Maîtriser l'interprétation des états financiers

Introduction aux états financiers

Les états financiers sont le résumé de l'activité financière d'une entreprise sur une période de temps et présentent la performance d'une entreprise sous une forme précise. Ils sont utilisés par des entités externes telles que les investisseurs, les créanciers, les régulateurs et les auditeurs pour aider à évaluer la performance et la santé financière d'une entreprise.

Les états financiers sont constitués de:

• Bilan
• Revenu
• Compte de flux de trésorerie
• Déclaration des changements de capitaux propres

Il est important de comprendre les états financiers et comment les interpréter afin d’obtenir une image complète de l’activité financière d’une entreprise. Dans cet article de blog, nous discuterons de diverses façons d'interpréter les états financiers et leur importance dans l'évaluation et l'analyse d'une entreprise.

Conseils pour interpréter les états financiers

La lecture et l'interprétation des états financiers sont utilisés pour mieux comprendre la performance financière d'une entreprise. Comprendre les composantes d'un état financier peut révéler des informations importantes sur la performance financière d'une entreprise.

Examiner les divulgations

La première étape dans la compréhension d'un état financier consiste à revoir les divulgations fournies par la Société fournissant les états financiers. Ces divulgations fournissent des détails importants sur les méthodes utilisées pour créer des états financiers, tels que le type de méthode utilisé pour évaluer l'inventaire, la méthode d'amortissement utilisée pour les actifs loués, etc. Ces divulgations expliquent les politiques comptables utilisées par la société. Une fois ces politiques comprises, il est plus facile d'interpréter les résultats des états financiers.

Analyser les ratios financiers

Les ratios financiers sont utilisés pour évaluer la performance et la situation financière d'une entreprise. Le calcul des ratios financiers implique de comparer différents éléments trouvés dans le compte de résultat et le bilan. Les ratios populaires comprennent les ratios de liquidité, les ratios d'utilisation des actifs, les ratios de rentabilité et les ratios de dette-investissement. La comparaison des ratios financiers dans le temps peut être utile pour repérer les tendances ou détecter les zones à problèmes potentiels.

Recherchez les tendances

L'une des meilleures façons d'évaluer la performance financière d'une entreprise est de rechercher les tendances dans les états financiers. Recherchez tout changement dans les revenus, les dépenses et les bénéfices sur plusieurs périodes de référence. Recherchez également les modèles dans les ratios financiers. En examinant plusieurs périodes, il aide à identifier si une entreprise s'améliore ou la baisse. De plus, l'examen de plusieurs périodes de référence aide à comparer les performances de l'entreprise avec ses concurrents.

Comprendre et interpréter les principaux éléments

Revenu

Un compte de résultat est un état financier utilisé pour enregistrer et mesurer les ventes, les dépenses et les bénéfices d’une entreprise sur une période de temps. Il est considéré comme les états financiers les plus importants, car il indique à l'investisseur combien l'entreprise gagne ou perd. En analysant le compte de résultat, les investisseurs peuvent déterminer la tendance des performances et de la marge bénéficiaire de la Société.

Le compte de résultat se compose de trois sections principales: les revenus (également connus sous le nom de ventes), les dépenses et le revenu net. Le chiffre d'affaires total est répertorié en premier, puis toutes les dépenses telles que les fournisseurs, le loyer, les salaires et les taxes sont soustraites pour arriver au revenu net. Le bénéfice net reflète la rentabilité de l'entreprise.

Bilan

Un bilan est un état financier qui fournit un overview de la santé financière d’une entreprise. Il répertorie les actifs, les passifs et les capitaux propres d'une entreprise à partir d'un moment particulier. En comprenant le bilan, les investisseurs peuvent prendre des décisions éclairées quant à l'investissement ou non dans une entreprise.

Le bilan se compose de trois sections principales: actifs, passifs et capitaux propres. Les actifs sont les ressources appartenant à l'entreprise. Les responsabilités sont les obligations financières de la Société, telles que les dettes et les comptes à payer. Les capitaux propres sont la valeur nette de l'entreprise; la différence entre les actifs et les passifs.

État des flux de trésorerie

L'état des flux de trésorerie est un état financier utilisé pour illustrer comment les espèces ont emménagé dans une entreprise sur une période de temps. Il montre les sources et les utilisations de l'argent et contient des informations sur les activités opérationnelles, d'investissement et de financement. En analysant l'état des flux de trésorerie, les investisseurs peuvent déterminer si une entreprise dispose ou non de ressources suffisantes pour respecter ses obligations financières.

L'état des flux de trésorerie se compose de trois sections principales: activités d'exploitation, activités d'investissement et activités de financement. Les activités d'exploitation comprennent tous les espèces générées par les activités nécessaires pour générer des revenus, tels que la production et les ventes. Les activités d'investissement impliquent l'achat et la vente d'investissements à long terme, tels que la propriété et l'équipement. Les activités de financement comprennent l'émission de dettes et de capitaux propres, le remboursement de la dette et l'utilisation des dividendes.

Discussion et analyse de gestion

Discussion et analyse de gestion (MD&A) est une partie importante de tout état financier. Il contient des explications détaillées des performances et des résultats d'exploitation d'une entreprise ainsi qu'une discussion sur sa situation financière. Chaque entreprise publique est tenue par la loi d'inclure une section MD & A dans ses rapports annuels et trimestriels.

Section de discussion sur la gestion

La section de discussion sur la gestion du MD&A offre à une organisation l'occasion d'expliquer les raisons de ses résultats financiers. Cette section explique les stratégies, les réalisations de l'entreprise et tous les risques ou incertitudes qui pourraient affecter les performances futures. La section de discussion sur la gestion devrait également inclure toutes les tendances qui pourraient affecter les performances futures de l'entreprise et les plans pour y remédier.

Analyse quantitative et qualitative

Le MD & A devrait également inclure une analyse quantitative et qualitative. L'analyse quantitative est un examen détaillé des états financiers, en se concentrant sur les informations numériques qu'ils fournissent. L'analyse qualitative est un examen plus approfondi de la position concurrentielle, de la gestion et des opérations de l'entreprise. Ce type d'analyse peut identifier les problèmes, ainsi que des opportunités d'amélioration et de croissance.

Un MD&A offre aux investisseurs et aux financiers un aperçu des performances globales de l'organisation, ce qui leur donne une perspective plus éclairée et les outils nécessaires pour prendre des décisions éclairées. Pour garantir la précision de votre analyse, il est important de revoir les normes spécifiées par les principes comptables généralement acceptés (GAAP).

Utilisation de la technologie pour interpréter les états financiers

De nombreuses entreprises trouvent l'utilisation de la technologie utile pour interpréter les états financiers. Les outils d'automatisation et la modélisation financière et commerciale peuvent fournir aux entreprises des informations approfondies pour soutenir leurs processus décisionnels. Voici quelques façons dont les entreprises peuvent utiliser la technologie pour interpréter les états financiers.

Outils d'automatisation

Les outils d'automatisation applicables peuvent aider les entreprises à mieux interpréter les états financiers. Les entreprises peuvent utiliser ces outils pour réduire l'entrée manuelle et les données inexactes qui leur permet de se concentrer sur les décisions commerciales critiques. Les outils d'automatisation peuvent faire surface des éléments qualitatifs et quantitatifs autrement perdus dans les données qui peuvent offrir une meilleure compréhension de la position financière et opérationnelle de l'entreprise. Ces outils peuvent également fournir des informations sur les performances de différents produits, services et marchés.

Modélisation financière et commerciale

La modélisation financière et commerciale peut aider les entreprises à interpréter les états financiers et à fournir des informations plus granulaires sur leurs opérations. Les entreprises peuvent utiliser ces modèles pour prévoir, planifier et budget qui les aide à découvrir des opportunités et des risques potentiels qui ne sont pas évidents à partir d'un simple état financier. Les entreprises peuvent utiliser ces modèles pour identifier les économies de coûts, rationaliser les processus et comprendre l'impact de leurs décisions sur la situation financière de l'entreprise. De plus, les entreprises peuvent bénéficier de la capacité d'ajuster les valeurs d'entrée et de voir les effets de certains scénarios en temps quasi réel.

L'utilisation des outils d'automatisation et de la modélisation financière et commerciale peut permettre aux entreprises d'aller au-delà de l'interprétation des états financiers. Les entreprises peuvent utiliser ces technologies pour découvrir des informations supplémentaires et en savoir plus sur leurs opérations et leurs performances.

Meilleures pratiques pour l'interprétation des états financiers

Les états financiers sont le rapport écrit de la performance et de la condition financières d’une entreprise. Savoir interpréter les états financiers peut être essentiel pour tout investisseur, analyste ou professionnel financier. Voici quelques meilleures pratiques pour vous aider à tirer le meilleur parti de votre analyse des états financiers.

Lisez les notes et les notes de bas de page

Lors de la lecture des états financiers, il est important de prêter une attention particulière à toutes les notes et notes de bas de page incluses. Ceux-ci fournissent des informations clés sur les opérations, les méthodes comptables de l'entreprise et la situation financière. De plus, vous devez vous familiariser avec les normes comptables applicables pour vous assurer que les états financiers ont été préparés conformément aux dernières normes.

Ignorer les résultats non récurrents et non opérationnels

Lors de l'interprétation des états financiers, il est important de ne pas tenir compte de tout résultat non récurrent et non opérationnel. Ces types d'articles peuvent déformer les performances de l'entreprise, fausser ainsi votre évaluation. Quelques exemples de résultats non récurrents ou non opérationnels peuvent inclure (sans s'y limiter) des frais de déficience, des frais de litige, des rédactions d'actifs et des gains ou pertes inhabituels.

Développer et affiner les modèles financiers

La création et le raffinage de modèles financiers peuvent être un excellent moyen de mieux comprendre les performances d'une entreprise. Les modèles financiers sont des calculs complexes qui prennent en compte les variables indépendantes et dépendantes pour modéliser les performances attendues d'une entreprise. En tant que tel, il est important de comprendre les entrées de données, les hypothèses et les sorties du modèle afin qu'il puisse être correctement appliqué et interprété.

• Identifiez les principaux points de données financières pertinents pour votre analyse.
• Rassemblez des hypothèses pertinentes à votre analyse.
• Développer un modèle financier qui reflète les points de données et les hypothèses.
• Tester et affiner le modèle financier pour assurer sa précision et sa fiabilité.
• Exécutez le modèle et interprétez les résultats.

Conclusion

L'interprétation des états financiers est un élément nécessaire de faire des affaires. Comprendre les états financiers vous aide à prendre de meilleures décisions commerciales, à créer des budgets et des prévisions précis et à suivre la santé financière de votre entreprise. En tant que propriétaire ou exécutif d'entreprise, vous devrez savoir lire, analyser et interpréter les états financiers.

Résumé de la façon d'interpréter les états financiers

Les états financiers sont des documents essentiels pour que les entreprises puissent suivre leur santé financière, créer des budgets et prévisions précis et prendre des décisions éclairées. Les états financiers sont composés de 4 états différents: le bilan, le compte de résultat, les états de trésorerie et l'état des capitaux propres des actionnaires. Chaque déclaration met en lumière des informations vitales sur les performances financières de la Société telles que les actifs et passifs de la Société, ses revenus et dépenses, ses entrées et sortants et les changements de capitaux propres. En analysant soigneusement chaque état financier, vous êtes en mesure d'évaluer la santé financière globale de l'entreprise et de prendre de meilleures décisions.

Principaux à retenir

• Les états financiers suivent la performance financière d'une entreprise.
• Les états financiers sont composés du bilan, du compte de résultat, de l’état de trésorerie et de l’état des capitaux propres des actionnaires.
• La lecture et la compréhension des états financiers sont une compétence nécessaire pour prendre de meilleures décisions commerciales.