Dominar la interpretación de los estados financieros

Introducción a los estados financieros

Los estados financieros son el resumen de la actividad financiera de una empresa durante un período de tiempo y presentan el desempeño de una empresa en una forma precisa. Son utilizados por entidades externas como inversores, acreedores, reguladores y auditores para ayudar a evaluar el desempeño y la salud financiera de una empresa.

Los estados financieros consisten en:

• Balance
• Estado de resultados
• Estado de flujo de caja
• Declaración de cambios en la equidad

Es importante comprender los estados financieros y cómo interpretarlos para obtener una imagen completa de la actividad financiera de una empresa. En esta publicación de blog, discutiremos varias formas de interpretar los estados financieros y su importancia en la evaluación y análisis de un negocio.

Consejos para interpretar estados financieros

Leer e interpretar los estados financieros se utiliza para obtener información sobre el desempeño financiero de una empresa. Comprender los componentes de un estado financiero puede revelar información importante sobre el desempeño financiero de una empresa.

Examinar las revelaciones

El primer paso para comprender un estado financiero es revisar las divulgaciones proporcionadas por la Compañía que proporciona el estado financiero. Estas divulgaciones proporcionan detalles importantes sobre los métodos utilizados para crear el estado financiero, como el tipo de método utilizado para valorar el inventario, el método de depreciación utilizado para los activos arrendados, etc. Estas divulgaciones explican las políticas contables utilizadas por la empresa. Una vez que se entienden estas políticas, es más fácil interpretar los resultados del estado financiero.

Analizar las relaciones financieras

Las relaciones financieras se utilizan para evaluar el desempeño y la posición financiera de una empresa. El cálculo de las relaciones financieras implica comparar diferentes elementos encontrados en el estado de resultados y el balance general. Las relaciones populares incluyen relaciones de liquidez, relaciones de utilización de activos, relaciones de rentabilidad y relaciones de deuda-capital. Comparar las relaciones financieras con el tiempo puede ser útil para detectar tendencias o detectar áreas problemáticas potenciales.

Busca tendencias

Una de las mejores maneras de evaluar el desempeño financiero de una empresa es buscar tendencias dentro de los estados financieros. Busque cualquier cambio en los ingresos, gastos y ganancias durante múltiples períodos de informes. Además, busque patrones en las relaciones financieras. Al observar múltiples períodos, ayuda a identificar si una empresa está mejorando o disminuyendo. Además, mirar múltiples períodos de informes ayuda a comparar el rendimiento de la compañía con sus competidores.

Comprender e interpretar elementos principales

Estado de resultados

Un estado de resultados es un estado financiero utilizado para registrar y medir las ventas, gastos y ganancias de una empresa durante un período de tiempo. Se considera que es el estado financiero más importante, ya que le dice al inversor cuánto está ganando o perdiendo la empresa. Al analizar el estado de resultados, los inversores pueden determinar la tendencia en el desempeño y el margen de beneficio de la Compañía.

El estado de resultados consta de tres secciones principales: ingresos (también conocidos como ventas), gastos e ingresos netos. Los ingresos totales se enumeran primero, luego todos los gastos, como los proveedores, el alquiler, los salarios y los impuestos, se restan para llegar al ingreso neto. El ingreso neto refleja la rentabilidad de la empresa.

Balance

Un balance es un estado financiero que proporciona un overview de la salud financiera de una empresa. Enumera los activos, pasivos y equidad de un negocio a partir de un momento particular. Al comprender el balance general, los inversores pueden tomar decisiones informadas sobre si invertir o no en una empresa.

El balance general consta de tres secciones principales: activos, pasivos y capital. Los activos son los recursos propiedad de la empresa. Los pasivos son las obligaciones financieras de la Compañía, como las deudas y las cuentas por pagar. La equidad es el patrimonio neto de la empresa; La diferencia entre activos y pasivos.

Estado de flujo de caja

El estado de flujo de efectivo es un estado financiero utilizado para ilustrar cómo el efectivo se ha mudado dentro y fuera de un negocio durante un período de tiempo. Muestra las fuentes y usos del efectivo, y contiene información sobre actividades operativas, de inversión y financiamiento. Al analizar el estado de flujo de efectivo, los inversores pueden determinar si una empresa tiene o no recursos suficientes para cumplir con sus obligaciones financieras.

El estado de flujo de efectivo consta de tres secciones principales: actividades operativas, actividades de inversión y actividades de financiamiento. Las actividades operativas incluyen todo el efectivo generado a partir de las actividades necesarias para generar ingresos, como la producción y las ventas. Las actividades de inversión implican la compra y venta de inversiones a largo plazo, como propiedades y equipos. Las actividades financieras incluyen la emisión de deuda y capital, el reembolso de la deuda y el uso de dividendos.

Discusión y análisis de gestión

La discusión y el análisis de la gerencia (MD&A) es una parte importante de cualquier estado financiero. Contiene explicaciones detalladas del rendimiento de una empresa y los resultados de las operaciones, así como una discusión sobre su posición financiera. La ley requiere que cada empresa pública incluya una sección de MD&A en sus informes anuales y trimestrales.

Sección de discusión de gestión

La sección de discusión de gestión del MD&A brinda una oportunidad para que una organización explique las razones detrás de sus resultados financieros. Esta sección explica las estrategias, los logros y cualquier riesgo o incertidumbres de la empresa que pueda afectar el desempeño futuro. La Sección de Discusión de la gerencia también debe incluir tendencias que puedan afectar el desempeño futuro y los planes de la Compañía para abordarlas.

Análisis cuantitativo y cualitativo

El MD&A también debe incluir análisis cuantitativo y cualitativo. El análisis cuantitativo es un examen detallado de los estados financieros, centrándose en la información numérica que proporcionan. El análisis cualitativo es un examen más profundo de la posición competitiva, la gestión y las operaciones de la Compañía. Este tipo de análisis puede identificar áreas problemáticas, así como oportunidades de mejora y crecimiento.

Un MD&A proporciona a los inversores y financieros una mirada al desempeño general de la organización, dándoles una perspectiva más informada y las herramientas necesarias para tomar decisiones informadas. Para garantizar la precisión de su análisis, es importante revisar los estándares especificados por los principios contables generalmente aceptados (GAAP).

Uso de la tecnología para interpretar los estados financieros

Muchas empresas consideran que la tecnología es útil para la interpretación de estados financieros. Las herramientas de automatización y el modelado financiero y de negocios pueden proporcionar a las empresas información profunda para apoyar sus procesos de toma de decisiones. Aquí hay algunas formas en que las empresas pueden usar la tecnología para interpretar los estados financieros.

Herramientas de automatización

Las herramientas de automatización aplicables pueden ayudar a las empresas a interpretar mejor los estados financieros. Las empresas pueden usar estas herramientas para reducir la entrada manual y los datos inexactos que les permiten centrarse en las decisiones comerciales críticas. Las herramientas de automatización pueden superficial de los elementos cualitativos y cuantitativos que de otro modo se pierden en los datos que pueden ofrecer una mejor comprensión de la posición financiera y operativa de la empresa. Estas herramientas también pueden proporcionar información sobre el rendimiento de diferentes productos, servicios y mercados.

Modelado financiero y de negocios

El modelado financiero y de negocios puede ayudar a las empresas a interpretar los estados financieros y proporcionar una visión más granular de sus operaciones. Las empresas pueden usar estos modelos para pronosticar, planificar y presupuesto, lo que les ayuda a descubrir oportunidades y riesgos potenciales que no son obvios de un estado financiero. Las empresas pueden usar estos modelos para identificar el ahorro de costos, agilizar los procesos y comprender el impacto de sus decisiones en la situación financiera de la empresa. Además, las empresas pueden beneficiarse de la capacidad de ajustar los valores de entrada y ver los efectos de ciertos escenarios en tiempo real.

La utilización de herramientas de automatización y el modelado financiero y comercial puede permitir a las empresas ir más allá de simplemente interpretar los estados financieros. Las empresas pueden usar estas tecnologías para descubrir información adicional y aprender más sobre sus operaciones y rendimiento.

Las mejores prácticas para la interpretación de los estados financieros

Los estados financieros son el informe escrito del desempeño y condición financiera de una empresa. Saber cómo interpretar los estados financieros puede ser esencial para cualquier inversor, analista o profesional financiero. Aquí hay algunas de las mejores prácticas para ayudarlo a aprovechar al máximo su análisis de estados financieros.

Lea las notas y las notas al pie

Al leer los estados financieros, es importante prestar especial atención a las notas y notas al pie incluidas. Estos proporcionan información clave sobre las operaciones, los métodos contables y la situación financiera de la Compañía. Además, debe familiarizarse con los estándares contables aplicables para garantizar que los estados financieros se hayan preparado de acuerdo con los últimos estándares.

Ignorar los resultados no recurrentes y no operativos

Al interpretar los estados financieros, es importante ignorar los resultados no recurrentes y no operativos. Estos tipos de elementos pueden distorsionar el rendimiento de la empresa, lo que sesga su evaluación. Algunos ejemplos de resultados no recurrentes o no operativos pueden incluir (pero no se limitan a) cargos de deterioro, gastos de litigios, redacciones de activos y ganancias o pérdidas inusuales.

Desarrollar y refinar modelos financieros

Crear y refinar modelos financieros puede ser una excelente manera de obtener información sobre el desempeño de un negocio. Los modelos financieros son cálculos complejos que tienen en cuenta las variables independientes y dependientes para modelar el desempeño esperado de una empresa. Como tal, es importante comprender las entradas de datos, supuestos y salidas del modelo para que pueda aplicarse e interpretar adecuadamente.

• Identifique puntos de datos financieros clave relevantes para su análisis.
• Reúna suposiciones pertinentes a su análisis.
• Desarrolle un modelo financiero que refleje los puntos de datos y los supuestos.
• Pruebe y refine el modelo financiero para garantizar su precisión y confiabilidad.
• Ejecute el modelo e interprete los resultados.

Conclusión

Interpretar los estados financieros es una parte necesaria de hacer negocios. Comprender los estados financieros lo ayudan a tomar mejores decisiones comerciales, crear presupuestos y pronósticos precisos, y rastrear la salud financiera de su empresa. Como propietario de un negocio o ejecutivo, deberá saber cómo leer, analizar e interpretar estados financieros.

Resumen de cómo interpretar los estados financieros

Los estados financieros son documentos esenciales para que las empresas puedan rastrear su salud financiera, crear presupuestos y pronósticos precisos, y tomar decisiones informadas. Los estados financieros están compuestos por 4 declaraciones diferentes: el balance general, el estado de resultados, el estado de flujo de efectivo y el estado de la equidad del accionista. Cada declaración arroja luz sobre información vital sobre el desempeño financiero de la Compañía, como los activos y pasivos de la Compañía, sus ingresos y gastos, entrada y salida de efectivo, y cambios de capital. Al analizar cuidadosamente cada estado financiero, puede evaluar la salud financiera general del negocio y tomar mejores decisiones.

Control de llave

• Los estados financieros rastrean el desempeño financiero de una empresa.
• Los estados financieros están compuestos por el balance general, el estado de resultados, el estado de flujo de efectivo y el estado de la equidad del accionista.
• Leer y comprender los estados financieros es una habilidad necesaria para tomar mejores decisiones comerciales.