr-über-Jahr.

Zusammenfassend präsentiert M/I Homes, Inc. (MHO) eine gemischte Landschaft, wenn sie durch das BCG -Matrix -Framework analysiert wird. Das Unternehmen zeigt es Sterne mit robustem Umsatzwachstum und einem erheblichen Rückstand, während es sein Cash -Kühe Heben Sie die konsequente Rentabilität und starke Marktpräsenz hervor. Die Herausforderungen bestehen jedoch bestehen in der Hunde Segment, insbesondere mit sinkenden Einnahmen aus dem Landverkauf und erhöhten Betriebskosten. Schließlich die Fragezeichen spiegeln Unsicherheiten wider, die mit der Marktnachfrage und dem Wettbewerbsdruck verbunden sind, was darauf hinweist, dass das zukünftige Wachstum des Unternehmens das strategische Management seiner neuen Gemeinden und operativen Effizienzsteigerungen abhängt.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. M/I Homes, Inc. (MHO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of M/I Homes, Inc. (MHO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View M/I Homes, Inc. (MHO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.