Amcor plc (AMCR) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de AMCOR PLC (AMCR)
Comprender las fuentes de ingresos de AMCOR PLC
AMCOR PLC funciona principalmente dentro de dos segmentos: flexibles y envases rígidos. La compañía genera ingresos a través de una variedad de productos diseñados para las industrias de alimentos, bebidas, farmacéuticos, médicos, domésticos y de cuidado personal.
Desglose de ingresos por segmento
| Segmento | Ventas netas (tercer trimestre 2024) | Ventas netas (tercer trimestre 2023) | Cambio año tras año |
|---|---|---|---|
| Flexibles | $ 2,552 millones | $ 2,568 millones | -1% (disminución de $ 16 millones) |
| Embalaje rígido | $ 801 millones | $ 875 millones | -8% (disminución de $ 74 millones) |
| Total | $ 3,353 millones | $ 3,443 millones | -3% (disminución de $ 90 millones) |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, AMCOR informó una disminución total de ventas netas del 3%, traduciendo a una reducción de $ 90 millones en comparación con el mismo período en 2023. Esta disminución se vio afectada por efectos de divisas negativos de $ 16 millones y más bajo en bruto. Costos de transferencia de material de $ 20 millones.
Contribución de ingresos geográficos
| Región | Flexibles (tercer trimestre 2024) | Embalaje rígido (tercer trimestre 2024) | Total (tercer trimestre 2024) | Total (tercer trimestre 2023) |
|---|---|---|---|---|
| América del norte | $ 1,032 millones | $ 605 millones | $ 1,637 millones | $ 1,700 millones |
| América Latina | $ 271 millones | $ 196 millones | $ 467 millones | $ 484 millones |
| Europa | $ 838 millones | $ 0 millones | $ 838 millones | $ 858 millones |
| Asia Pacífico | $ 411 millones | $ 0 millones | $ 411 millones | $ 401 millones |
| Total | $ 2,552 millones | $ 801 millones | $ 3,353 millones | $ 3,443 millones |
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
La disminución de los ingresos se atribuye principalmente a impactos de precios/mezcla desfavorables de aproximadamente el 3% y una disminución del 4% en los volúmenes de ventas en el segmento de envasado rígido. El segmento de flexibles vio una ligera disminución en el volumen de ventas del 3%, que fue parcialmente compensado por volúmenes favorables que condujeron a una disminución general de ventas generales.
En general, los ingresos totales para AMCOR en el tercer trimestre de 2024 fueron de $ 3,353 millones, por debajo de $ 3,443 millones en el tercer trimestre de 2023, lo que indica un entorno de mercado desafiante caracterizado por la demanda más suave del consumidor y una mayor volatilidad del pedido de clientes.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de AMCOR PLC (AMCR)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de AMCOR PLC
Beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 659 millones, representando un Aumento del 2% de $ 645 millones en el mismo período de 2023. El margen de beneficio bruto mejoró a 19.7% en comparación con 18.7% en 2023.
Beneficio operativo: El ingreso operativo para el mismo período fue $ 312 millones, arriba de $ 270 millones en 2023, marcando un aumento de 15.6%. Esto se traduce en un margen operativo de 9.3%, un aumento de 7.8% en el año anterior.
Beneficio neto: El ingreso neto atribuible a la empresa aumentó a $ 191 millones, un aumento de 26% de $ 152 millones en 2023. Las ganancias diluidas por acción también vieron crecimiento, alcanzando $0.132 en comparación con $0.105 en el año anterior.
Tabla de métricas de rentabilidad
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 659 millones | $ 645 millones | +2% |
| Margen bruto | 19.7% | 18.7% | +1.0 pp |
| Ingreso operativo | $ 312 millones | $ 270 millones | +15.6% |
| Margen operativo | 9.3% | 7.8% | +1.5 pp |
| Lngresos netos | $ 191 millones | $ 152 millones | +26% |
| EPS diluido | $0.132 | $0.105 | +26% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Las tendencias en las métricas de rentabilidad indican una trayectoria positiva para la empresa. La ganancia bruta aumentó debido a las iniciativas de ahorro de costos, lo que aumenta el margen bruto. Los ingresos y el margen operativos también mejoraron significativamente, lo que refleja una mejor gestión de costos y eficiencia operativa.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Al comparar estos índices de rentabilidad con los promedios de la industria, el margen operativo de la compañía de 9.3% es competitivo contra el promedio de la industria de aproximadamente 8.5%. El margen bruto también está ligeramente por encima del promedio de la industria de 19%, indicando una mejor eficiencia en la gestión de los costos de producción.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se ha mejorado a través de diversas estrategias de gestión de costos que han reducido efectivamente los gastos de venta, generales y administrativos, que fueron $ 315 millones en el tercer trimestre de 2024, arriba de $ 302 millones en el tercer trimestre de 2023. Esto indica un 4% Aumente, pero el porcentaje general de estos gastos en relación con las ventas netas ha mejorado, lo que refleja las ganancias de eficiencia.
Además, la reestructuración y los gastos relacionados disminuyeron significativamente a $ 6 millones de $ 28 millones, contribuyendo positivamente al ingreso neto. La tasa impositiva efectiva también mejoró, disminuyendo a 18.2% de 20.1%, mejorando aún más la rentabilidad neta.
Conclusión
En resumen, la compañía muestra fuertes métricas de rentabilidad, con mejoras significativas en los márgenes brutos, operativos y de ingresos netos, junto con estrategias efectivas de gestión de costos que mejoran la eficiencia operativa.
Deuda versus capital: cómo Amcor plc (amcr) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Amcor plc financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de la compañía se encontraba en $ 7.304 mil millones, que incluye $ 115 millones en deuda a corto plazo y $ 7.176 mil millones en deuda a largo plazo. La parte actual de la deuda a largo plazo fue $ 13 millones .
La relación deuda / capital es una métrica crucial para evaluar el apalancamiento financiero. Al 30 de septiembre de 2024, la relación deuda / capital era aproximadamente 1.83, calculado a partir de la deuda total de $ 7.304 mil millones contra la equidad total de $ 3.993 mil millones . Esta relación es más alta que el promedio de la industria de alrededor 1.5, indicando una posición más apalancada en comparación con los compañeros.
Actividad reciente de la deuda ha incluido la emisión de varios notas senior, que incluyen:
- $ 500 millones en 4.000% de notas senior garantizadas vencidas 2025
- $ 300 millones En 3.100% de notas senior garantizadas vencidas 2026
- $ 600 millones En 3.625% de notas senior garantizadas vencidas 2026
- $ 500 millones en 4.500% de notas senior garantizadas vencidas 2028
- $ 500 millones en 2.630% garantizados notas senior vencidas 2030
- $ 800 millones en 2.690% de notas senior garantizadas vencidas 2031
- 500 millones de euros En 1.125% de notas senior garantizadas vencidas 2027
- 500 millones de euros En 3.950% garantizados notas senior vencidas 2032
- $ 500 millones En 5.625% de notas senior garantizadas vencidas 2033
- $ 500 millones En 5.450% de notas senior garantizadas vencidas 2029
Las calificaciones crediticias de la compañía de las principales agencias siguen siendo sólidas, lo que refleja sus fuertes prácticas financieras. Al 30 de septiembre de 2024, mantuvo una calificación crediticia de grado de inversión, que facilita la emisión de deuda a tasas de interés favorables.
Amcor se ha dedicado a actividades de refinanciación, incluida la extensión de la madurez de su $ 1.9 mil millones Instalación sindicada de tres años hasta abril de 2026. La compañía también tiene $ 1.9 mil millones en facilidades de crédito no controladas disponibles para futuras necesidades de financiación.
Al equilibrar el financiamiento de deuda y capital, AMCOR ha mantenido un enfoque en la eficiencia operativa y la gestión de costos. La deuda neta de la compañía al 30 de septiembre de 2024 fue $ 6.872 mil millones, arriba de $ 6.111 mil millones en junio de 2024. Este aumento se atribuye a mayores reducciones de papel comercial y otras actividades de financiación.
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles de millones) | Tasa de interés | Fecha de vencimiento |
|---|---|---|---|
| Deuda a corto plazo | $0.115 | Variable | Dentro de los 12 meses |
| Deuda a largo plazo | $7.176 | Varias tarifas | 2025-2033 |
| Deuda total | $7.304 | N / A | N / A |
| Deuda neta | $6.872 | N / A | N / A |
| Equidad total | $3.993 | N / A | N / A |
En resumen, la compañía equilibra efectivamente sus estrategias de financiamiento de la deuda y financiación de capital para apoyar el crecimiento mientras gestiona su salud financiera dentro de los puntos de referencia de la industria.
Evaluar la liquidez de AMCOR PLC (AMCR)
Evaluar la liquidez de AMCOR PLC
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para AMCOR PLC al 30 de septiembre de 2024 es de 1.29, calculada como activos actuales totales de $ 5,238 millones divididos por pasivos actuales totales de $ 4,068 millones. La relación rápida, que excluye el inventario, es de aproximadamente 0.96. Esto se deriva de los activos actuales menos los inventarios ($ 3,210 millones) sobre los pasivos corrientes.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo de AMCOR PLC, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, es de $ 1,170 millones al 30 de septiembre de 2024. Este es un aumento de $ 704 millones en el mismo período del año anterior, lo que indica una mejor liquidez y eficiencia operativa.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 revelan las siguientes tendencias:
| Tipo de flujo de caja | 2024 ($ millones) | 2023 ($ millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | (269) | (135) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | (155) | (142) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | 237 | 141 |
El efectivo neto utilizado en actividades operativas aumentó en $ 134 millones, principalmente debido a las salidas de capital de trabajo más altas. El efectivo neto utilizado en actividades de inversión aumentó en $ 13 millones debido a mayores gastos en propiedades, plantas y equipos. Las actividades de financiación vieron un aumento de $ 96 millones, principalmente de mayores reducciones de papel comercial.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de Amcor PLC es de $ 7,304 millones, con una deuda neta de $ 6,872 millones después de contabilizar en efectivo y equivalentes de efectivo de $ 432 millones. La Compañía tiene facilidades de crédito no pagadas por valor de $ 1.9 mil millones, lo que brinda un soporte de liquidez significativo. Además, la compañía ha mantenido el cumplimiento de todos los convenios financieros, incluida una relación de apalancamiento que no exceda 3.9 veces.
¿AMCOR PLC (AMCR) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación actual de precio a ganancias (P/E) para AMCOR PLC es de 16.5, según un precio de acciones de $ 2.18 y ganancias por acción (EPS) de $ 0.132 para el trimestre más reciente que finalizó el 30 de septiembre de 2024.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio a libro (P/B) se calcula como 2.1, con el precio actual de las acciones en $ 2.18 y el valor en libros por acción en $ 1.04.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación Enterprise Value-to-Ebitda (EV/EBITDA) se encuentra en 10.2, con un valor empresarial de aproximadamente $ 7.0 mil millones y EBITDA de $ 685 millones durante los últimos doce meses.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado de un máximo de $ 2.75 a un mínimo de $ 1.85. Actualmente, se cotiza a $ 2.18, lo que representa una disminución de -5% anual.
Rendimiento de dividendos y relación de pago
El rendimiento de dividendos es de 5.7%, con un dividendo anual de $ 0.125 por acción. La relación de pago es de aproximadamente el 95%, calculada en función de las ganancias por acción.
Consenso de analista
Según las últimas calificaciones de analistas, el consenso es una retención, con 10 analistas que lo califican como Hold, 2 como Buy y 1 como venta.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación de precio a ganancias (P/E) | 16.5 |
| Relación de precio a libro (P/B) | 2.1 |
| Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA) | 10.2 |
| Precio de las acciones actual | $2.18 |
| Rango de precios de 12 meses | $1.85 - $2.75 |
| Rendimiento de dividendos | 5.7% |
| Relación de pago | 95% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta AMCOR PLC (AMCR)
Riesgos clave que enfrenta AMCOR PLC
AMCOR PLC enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera y su desempeño operativo. Estos riesgos se pueden clasificar en la competencia de la industria, los cambios regulatorios, las condiciones del mercado y los desafíos operativos.
Competencia de la industria
La industria del envasado es altamente competitiva, con numerosos jugadores que compiten por la cuota de mercado. AMCOR compite con compañías como Selled Air Corporation y Ball Corporation, que presionan los precios y los márgenes. Al 30 de septiembre de 2024, las ventas netas de Amcor disminuyeron en $ 90 millones, o 3%, en comparación con el mismo período en 2023, lo que indica posibles presiones competitivas.
Cambios regulatorios
El escrutinio regulatorio que rodea los materiales de empaque, especialmente con respecto a la sostenibilidad y el reciclaje, plantea riesgos. El cumplimiento de las regulaciones en evolución puede conducir a mayores costos operativos. La compañía se ha comprometido a hacer un empaque cada vez más reciclable, reutilizable y hecho de contenido reciclado, lo que puede requerir una inversión significativa.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en la demanda del mercado pueden afectar negativamente las ventas. En los últimos períodos, se ha informado de la demanda más suave del consumidor y la volatilidad del pedido del cliente. Por ejemplo, el efectivo neto utilizado en las actividades operativas aumentó en $ 134 millones, impulsado por mayores salidas de capital de trabajo. Además, las tensiones geopolíticas y las presiones inflacionarias han afectado los patrones de consumo.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen interrupciones de la cadena de suministro y volatilidad del precio de la materia prima. La política de la compañía para mitigar los riesgos de los precios de los productos básicos implica pasar los costos a los clientes, pero esta estrategia puede conducir a una disminución de las ventas si los clientes resisten los aumentos de precios. Por ejemplo, la compañía informó impactos desfavorables de precios/mezcla de aproximadamente 3% en ventas netas.
Riesgos financieros
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de Amcor se situó en $ 7.304 mil millones, con una deuda neta de $ 6.872 mil millones, lo que refleja un aumento de $ 6.111 mil millones al 30 de junio de 2024. Las tasas de interés mixtas fijas y flotantes en sus préstamos. La Compañía celebró un contrato de intercambio de tasas de interés por $ 500 millones a una tasa fija de 4.30%, a partir del 12 de agosto de 2024.
Riesgos estratégicos
La decisión estratégica de desviarse del mercado ruso en diciembre de 2022, aunque sea necesario, tiene implicaciones financieras. La compañía espera invertir entre $ 110 millones y $ 130 millones en iniciativas de ahorro de costos para compensar la pérdida de esta desinversión. Además, el plan de reestructuración 2023 tiene como objetivo lograr beneficios anuales antes de impuestos de aproximadamente $ 50 millones al final del año fiscal 2025.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Una alta competencia que conduce a presiones de precios. | Las ventas netas disminuyeron por $ 90 millones (3%) en el tercer trimestre 2024. |
| Cambios regulatorios | El cumplimiento de las regulaciones de sostenibilidad aumenta los costos. | Potencial para aumentar los costos operativos. |
| Condiciones de mercado | Demanda suave del consumidor y volatilidad del mercado. | El efectivo neto utilizado en actividades operativas aumentó por $ 134 millones. |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro y volatilidad del precio de la materia prima. | Impactos de precio/mezcla desfavorables de aproximadamente 3%. |
| Riesgos financieros | Deuda total de $ 7.304 mil millones, con deuda neta en $ 6.872 mil millones. | Intercambio de tasas de interés para $ 500 millones a una velocidad fija de 4.30%. |
| Riesgos estratégicos | Desinversión de Rusia que impacta las ganancias. | Inversión de $ 110 millones a $ 130 millones En iniciativas de ahorro de costos. |
Perspectivas de crecimiento futuro para AMCOR PLC (AMCR)
Perspectivas de crecimiento futuro para Amcor plc
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
AMCOR PLC está posicionado para capitalizar varios impulsores de crecimiento que pueden mejorar su cuota de mercado y rentabilidad. Estos conductores incluyen:
- Innovaciones de productos: La compañía se ha centrado en desarrollar soluciones de empaque sostenibles, que los consumidores y los organismos reguladores exigen cada vez más. En el año fiscal 2024, AMCOR generó aproximadamente $ 13.6 mil millones en ventas, en parte debido a sus innovadoras líneas de productos.
- Expansiones del mercado: AMCOR ha estado expandiendo sus operaciones a los mercados emergentes. Por ejemplo, en América Latina, las ventas netas para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 467 millones, en comparación con $ 484 millones en el mismo período de 2023.
- Adquisiciones: La compañía ha realizado activamente adquisiciones para mejorar sus capacidades y presencia en el mercado. En particular, las estrategias de adquisición de AMCOR han estado destinadas a adquirir empresas que se especializan en envases flexibles, que es un segmento de alto crecimiento.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los analistas proyectan que los ingresos de Amcor crecerán en los próximos años, impulsados por sus iniciativas estratégicas y la demanda del mercado de soluciones de envasado sostenible. Para el año fiscal 2025, se espera que el crecimiento de los ingresos esté en el rango de 3% a 5%, con ganancias por acción (EPS) estimadas para alcanzar aproximadamente $0.55.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
AMCOR ha entrado en varias asociaciones estratégicas destinadas a mejorar sus ofertas de productos y eficiencias operativas. Estas iniciativas incluyen:
- Asociaciones de sostenibilidad: Las colaboraciones con proveedores para aumentar el uso de materiales reciclados en el embalaje han sido un área de enfoque, alineándose con las tendencias globales de sostenibilidad.
- Avances tecnológicos: Se espera que las inversiones en tecnologías de fabricación avanzadas mejoren la eficiencia de producción y la calidad del producto.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de Amcor incluyen:
- Presencia global: Con operaciones en 40 países y 212 ubicaciones, AMCOR tiene un amplio alcance del mercado que le permite satisfacer diversas necesidades de los clientes.
- Relaciones de marca fuertes: La compañía ha establecido relaciones a largo plazo con las principales marcas globales, que proporciona un flujo constante de ingresos.
- Capacidad de innovación: El compromiso de Amcor con la investigación y el desarrollo ha llevado a numerosos productos innovadores, mejorando su posición de mercado.
Financiero Overview
El desempeño financiero de AMCOR refleja sus esfuerzos continuos para mejorar la rentabilidad al tiempo que navega por los desafíos del mercado. La siguiente tabla resume las métricas financieras clave para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ventas netas | $ 3,353 millones | $ 3,443 millones |
| Beneficio bruto | $ 659 millones | $ 645 millones |
| Ingreso operativo | $ 312 millones | $ 270 millones |
| Lngresos netos | $ 191 millones | $ 152 millones |
| Ganancias diluidas por acción | $0.132 | $0.105 |
El enfoque de Amcor en la sostenibilidad, la innovación y las asociaciones estratégicas lo posiciona bien para el crecimiento futuro en medio de la dinámica del mercado en evolución.
Amcor plc (AMCR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Amcor plc (AMCR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Amcor plc (AMCR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Amcor plc (AMCR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.