Arteris, Inc. (AIP) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Arteris, Inc. (AIP)
Comprender las fuentes de ingresos de Arteris, Inc.
Arteris, Inc. genera ingresos principalmente a través de servicios de licencias, soporte y mantenimiento, regalías variables y otras fuentes de ingresos. La siguiente tabla resume el desglose de los ingresos mediante categorías de productos y servicios para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y 2023:
| Fuente de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Licencias, soporte y mantenimiento | $ 13,507 | $ 12,084 | $ 38,799 | $ 36,926 |
| Regalías variables | $ 1,176 | $ 1,068 | $ 2,965 | $ 4,058 |
| Otro | $ 30 | $ 122 | $ 471 | $ 178 |
| Ingresos totales | $ 14,713 | $ 13,274 | $ 42,235 | $ 41,162 |
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron en 11% En comparación con el mismo período en 2023, marcando un aumento de $ 13.3 millones a $ 14.7 millones. Este crecimiento fue impulsado principalmente por un aumento en la licencia, el apoyo y los ingresos de mantenimiento, que aumentaron $ 1.4 millones o 12%. En contraste, las regalías variables disminuyeron por 10%, indicando un cambio en la dinámica de ingresos.
Durante el período de nueve meses, los ingresos totales aumentaron 3% de $ 41.2 millones en 2023 a $ 42.2 millones En 2024, principalmente debido a los nuevos acuerdos de licencia con los clientes existentes, lo que contribuyó al aumento de los ingresos por licencias.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año ha mostrado fluctuaciones, como se destaca en la siguiente tabla:
| Período | Ingresos (en miles) | Tasa de crecimiento año tras año |
|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $ 14,713 | 11% |
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $ 13,274 | |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $ 42,235 | 3% |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $ 41,162 |
En general, el crecimiento de los ingresos indica una tendencia positiva en la salud financiera de la compañía, reforzada por el aumento de los acuerdos de licencia.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Los principales contribuyentes a los ingresos generales de Arteris, Inc. para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron:
- Licencias, soporte y mantenimiento: $ 38.8 millones (aproximadamente 92% de ingresos totales)
- Regalías variables: $ 3.0 millones (aproximadamente 7% de ingresos totales)
- Otro: $ 0.5 millones (aproximadamente 1% de ingresos totales)
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios significativos en las fuentes de ingresos son los siguientes:
- Los ingresos de las licencias, el apoyo y el mantenimiento aumentaron en $ 1.9 millones o 5% año tras año para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Las regalías variables experimentaron una disminución de $ 1.1 millones o 27% Debido a las contribuciones reducidas de los clientes existentes.
- Otros ingresos aumentados por $ 0.3 millones o 165%, atribuido al tiempo en la finalización de los servicios profesionales.
Estos cambios reflejan cambios estratégicos en los compromisos de los clientes y la dinámica del mercado que afectan la generación de ingresos.
Conclusión
Al 30 de septiembre de 2024, Arteris, Inc. informó un ingreso total de $ 42.2 millones Durante los nueve meses, con un aumento constante en los servicios de licencias y apoyo, mientras enfrenta desafíos en regalías variables. La capacidad de la compañía para adaptarse a estos cambios será crucial para mantener el crecimiento.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Arteris, Inc. (AIP)
Métricas de rentabilidad
Beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $13,252,000, en comparación con $11,994,000 para el mismo período en 2023. La ganancia bruta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $37,848,000, ligeramente arriba de $37,533,000 en 2023.
Beneficio operativo: La pérdida de las operaciones de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $(7,919,000), en comparación con $(8,453,000) en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida de las operaciones fue $(24,494,000), abajo de $(25,893,000) en 2023.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue $(7,687,000), lo que lleva a una pérdida neta por acción de $(0.20). Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue $(25,434,000), con una pérdida neta por acción de $(0.66).
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La siguiente tabla resume la ganancia bruta, las ganancias operativas y las tendencias netas de ganancias:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $13,252,000 | $11,994,000 | $37,848,000 | $37,533,000 |
| Pérdida operativa | $(7,919,000) | $(8,453,000) | $(24,494,000) | $(25,893,000) |
| Pérdida neta | $(7,687,000) | $(8,153,000) | $(25,434,000) | $(26,328,000) |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de los últimos informes, el margen de beneficio bruto se encuentra en 90% para el tercer trimestre de 2024, que es consistente con el 90% reportado en el tercer trimestre de 2023. El margen operativo ha mejorado ligeramente, mostrando un margen de pérdida de 54% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con 64% en el tercer trimestre de 2023. El margen neto para el tercer trimestre de 2024 es –52%, una mejora de –61% en el tercer trimestre 2023.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos operativos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $21,171,000, arriba de $20,447,000 en el mismo período del año pasado. El desglose de estos gastos es el siguiente:
| Tipo de gasto | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $11,923,000 | $10,997,000 |
| Ventas y marketing | $4,962,000 | $5,024,000 |
| General y administrativo | $4,286,000 | $4,426,000 |
| Gastos operativos totales | $21,171,000 | $20,447,000 |
En general, la compañía ha mostrado mejoras en sus márgenes de beneficio bruto y una ligera reducción en las pérdidas operativas, lo que indica una tendencia positiva hacia la eficiencia operativa y la gestión de costos.
Deuda vs. Equidad: Cómo Arteris, Inc. (AIP) financia su crecimiento
Estructura de deuda versus equidad
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó pasivos totales de $ 95.5 millones y la equidad de los accionistas totales de $ 2.2 millones . Esto indica una dependencia significativa del financiamiento de la deuda para respaldar sus operaciones e iniciativas de crecimiento.
Overview de niveles de deuda
Los pasivos corrientes de la Compañía ascendieron a $ 54.2 millones, que incluye cuentas por pagar de $141,000, gastos acumulados de $ 12.97 millonesy ingresos diferidos de $ 38.99 millones . Los pasivos a largo plazo se informaron en $ 41.3 millones, que comprende ingresos diferidos de $ 26.5 millones y otros pasivos.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital se encuentra en aproximadamente 43.3 (calculado como pasivos totales de $ 95.5 millones dividido por la equidad total de $ 2.2 millones). Esta relación es considerablemente más alta que el promedio de la industria, lo que indica un uso más agresivo del apalancamiento en comparación con los compañeros.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
El gasto de interés para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $55,000 . La Compañía no ha revelado públicamente ninguna calificación crediticia reciente o emisiones significativas de la deuda durante este período, planteando preguntas sobre posibles actividades de refinanciación y solvencia general.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía ha financiado históricamente sus operaciones a través de una combinación de capital y deuda. Al 30 de septiembre de 2024, en efectivo y equivalentes de efectivo totalizaron $ 17.8 millones, mientras que las inversiones a corto plazo llegaron $ 30.8 millones . La posición total en efectivo, por lo tanto, se encuentra en $ 48.6 millones, que puede usarse para administrar pasivos a corto plazo y necesidades operativas.
| Componente | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Pasivos totales | $95,506 |
| Equidad total de los accionistas | $2,209 |
| Pasivos corrientes | $54,218 |
| Pasivos a largo plazo | $41,288 |
| Relación deuda / capital | 43.3 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $17,829 |
| Inversiones a corto plazo | $30,840 |
| Posición total en efectivo | $48,669 |
Al 30 de septiembre de 2024, se informó el déficit acumulado en $ 128.7 millones, reflejando pérdidas en curso y la necesidad de financiación continua.
Evaluar la liquidez de Arteris, Inc. (AIP)
Evaluar la liquidez de Arteris, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es 1.16, calculado como activos de corriente total de $ 62.78 millones dividido por los pasivos corrientes totales de $ 54.22 millones.
Relación rápida: La relación rápida es aproximadamente 1.00, ya que considera solo efectivo y equivalentes de efectivo junto con cuentas por cobrar, que total $ 26.54 millones, en comparación con los pasivos corrientes de $ 54.22 millones.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 es $ 8.56 millones, reflejando un aumento de $ 12.03 millones A finales de 2023. Esto indica una mejor gestión de liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de efectivo operativo: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $ 1.91 millones, un cambio de una salida de efectivo de $ 12.75 millones en el mismo período de 2023.
Invertir flujo de caja: El efectivo proporcionado por las actividades de inversión para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 2.90 millones, en comparación con el efectivo utilizado de $ 3.32 millones en 2023.
Financiamiento de flujo de caja: Durante el mismo período, el efectivo utilizado en las actividades de financiación fue $ 0.68 millones, una mejora de $ 2.34 millones en 2023.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A partir del 30 de septiembre de 2024, Arteris, Inc. tiene $ 48.7 millones en efectivo y equivalentes de efectivo, que es suficiente para cubrir los pasivos corrientes y los gastos operativos durante los próximos 12 meses. Sin embargo, la compañía tiene un déficit acumulado de $ 128.68 millones, que podría representar un riesgo si el flujo de efectivo no se estabiliza ni mejora más.
| Métrica financiera | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Activos actuales | $ 62.78 millones | $ 58.43 millones | +7.96% |
| Pasivos corrientes | $ 54.22 millones | $ 46.40 millones | +16.74% |
| Capital de explotación | $ 8.56 millones | $ 12.03 millones | -28.52% |
| Flujo de caja operativo | $ 1.91 millones | $ (12.75) millones | +115% (aprox.) |
| Invertir flujo de caja | $ 2.90 millones | $ (3.32) millones | +187.3% (aprox.) |
| Financiamiento de flujo de caja | $ (2.34) millones | +70.0% (aprox.) |
¿Arteris, Inc. (AIP) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
El análisis de valoración de Arteris, Inc. (AIP) se centra en las métricas clave que incluyen precios a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y Enterprise Value-to-Ebitda (EV/EBITDA) Ratios, tendencias del precio de las acciones, rendimiento de dividendos y consenso de analistas.
Ratios de precios
Al 30 de septiembre de 2024, se observan las siguientes relaciones de valoración:
- Relación P/E: No aplicable ya que la compañía informó una pérdida neta.
- Relación P/B: 1.32 (Calculada como capitalización de mercado dividida por el valor en libros del capital).
- Relación EV/EBITDA: No aplicable ya que la Compañía informó EBITDA negativo.
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones de Arteris, Inc. ha fluctuado durante el año pasado:
- Alcianza de 12 meses: $12.50
- Bajo de 12 meses: $5.80
- Precio actual de las acciones: $8.10 A partir del 30 de septiembre de 2024.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Al 30 de septiembre de 2024, Arteris, Inc. no paga un dividendo, por lo tanto::
- Rendimiento de dividendos: 0%
- Ratio de pago: No aplicable.
Consenso de analista
La calificación de consenso entre los analistas es la siguiente:
- Comprar: 2 analistas
- Sostener: 3 analistas
- Vender: 1 analista
Tabla de resumen financiero
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | No aplicable |
| Relación p/b | 1.32 |
| Relación EV/EBITDA | No aplicable |
| 12 meses de altura | $12.50 |
| Mínimo de 12 meses | $5.80 |
| Precio de las acciones actual | $8.10 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista (compra/retención/venta) | 2/3/1 |
Riesgos clave que enfrenta Arteris, Inc. (AIP)
Los riesgos clave enfrentan Arteris, Inc.
Arteris, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera. Estos riesgos van desde la competencia de la industria hasta los cambios regulatorios y las condiciones fluctuantes del mercado.
Riesgos de competencia y mercado
La compañía opera en un entorno altamente competitivo, con los principales competidores como Synopsys y Cadence. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó un ingreso total de $ 14.7 millones, lo que refleja un aumento de $ 13.3 millones en el mismo período de 2023. A pesar de este crecimiento, la presión para reducir los costos y mantener los precios competitivos sigue siendo un riesgo significativo. La capacidad de la compañía para adaptarse a las presiones de precios debido a las limitaciones de la inflación y la cadena de suministro será crítica para mantener el crecimiento de los ingresos.
Riesgos regulatorios y geopolíticos
Aproximadamente el 63.4% de los ingresos de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 provienen de ventas internacionales, con el 30.0% derivado de los clientes en China. Esta gran dependencia de los mercados extranjeros expone arteris a cambios regulatorios, aranceles y tensiones geopolíticas que podrían afectar negativamente sus operaciones y flujos de ingresos. Se espera que las restricciones comerciales del gobierno de EE. UU. Importen los ingresos de China, que plantea un riesgo adicional para la estabilidad financiera.
Riesgos operativos
Arteris ha incurrido en pérdidas netas por valor de $ 7.7 millones por los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 8.2 millones por el mismo período en 2023. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue de $ 25.4 millones, por debajo de $ 26.3 Millones en 2023. La compañía también informó un déficit acumulado de $ 128.7 millones al 30 de septiembre de 2024. Las pérdidas continuas indican desafíos para lograr la rentabilidad, lo que podría disuadir a los posibles inversores y afectar las valoraciones de las acciones.
Riesgos estratégicos
Arteris depende en gran medida del marketing exitoso de sus soluciones de IP y SIA de interconexión. El tiempo desde el desarrollo inicial hasta la generación de ingresos por licencias puede llevar entre uno a tres años. Además, si los productores de semiconductores y sistemas no incorporan las soluciones de la compañía en sus productos, los ingresos esperados de las ventas y regalías de licencias pueden no materializarse, lo que plantea un riesgo estratégico significativo.
Estrategias de mitigación
Para contrarrestar estos riesgos, Arteris se centra en diversificar su base de clientes y expandir sus ofertas de productos en respuesta a las demandas del mercado. La compañía también ha estado monitoreando activamente los entornos regulatorios y los desarrollos geopolíticos para adaptar sus estrategias en consecuencia. Además, los esfuerzos para mejorar las eficiencias operativas y reducir los costos se están priorizando para mejorar los márgenes y la salud financiera.
| Factor de riesgo | Detalles | Impacto en las finanzas |
|---|---|---|
| Competencia | Intensa competencia de los principales jugadores | Potencial disminución de los ingresos y márgenes |
| Riesgos geopolíticos | Una gran dependencia de los mercados internacionales, especialmente China | Exposición a los ingresos y desafíos regulatorios |
| Pérdidas operativas | Pérdidas netas de $ 7.7 millones en el tercer trimestre de 2024 | Déficit acumulado de $ 128.7 millones |
| Ejecución estratégica | Dependencia de la adopción oportuna de productos por parte de los clientes | Realización de ingresos retrasado |
Perspectivas de crecimiento futuro para Arteris, Inc. (AIP)
Perspectivas de crecimiento futuro para Arteris, Inc.
Innovaciones de productos: Arteris, Inc. continúa mejorando sus soluciones IP de interconexión y el software SIA (Automatización de integración del sistema), que son cruciales para administrar las comunicaciones en chip en dispositivos semiconductores SOC (System on Chip). La adquisición de la compañía de Magillem Design Services S.A. en 2020 reforzó significativamente sus capacidades SIA, lo que permite la automatización de la integración de varios bloques IP en un solo SoC. Esta innovación posiciona a Arteris para satisfacer la creciente demanda de soluciones IP sofisticadas del sistema a medida que crece la complejidad de los SOC.
Expansiones del mercado: Al 30 de septiembre de 2024, Arteris opera en múltiples mercados globales, incluidos Estados Unidos, Francia, China, Corea del Sur, Japón y Taiwán, con planes de establecer un cargo en Polonia. La compañía tenía 258 empleados a tiempo completo en nueve ubicaciones, lo que indica su compromiso de expandir su fuerza laboral y alcance del mercado.
Adquisiciones: La adquisición estratégica de Magillem ha ampliado las ofertas de productos de Arteris y la cuota de mercado. La integración de SIA Solutions mejora los procesos de configuración del cliente, lo que se espera que impulse el crecimiento futuro de los ingresos a medida que más empresas adoptan estas soluciones para sus diseños de semiconductores.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se informaron ingresos totales en $ 42.2 millones, un ligero aumento de $ 41.2 millones en el mismo período de 2023, reflejando un crecimiento de 3%. Los ingresos de la licencia, el apoyo y el mantenimiento aumentaron en 5% a $ 38.8 millones en comparación con $ 36.9 millones en 2023. La compañía espera reconocer un adicional $ 42.5 millones de sus obligaciones de desempeño restantes en los próximos 12 meses, lo que indica un sólido potencial de ingresos futuros.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Arteris se ha centrado en expandir su base de clientes y mejorar las relaciones existentes. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó un valor del contrato anual (ACV) de $ 56.4 millones, arriba de $ 52.3 millones el año anterior. La estrategia de la Compañía incluye dirigirse a nuevos acuerdos de licencia y mantener asociaciones sólidas con clientes existentes para fomentar el crecimiento en las fuentes de ingresos.
Ventajas competitivas
Arteris aprovecha su tecnología innovadora y su presencia establecida del mercado como ventajas competitivas. Las soluciones SIA de la compañía, complementadas por su IP de interconexión, proporcionan una oferta integral que mejora la productividad del cliente y reduce los riesgos asociados con el desarrollo interno. Además, el crecimiento anticipado en la demanda de soluciones IP del sistema avanzado debido al aumento de las posiciones de complejidad de semiconductores es favorablemente en el mercado.
| Categoría | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 42.2 millones | $ 41.2 millones | 3% |
| Ingresos de licencias, soporte y mantenimiento | $ 38.8 millones | $ 36.9 millones | 5% |
| Valor del contrato anual (ACV) | $ 56.4 millones | $ 52.3 millones | 7.9% |
| Obligaciones de desempeño restantes | $ 78.4 millones | $ 62.5 millones | 25.6% |
El diseño confirmado comienza durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizó 14, abajo de 22 en el año anterior, lo que indica la necesidad de una participación renovada del cliente para impulsar el crecimiento futuro.
Arteris, Inc. (AIP) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Arteris, Inc. (AIP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Arteris, Inc. (AIP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Arteris, Inc. (AIP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.