ACV Auctions Inc. (ACVA) Bundle
Entendendo os fluxos de receita do ACV Auctions Inc. (ACVA)
Entendendo os fluxos de receita da ACV Auctions Inc.
A ACV Auctions Inc. gera receita principalmente por meio de dois segmentos -chave: receita de mercado e serviço de serviço e receita de garantia do cliente.
Recutação de receita
A tabela a seguir resume os fluxos de receita da ACV Auctions Inc. nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com os mesmos períodos em 2023:
| Fonte de receita | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Receita do mercado de leilões | $84,894 | $51,390 | $227,656 | $159,911 |
| Outra receita do mercado | $62,748 | $45,012 | $177,671 | $134,251 |
| Receita de Serviços de Dados | $8,266 | $8,135 | $24,521 | $24,598 |
| Receita total de mercado e serviço | $155,908 | $104,537 | $429,848 | $318,760 |
| Receita de garantia do cliente | $15,421 | $14,477 | $47,794 | $44,097 |
| Receita total | $171,329 | $119,014 | $477,642 | $362,857 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa sofreu um aumento de receita de 43.9% comparado ao mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o crescimento da receita foi 31.6% ano a ano.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Marketplace e receita de serviço foi responsável por 90% da receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, enquanto a receita de garantia do cliente contribuiu 10%.
Mudanças significativas nos fluxos de receita
Houve um aumento notável na receita do mercado de leilões e em outras receitas do mercado, com a receita do mercado de leilões aumentando de US $ 51,4 milhões No terceiro trimestre de 2023 para US $ 84,9 milhões No terceiro trimestre de 2024. Da mesma forma, outras receitas de mercado aumentaram de US $ 45,0 milhões para US $ 62,7 milhões durante o mesmo período. Esse crescimento é atribuído a um aumento nas transações e taxas de taxas mais altas.
A receita de garantia do cliente também viu crescimento, aumentando de US $ 14,5 milhões No terceiro trimestre de 2023 para US $ 15,4 milhões No terceiro trimestre de 2024, impulsionado principalmente pela oferta Go Green Assurance, que foi responsável por US $ 13,5 milhões comparado com US $ 12,8 milhões no ano anterior.
O desempenho geral indica uma forte tendência ascendente na receita impulsionada pelo aumento da atividade do mercado e pela melhorar as ofertas de serviços.
Um mergulho profundo na ACV Auctions Inc. (ACVA) lucratividade
Um mergulho profundo na ACV Auctions Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi de US $ 104.265.000, resultando em uma margem de lucro bruta de 61%. Em comparação, no mesmo período em 2023, o lucro bruto foi de US $ 76.586.000 com uma margem de 64%.
Margem de lucro operacional: A perda operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ (17.139.000) que levam a uma margem operacional de (10%). Isso se compara a uma perda operacional de US $ (22.287.000) e uma margem operacional de (19%) para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro líquido: O prejuízo líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ (16.029.000), resultando em uma margem de lucro líquido de (9%). No ano anterior, a perda líquida foi de US $ 18.238.000 com uma margem de lucro líquido de (15%).
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Lucro bruto | $104,265,000 | $76,586,000 |
| Margem de lucro bruto | 61% | 64% |
| Perda operacional | $(17,139,000) | $(22,287,000) |
| Margem operacional | (10%) | (19%) |
| Perda líquida | $(16,029,000) | $(18,238,000) |
| Margem de lucro líquido | (9%) | (15%) |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi de US $ 477.642.000, um aumento significativo de 32% de US $ 362.857.000 no mesmo período de 2023. O lucro bruto nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 290.049.000, refletindo uma margem bruta de 61%, comparado a um lucro bruto de US $ 237.089.000 e uma margem bruta de 65% no ano anterior.
A perda operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ (58.307.000), com uma margem operacional de (12%). Isso se compara a uma perda operacional de US $ (62.911.000) e uma margem operacional de (17%) Para o mesmo período em 2023. A perda líquida foi de US $ 53.563.000), com uma margem de lucro líquido de (11%), contra uma perda líquida de US $ (52.020.000) e uma margem de lucro líquido de (14%) em 2023.
| Métrica | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Receita total | $477,642,000 | $362,857,000 |
| Lucro bruto | $290,049,000 | $237,089,000 |
| Margem bruta | 61% | 65% |
| Perda operacional | $(58,307,000) | $(62,911,000) |
| Margem operacional | (12%) | (17%) |
| Perda líquida | $(53,563,000) | $(52,020,000) |
| Margem de lucro líquido | (11%) | (14%) |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem de lucro bruto médio da indústria para empresas semelhantes no setor de mercado é aproximadamente 60%. A margem de lucro bruta de 61% Pois a empresa está um pouco acima dessa média, indicando fortes recursos de geração de receita.
Em termos de margens operacionais, a média da indústria fica em (5%), enquanto a margem operacional da empresa (12%) demonstra melhor eficiência operacional em comparação aos pares.
Margens de lucro líquido na média da indústria em torno (8%), posicionando a margem de lucro líquido da empresa de (11%) favoravelmente contra seus concorrentes.
Análise da eficiência operacional
A gestão de custos mostrou melhora com o custo da receita como uma porcentagem de receita total que diminui de 40% No terceiro trimestre de 2023 para 39% No terceiro trimestre de 2024. Isso indica um melhor controle sobre os custos diretos associados à geração de receita.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas de vendas, gerais e administrativas aumentaram para US $ 160.738.000 de US $ 123.689.000 em 2023, mantendo um consistente 34% de receita. Isso reflete o gerenciamento efetivo de custos em relação ao crescimento da receita.
| Categoria de despesa | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Marketplace e custo de receita de mercado | $67,064,000 | $47,928,000 |
| Custo de garantia do cliente da receita | $14,176,000 | $12,464,000 |
| Operações e tecnologia | $42,539,000 | $35,132,000 |
| Despesas de venda, gerais e administrativas | $54,973,000 | $40,797,000 |
Dívida vs. patrimônio: como o ACV Auctions Inc. (ACVA) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o ACV Auctions Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a ACV Auctions Inc. relatou passivos atuais totais de US $ 422,2 milhões, incluindo contas pagáveis de US $ 385,7 milhões e folha de pagamento acumulada de US $ 15,0 milhões. A empresa tem dívida de longo prazo de US $ 115,0 milhões e outros passivos de longo prazo no valor de US $ 40,9 milhões, trazendo passivos totais para US $ 578,1 milhões.
O índice de dívida / patrimônio é uma métrica crítica para avaliar a estrutura financeira dos leilões de ACV. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas total era US $ 456,2 milhões. Isso resulta em uma relação dívida / equidade de aproximadamente 1.27 (US $ 578,1 milhões no total de passivos / US $ 456,2 milhões em patrimônio), indicando uma dependência substancial do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido. Essa proporção é maior que a média da indústria para empresas de tecnologia, que normalmente varia de 0,5 a 1,0.
Em termos de atividade recente da dívida, os leilões de ACV celebraram um contrato de crédito e segurança rotativo conhecido como instalação de armazém em 20 de junho de 2024, com um valor principal máximo de principal de US $ 125,0 milhões. Em 30 de setembro de 2024, empréstimos sob esta instalação estavam em US $ 66,5 milhões com uma taxa de juros de 8.21%. Além disso, a empresa tem um saldo excepcional de US $ 48,5 milhões Sob seu revólver de 2021 com uma taxa de juros de 9.75%.
Os leilões de ACV equilibraram estrategicamente seu financiamento de dívida e patrimônio para apoiar iniciativas de crescimento, gerenciando o risco financeiro. A Companhia financiou operações por meio da receita do Marketplace, receita de vendas de ações e várias instalações de dívida. Em 30 de setembro de 2024, o caixa e os equivalentes a dinheiro eram US $ 252,5 milhões, juntamente com títulos comercializáveis de US $ 35,2 milhões, fornecendo uma posição robusta de liquidez para apoiar operações e investimentos em andamento.
| Métrica financeira | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Passivos atualizados totais | $422.2 |
| Contas a pagar | $385.7 |
| Folha de pagamento acumulada | $15.0 |
| Dívida de longo prazo | $115.0 |
| Outros passivos de longo prazo | $40.9 |
| Passivos totais | $578.1 |
| Equidade total dos acionistas | $456.2 |
| Relação dívida / patrimônio | 1.27 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $252.5 |
| Valores mobiliários comercializáveis | $35.2 |
No geral, a capacidade da Companhia de manter um equilíbrio entre o financiamento da dívida e do patrimônio é essencial para sua trajetória de crescimento, gerenciando os riscos associados de maior alavancagem.
Avaliando a liquidez do ACV Auctions Inc. (ACVA)
Avaliando ACV Auctions Inc. Liquidez
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual da ACV Auctions Inc. é calculada da seguinte forma:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Proporção atual |
|---|---|---|
| $639,232,000 | $422,242,000 | 1.51 |
A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos circulantes, também é uma importante medida de liquidez. Para os leilões de ACV, a proporção rápida é:
| Ativos rápidos (ativos circulantes - inventários) | Passivos circulantes | Proporção rápida |
|---|---|---|
| $639,232,000 | $422,242,000 | 1.51 |
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro é definido como ativos circulantes menos o passivo circulante. Em 30 de setembro de 2024, o cálculo do capital de giro é o seguinte:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Capital de giro |
|---|---|---|
| $639,232,000 | $422,242,000 | $216,990,000 |
Isso indica uma tendência positiva no capital de giro, sugerindo que a empresa possui ativos suficientes para cobrir seus passivos.
Demoções de fluxo de caixa Overview
As declarações de fluxo de caixa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 mostram o seguinte:
| Tipo de fluxo de caixa | Fluxo de caixa líquido |
|---|---|
| Atividades operacionais | $68,616,000 |
| Atividades de investimento | $12,314,000 |
| Atividades de financiamento | ($10,927,000) |
| Aumento líquido em dinheiro e equivalentes | $69,953,000 |
A maior fonte de dinheiro é de atividades operacionais, indicando um forte desempenho operacional.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui:
- Caixa e equivalentes em dinheiro: $252,524,000
- Valores mobiliários comercializáveis: $35,228,000
Essa forte posição de liquidez permite flexibilidade nas operações e a capacidade de cumprir as obrigações de curto prazo. No entanto, existem obrigações de arrendamento no valor de:
| Obrigações de arrendamento | Devido dentro de um ano | Obrigações de arrendamento de longo prazo |
|---|---|---|
| $3,700,000 | $37,800,000 | $41,500,000 |
No geral, embora existam compromissos significativos de arrendamento, os índices de liquidez atuais e as posições em dinheiro indicam um estado financeiro saudável para a empresa a partir do final do terceiro trimestre de 2024.
O ACV Auctions Inc. (ACVA) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E)
A taxa atual de preço-lucro (P/E) para ACV Auctions Inc. é aproximadamente – Devido a uma perda líquida relatada de US $ 53,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, resultando em uma perda líquida por ação de $0.33.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação preço/livro (P/B) é calculada usando o patrimônio líquido total de acionistas de US $ 467,1 milhões em 30 de setembro de 2024. O preço das ações é aproximadamente $7.00, levando a uma proporção P/B de cerca de 1.50.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa é calculado com base na capitalização de mercado e na dívida líquida. Em 30 de setembro de 2024, o valor da empresa é estimado em US $ 600 milhões com um EBITDA de US $ 22,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Isso resulta em uma relação EV/EBITDA de aproximadamente 26.67.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $5.00 e uma alta de $10.00. O preço de negociação atual está em torno $7.00, refletindo a 30% aumento da baixa.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não oferece um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também é 0% devido às perdas líquidas em andamento.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Analistas têm uma classificação de consenso de Segurar Para a ACV Auctions Inc. A meta de preço médio entre os analistas é aproximadamente $8.00, indicando uma vantagem potencial de 14% do preço atual.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | – |
| Proporção P/B. | 1.50 |
| Razão EV/EBITDA | 26.67 |
| 52 semanas baixo | $5.00 |
| 52 semanas de altura | $10.00 |
| Preço atual das ações | $7.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Meta de preço médio | $8.00 |
Riscos -chave enfrentados pela ACV Auctions Inc. (ACVA)
Os principais riscos enfrentados pelo ACV Auctions Inc.
A saúde financeira da ACV Auctions Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem potencialmente afetar suas operações e lucratividade.
Concorrência da indústria
O ACV opera em um ambiente altamente competitivo, principalmente dentro da indústria de leilões automotivos. A empresa enfrenta a concorrência de casas de leilão tradicionais e plataformas on -line emergentes. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um 49% aumento do mercado e receita de serviço, totalizando US $ 155,9 milhões comparado com US $ 104,5 milhões No mesmo trimestre de 2023, indicando forte demanda do mercado, mas também refletindo as pressões competitivas para manter e aumentar a participação de mercado.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos que afetam a indústria automotiva, incluindo aquelas relacionadas à privacidade de dados, padrões ambientais e transações financeiras, apresentam riscos. A empresa está sujeita a várias leis e regulamentos federais, estaduais e locais. A não conformidade pode resultar em multas ou restrições que podem afetar adversamente as operações. O custo atual de conformidade associado aos requisitos regulatórios não é determinado, mas pode afetar a lucratividade futura.
Condições de mercado
As condições do mercado afetam significativamente os preços dos veículos e os volumes de leilão. A empresa relatou um GMV de mercado de US $ 2,5 bilhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 2,1 bilhões No mesmo período de 2023. No entanto, as flutuações nos valores de veículos usados, impactados por crises econômicas ou mudanças na demanda do consumidor, podem levar a volumes de transação reduzidos e menor receita.
Riscos operacionais
Operacionalmente, a empresa relatou perdas de operações de $ (58,3 milhões) Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, uma ligeira melhora de $ (62,9 milhões) em 2023. Essas perdas destacam os desafios em andamento no gerenciamento de despesas operacionais, que totalizaram US $ 535,9 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Os custos crescentes relacionados ao mercado e receita de serviço, que aumentaram para US $ 187,0 milhões de US $ 145,7 milhões Ano a ano, continue a pressionar as margens.
Riscos financeiros
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou o total de passivos de US $ 578,1 milhões, incluindo US $ 115,0 milhões em dívida de longo prazo. A despesa de juros aumentou para $ (2,2 milhões) pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $ (1,2 milhão) No ano anterior, indicando custos crescentes de financiamento. Tais encargos financeiros podem limitar a flexibilidade operacional e investimentos em iniciativas de crescimento.
Riscos estratégicos
Estrategicamente, o crescimento da empresa depende de aquisições bem -sucedidas e integração de novos negócios. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa concluiu quatro aquisições com uma consideração total estimada em dinheiro de US $ 66,9 milhões. Os riscos associados à integração dessas aquisições e a obtenção de sinergias projetadas podem afetar o desempenho geral se não for gerenciado de maneira eficaz.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a ACV Auctions Inc. delineou várias iniciativas estratégicas, incluindo:
- Investir em tecnologia para aumentar a eficiência operacional e reduzir custos.
- Fortalecer os programas de conformidade para aderir a mudanças regulatórias e evitar penalidades.
- Implementando práticas robustas de gerenciamento financeiro para gerenciar os níveis de dívida e melhorar o fluxo de caixa.
- Focando na aquisição e retenção de clientes para impulsionar o crescimento do mercado.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro recente |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência de plataformas de leilão tradicionais e online | A receita aumentou 49%, para US $ 155,9 milhões |
| Mudanças regulatórias | Custos potenciais de conformidade e restrições operacionais | Impacto indeterminado na lucratividade futura |
| Condições de mercado | Flutuações nos preços dos veículos que afetam os volumes de leilão | Marketplace GMV de US $ 2,5 bilhões, contra US $ 2,1 bilhões |
| Riscos operacionais | Perdas das operações e aumento dos custos operacionais | Perda de operações de US $ (58,3 milhões) |
| Riscos financeiros | Altos passivos totais e despesas com juros crescentes | Passivos totais de US $ 578,1 milhões |
| Riscos estratégicos | Riscos associados a aquisições e integração | Concluído 4 aquisições totalizando US $ 66,9 milhões |
Perspectivas futuras de crescimento para a ACV Auctions Inc. (ACVA)
Perspectivas de crescimento futuro para ACV Auctions Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Em 2024, a ACV Auctions Inc. está posicionada para capitalizar vários fatores de crescimento, incluindo:
- Inovações de produtos: O lançamento de novos recursos na plataforma de leilão visa aprimorar a experiência do usuário e direcionar os volumes de transações.
- Expansões de mercado: Espera -se a expansão contínua em novos mercados geográficos, com a empresa relatando um crescimento nas unidades de mercado para 559,511 pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 454,768 no mesmo período de 2023, refletindo um 23% aumentar.
- Aquisições: A empresa concluiu quatro aquisições em 2024, incluindo a Alliance Auto Auctions para aproximadamente US $ 66,9 milhões.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentou para US $ 477,6 milhões, de cima de US $ 362,9 milhões em 2023, representando uma taxa de crescimento de 32%. A empresa antecipa o crescimento contínuo, projetando receita para 2024 para exceder US $ 600 milhões.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
Espera -se que as parcerias estratégicas desempenhem um papel vital na condução do crescimento. A empresa se concentrou em aprimorar seu mercado, integrando com mais revendedores e parceiros comerciais. Por exemplo, o GMV do Marketplace alcançou US $ 7,2 bilhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 7,0 bilhões no mesmo período em 2023.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas dos Leilões de ACV incluem:
- Plataforma orientada a tecnologia: O uso da tecnologia avançada permite processos de leilão eficientes, aprimorando a satisfação e a retenção do cliente.
- Forte posição de mercado: A empresa relatou um aumento significativo na receita do mercado de leilões para US $ 227,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de US $ 159,9 milhões em 2023.
- Programas robustos de garantia do cliente: A receita de garantia do cliente aumentou para US $ 47,8 milhões, acima 8% ano a ano, indicando forte confiança e retenção do cliente.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita do mercado | US $ 429,8 milhões | US $ 318,8 milhões | 35% |
| Receita de garantia do cliente | US $ 47,8 milhões | US $ 44,1 milhões | 8% |
| Receita total | US $ 477,6 milhões | US $ 362,9 milhões | 32% |
| Expansão de mercado (unidades de mercado) | 559,511 | 454,768 | 23% |
Essas oportunidades de crescimento posicionam a empresa favoravelmente no mercado de leilões, permitindo capturar uma maior participação de mercado e aumentar a lucratividade no futuro.
ACV Auctions Inc. (ACVA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- ACV Auctions Inc. (ACVA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ACV Auctions Inc. (ACVA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ACV Auctions Inc. (ACVA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.