Allakos Inc. (ALLK) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Allakos Inc. (Allk)
Comprender las fuentes de ingresos de Allakos Inc.
A partir de 2024, Allakos Inc. no ha generado ningún ingreso de las ventas de productos u otras fuentes. La compañía está en la etapa clínica de desarrollo y no espera generar ningún ingreso durante varios años. Esta ausencia de ingresos subraya la dependencia de la empresa en el financiamiento a través de ofertas de capital para financiar sus operaciones y esfuerzos de desarrollo.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Dado que Allakos no ha informado de ningún ingreso, no hay una tasa de crecimiento de ingresos año tras año para analizar. La compañía ha operado constantemente con una pérdida, con pérdidas netas reportadas de la siguiente manera:
- Pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $ 116.2 millones
- Pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023: $ 123.2 millones
Esto representa una disminución en la pérdida neta, lo que indica una ligera mejora en la eficiencia operativa, pero aún refleja desafíos financieros en curso.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Allakos opera principalmente en un segmento reportable, centrándose en el desarrollo de la terapéutica para las enfermedades alérgicas e inflamatorias. Como no hay segmentos de generación de ingresos, todos los fondos operativos provienen de financiamiento externo, principalmente ofertas de capital, en lugar de ventas de productos.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Como no hay flujos de ingresos para analizar, es pertinente centrarse en los gastos operativos y las fuentes de financiación. Se informaron gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 como:
| Categoría | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $65,120 | $97,107 |
| General y administrativo | $28,985 | $33,966 |
| Deterioro de los activos de larga vida | $27,347 | $0 |
| Gastos operativos totales | $121,452 | $131,073 |
La disminución en los gastos de investigación y desarrollo de 2023 a 2024 se atribuye a actividades reducidas de ensayos clínicos, particularmente la detención del desarrollo lirentelimab.
Una inmersión profunda en Allakos Inc. (Allk) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Allakos Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 0%, ya que la compañía no ha generado ningún ingreso de las ventas de productos.
Margen de beneficio operativo: La pérdida de las operaciones de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue ($121,452,000), dando como resultado un margen de beneficio operativo de (100%).
Margen de beneficio neto: La pérdida neta para el mismo período fue ($116,194,000), traduciendo a un margen de beneficio neto de (100%).
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La siguiente tabla resume las tendencias en métricas de rentabilidad en los últimos dos años:
| Período | Margen de beneficio bruto | Margen de beneficio operativo | Margen de beneficio neto |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | 0% | (100%) | (100%) |
| P3 2023 | 0% | (100%) | (100%) |
| P3 2022 | 0% | (100%) | (100%) |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Como compañía de biotecnología de etapa clínica, Allakos Inc. no tiene ingresos para comparar con los promedios de la industria. El margen de beneficio bruto promedio de la industria para las compañías de biotecnología generalmente varía de 70% a 90% Para aquellos que generan ingresos, mientras que el margen de beneficio neto promedio generalmente está presente (20%).
Análisis de la eficiencia operativa
La siguiente tabla describe los gastos operativos y los componentes principales de la pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Tipo de gasto | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Investigación y desarrollo | $65,120 |
| General y administrativo | $28,985 |
| Deterioro de los activos de larga vida | $27,347 |
| Gastos operativos totales | $121,452 |
| Pérdida neta | ($116,194) |
En términos de eficiencia operativa, la compañía ha reducido sus gastos de investigación y desarrollo de $97,107,000 En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 $65,120,000 en 2024, representando una disminución de 32.9%.
Deuda vs. Equidad: cómo Allakos Inc. (Allk) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Allakos Inc. financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, Allakos Inc. reportó pasivos totales de $ 51.7 millones, que incluye obligaciones actuales y a largo plazo. Los pasivos corrientes se mantuvieron en $ 15.9 millones, mientras que los pasivos a largo plazo, principalmente pasivos de arrendamiento operativo, fueron $ 35.7 millones.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para Allakos Inc. es aproximadamente 0.71, calculado a partir de pasivos totales de $ 51.7 millones y la equidad de los accionistas totales de $ 72.7 millones Al 30 de septiembre de 2024. Esta relación es relativamente conservadora en comparación con el promedio de la industria de la biotecnología, que generalmente varía de 0.5 a 1.0, indicando un enfoque equilibrado para aprovechar la deuda y el financiamiento de capital.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
Allakos Inc. no ha emitido ninguna deuda a largo plazo recientemente y se basa principalmente en el financiamiento de capital para financiar sus operaciones. La Compañía presentó una declaración de registro de estante en noviembre de 2023, lo que le permite vender hasta $ 250 millones en acciones comunes en los próximos tres años. Además, Allakos se ha involucrado en un programa de oferta de capital "en el mercado" (ATM), lo que le permite generar fondos a través de la venta de acciones comunes, con $ 74 millones restante disponible para futuras ventas al 30 de septiembre de 2024.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Allakos Inc. ha financiado principalmente sus operaciones a través de ofertas de capital, lo que refleja su estado como una compañía de biotecnología en etapa clínica sin generación de ingresos. La decisión de inclinarse hacia el capital en lugar de la deuda se ve reforzada por el déficit acumulado de la compañía de $ 1.23 mil millones. Este enfoque mitiga el riesgo financiero, particularmente porque la compañía continúa desarrollando sus candidatos de productos sin el flujo de efectivo inmediato de las ventas.
| Métricas financieras | A partir del 30 de septiembre de 2024 |
|---|---|
| Pasivos totales | $ 51.7 millones |
| Pasivos corrientes | $ 15.9 millones |
| Pasivos a largo plazo | $ 35.7 millones |
| Relación deuda / capital | 0.71 |
| Déficit acumulado | $ 1.23 mil millones |
| Capacidad de oferta de cajeros automáticos restantes | $ 74 millones |
Evaluar la liquidez de Allakos Inc. (Allk)
Evaluar la liquidez de Allakos Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula como activos actuales de $ 92.7 millones divididos por pasivos corrientes de $ 15.98 millones, lo que resulta en una relación actual de 5.79.
Relación rápida: La relación rápida, excluyendo el inventario, también es favorable, lo que indica una fuerte posición de liquidez con una relación rápida de 5.79, ya que no se informan inventarios.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo se calcula como activos corrientes menos pasivos corrientes. A partir del 30 de septiembre de 2024:
- Activos actuales: $ 92.7 millones
- Pasivos corrientes: $ 15.98 millones
- Capital de explotación: $ 76.72 millones
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 muestra lo siguiente:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $(81,130) | $(92,212) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de inversión | $24,962 | $72,986 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $177 | $2,528 |
| Aumento neto (disminución) en efectivo | $(55,991) | $(16,698) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un saldo de efectivo, equivalentes de efectivo y inversiones de $ 92.7 millones. Se proyecta que esta cantidad financiará las operaciones durante al menos los próximos 12 meses.
A pesar de la fuerte posición de liquidez, la compañía ha incurrido en pérdidas operativas significativas, informando una pérdida neta de $ 116.2 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. El déficit acumulado a la misma fecha es de $ 1,234.7 millones. Esto plantea preocupaciones sobre la sostenibilidad de las operaciones sin fondos adicionales.
¿Está Allakos Inc. (Allk) sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
The valuation of a company is critical for investors to determine if the stock is overvalued or undervalued. Este análisis se centrará en las relaciones de precio a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y Value a Ebitda (EV/EBITDA) empresarial, junto con tendencias del precio de las acciones, rendimientos de dividendos, rendimientos de dividendos, and analyst consensus.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta que afecta el cálculo de la relación P/E. La pérdida neta fue $ 116.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que lleva a una pérdida neta básica por acción de $1.31. Dado que la compañía no ha generado ninguna ganancia, la relación P/E no es aplicable.
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción al 30 de septiembre de 2024 se calculó en función del capital total de los accionistas de $ 72.7 millones y 89,344 acciones en circulación. Por lo tanto, el valor en libros por acción es aproximadamente $0.81. If the stock price is currently trading at, for example, $1.50, la relación P/B sería:
Relación p / b = precio de las acciones / valor en libros por acción
Relación P / B = $ 1.50 / $ 0.81 ≈ 1.85
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El cálculo del valor empresarial (EV) incluye deuda total y equivalentes de efectivo. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía pasivos totales de $ 51.7 millones y equivalentes de efectivo de $ 92.7 millones. El EBITDA para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se derivó de la pérdida operativa y los ingresos por intereses, lo que resultó en:
EBITDA = pérdida operativa + ingresos por intereses
EBITDA = ($ 121.5 millones) + $ 5.3 millones = ($ 116.2 millones)
As the EBITDA is negative, the EV/EBITDA ratio is also not applicable.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, la acción ha experimentado una volatilidad significativa. El precio de las acciones varió desde un mínimo de $0.50 a un máximo de $3.00. El precio actual de las acciones es aproximadamente $1.50.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga ningún dividendos, lo que refleja su estrategia de reinversión en investigación y desarrollo. Por lo tanto, el rendimiento de dividendos es 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
As of the latest reports, analyst consensus on the stock is mixed, with recommendations ranging from comprar a sostener. El precio objetivo promedio de los analistas es aproximadamente $2.00, indicando potencial al alza del precio comercial actual de $1.50.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N / A |
| Relación p/b | 1.85 |
| Relación EV/EBITDA | N / A |
| Pérdida neta (9 meses terminados en septiembre de 2024) | $ 116.2 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 92.7 millones |
| Precio de las acciones actual | $1.50 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Mixto (compra/retención) |
| Precio objetivo de analista promedio | $2.00 |
Riesgos clave que enfrenta Allakos Inc. (Allk)
Los riesgos clave enfrentan Allakos Inc.
Competencia de la industria: La industria de la biotecnología es altamente competitiva, con numerosas empresas que se centran en áreas terapéuticas similares. Esta competencia puede afectar la participación de mercado y las estrategias de precios para los candidatos de productos. La compañía aún no ha logrado la aprobación del producto, lo que intensifica aún más las presiones competitivas.
Cambios regulatorios: La compañía opera en un entorno muy regulado. Los cambios en las regulaciones o demoras en las aprobaciones regulatorias pueden afectar negativamente la capacidad de llevar productos al mercado. A partir de enero de 2024, la compañía detuvo el desarrollo de lirentelimab debido a resultados de ensayos clínicos desfavorables.
Condiciones de mercado: Las fluctuaciones del mercado pueden afectar la capacidad de la compañía para recaudar capital. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo, equivalentes en efectivo e inversiones de $ 92.7 millones, que creen que financiarán las operaciones durante al menos los próximos 12 meses.
Riesgos operativos
La compañía ha incurrido en pérdidas operativas sustanciales desde el inicio, informando una pérdida neta de $ 116.2 millones por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. El déficit acumulado fue de $ 1,234.7 millones. Los riesgos operativos incluyen la dependencia de contratistas de terceros para investigaciones y desarrollo, lo que puede conducir a retrasos o mayores costos si el rendimiento no cumple con las expectativas.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros son significativos, ya que la compañía aún no ha generado ingresos a partir de las ventas de productos. La pérdida neta de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 18.4 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 45.6 millones para el mismo período en 2023. La estrategia de financiación de la compañía depende en gran medida de las ofertas de capital, que puede no estar siempre disponible o favorable .
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos incluyen la posible necesidad de fondos adicionales para apoyar las operaciones y actividades de desarrollo en curso. Es posible que la Compañía retrase, reduzca o termine los esfuerzos de desarrollo si no se asegura fondos adecuados. Esto se destacó por la implementación de un plan de reorganización a principios de 2024, que incluyó una reducción de la fuerza laboral de aproximadamente el 50%.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en sector de biotecnología | Presión sobre la cuota de mercado y los precios |
| Cambios regulatorios | Cambios potenciales en las regulaciones que afectan las aprobaciones | Retrasos en el desarrollo de productos y la entrada del mercado |
| Condiciones de mercado | La volatilidad que afecta los esfuerzos de recaudación de capital | Opciones de financiación limitadas que impactan las operaciones |
| Riesgos operativos | Dependencia de contratistas de terceros | Retrasos y excesos de costos en I + D |
| Riesgos financieros | Pérdidas netas continuas y sin generación de ingresos | Aumento de la presión sobre las reservas de efectivo |
| Riesgos estratégicos | Necesidad de financiamiento adicional | Posibles retrasos o terminaciones de proyectos |
Perspectivas de crecimiento futuro para Allakos Inc. (Allk)
Perspectivas de crecimiento futuro para Allakos Inc. (Allk)
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Allakos Inc. se posiciona para capitalizar las posibles oportunidades de crecimiento derivadas de las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las asociaciones estratégicas. El enfoque principal de la compañía es el desarrollo de AK006, que se dirige a los mastocitos involucrados en varias enfermedades graves. La reciente formulación de AK006 para la administración subcutánea demostró una biodisponibilidad de 77% y una vida media estimada de 12-22 días, indicando un potencial significativo para el cumplimiento del paciente y la aceptación del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Al 30 de septiembre de 2024, Allakos informó una pérdida neta de $ 116.2 millones Durante los nueve meses terminaron, una ligera mejora del $ 123.2 millones Pérdida en el mismo período del año anterior. La compañía no ha generado ningún ingreso de las ventas de productos hasta la fecha, pero se anticipa que los ensayos clínicos exitosos y las aprobaciones de productos podrían conducir a la generación de ingresos y ingresos en el mercado en los próximos años. Los analistas proyectan que con el avance de AK006, la compañía podría ver los ingresos que comienzan en 2025, dependiendo de las aprobaciones regulatorias.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
En enero de 2024, Allakos anunció un plan de reorganización destinado a reducir los costos operativos, que incluyó una reducción de la fuerza laboral de aproximadamente 50%. Se espera que este movimiento estratégico agilice las operaciones y concentre los recursos en los candidatos de productos más prometedores. Además, la compañía ha presentado una declaración de registro de estante con la SEC que le permite vender hasta $ 250 millones en acciones comunes, proporcionando flexibilidad financiera para futuras iniciativas.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Allakos posee varias ventajas competitivas que respaldan su trayectoria de crecimiento. La compañía tiene una tubería robusta con su candidato principal de producto, AK006, que se dirige a un mecanismo de acción único en el tratamiento de enfermedades basadas en mastocitos. Los datos clínicos recientes que indican una seguridad favorable profile Mejora la comercialización del medicamento. Además, con efectivo, equivalentes de efectivo e inversiones por un total $ 92.7 millones Al 30 de septiembre de 2024, Allakos está bien posicionado para financiar sus continuos esfuerzos de investigación y desarrollo.
Financiero Overview
| Métrica financiera | A partir del 30 de septiembre de 2024 | A partir del 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Pérdida neta | $ 116.2 millones | $ 123.2 millones |
| Efectivo, equivalentes de efectivo e inversiones | $ 92.7 millones | N / A |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 65.1 millones | $ 97.1 millones |
| Gastos generales y administrativos | $ 29.0 millones | $ 34.0 millones |
| Deterioro de los activos de larga vida | $ 27.3 millones | $0 |
Allakos está navegando por un panorama desafiante, pero se está posicionando activamente para el crecimiento futuro a través de iniciativas estratégicas, desarrollo innovador de productos y una cuidadosa gestión financiera. El camino por delante sigue enfocado en avanzar en su terapéutica clave hacia la comercialización.
Allakos Inc. (ALLK) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Allakos Inc. (ALLK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Allakos Inc. (ALLK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Allakos Inc. (ALLK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.