TPG RE Finance Trust, Inc. (TRTX): Geschäftsmodell-Leinwand [10-2024 Aktualisiert]

In der dynamischen Welt der Immobilienfinanzierung fällt der TPG Re Finance Trust, Inc. (TRTX) mit seinem strategischen Ansatz auf, der in der in der Lage ist Geschäftsmodell Canvas. Durch die Nutzung wichtiger Partnerschaften und eines diversifizierten Darlehensportfolios strebt TRTX die Bereitstellung an attraktive risikobereinigte Renditen an seine Investoren. Dieser Blog -Beitrag befasst sich mit den komplizierten Komponenten des Geschäftsmodells von TRTX und untersucht deren Wertversprechen, Kundensegmente, Und Einnahmequellen. Entdecken Sie, wie TRTX die Komplexität der kommerziellen Hypothekenkredite und des Vermögensmanagements navigiert, um ein nachhaltiges Wachstum zu erzielen.

TPG RE Finance Trust, Inc. (TRTX) - Geschäftsmodell: Schlüsselpartnerschaften

TPG Re Finance Trust Management, L.P. als externer Manager

TPG RE Finance Trust, Inc. (TRTX) stützt sich stark auf TPG Re Finance Trust Management, L.P. als externer Manager. Diese Partnerschaft ist kritisch, da der externe Manager die Anlagestrategie, das Vermögensverwaltung und die allgemeine operative Effizienz überwacht. Zum 30. September 2024 hatte TRTX ein Kreditportfolio mit Verpflichtungen von insgesamt rund 3,4 Milliarden US -Dollar und einem unbezahlten Kapitalbetrag von 3,3 Milliarden US -Dollar.

SITUSAMC für Asset Management Services

SITUSAMC, einer der größten gewerblichen Hypothekendienstleistungen, bietet TRTX engagierte Vermögensverwaltungsdienstleistungen an. Diese Partnerschaft sorgt für eine strenge Überwachung von Investitionen, wobei engagierte Mitarbeiter sich auf laufende finanzielle, legale und quantitative Analysen konzentrieren. Zum 30. September 2024 überwacht das Vermögensverwaltungsteam ein Kreditportfolio, das 48 erste Hypothekendarlehen in Höhe von insgesamt 3,4 Milliarden US -Dollar umfasst.

Institutionelle Kreditgeber für die Finanzierung von Unterstützung

TRTX arbeitet mit mehreren institutionellen Kreditgebern zusammen, um die Finanzierung zu sichern. Zum 30. September 2024 umfasste die Finanzierung von TRTX drei besicherte Kreditverpflichtungen (CLOS) in Höhe von insgesamt 1,7 Milliarden US -Dollar, die rund 2,3 Milliarden US -Dollar seiner Kredite für Investitionen finanzierten. Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz für diesen CLOS war die Bezeichnung von SOFR plus 2,00%. Darüber hinaus hatte TRTX eine Liquiditätsposition von 357 Mio. USD bei 226,3 Mio. USD in bar und nicht produzierter Kapazität von 128,1 Mio. USD.

Drittanbieter für die Kreditverwaltung

Drittanbieter-Servicer spielen eine entscheidende Rolle bei der Verwaltung von Darlehen für TRTX. Durch die Auslagerung von Darlehensdiensten kann sich TRTX auf seine strategischen Ziele konzentrieren und gleichzeitig sicherstellen, dass das Kreditmanagement effizient behandelt wird. Zum 30. September 2024 erzielte TRTX einen Nettozinserträge von 29,3 Mio. USD, was sich aus Zinserträgen von 77,9 Mio. USD gegenüber Zinsaufwendungen von 48,6 Mio. USD ergab.

Partnerschaft	Rolle	Schlüsselkennzahlen
TPG RE Finance Trust Management, L.P.	Externer Manager	Kreditportfolio: 3,4 Mrd. USD Verpflichtungen, 3,3 Milliarden US -Dollar unbezahlter Kapital
Situsamc	Vermögensverwaltungsdienste	48 Erste Hypothekendarlehen, die verwaltet werden
Institutionelle Kreditgeber	Finanzierungsunterstützung	CLOS: insgesamt 1,7 Milliarden US -Dollar, Finanzierung von 2,3 Milliarden US -Dollar Kredite
Servicer von Drittanbietern	Kreditverwaltung	Nettozinserträge: 29,3 Mio. USD

TPG RE Finance Trust, Inc. (TRTX) - Geschäftsmodell: Schlüsselaktivitäten

Originierung und Erwerb von kommerziellen Hypothekendarlehen

Zum 30. September 2024 hat TPG RE Finance Trust, Inc. (TRTX) eine Gesamtdarlehensbindung von 3,39 Milliarden US -Dollar mit einem unbezahlten Kapitalbetrag von 3,26 Milliarden US -Dollar. Das Portfolio des Unternehmens besteht aus 48 ersten Hypothekendarlehen, wobei 99,7% der Kreditverpflichtungen schwimmende Kredite sind.

Im dritten Quartal 2024 stammte TRTX mit drei ersten Hypothekendarlehen mit Gesamtverpflichtungen von 204,0 Mio. USD, einem anfänglichen nicht bezahlten Kapitalbilanz von 199,8 Mio. USD und nicht finanzierten Verpflichtungen von 4,2 Mio. USD. In den neun Monaten zum 30. September 2024 stammte das Unternehmen mit einem Gesamtbetrag von 320,3 Mio. USD.

Aktive Verwaltung des Kreditportfolios

TRTX verwaltet sein Kreditportfolio aktiv über ein engagiertes Asset Management -Team von Situs Asset Management, LLC. Das Team überwacht die Leistung und stellt regelmäßig Kontakt mit Kreditnehmern und Servicern sicher. Das interne Risikobewertungssystem kategorisiert Kredite von 1 (kleinstem Risiko) auf 5 (größtes Risiko). Zum 30. September 2024 umfassen die Risikobewertungen des Portfolios 43 Kredite mit 3, 4 Darlehen mit 4 und 1 Darlehen mit 2.

Risikobewertung	Anzahl der Kredite	Amortisierte Kosten (in Tausenden)
1	—	$ —
2	1	$ 62,690
3	43	$ 2,980,791
4	4	$ 215,812
5	—	$ —

Risikobewertung und Überwachung von Investitionen

Zum 30. September 2024 verzeichnete TRTX eine Zulage für Kreditverluste in Höhe von 69,3 Mio. USD, die 205 Basispunkte der gesamten Kreditverpflichtungen entspricht. Der Risikobewertungsprozess des Unternehmens umfasst eine vierteljährliche Überprüfung des gesamten Kreditportfolios, bei dem die Leistung jedes Kredits bewertet und bewertet wird. Der insgesamt ausstehende Kapitalbetrag der unter besicherten Kreditverpflichtungen (CLOS) eingestuften Kredite beträgt ca. 1,72 Milliarden US -Dollar, wobei ein gewichteter durchschnittlicher Zinssatz für SOFR plus 2,00%.

Einhaltung der REIT -Vorschriften

Als Real Estate Investment Trust (REIT) muss TRTX den spezifischen regulatorischen Anforderungen entsprechen, einschließlich der Aufrechterhaltung einer Mindestverteilung an die Aktionäre. Für die drei Monate am 30. September 2024 erklärte das Unternehmen eine Stammaktiendividende von 0,24 USD pro Aktie. Das Eigenkapital der Aktionäre betrug zum 30. September 2024 1,12 Milliarden US -Dollar, was auf einen Rückgang von 1,12 Milliarden US -Dollar zum Ende des Vorjahres zurückzuführen ist.

In Bezug auf Finanzbündnisse stand TRTX ab dem 30. September 2024 mit allen Finanzvorstellungen im Zusammenhang mit seinen gesicherten Finanzierungsverträgen.

TPG RE Finance Trust, Inc. (TRTX) - Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Erfahrenes Managementteam von TPG

Das Managementteam von TPG Re Finance Trust, Inc. profitiert von der umfangreichen Erfahrung von TPG im Investmentmanagement. TPG verwaltet ab dem 30. Juni 2024 229,0 Milliarden US -Dollar. Entscheidungen.

Kapital aus besicherten Kreditverpflichtungen

Zum 30. September 2024 hatte TPG Re Finance Trust drei besicherte Darlehensverpflichtungen (CLOS) in Höhe von 1,7 Milliarden US -Dollar und finanzierte rund 2,3 Milliarden US -Dollar seiner Kredite für Investitionen, was 70,5% seines Portfolios entspricht. Der CLOS liefert eine kostengünstige, nicht-rezidierende Finanzierung mit einem gewichteten durchschnittlichen Zinssatz für SOFR plus 2,00%.

CLO -Name	Ausstehender Kapitalbetrag	Wert tragen	Wtd. Avg. Verbreiten	Wtd. Avg. Reife
TRTX 2019-FL3	$315,728,000	$208,436,000	3.69%	1,0 Jahre
TRTX 2021-FL4	$919,153,000	$826,991,000	3.79%	2,2 Jahre
TRTX 2022-FL5	$1,064,993,000	$1,044,741,000	3.70%	2,4 Jahre
Gesamt	$2,299,874,000	$2,080,168,000	3.73%	2,2 Jahre

Portfolio diversifizierter gewerblicher Immobilienkredite

Zum 30. September 2024 bestand das Kreditportfolio von TPG Re Finance Trust aus 48 ersten Hypothekendarlehen mit Gesamtverpflichtungen von 3,4 Milliarden US -Dollar und einem unbezahlten Kapitalbetrag von 3,3 Milliarden US -Dollar. Von diesen Darlehen sind 99,7% schwimmende Ratendarlehen.

Metrisch	Wert
Gesamtkreditverpflichtungen	$3,386,112,000
Unbezahlter Hauptguthaben	$3,264,054,000
Nicht finanzierte Kreditverpflichtungen	$122,254,000
Gewichtete durchschnittliche Kreditverbreitung	3.7%
Gewichtete Durchschnittsrendite	8.8%
Gewichteter Durchschnittsbegriff zur verlängerten Reife	2,4 Jahre

Proprietäre Risikobewertungsmethoden

TPG RE Finance Trust setzt systematische Methoden ein, um das Kreditrisiko zu bewerten und die Zulage von Kreditverlusten auf der Grundlage einer umfassenden Sicht auf sein Darlehensportfolio zu bestimmen. Zum 30. September 2024 betrug die Zulage für Kreditverluste 69,3 Mio. USD, was 205 Basispunkten der gesamten Kreditverpflichtungen entspricht.

Metrisch	Wert
Kreditverluste	$69,300,000
Prozentsatz der gesamten Kreditverpflichtungen	205 bps

TPG Re Finance Trust, Inc. (TRTX) - Geschäftsmodell: Wertversprechen

Attraktive risikobereinigte Renditen für Anleger

TPG Re Finance Trust, Inc. (TRTX) zielt darauf ab, seinen Anlegern attraktive risikobereinigte Renditen zu liefern. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettozinserträge von 29,3 Mio. USD, was sich aus einem Gesamtzinserträge von 77,9 Mio. USD gegen Zinsaufwendungen von 48,6 Mio. USD ergab. Die gewichtete durchschnittliche All-In-Rendite für die Investitionskredite des Unternehmens betrug 8,8%. Darüber hinaus erklärte TRTX in den neun Monaten, die am 30. September 2024 bis zum 30. September 2024 endeten, eine Bardividenden in Höhe von 0,72 USD pro Stammaktie in Höhe von 58,7 Mio. USD.

Konzentrieren Sie sich auf die ersten Hypothekendarlehen mit Gleitnoten

TRTX konzentriert sich hauptsächlich auf die ersten Hypothekendarlehen mit Gleitnoten, die ab dem 30. September 2024 99,7% seines gesamten Darlehensportfolios ausmachten. Diese Strategie ermöglicht es dem Unternehmen, steigende Zinssätze zu profitieren, da die Kredite mit Gleitförderung typischerweise den Marktbedingungen anpassen. Der durchschnittliche Zinssatz für neu entstandene Kredite in den drei Monaten, die am 30. September 2024 endeten, war die Laufzeit von SOFR plus 3,17%. Der Tragwert der Kredite für Investitionen wurde bei 3,26 Milliarden US -Dollar gemeldet.

Kredittyp	Betrag (in Millionen US -Dollar)	Prozentsatz des gesamten Portfolios	Gewichteter durchschnittlicher Zinssatz
Schwebende Kredite	3,264.1	99.7%	Bezeichnung sofr + 3,17%
Kredite mit fester Note	30.7	0.3%	7.7%

Expertise in Übergangsgewerbsberechtigungen

TRTX hat ein bedeutendes Fachwissen in der Übergangsgewerbsberechtigung (CRE) entwickelt und sich auf Immobilien konzentriert, die sich in Bezug auf Belegung oder Nutzung ändern. Zum 30. September 2024 umfasste das Anlageportfolio des Unternehmens 48 Kredite mit einem gewichteten durchschnittlichen Risikorating von 3,0, was auf ein moderates Risikoniveau hinweist. Das Unternehmen meldete außerdem ein Gesamtdarlehen in Höhe von 3,39 Milliarden US -Dollar über verschiedene Immobilienarten hinweg. Das Portfolio umfasst unter anderem Mehrfamilien-, Büro-, Hotel- und Mischnutzungseigenschaften, sodass Trtx das Risiko durch Diversifizierung mindert.

REIT -Struktur bietet steuerliche Vorteile

Als Real Estate Investment Trust (REIT) profitiert TRTX von einer steuereffizienten Struktur, die es ihm ermöglicht, die an die Aktionäre verteilten Erträge zu vermeiden. Das Unternehmen hat zum 30. September 2024 eine Verschuldungsquote von 2,02X, was seine gehebelte Position auf dem Markt widerspiegelt. Die REIT -Struktur schreibt auch vor, dass mindestens 90% des steuerpflichtigen Einkommens an die Aktionäre als Dividenden verteilt werden, wodurch die Renditen für Anleger verbessert werden.

Finanzmetrik	Wert
Verschuldungsquote	2.02x
Insgesamt ausstehende Kredite	2,5 Milliarden US -Dollar
Gesamtkapital der Aktionäre	0,9 Milliarden US -Dollar

TPG Re Finance Trust, Inc. (TRTX) - Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Regelmäßige Kommunikation mit Kreditnehmern

TPG Re Finance Trust, Inc. (TRTX) betont, wie wichtig es ist, regelmäßig Kommunikation mit seinen Kreditnehmern aufrechtzuerhalten, um starke Beziehungen zu pflegen. Dies beinhaltet konsistente Aktualisierungen der Darlehensleistung und den Marktbedingungen. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen ein Gesamtdarlehen in Höhe von 3,4 Milliarden US -Dollar bei 48 Darlehen, wobei ein gewichteter durchschnittlicher Zinssatz für SOFR plus 3,7%war.

Geschnittene Finanzlösungen für Immobiliensponsoren

TRTX bietet maßgeschneiderte finanzielle Lösungen, die auf die Bedürfnisse von Immobiliensponsoren zugeschnitten sind. Dieser Ansatz ermöglicht es dem Unternehmen, spezifische Herausforderungen zu bewältigen, denen die Kreditnehmer im gewerblichen Immobiliensektor gegenüberstehen. Die gesamten Darlehensverpflichtungen zum 30. September 2024 beliefen sich auf 3,39 Milliarden US -Dollar, wobei ein erheblicher Teil der Brücke und Übergangskredite zugewiesen wurde, für die häufig spezielle Finanzierungslösungen erforderlich sind.

Transparenz bei der Berichterstattung an die Anleger

Transparenz ist ein wesentlicher Aspekt der Beziehung von TRTX zu seinen Investoren. Das Unternehmen liefert eine detaillierte Berichterstattung über die finanzielle Leistung, einschließlich des Nettozinserträges von 29,3 Mio. USD für das am 30. September 2024 und insgesamt 77,9 Mio. USD. Die folgende Tabelle fasst wichtige finanzielle Metriken zusammen:

Metrisch	Wert (Q3 2024)
Nettoeinkommen	18,7 Millionen US -Dollar
Verteilungseinkommen	22,97 Millionen US -Dollar
Stammaktiendividende	0,24 USD pro Aktie
Gesamtkreditverpflichtungen	3,39 Milliarden US -Dollar
Gewichteter durchschnittlicher LTV	67.2%

Engagement für langfristige Partnerschaften

TRTX ist verpflichtet, langfristige Partnerschaften mit Kreditnehmern und Anlegern zu fördern. Diese Verpflichtung spiegelt sich in dem strategischen Fokus des Unternehmens auf qualitativ hochwertige gewerbliche Immobiliengeschäfte wider. Ab dem 30. September 2024 hatte TRTX eine Schuldenverlust von 2,02X, was auf einen ausgewogenen Ansatz zur Nutzung seiner Kapitalstruktur zur Unterstützung des langfristigen Wachstums hinweist.

Insgesamt konzentriert sich die Kundenbeziehungsstrategie von TRTX auf effektive Kommunikation, maßgeschneiderte Lösungen, Transparenz und langfristige Partnerschaften, um sicherzustellen, dass sowohl Kreditnehmer als auch Anleger mit den Zielen und Leistungsmetriken des Unternehmens übereinstimmen.

TPG RE Finance Trust, Inc. (TRTX) - Geschäftsmodell: Kanäle

Direkte Entstehung durch interne Teams

TPG RE Finance Trust, Inc. (TRTX) beschäftigt ein internes Team, um Kredite direkt zu stammen. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen Kreditverpflichtungen in Höhe von 3,4 Milliarden US -Dollar, wobei ein erheblicher Teil direkten Ursprungs zugeschrieben wurde. Das Portfolio umfasst 48 erste Hypothekendarlehen mit einem unbezahlten Kapitalbetrag von rund 3,3 Milliarden US -Dollar, was einen Schwerpunkt auf direkten Originierungsstrategien im Gewerbeimmobiliensektor widerspiegelt.

Partnerschaften mit Immobilienmakler

TRTX arbeitet aktiv mit Immobilienmakler zusammen, um seine Originierungsfähigkeiten zu verbessern. Diese Zusammenarbeit ermöglicht es TRTX, ein breiteres Spektrum an Investitionsmöglichkeiten und Markteinsichten zu nutzen. Die Integration von Broker-Partnerschaften ist entscheidend für die Beschaffung hochwertiger Vermögenswerte für ihr Darlehensportfolio, das Immobilien in verschiedenen Sektoren wie Mehrfamilien-, Büro und Industrie umfasst.

Online -Investor -Relations -Plattform für Updates

Das Unternehmen unterhält eine Online -Plattform für Investorenbeziehungen, die als entscheidender Kanal für die Kommunikation mit aktuellen und potenziellen Investoren dient. Diese Plattform bietet zeitnahe Aktualisierungen über finanzielle Leistung, Markttrends und Investitionsmöglichkeiten. Zum 30. September 2024 meldete TRTX im dritten Quartal einen Nettoergebnis, der auf Stammaktionäre von 18,7 Mio. USD zurückzuführen ist, gegenüber 21,0 Mio. USD im Vorquartal, wodurch die Bedeutung der transparenten Kommunikation über ihre Online -Plattform hervorgehoben wurde.

Institutional Investor Outreach für Kapitalbeschaffung

TRTX engagiert sich für institutionelle Anleger, um Kapital für seine Investitionstätigkeiten zu beschaffen. Das Unternehmen hat erfolgreich ein bedeutendes Kapital auf verschiedene Weise erhöht, einschließlich der Ausgabe von Vorzugsaktien der Serie C, die im Jahr 2021 Nettoerlöse von 194,4 Mio. USD erzielte. Zum 30. September 2024 betrug das Eigenkapital der Aktionäre ungefähr 1,12 Milliarden US -Dollar, was die laufenden Anstrengungen widerspiegelt institutionelle Investitionen anzuziehen.

Kanal	Beschreibung	Schlüsselkennzahlen
Direkte Entstehung	Interne Teams, die Kredite entstehen	Kreditverpflichtungen: 3,4 Milliarden US -Dollar
Partnerschaften mit Makler	Zusammenarbeit bei Quelldarlehen	Anzahl der Broker -Partnerschaften: n/a
Online -Investorenbeziehungen	Plattform für Investor -Updates	Nettoeinkommen Q3 2024: 18,7 Mio. USD
Institutionelle Öffentlichkeitsarbeit	Kapitalbeschaffungsbemühungen	Eigenkapital der Aktionäre: 1,12 Milliarden US -Dollar

TPG RE Finance Trust, Inc. (TRTX) - Geschäftsmodell: Kundensegmente

Institutionelle Anleger, die im Immobilienexposition suchen

TPG RE Finance Trust (TRTX) zielt hauptsächlich an institutionelle Anleger, einschließlich Pensionsfonds, Versicherungsunternehmen und Investmentfonds, die ihre Portfolios mit Immobilieninvestitionen diversifizieren möchten. Zum 30. September 2024 meldete TRTX Gesamtvermögen von ca. 3,4 Milliarden US -Dollar, wobei ein erheblicher Anteil an Kredite zugewiesen wurde, die von gewerblichen Immobilien gesichert sind, was an institutionelle Anleger eingereicht wird, die durch Immobilien -Exposition ein stabiles Einkommen anstreben.

Immobiliensponsoren, die Finanzierung benötigen

Immobiliensponsoren sind ein entscheidendes Segment für TRTX. Diese Sponsoren benötigen Finanzierungslösungen für verschiedene Projekte, einschließlich der Entwicklungen für Mehrfamilien-, Büro- und Gastgewerbe. Im dritten Quartal 2024 stammte TRTX drei erste Hypothekendarlehen in Höhe von insgesamt 204 Millionen US -Dollar und demonstrierte seine Rolle als Schlüsselfinanzierungspartner für Immobiliensponsoren. Dies beinhaltet einen gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von Term SOFR plus 3,17% für diese Kredite.

Hochvermögen Einzelpersonen, die an REITs interessiert sind

Hochvermögen Einzelpersonen (HNWIS) sind ein weiteres wesentliches Kundensegment für TRTX, insbesondere für diejenigen, die sich für Immobilieninvestitionstrusss (REITs) interessieren. TRTX bietet eine Dividendenrendite an, die HNWIS anspricht, um passives Einkommen zu suchen. Für die drei Monate am 30. September 2024 erklärte TRTX eine Stammaktiendividende von 0,24 USD pro Aktie, die das Engagement für den Rückkehrwert für Aktionäre, einschließlich einzelner Anleger, unterstreicht.

Finanzinstitute auf der Suche nach kommerziellen Darlehen

Finanzinstitute, einschließlich Banken und Kreditgenossenschaften, werden auch von TRTX für seine Angebote für gewerbliche Darlehen ins Visier genommen. Zum 30. September 2024 hatte TRTX Kreditvereinbarungen in Höhe von insgesamt 799 Millionen US -Dollar abgeschlossen, was eine zuverlässige Finanzierungsquelle für gewerbliche Immobilienprojekte bietet. Dies positioniert TRTX als wettbewerbsfähiger Akteur auf dem kommerziellen Kreditmarkt.

Kundensegment	Schlüsselmerkmale	Finanzielle Metriken
Institutionelle Anleger	Diversifizierung in Immobilien, stabiles Einkommen	Gesamtvermögen: 3,4 Milliarden US -Dollar
Immobiliensponsoren	Finanzierung für Entwicklungen erfordern	Kredite stammen aus: 204 Millionen Dollar
Hochvermögen Einzelpersonen	Suchen Sie passives Einkommen durch REITs	Dividende erklärt: 0,24 USD pro Aktie
Finanzinstitutionen	Gewerbekredite für Immobilienprojekte	Gesicherte Kreditvereinbarungen: 799 Millionen US -Dollar

TPG Re Finance Trust, Inc. (TRTX) - Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Zinskosten für besicherte Darlehensverpflichtungen

Zum 30. September 2024 erkannte TPG Re Finance Trust die Zinsaufwand von anerkannt 33,5 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024, einschließlich 0,7 Millionen US -Dollar von abfertigten Finanzierungskosten Amortisation. Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war der Gesamtzinsaufwand 105,4 Millionen US -Dollar, einschließlich 3,5 Millionen US -Dollar von abfertigten Finanzierungskosten Amortisation.

Verwaltungsgebühren, die an den externen Manager gezahlt wurden

Für die neun Monate am 30. September 2024 beliefen sich die Verwaltungsgebühren auf 15,1 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 17,5 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Betriebskosten für das Vermögensverwaltung

Betriebskosten im Zusammenhang mit dem Vermögensverwaltung, einschließlich Dienstleistungs- und Vermögensverwaltungsgebühren, insgesamt 1,5 Millionen US -Dollar Für die neun Monate am 30. September 2024. Zusätzlich betrug die anderen Kosten, die die mit dem Immobiliengeschäft im Besitz befindlichen Geschäftstätigkeit umfassen 54,6 Millionen US -Dollar für den gleichen Zeitraum.

Marketing- und Anlegerbeziehungskosten

Die Ausgaben für Marketing- und Anlegerbeziehungen wurden im Jahresabschluss nicht eindeutig aufgeführt. Die allgemeinen und administrativen Ausgaben, die diese Kosten jedoch umfassen können 3,2 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.

Kostenkategorie	Betrag (in Millionen)	Notizen
Zinskosten	$105.4	Neun Monate endeten am 30. September 2024
Verwaltungsgebühren	$15.1	Rücknahme von 17,5 Mio. USD im Jahr 2023
Betriebskosten	$54.6	Beinhaltet Gebühren für Vermögensverwaltung
Allgemeine und Verwaltungskosten	$3.2	Beinhaltet möglicherweise Marketingkosten

TPG RE Finance Trust, Inc. (TRTX) - Geschäftsmodell: Einnahmequellenströme

Zinserträge aus Hypothekenkrediten

Für die neun Monate am 30. September 2024, TPG RE Finance Trust, Inc. (TRTX) generiert 238,2 Millionen US -Dollar in Zinserträgen aus seinen Hypothekendarlehen. Der gewichtete durchschnittliche All-in-Ertrag dieser Kredite war 9.5%. Zum 30. September 2024 war das Gesamtkreditexposition 3,4 Milliarden US -Dollar mit einem unbezahlten Hauptbetrag von 3,3 Milliarden US -Dollar.

Gebühren aus Krediten von Krediten und Wartung

TRTX verdient ungefähr 1,5 Millionen US -Dollar Bei den Gebühren für die Wartungs- und Vermögensverwaltung in den neun Monaten am 30. September 2024. Zusätzlich betrugen die Verwaltungsgebühren auf 15,1 Millionen US -Dollar für den gleichen Zeitraum. Das Unternehmen entstand ebenfalls 5,2 Millionen US -Dollar in Kreditgebühren.

Potenzielle Gewinne aus Kreditverkäufen

In den neun Monaten zum 30. September 2024 realisierte TRTX die Gewinne aus dem Umsatz von Darlehenszahlen insgesamt 92,8 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen engagiert sich aktiv für den Verkauf von Darlehen für Investitionen, was zu Gesamteinnahmen beiträgt, insbesondere in Zeiten günstiger Marktbedingungen.

Dividendenverteilungen aus REIT -Operationen

Für die neun Monate am 30. September 2024 erklärte TRTX Cash -Dividenden von $0.72 pro Stammanteil, insgesamt ungefähr 58,7 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen bezahlte auch 9,4 Millionen US -Dollar im Zusammenhang mit der Serie C bevorzugte Aktiendividenden. Diese konsequente Dividendenverteilung spiegelt das Engagement von TRTX für die Bereitstellung von Renditen an seine Aktionäre wider, die aus ihren operativen Gewinnen und Vermögensverwaltungsaktivitäten abgeleitet wurden.

Einnahmequelle	Betrag (USD)	Notizen
Zinserträge aus Hypothekenkrediten	238,2 Millionen US -Dollar	Gewichtete Durchschnittsrendite: 9,5%
Wartungs- und Vermögensverwaltungsgebühren	1,5 Millionen US -Dollar	Beinhaltet Verwaltungsgebühren in Höhe von 15,1 Millionen US -Dollar
Gewinne aus Kreditverkäufen	92,8 Millionen US -Dollar	In neun Monaten endete am 30. September 2024 realisiert
Dividendenverteilungen	58,7 Millionen US -Dollar	Stammaktien -Dividenden deklariert
Bevorzugte Aktiendividenden	9,4 Millionen US -Dollar	Im Zusammenhang mit der Serie C bevorzugte Aktien

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

1. TPG RE Finance Trust, Inc. (TRTX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of TPG RE Finance Trust, Inc. (TRTX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View TPG RE Finance Trust, Inc. (TRTX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.