ACV Auctions Inc. (ACVA) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de ACV Auction Inc. (ACVA)
Comprender las fuentes de ingresos de ACV Auction Inc.
ACV Auctions Inc. genera ingresos principalmente a través de dos segmentos clave: ingresos por ingresos de mercado y servicio e ingresos de garantía del cliente.
Desglose de ingresos
La siguiente tabla resume las fuentes de ingresos para ACV Auctions Inc. para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en 2023:
| Fuente de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos del mercado de subastas | $84,894 | $51,390 | $227,656 | $159,911 |
| Otros ingresos del mercado | $62,748 | $45,012 | $177,671 | $134,251 |
| Ingresos de servicios de datos | $8,266 | $8,135 | $24,521 | $24,598 |
| Ingresos totales en el mercado y servicio | $155,908 | $104,537 | $429,848 | $318,760 |
| Ingresos de garantía del cliente | $15,421 | $14,477 | $47,794 | $44,097 |
| Ingresos totales | $171,329 | $119,014 | $477,642 | $362,857 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía experimentó un aumento de ingresos de 43.9% en comparación con el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el crecimiento de los ingresos fue 31.6% año tras año.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Los ingresos por el mercado y el servicio contabilizaron 90% de ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, mientras que los ingresos de garantía del cliente contribuyeron 10%.
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
Ha habido un aumento notable tanto en los ingresos del mercado de subastas como en otros ingresos del mercado, con ingresos del mercado de subastas que aumentan desde $ 51.4 millones en el tercer trimestre de 2023 a $ 84.9 millones en el tercer trimestre de 2024. Del mismo modo, otros ingresos del mercado aumentaron de $ 45.0 millones a $ 62.7 millones durante el mismo período. Este crecimiento se atribuye a un aumento en las transacciones y las tasas de tarifas más altas.
Los ingresos de garantía del cliente también vieron un crecimiento, aumentando desde $ 14.5 millones en el tercer trimestre de 2023 a $ 15.4 millones en el tercer trimestre de 2024, impulsado principalmente por la oferta GO Green Assurance, que explicaba $ 13.5 millones en comparación con $ 12.8 millones en el año anterior.
El rendimiento general indica una fuerte tendencia al alza en los ingresos impulsados por una mayor actividad del mercado y ofertas de servicios mejoradas.
Una profundidad de inmersión en ACV Auction Inc. (ACVA)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de ACV Auction Inc.
Margen de beneficio bruto: Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue de $ 104,265,000, lo que resultó en un margen de beneficio bruto de 61%. En comparación, para el mismo período en 2023, la ganancia bruta fue de $ 76,586,000 con un margen de 64%.
Margen de beneficio operativo: La pérdida operativa de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue de $ (17,139,000) que condujo a un margen operativo de (10%). Esto se compara con una pérdida operativa de $ (22,287,000) y un margen operativo de (19%) para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ (16,029,000), lo que resultó en un margen de beneficio neto de (9%). En el año anterior, la pérdida neta fue de $ (18,238,000) con un margen de beneficio neto de (15%).
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Beneficio bruto | $104,265,000 | $76,586,000 |
| Margen de beneficio bruto | 61% | 64% |
| Pérdida operativa | $(17,139,000) | $(22,287,000) |
| Margen operativo | (10%) | (19%) |
| Pérdida neta | $(16,029,000) | $(18,238,000) |
| Margen de beneficio neto | (9%) | (15%) |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron de $ 477,642,000, un aumento significativo de 32% de $ 362,857,000 en el mismo período para 2023. La ganancia bruta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 290,049,000, lo que refleja un margen bruto de 61%, en comparación con una ganancia bruta de $ 237,089,000 y un margen bruto de 65% en el año anterior.
La pérdida operativa de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ (58,307,000), con un margen operativo de (12%). Esto se compara con una pérdida operativa de $ (62,911,000) y un margen operativo de (17%) para el mismo período en 2023. La pérdida neta fue de $ (53,563,000), con un margen de beneficio neto de (11%), versus una pérdida neta de $ (52,020,000) y un margen de beneficio neto de (14%) en 2023.
| Métrico | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $477,642,000 | $362,857,000 |
| Beneficio bruto | $290,049,000 | $237,089,000 |
| Margen bruto | 61% | 65% |
| Pérdida operativa | $(58,307,000) | $(62,911,000) |
| Margen operativo | (12%) | (17%) |
| Pérdida neta | $(53,563,000) | $(52,020,000) |
| Margen de beneficio neto | (11%) | (14%) |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen de beneficio bruto promedio de la industria para empresas similares en el sector del mercado es aproximadamente 60%. El margen de beneficio bruto de 61% Para la empresa está ligeramente por encima de este promedio, lo que indica fuertes capacidades de generación de ingresos.
En términos de márgenes operativos, el promedio de la industria se encuentra en (5%), mientras que el margen operativo de la compañía de (12%) Demuestra una mejor eficiencia operativa en comparación con los pares.
Los márgenes de beneficio neto en el promedio de la industria alrededor (8%), posicionando el margen de beneficio neto de la compañía de (11%) favorablemente contra sus competidores.
Análisis de la eficiencia operativa
La gestión de costos ha mostrado una mejora con el costo de los ingresos, ya que un porcentaje de los ingresos totales disminuye desde 40% en el tercer trimestre de 2023 a 39% en el tercer trimestre de 2024. Esto indica un mejor control sobre los costos directos asociados con la generación de ingresos.
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos de venta, general y administrativo aumentaron a $ 160,738,000 de $ 123,689,000 en 2023, manteniendo un consistente 34% de ingresos. Esto refleja la gestión efectiva de costos en relación con el crecimiento de los ingresos.
| Categoría de gastos | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Mercado y costo de servicio de ingresos | $67,064,000 | $47,928,000 |
| Costo de ingresos de garantía del cliente | $14,176,000 | $12,464,000 |
| Operaciones y tecnología | $42,539,000 | $35,132,000 |
| Gastos de venta, general y administrativo | $54,973,000 | $40,797,000 |
Deuda vs. Equidad: cómo ACV Auctions Inc. (ACVA) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo ACV Auction Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, ACV Auctions Inc. reportó pasivos corrientes totales de $ 422.2 millones, incluidas las cuentas por pagar de $ 385.7 millones y nómina acumulada de $ 15.0 millones. La compañía tiene deuda a largo plazo de $ 115.0 millones y otros pasivos a largo plazo que ascienden a $ 40.9 millones, trayendo pasivos totales a $ 578.1 millones.
La relación deuda / capital es una métrica crítica para evaluar la estructura financiera de las subastas de ACV. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era $ 456.2 millones. Esto da como resultado una relación deuda / capital de aproximadamente 1.27 ($ 578.1 millones en pasivos totales / $ 456.2 millones en capital), lo que indica una dependencia sustancial del financiamiento de la deuda en comparación con el capital. Esta relación es más alta que el promedio de la industria para las empresas de tecnología, que generalmente varía de 0.5 a 1.0.
En términos de actividad reciente de la deuda, ACV Auctions celebró un acuerdo de crédito y seguridad giratorio conocido como la Instalación de almacén el 20 de junio de 2024, con un monto principal máximo de $ 125.0 millones. A partir del 30 de septiembre de 2024, los préstamos bajo esta instalación se pararon en $ 66.5 millones con una tasa de interés de 8.21%. Además, la compañía tiene un saldo sobresaliente de $ 48.5 millones bajo su revólver de 2021 con una tasa de interés de 9.75%.
ACV Auctions ha equilibrado estratégicamente su financiamiento de deuda y capital para apoyar las iniciativas de crecimiento al tiempo que gestiona el riesgo financiero. La compañía ha financiado operaciones a través de los ingresos del mercado, los ingresos de las ventas de capital y varias instalaciones de deuda. Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo fueron $ 252.5 millones, junto con valores comercializables de $ 35.2 millones, proporcionando una posición de liquidez sólida para apoyar las operaciones e inversiones en curso.
| Métrica financiera | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Pasivos corrientes totales | $422.2 |
| Cuentas por pagar | $385.7 |
| Nómina acumulada | $15.0 |
| Deuda a largo plazo | $115.0 |
| Otros pasivos a largo plazo | $40.9 |
| Pasivos totales | $578.1 |
| Equidad total de los accionistas | $456.2 |
| Relación deuda / capital | 1.27 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $252.5 |
| Valores comercializables | $35.2 |
En general, la capacidad de la compañía para mantener un saldo entre la deuda y el financiamiento de capital es esencial para su trayectoria de crecimiento al tiempo que gestiona los riesgos asociados de mayor apalancamiento.
Evaluar la liquidez de ACV Auctions Inc. (ACVA)
Evaluar la liquidez de ACV Auction Inc.
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual para ACV Auctions Inc. se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Relación actual |
|---|---|---|
| $639,232,000 | $422,242,000 | 1.51 |
La relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, también es una medida importante de liquidez. Para las subastas de ACV, la relación rápida es:
| Activos rápidos (activos corrientes - Inventarios) | Pasivos corrientes | Relación rápida |
|---|---|---|
| $639,232,000 | $422,242,000 | 1.51 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo se define como activos corrientes menos pasivos corrientes. Al 30 de septiembre de 2024, el cálculo del capital de trabajo es el siguiente:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Capital de explotación |
|---|---|---|
| $639,232,000 | $422,242,000 | $216,990,000 |
Esto indica una tendencia positiva en el capital de trabajo, lo que sugiere que la compañía tiene suficientes activos a corto plazo para cubrir sus pasivos.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 muestran lo siguiente:
| Tipo de flujo de caja | Flujo de caja neto |
|---|---|
| Actividades operativas | $68,616,000 |
| Actividades de inversión | $12,314,000 |
| Actividades financieras | ($10,927,000) |
| Aumento neto en efectivo y equivalentes | $69,953,000 |
La mayor fuente de efectivo es de actividades operativas, lo que indica un fuerte rendimiento operativo.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía posee:
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $252,524,000
- Valores comercializables: $35,228,000
Esta fuerte posición de liquidez permite flexibilidad en las operaciones y la capacidad de cumplir con las obligaciones a corto plazo. Sin embargo, hay obligaciones de arrendamiento que equivalen a:
| Obligaciones de arrendamiento | Debido dentro de un año | Obligaciones de arrendamiento a largo plazo |
|---|---|---|
| $3,700,000 | $37,800,000 | $41,500,000 |
En general, si bien existen compromisos de arrendamiento significativos, los índices de liquidez actuales y las posiciones de efectivo indican un estado financiero saludable para la compañía a fines del tercer trimestre de 2024.
¿ACV Auctions Inc. (ACVA) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación actual de precio a ganancias (P/E) para ACV Auctions Inc. es aproximadamente – Debido a una pérdida neta informada de $ 53.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que resulta en una pérdida neta por acción de $0.33.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio a libro (P/B) se calcula utilizando el capital total de los accionistas de $ 467.1 millones Al 30 de septiembre de 2024. El precio de la acción es aproximadamente $7.00, lo que lleva a una relación P/B de aproximadamente 1.50.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial se calcula en función de la capitalización de mercado y la deuda neta. Al 30 de septiembre de 2024, el valor empresarial se estima en $ 600 millones con un ebitda de $ 22.5 millones durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esto da como resultado una relación EV/EBITDA de aproximadamente 26.67.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de $5.00 y un máximo de $10.00. El precio comercial actual está cerca $7.00, reflejando un 30% Aumento de lo bajo.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no ofrece un dividendo, lo que resulta en un dividendo de rendimiento de 0%. La relación de pago también es 0% debido a las pérdidas netas en curso.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas tienen una calificación de consenso de Sostener Para ACV Auction Inc., el precio objetivo promedio entre los analistas es aproximadamente $8.00, indicando un potencial al alza de 14% del precio actual.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | – |
| Relación p/b | 1.50 |
| Relación EV/EBITDA | 26.67 |
| Bajo de 52 semanas | $5.00 |
| 52 semanas de altura | $10.00 |
| Precio de las acciones actual | $7.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
| Precio objetivo promedio | $8.00 |
Riesgos clave que enfrenta ACV Auction Inc. (ACVA)
Los riesgos clave que enfrentan ACV Auction Inc.
La salud financiera de ACV Auction Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que podrían afectar sus operaciones y rentabilidad.
Competencia de la industria
ACV opera en un entorno altamente competitivo, principalmente dentro de la industria de la subasta automotriz. La compañía enfrenta la competencia de las casas de subastas tradicionales y las plataformas en línea emergentes. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un 49% aumento en el mercado y los ingresos por servicios, por valor de $ 155.9 millones en comparación con $ 104.5 millones En el mismo trimestre de 2023, que indica una fuerte demanda del mercado, pero también refleja las presiones competitivas para mantener y aumentar la participación de mercado.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones que afectan a la industria automotriz, incluidas las relacionadas con la privacidad de los datos, las normas ambientales y las transacciones financieras, plantean riesgos. La Compañía está sujeta a varias leyes y regulaciones federales, estatales y locales. El incumplimiento podría dar como resultado multas o restricciones que pueden afectar negativamente las operaciones. El costo de cumplimiento actual asociado con los requisitos reglamentarios es indeterminado, pero podría afectar la rentabilidad futura.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado afectan significativamente los precios del vehículo y los volúmenes de subastas. La compañía informó un GMV de mercado de $ 2.5 mil millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 2.1 mil millones En el mismo período de 2023. Sin embargo, las fluctuaciones en los valores de los vehículos usados, afectadas por las recesiones económicas o los cambios en la demanda del consumidor, podrían conducir a volúmenes de transacciones reducidos e ingresos más bajos.
Riesgos operativos
Operativamente, la compañía ha informado de pérdidas de las operaciones de $ (58.3 millones) Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una ligera mejora de $ (62.9 millones) en 2023. Estas pérdidas destacan los desafíos continuos en la gestión de los gastos operativos, que totalizaban $ 535.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Los crecientes costos relacionados con el mercado y los ingresos por servicios, que aumentaron a $ 187.0 millones de $ 145.7 millones Año tras año, continúa con márgenes de presión.
Riesgos financieros
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó pasivos totales de $ 578.1 millones, incluido $ 115.0 millones en deuda a largo plazo. El gasto de interés aumentó a $ (2.2 millones) Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ (1.2 millones) en el año anterior, lo que indica el aumento de los costos financieros. Dichas cargas financieras podrían limitar la flexibilidad operativa y las inversiones en iniciativas de crecimiento.
Riesgos estratégicos
Estratégicamente, el crecimiento de la compañía depende de adquisiciones exitosas y la integración de nuevos negocios. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía completó cuatro adquisiciones con una consideración total estimada de efectivo de $ 66.9 millones. Los riesgos asociados con la integración de estas adquisiciones y el logro de sinergias proyectadas pueden afectar el rendimiento general si no se manejan de manera efectiva.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, ACV Auction Inc. ha esbozado varias iniciativas estratégicas, que incluyen:
- Invertir en tecnología para mejorar la eficiencia operativa y reducir los costos.
- Fortalecer los programas de cumplimiento para adherirse a los cambios regulatorios y evitar las sanciones.
- Implementación de prácticas sólidas de gestión financiera para administrar los niveles de deuda y mejorar el flujo de caja.
- Centrarse en la adquisición y retención de clientes para impulsar el crecimiento del mercado.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero reciente |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia de plataformas de subastas tradicionales y en línea | Los ingresos aumentaron en un 49% a $ 155.9 millones |
| Cambios regulatorios | Costos potenciales de cumplimiento y restricciones operativas | Impacto indeterminado en la rentabilidad futura |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en los precios del vehículo que afectan los volúmenes de subastas | Mercado GMV de $ 2.5 mil millones, por encima de $ 2.1 mil millones |
| Riesgos operativos | Pérdidas de las operaciones y el aumento de los costos operativos | Pérdida de operaciones de $ (58.3 millones) |
| Riesgos financieros | Altos pasivos totales y crecientes gastos de intereses | Pasivos totales de $ 578.1 millones |
| Riesgos estratégicos | Riesgos asociados con adquisiciones e integración | Completadas 4 adquisiciones por un total de $ 66.9 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para ACV Auction Inc. (ACVA)
Perspectivas de crecimiento futuro para ACV Auctions Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
En 2024, ACV Auctions Inc. está posicionado para capitalizar varios impulsores de crecimiento, incluidos:
- Innovaciones de productos: El lanzamiento de nuevas funciones en la plataforma de subastas tiene como objetivo mejorar la experiencia del usuario y impulsar los volúmenes de transacciones.
- Expansiones del mercado: Se espera una expansión continua en nuevos mercados geográficos, y la compañía informa un crecimiento en las unidades de mercado para 559,511 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 454,768 en el mismo período de 2023, reflejando un 23% aumentar.
- Adquisiciones: La compañía completó cuatro adquisiciones en 2024, incluidas las subastas de autos de Alliance para aproximadamente $ 66.9 millones.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 aumentaron a $ 477.6 millones, arriba de $ 362.9 millones en 2023, representando una tasa de crecimiento de 32%. La compañía anticipa un crecimiento continuo, proyectando ingresos para 2024 para superar $ 600 millones.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Se espera que las asociaciones estratégicas desempeñen un papel vital en impulsar el crecimiento. La compañía se ha centrado en mejorar su mercado integrándose con más distribuidores y socios comerciales. Por ejemplo, el mercado GMV alcanzó $ 7.2 mil millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 7.0 mil millones en el mismo período en 2023.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de ACV Auctition incluyen:
- Plataforma basada en tecnología: El uso de tecnología avanzada permite procesos de subasta eficientes, mejorando la satisfacción y la retención del cliente.
- Posición de mercado fuerte: La compañía informó un aumento significativo en los ingresos del mercado de subastas para $ 227.7 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $ 159.9 millones en 2023.
- Programas robustos de garantía del cliente: Los ingresos de garantía del cliente aumentaron a $ 47.8 millones, arriba 8% año tras año, que indica una fuerte confianza y retención de clientes.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos del mercado | $ 429.8 millones | $ 318.8 millones | 35% |
| Ingresos de garantía del cliente | $ 47.8 millones | $ 44.1 millones | 8% |
| Ingresos totales | $ 477.6 millones | $ 362.9 millones | 32% |
| Expansión del mercado (unidades de mercado) | 559,511 | 454,768 | 23% |
Estas oportunidades de crecimiento posicionan a la compañía favorablemente en el mercado de subastas, lo que le permite capturar una mayor participación de mercado y mejorar la rentabilidad en el futuro.
ACV Auctions Inc. (ACVA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- ACV Auctions Inc. (ACVA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ACV Auctions Inc. (ACVA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ACV Auctions Inc. (ACVA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.