Telefónica, S.A. (TEF): Geschäftsmodell -Leinwand

In der heutigen schnelllebigen digitalen Landschaft ist es wichtig, den strategischen Rahmen der Hauptakteure zu verstehen. Telefónica, S.A. (TEF), ein globaler Telekommunikationsgigant, arbeitet über einen vielfältigen Geschäftsmodell Canvas Das definiert seine Operationen und seinen Wettbewerbsvorteil. Von seiner vielfältigen Wertversprechen zu seinem umfangreichen KundensegmenteJede Komponente trägt zur Robustheit ihrer Geschäftsstrategie bei. Neugierig, wie sich diese Elemente verflechten? Erforschen Sie die folgenden Details, um die komplizierten Funktionsweise von Telefónicas Modell aufzudecken.

Telefónica, S.A. (TEF) - Geschäftsmodell: Schlüsselpartnerschaften

Lieferanten für Netzwerkgeräte

Telefónica arbeitet mit führenden Lieferanten für Netzwerkgeräte zusammen, um die Infrastruktur und Dienstleistungen zu verbessern. Bemerkenswerte Lieferanten umfassen:

• Huawei
• Nokia
• Ericsson

Im Jahr 2022 investierte Telefónica ungefähr 500 Millionen € in der Netzwerkinfrastruktur mit Schwerpunkt auf 5G -Expansion.

Technologieanbieter

Technologiepartnerschaften spielen eine entscheidende Rolle in der operativen Effizienz- und Service -Innovation von Telefónica. Zu den wichtigsten Partnern gehören:

• Microsoft
• VMware
• Amazon Web Services (AWS)

Zum Beispiel kündigten Telefónica und Microsoft im Jahr 2021 eine strategische Allianz im Wert an 1 Milliarde € Ziel auf Cloud- und digitale Transformationsinitiativen.

Inhaltsanbieter

Telefónica arbeitet mit verschiedenen Inhaltsanbietern zusammen, um seine Angebote in Video und Unterhaltung zu verbessern. Wichtige Partnerschaften umfassen:

• Netflix
• HBO
• Disney+

Im Jahr 2022 trugen Content -Partnerschaften zu einer Umsatzsteigerung von bei 10% Für das Fernsehsegment von Telefónica, das ungefähr auf ungefähr 5 Milliarden € im Umsatz.

Strategische Allianzen

Strategische Allianzen sind für Telekommunikationsskalierbarkeit und Marktreichweite von entscheidender Bedeutung. Zu den wichtigsten Allianzen gehören:

• GSMA (globales System für Mobilfunkkommunikation)
• AI- und 5G-ausgerichtete Branchenpartnerschaften
• Zusammenarbeit mit lokalen Telekommunikationsbetreibern in Lateinamerika

Die strategischen Allianzen von Telefónica haben es ihm ermöglicht, auf Schwellenländern einzudringen und zu einem geschätzten Beitrag beizutragen 15% Wachstum der Abonnenten im Jahr 2022.

Regulierungsbehörden

Die Aufrechterhaltung von Beziehungen zu Aufsichtsbehörden ist für die Einhaltung und die Betriebsstandards von wesentlicher Bedeutung. Zu den wichtigsten Aufsichtsbehörden gehören:

• Europäische Telekommunikationsstandards Institute (ETSI)
• Nationale Aufsichtsbehörden in Spanien, Brasilien und Deutschland
• Internationale Telekommunikation Union (ITU)

Im Jahr 2023 meldete Telefónica Compliance -Kosten von ungefähr 100 Millionen € auf die Einhaltung der von diesen Behörden festgelegten Vorschriften zurückzuführen.

Partnerschaftstyp	Schlüsselpartner	Finanzielle Auswirkungen
Lieferanten für Netzwerkgeräte	Huawei, Nokia, Ericsson	500 Mio. € Investition (2022)
Technologieanbieter	Microsoft, VMware, AWS	1 Milliarde € Allianz (2021)
Inhaltsanbieter	Netflix, HBO, Disney+	5 Milliarden € Einnahmen (2022)
Strategische Allianzen	GSMA, lokale Telekommunikationsbetreiber	15% Abonnentenwachstum (2022)
Regulierungsbehörden	ETSI, nationale Behörden, ITU	100 Mio. € Compliance -Kosten (2023)

Telefónica, S.A. (TEF) - Geschäftsmodell: Schlüsselaktivitäten

Netzwerkmanagement

Die Netzwerkmanagementaktivitäten von Telefónica beinhalten die strategische Aufsicht über die Telekommunikationsinfrastruktur, um die zuverlässige Servicebereitstellung für Kunden zu gewährleisten. Ab 2022 arbeitete Telefónica in 14 Ländern und unterhielt ein Netzwerk, das ungefähr ungefähr 24 Millionen Kilometer von Glasfasern.

Dienstleistung

Telefónica bietet eine Vielzahl von Diensten, darunter mobile und feste Telefonie-, Breitband- und Digitallösungen. Im Jahr 2022 berichtete das Unternehmen 70,5 Millionen Breitbandabonnenten und vorbei 358 Millionen Mobiles weltweit.

Kundenbetreuung

Der Kundensupport ist eine kritische Aktivität für Telefónica, um die Kundenzufriedenheit und -bindung zu verbessern. Das Unternehmen beschäftigt sich über 15,000 Kundendienstmitarbeiter weltweit. Im Jahr 2021 erreichte Telefónica eine Kundenzufriedenheit von Kunden von 8.5 von 10 in seinen Schlüsselmärkten.

Forschung und Entwicklung

Investitionen in Forschung und Entwicklung (F & E) sind für Innovationen bei Telefónica von wesentlicher Bedeutung. Das Unternehmen gab ungefähr ungefähr aus 1,5 Milliarden € Auf F & E im Jahr 2022, der sich auf Bereiche wie 5G -Technologie, IoT -Lösungen und Cybersicherheit konzentriert.

Marketing & Vertrieb

Die Marketing- und Vertriebsstrategien von Telefónica zielen darauf ab, Kunden auf ihren verschiedenen Plattformen anzuziehen und zu halten. Im Jahr 2022 hat das Unternehmen zugewiesen 600 Millionen € auf Marketingbemühungen, eine Markenbekanntheitsbewertung von zu erreichen 78% in ihren Kernmärkten.

Aktivität	Beschreibung	Schlüsselkennzahlen
Netzwerkmanagement	Überwachung der Telekommunikationsinfrastruktur	24 Millionen km Glasfaser
Dienstleistung	Bereitstellung von mobilen und Breitbanddiensten	70,5 Millionen Breitbandabonnenten; 358 Millionen Handylinien
Kundenbetreuung	Verbesserung der Kundenzufriedenheit	15.000 Hilfsmittel; 8.5/10 Zufriedenheitsbewertung
Forschung und Entwicklung	Konzentrieren Sie sich auf Innovation und Technologie	1,5 Milliarden € F & E -Investition in Höhe von 1,5 Milliarden €
Marketing & Vertrieb	Strategien für die Kundenakquisition und -bindung	600 Millionen € Marketingbudget; 78% Markenerkennung

Telefónica, S.A. (TEF) - Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Telekommunikationsinfrastruktur

Telefónica, S.A. Ab 2022 erreichte das Glasfasernetz von Telefónica mehr als 38 Millionen Häuser weltweit. Darüber hinaus auf regionaler Basis:

Region	Häuser mit Ballaststoffen vorbeikamen	Mobiltürme
Spanien	15 Millionen	26,000
Brasilien	14 Millionen	27,000
Deutschland	10 Millionen	20,000
Vereinigtes Königreich	5 Millionen	15,000

Telefónica hat ungefähr investiert 1,4 Milliarden € in seiner Netzwerkinfrastruktur jährlich zur Aufrechterhaltung und Erweiterung seiner Dienste.

Lizenzvereinbarungen

Telefónica arbeitet im Rahmen verschiedener Lizenzvereinbarungen und ermöglicht es ihm, mobile und feste Dienste bereitzustellen. Im Jahr 2022 hielt das Unternehmen mobile Spektrumlizenzen in verschiedenen Bands in Over 13 Länder. Der geschätzte Marktwert dieser Lizenzen war ungefähr 3,6 Milliarden €.

Lizenzen umfassen:

• 2G -Lizenzen in Europa und Lateinamerika
• 3G- und 4G -Lizenzen in seinen operativen Ländern
• 5G -Spektrum mit einem Engagement von rund um 1 Milliarde € Für zukünftige Erweiterungen

Humankapital

Telefónica beschäftigt eine qualifizierte Arbeitskräfte, die ungefähr etwa 100,000 Mitarbeiter weltweit. Das Unternehmen investiert erheblich in die Schulung und Entwicklung der Mitarbeiter, mit einem jährlichen Budget von rund um 200 Millionen € gerichtet auf die Verbesserung der Mitarbeiterfähigkeiten.

Die Zusammensetzung der Belegschaft von Telefónica ist vielfältig:

Kategorie	Prozentsatz
Technisches Personal	45%
Management	25%
Kundendienst	20%
Support -Mitarbeiter	10%

Marke Ruf

Mit einer Markenbewertung um etwa 47,5 Milliarden US -Dollar Im Jahr 2022 ist Telefónica eine der bekanntesten Telekommunikationsmarken der Welt. Das Unternehmen gehört weltweit zu den Top 10 Telekommunikationsmarken und bestätigt seine starke Marktpräsenz. Die Kundenzufriedenheitsbewertungen in verschiedenen Märkten weisen auf ein Vertrauensniveau oben hin 80%.

Kundendaten

Telefónica verwaltet ein riesiges Repository von Kundendaten, einschließlich Service -Nutzungsmustern, Präferenzen und demografischer Informationen. Zum jetzigen Berichten dient das Unternehmen ungefähr 350 Millionen Kunden weltweit. Die aus Kundendaten gewonnenen Erkenntnisse ermöglichen es Telefónica, Dienste zu personalisieren und das Kundenbindung zu verbessern. Der geschätzte Wert der Kundendaten über Segmente hinweg wird bei projiziert 4 Milliarden € In den nächsten fünf Jahren unter Berücksichtigung des Potenzials für gezielte Marketing- und Serviceoptimierung.

Telefónica, S.A. (TEF) - Geschäftsmodell: Wertversprechen

Zuverlässige Konnektivität

Telefónica bietet robuste und zuverlässige Konnektivitätslösungen in verschiedenen Märkten und gewährleistet eine umfassende mobile und feste Breitbandabdeckung. Das Unternehmen berichtete, dass es ab dem zweiten Quartal 2023 ungefähr diente 347 Millionen Zugang zu Linien weltweit.

Verschiedene Serviceangebote

Telefónica bietet ein breites Dienstespektrum an, das sowohl für Einzelpersonen als auch für Geschäftskunden gerecht wird. Dazu gehören:

• Mobiltelefonie
• Telefonie mit fester Linie
• Breitband -Internet
• Fernsehdienste
• IoT -Lösungen

Im Jahr 2022 belief sich die Einnahmen von Telefónica aus seinen Kern -Telekommunikationsdiensten auf ungefähr 39 Milliarden €.

Innovative Produkte

Telefónica betont Innovation durch die Einführung intelligenter Lösungen. Im Rahmen seiner Initiativen startete das Unternehmen 4g Und 5g Netzwerke, wobei 5G jetzt übergeht 99% der städtischen Gebiete in Spanien Ab Q2 2023.

Kundenorientierte Lösungen

Telefónica konzentriert sich auf das Kundenerlebnis und verwendet Datenanalysen, um seine Angebote anzupassen. Das Unternehmen zeichnet eine Kundenzufriedenheitsbewertung von 8.3 Von 10 spiegelte er das Engagement für die Verbesserung der Servicebereitstellung wider.

Wettbewerbspreise

Telefónica verfolgt eine wettbewerbsfähige Preisstrategie, die zu einem Marktanteil von ungefähr 35% in Schlüsselländern in Europa und Lateinamerika ab 2023.

Region	Marktanteil (%)	Umsatzbeitrag (Milliarden €)
Europa	36	20
Lateinamerika	34	19
Vereinigtes Königreich	30	5

Telefónica, S.A. (TEF) - Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Engagierter Kundenservice

Telefónica verwendet eine engagierte Kundendienststrategie mit einer Belegschaft von ungefähr 51,000 Mitarbeiter konzentrierten sich ausschließlich auf die Kundenhilfe. Im Jahr 2022 investierte Telefónica 1,5 Milliarden € Bei der Verbesserung der Kundendienstfunktionen und der Konzentration auf Multi-Channel-Support, einschließlich Sprach-, Chat- und persönlicher Dienste.

Treueprogramme

Telefónica betreibt verschiedene Treueprogramme, die das Kundenbindung belohnen. Der Plan "Movistar Fusión" bietet gebündelte Dienstleistungen mit Over 4 Millionen Die im Juni 2023 eingeschriebenen Kunden. 80%, signifikant abnehmende Abweichungsspiegel.

Self-Service-Plattformen

Das Unternehmen hat stark in Self-Service-Plattformen investiert, um die Kundenautonomie zu erleichtern. Ab 2023 ungefähr 60% von Interaktionen des Kundendienstes erfolgen über digitale Kanäle. Die Selbstbedienungs-App von Telefónica hat übernommen 10 Millionen Downloads, mit Kundenzufriedenheitsraten dieser Interaktionen erreicht 80%.

Personalisierte Kommunikation

Telefónica verwendet Datenanalysen, um eine personalisierte Kommunikation voranzutreiben. Mit einer Kundendatenbank von ungefähr 400 Millionen Benutzer, sie nutzen Erkenntnisse, um maßgeschneiderte Angebote zu liefern. Retargeting -Kampagnen erreichten eine Conversion -Rate von 15% im ersten Quartal 2023, was auf die Wirksamkeit dieser Strategie hinweist.

Engagement in sozialen Medien

Telefónica unterhält eine aktive Social -Media -Präsenz über Plattformen wie Twitter, Facebook und Instagram. Im Jahr 2023 haben sie übernommen 8 Millionen Interaktionen monatlich über soziale Plattformen hinweg. Das Social -Media -Kundenunterstützungsteam hat darauf reagiert 1 Million Abfragen, Verbesserung der Reaktionszeit auf 2 Stunden durchschnittlich.

Kundenbeziehungstyp	Mitarbeiterbeschäftigung	Jährliche Investition (€)	Kundenzufriedenheitsrate (%)	Retentionsrate (%)
Engagierter Kundenservice	51,000	1,5 Milliarden	--	--
Treueprogramme	--	--	--	80
Self-Service-Plattformen	--	--	80	--
Personalisierte Kommunikation	--	--	--	--
Engagement in sozialen Medien	--	--	--	--

Telefónica, S.A. (TEF) - Geschäftsmodell: Kanäle

Einzelhandelsgeschäfte

Telefónica betreibt weltweit eine beträchtliche Anzahl von Einzelhandelsgeschäften mit ungefähr 2.500 Einzelhandelsgeschäfte Ab Europa und Lateinamerika ermöglichen diese physischen Standorte das direkte Kundenbindung und bieten verschiedene Telekommunikationsprodukte und -dienste an, einschließlich mobiler Geräte, Breitbandpläne und Kundenbetreuung.

Allein in Spanien hat Telefónica vorbei 1.000 Einzelhandelsgeschäfteeinen Beitrag zu einem Umsatz von Einzelhandelsumsätzen von rund um 1,5 Milliarden € im Jahr 2022.

Online -Plattformen

Zu den Online-Kanälen für Telefónica gehören seine offiziellen Websites (Movistar.es, O2.co.uk) und E-Commerce-Plattformen. Im Jahr 2022 machten sich Online -Verkäufe fast aus 20% des Gesamtumsatzes. Der digitale Kundenstamm hat sich erheblich erweitert, mit Over 30 Millionen eindeutige Besucher monatlich zu den Online -Plattformen von Telefónica.

Online -Kundeninteraktionen erhöht sich um um 15% Jahr-über-Jahr, in der eine Verschiebung zur digitalen Kommunikation betont.

Call Center

Der Kundenservice von Telefónica wird von einem robusten Netzwerk von Call Centern unterstützt. Im Jahr 2022 behandelte das Unternehmen 50 Millionen Kundenanrufe über verschiedene Märkte hinweg. Die durchschnittliche Reaktionszeit war ungefähr 3 Minutenund die Kundenzufriedenheitsbewertungen für den Telefonunterstützung standen um ungefähr 88%.

Partner -Outlets

Telefónica arbeitet mit zahlreichen Partnern zusammen, darunter Elektronikhändler und Telekommunikationsgeschäfte. Es gibt mehr als 15.000 Partnergeschäfte Weltweit, die dazu beitragen, die Dienste von Telefónica zu verteilen. Im Jahr 2022 trugen Einnahmen aus diesen Partnerschaften ungefähr bei ungefähr 800 Millionen € des Gesamtumsatzes.

Partner sind zentral in der Ausweitung der Reichweite von Telefónica auf verschiedene Märkte, insbesondere in ländlichen Gebieten.

Mobile Anwendungen

Die Verwendung mobiler Anwendungen ist ein kritischer Kanal für Telefónica. Die Haupt -App, Mein Movistar, registriert 10 Millionen Downloads Im Jahr 2022, um den Benutzern das Kontoverwaltungs-, Abrechnung- und Unterstützungsfunktionalitäten zur Verfügung zu stellen. Im Durchschnitt geben Benutzer aus 15 Minuten In der App pro Sitzung spiegelt sich die Benutzerfreundlichkeit und das Engagement wider.

Kanaltyp	Metriken	Wichtige Erkenntnisse
Einzelhandelsgeschäfte	2.500 Outlets	1,5 Milliarden € Umsatz (2022)
Online -Plattformen	30 Millionen eindeutige Besucher/Monat	20% des Gesamtumsatzes
Call Center	50 Millionen Anrufe	88% Kundenzufriedenheit
Partner -Outlets	15.000 Outlets	800 Mio. € Umsatz (2022)
Mobile Anwendungen	10 Millionen Downloads	15 Minuten durchschnittliche Sitzungslänge

Telefónica, S.A. (TEF) - Geschäftsmodell: Kundensegmente

Einzelhandelsverbraucher

Telefónica bedient eine riesige Basis von Einzelhandelsverbrauchern und bietet mobile, feste und Breitbanddienste an. Ab dem zweiten Quartal 2023 meldete Telefónica insgesamt ungefähr 352 Millionen Zugriff auf Linien mit rund um 105 Millionen Mobile Kunden weltweit.

Kleine bis mittlere Unternehmen (KMU)

Telefónica bietet maßgeschneiderte Lösungen für KMU über verschiedene Sektoren hinweg. Das Unternehmen entspricht den spezifischen Bedürfnissen durch eine Vielzahl von Diensten, einschließlich Cloud -Lösungen und Cybersicherheit. In Europa repräsentieren KMU ungefähr 99% Von allen Unternehmen und Telefónica richtet sich an dieses Segment mit spezifischen Angeboten, die darauf abzielen, die Produktivität und Konnektivität zu verbessern.

Große Unternehmen

Große Unternehmen sind ein wesentlicher Schwerpunkt für Telefónica mit dediziertem Kontomanagement und maßgeschneiderten Serviceangeboten. Im Jahr 2022 erzeugte Telefónica 5,2 Milliarden € Aus seinen Business Services, einem erheblichen Teil von Enterprise Solutions auf Sektoren wie Finanzen, Gesundheitswesen und Logistik.

Regierungsstellen

Telefónica arbeitet mit staatlichen Unternehmen zusammen, um Infrastruktur- und digitale Transformationsdienste anzubieten. Die Investition der spanischen Regierung in die Digitalisierung wurde bei etwa rund um 20 Milliarden € In den kommenden Jahren, wobei Telefónica in dieser Arena zahlreiche Verträge sicherte.

Internationale Kunden

Das internationale Segment beinhaltet die Dienung multinationaler Unternehmen durch globale Lösungen. Telefónica arbeitet in 14 Länder und bietet grenzüberschreitende Konnektivität und Dienstleistungen. Im Jahr 2022 machten sich die Einnahmen aus internationalen Operationen ungefähr aus 24% der Gesamteinnahmen, die sich um rund um die Runde hinweg beläuft 10 Milliarden €.

Kundensegment	Anzahl der Kunden/Unternehmen	Umsatzbeitrag (2022)
Einzelhandelsverbraucher	105 Millionen	14 Milliarden €
Kleine bis mittlere Unternehmen (KMU)	Ca. 2 Millionen	1,5 Milliarden €
Große Unternehmen	Über 10.000	5,2 Milliarden €
Regierungsstellen	Zahlreiche Verträge in Spanien und Lateinamerika	1 Milliarde €
Internationale Kunden	In 14 Ländern aktiv	10 Milliarden €

Telefónica, S.A. (TEF) - Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Netzwerkwartung

Telefónica verteilt erhebliche Ressourcen gegenüber Netzwerkwartung, was für die Gewährleistung der Servicezuverlässigkeit und -qualität von entscheidender Bedeutung ist. Im Jahr 2022 waren die Ausgaben für die Netzwerkwartung ungefähr 5,65 Milliarden €.

Investitionsausgaben

Investitionsausgaben (CAPEX) sind ein weiterer wichtiger Bestandteil der Kostenstruktur von Telefónica. Das Unternehmen meldete einen Investition 6,64 Milliarden € Im Jahr 2022 zielte ich darauf ab, die Netzwerkabdeckung zu erweitern und die technologischen Fähigkeiten zu verbessern.

Jahr	Capex (in Milliarde €)
2020	€6.2
2021	€7.0
2022	€6.64

Marketing & Werbung

Um seinen Wettbewerbsvorteil aufrechtzuerhalten, investiert Telefónica stark in Marketing und Werbung. Die Marketing- und Werbeausgaben des Unternehmens wurden ungefähr gemeldet 1,3 Milliarden € für das Jahr 2022.

Angestellte Gehälter

Die Gehälter der Mitarbeiter bilden einen weiteren entscheidenden Aspekt der Kostenstruktur von Telefónica. Ab 2022 hatte das Unternehmen vorbei 100.000 Mitarbeitermit geschätzten Gesamtgehaltsausgaben von rund um 5,1 Milliarden €.

Forschung und Entwicklung

Telefónica priorisiert ebenfalls Forschung und Entwicklung (F & E) zur Förderung der Innovation und des technologischen Fortschritts. Das Unternehmen investierte ungefähr 1,2 Milliarden € in F & E im Jahr 2022.

Jahr	F & E -Investition (in Milliarde €)
2020	€1.1
2021	€1.3
2022	€1.2

Telefónica, S.A. (TEF) - Geschäftsmodell: Einnahmenströme

Abonnementgebühren

Die primäre Einnahmequelle von Telefónica stammt aus Abonnementgebühren für mobile und feste Dienste. Für das Geschäftsjahr 2022 machten sich Abonnement- und Verkehrseinnahmen ungefähr aus 34,437 Milliarden €. Die Anzahl der mobilen Leitungen stand um ungefähr 61 Millioneneine Erhöhung gegenüber früheren Jahren.

Datendienste

Datendienste, einschließlich Breitband- und Mobildaten, sind für den Umsatz von Telefónica von entscheidender Bedeutung. Im Jahr 2022 erreichten allein die Einnahmen aus Datendiensten ungefähr ungefähr 12,68 Milliarden €, zugeschrieben auf eine verstärkte Nutzung von Hochgeschwindigkeits-Internet- und mobilen Datenpaketen.

Wertschöpfungsdienste

Telefónica erzielt auch Einnahmen durch Mehrwertdienste wie Cloud-Speicher, Cybersicherheit und digitale Zahlungen. Im Jahr 2022 trugen diese Dienste zu 5,2 Milliarden € zu Gesamtumsatz, was ein Wachstum von gegenüber dem Vorjahr zeigt 8%.

Geräteverkauf

Der Verkauf von Smartphones, Tablets und anderen Telekommunikationsgeräten ist ein weiterer bedeutender Einnahmequellen. Im Geschäftsjahr 2022 machte der Umsatz mit Geräten nahe bei 3,3 Milliarden €, angetrieben von der Nachfrage nach 5G-kompatiblen Geräten.

Roaming -Gebühren

Roaming-Gebühren bleiben ein wichtiger Einnahmequellen für Telefónica, insbesondere wenn die Reise nach der Pandemie wieder auftritt. Das Unternehmen verdient herum 1,75 Milliarden € aus Roaming -Gebühren im Jahr 2022, die eine Erholung aus den Vorjahren widerspiegeln.

Einnahmequelle	Geschäftsjahre 2022 Einnahmen	Wachstum (%)
Abonnementgebühren	34,437 Milliarden €	N / A
Datendienste	12,68 Milliarden €	N / A
Wertschöpfungsdienste	5,2 Milliarden €	8%
Geräteverkauf	3,3 Milliarden €	N / A
Roaming -Gebühren	1,75 Milliarden €	N / A