Briser Amcor plc (AMCR) Santé financière: informations clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus Amcor Plc (AMCR)

Comprendre les sources de revenus d'Amcor PLC

Amcor PLC fonctionne principalement dans les deux segments: flexibles et emballage rigide. L'entreprise génère des revenus grâce à une variété de produits adaptés aux industries alimentaires, boissons, pharmaceutiques, médicales, maison et personnels.

Répartition des revenus par segment

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, Amcor a déclaré une baisse totale des ventes nettes de 3%, traduisant par une réduction de 90 millions de dollars par rapport à la même période en 2023. Cette baisse a été touchée par des effets de devise négatifs de 16 millions de dollars et une baisse des brutes coûts importants de 20 millions de dollars.

Contribution des revenus géographiques

Changements importants dans les sources de revenus

La baisse des revenus est principalement attribuée à des impacts défavorables sur les prix / mélanges d'environ 3% et une baisse de 4% des volumes de vente dans le segment des emballages rigides. Le segment des flexibles a connu une légère diminution du volume des ventes de 3%, ce qui a été partiellement compensé par des volumes favorables conduisant à une baisse globale des ventes mineures.

Dans l'ensemble, le chiffre d'affaires total de l'AMCOR au troisième trimestre 2024 était de 3 353 millions de dollars, contre 3 443 millions de dollars au troisième trimestre 2023, indiquant un environnement de marché difficile caractérisé par une demande plus douce des consommateurs et une volatilité accrue des commandes des clients.

Une plongée profonde dans la rentabilité Amcor Plc (AMCR)

Une plongée profonde dans la rentabilité d'Amcor plc

Bénéfice brut: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 659 millions de dollars, représentant un Augmentation de 2% depuis 645 millions de dollars dans la même période de 2023. La marge bénéficiaire brute s'est améliorée à 19.7% par rapport à 18.7% en 2023.

Bénéfice d'exploitation: Le résultat d'exploitation pour la même période était 312 millions de dollars, à partir de 270 millions de dollars en 2023, marquant une augmentation de 15.6%. Cela se traduit par une marge opérationnelle de 9.3%, une augmentation de 7.8% l'année précédente.

Bénéfice net: Le revenu net attribuable à la Société a augmenté à 191 millions de dollars, une montée de 26% depuis 152 millions de dollars en 2023. Le bénéfice dilué par action a également connu la croissance, atteignant $0.132 par rapport à $0.105 l'année précédente.

Table de métriques de rentabilité

Tendances de la rentabilité dans le temps

Les tendances des mesures de rentabilité indiquent une trajectoire positive pour l'entreprise. Le bénéfice brut a augmenté en raison des initiatives d'épargne-coût, ce qui a augmenté la marge brute. Le résultat d'exploitation et la marge ont également considérablement amélioré, reflétant une meilleure gestion des coûts et une efficacité opérationnelle.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Lorsque vous comparez ces ratios de rentabilité avec les moyennes de l’industrie, la marge opérationnelle de l’entreprise de 9.3% est compétitif contre la moyenne de l'industrie d'environ 8.5%. La marge brute est également légèrement supérieure à la moyenne de l'industrie de 19%, indiquant une meilleure efficacité dans la gestion des coûts de production.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle a été améliorée par diverses stratégies de gestion des coûts qui ont effectivement réduit les dépenses de vente, générale et administrative, qui étaient 315 millions de dollars au troisième trimestre 2024, en haut de 302 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cela indique un 4% Augmentation, mais le pourcentage global de ces dépenses par rapport aux ventes nettes s'est améliorée, reflétant les gains d'efficacité.

De plus, la restructuration et les dépenses connexes ont considérablement diminué 6 millions de dollars depuis 28 millions de dollars, contribuant positivement au revenu net. Le taux d'imposition effectif s'est également amélioré, diminuant à 18.2% depuis 20.1%, améliorant davantage la rentabilité nette.

Conclusion

En résumé, la société présente de fortes mesures de rentabilité, avec des améliorations significatives des marges brutes, opérationnelles et nettes, ainsi que des stratégies efficaces de gestion des coûts qui améliorent l'efficacité opérationnelle.

Dette vs Équité: comment Amcor Plc (AMCR) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Amcor PLC finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, la dette totale de la société se tenait à 7,304 milliards de dollars, qui comprend 115 millions de dollars en dette à court terme et 7,176 milliards de dollars en dette à long terme. La partie actuelle de la dette à long terme était 13 millions de dollars .

Le ratio dette / capital-investissement est une mesure cruciale pour évaluer l'effet de levier financier. Au 30 septembre 2024, le ratio dette / capital-investissement était approximativement 1.83, calculé à partir de la dette totale de 7,304 milliards de dollars contre l'équité totale de 3,993 milliards de dollars . Ce ratio est supérieur à la moyenne de l'industrie 1.5, indiquant une position plus à effet de levier par rapport aux pairs.

Une activité de dette récente a inclus l'émission de plusieurs billets de premier rang, notamment:

• 500 millions de dollars dans 4 000% des billets de senior garantis dus à 2025
• 300 millions de dollars dans 3,100% garanti les billets de senior dus 2026
• 600 millions de dollars Dans 3,625% des billets de senior garantis dus à 2026
• 500 millions de dollars Dans 4,500% des billets de senior garantis dus à 2028
• 500 millions de dollars Dans 2,630% des billets pour personnes âgées garanties dus 2030
• 800 millions de dollars Dans 2,690% des billets de senior garantis dus 2031
• 500 millions d'euros Dans 1,125% des billets de senior garantis dus à 2027
• 500 millions d'euros Dans 3,950% des billets de senior garantis dus à 2032
• 500 millions de dollars Dans 5,625% des billets de senior garantis dus 2033
• 500 millions de dollars dans 5,450% des billets de senior garantis dus à 2029

Les notations de crédit de la société des grandes agences restent solides, reflétant ses fortes pratiques financières. Au 30 septembre 2024, il a maintenu une cote de crédit de qualité investissement, qui facilite l'émission de dettes à des taux d'intérêt favorables.

Amcor s'est engagé dans des activités de refinancement, notamment en étendant la maturité de son 1,9 milliard de dollars Installation syndiquée de trois ans jusqu'en avril 2026. La société a également 1,9 milliard de dollars dans les facilités de crédit non réractées disponibles pour les besoins de financement futurs.

En équilibrant la dette et le financement par actions, Amcor a soutenu l'efficacité opérationnelle et la gestion des coûts. La dette nette de la société au 30 septembre 2024 était 6,872 milliards de dollars, à partir de 6,111 milliards de dollars en juin 2024. Cette augmentation est attribuée à des retraits plus élevés de papier commercial et d'autres activités de financement.

En résumé, la Société équilibre effectivement ses stratégies de financement de la dette et de financement des actions pour soutenir la croissance tout en gérant sa santé financière au sein des références de l'industrie.

Évaluation des liquidités Amcor PLC (AMCR)

Évaluer la liquidité d'Amcor PLC

Ratios actuels et rapides

Le ratio actuel pour Amcor Plc au 30 septembre 2024 est de 1,29, calculé comme un actif actuel total de 5 238 millions de dollars divisé par un passif total actuel de 4 068 millions de dollars. Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire, est d'environ 0,96. Ceci est dérivé des actifs actuels moins les stocks (3 210 millions de dollars) sur les passifs actuels.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement d'Amcor Plc, défini comme des actifs courants moins les passifs courants, s'élève à 1 170 millions de dollars au 30 septembre 2024. Il s'agit d'une augmentation de 704 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente, indiquant une amélioration de la liquidité et de l'efficacité opérationnelle.

Énoncés de trésorerie Overview

Les énoncés de trésorerie pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 révèlent les tendances suivantes:

L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation a augmenté de 134 millions de dollars, principalement en raison de plus de sorties de fonds de roulement. L'argent net utilisé dans les activités d'investissement a augmenté de 13 millions de dollars en raison des dépenses plus élevées sur la propriété, l'usine et l'équipement. Les activités de financement ont connu une augmentation de 96 millions de dollars, principalement des tirages plus élevés de papier commercial.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, la dette totale d'Amcor PLC s'élève à 7 304 millions de dollars, avec une dette nette de 6 872 millions de dollars après avoir comptabilisé des espèces et des équivalents de trésorerie de 432 millions de dollars. La société possède des facilités de crédit non réractées pour un montant de 1,9 milliard de dollars, fournissant un soutien important de liquidité. De plus, la société a maintenu le respect de toutes les clauses financières, y compris un ratio de levier ne dépassant pas 3,9 fois.

Amcor PLC (AMCR) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio actuel des prix / bénéfices (P / E) pour Amcor Plc est de 16,5, sur la base d'un cours de 2,18 $ et d'un bénéfice par action (BPA) de 0,132 $ pour le dernier trimestre terminé le 30 septembre 2024.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio prix / livre (P / B) est calculé comme 2,1, le cours actuel de l'action à 2,18 $ et la valeur comptable par action à 1,04 $.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le ratio de la valeur-Ebitda (EV / EBITDA) de l'entreprise s'élève à 10,2, avec une valeur d'entreprise d'environ 7,0 milliards de dollars et un EBITDA de 685 millions de dollars pour les douze derniers mois.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué d'un sommet de 2,75 $ à un minimum de 1,85 $. Actuellement, il se négocie à 2,18 $, ce qui représente une baisse de -5% de l'année à jour.

Ratio de rendement et de paiement des dividendes

Le rendement des dividendes est de 5,7%, avec un dividende annuel de 0,125 $ par action. Le ratio de paiement est d'environ 95%, calculé sur la base du bénéfice par action.

Consensus des analystes

Selon les dernières notes des analystes, le consensus est une prise, avec 10 analystes le notant comme Hold, 2 comme achat et 1 comme vend.

Risques clés face à Amcor plc (AMCR)

Risques clés face à Amcor plc

Amcor PLC fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière et ses performances opérationnelles. Ces risques peuvent être classés en concurrence de l'industrie, changements réglementaires, conditions du marché et défis opérationnels.

Concurrence de l'industrie

L'industrie des emballages est très compétitive, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Amcor est en concurrence avec des entreprises telles que Seled Air Corporation et Ball Corporation, qui pressuriser les prix et les marges. Au 30 septembre 2024, les ventes nettes d'Amcor ont diminué de 90 millions de dollars, ou 3%, par rapport à la même période en 2023, indiquant des pressions concurrentielles potentielles.

Changements réglementaires

Examen réglementaire entourant les matériaux d'emballage, en particulier en ce qui concerne la durabilité et le recyclage, présente des risques. La conformité à l'évolution des réglementations peut entraîner une augmentation des coûts opérationnels. La société s'est engagée à fabriquer des emballages de plus en plus recyclables, réutilisables et fabriqués à partir de contenu recyclé, ce qui peut nécessiter des investissements importants.

Conditions du marché

Les fluctuations de la demande du marché peuvent nuire aux ventes. Au cours des dernières périodes, la demande plus douce des consommateurs et la volatilité des commandes des clients ont été signalées. Par exemple, la trésorerie nette utilisée dans les activités d'exploitation a augmenté de 134 millions de dollars, tirée par des sorties de fonds de roulement plus élevées. De plus, les tensions géopolitiques et les pressions inflationnistes ont eu un impact sur les modèles de consommation.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et la volatilité des prix des matières premières. La politique de l'entreprise pour atténuer les risques de prix des matières premières implique de transmettre les coûts aux clients, mais cette stratégie peut entraîner une baisse des ventes si les clients résistent aux augmentations de prix. Par exemple, la société a déclaré des impacts défavorables au prix / mélange d'environ 3% dans les ventes nettes.

Risques financiers

Depuis le 30 septembre 2024, la dette totale d'Amcor s'élevait à 7,304 milliards de dollars, avec une dette nette à 6,872 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 6,111 milliards de dollars au 30 juin 2024. les taux d'intérêt mixtes fixes et flottants sur ses emprunts. La société a conclu un contrat d'échange de taux d'intérêt contre 500 millions de dollars à un taux fixe de 4,30%, à compter du 12 août 2024.

Risques stratégiques

La décision stratégique de se départir du marché russe en décembre 2022, bien que nécessaire, a des implications financières. La société prévoit d'investir entre 110 millions de dollars et 130 millions de dollars d'initiatives économiques pour compenser la perte de cette désinvestissement. En outre, le plan de restructuration de 2023 vise à obtenir des avantages avant impôts annualisés d'environ 50 millions de dollars d'ici la fin de l'exercice 2025.

Perspectives de croissance futures pour Amcor PLC (AMCR)

Perspectives de croissance futures pour Amcor PLC

Analyse des principaux moteurs de croissance

Amcor PLC est positionné pour capitaliser sur plusieurs moteurs de croissance qui peuvent améliorer sa part de marché et sa rentabilité. Ces pilotes comprennent:

• Innovations de produits: La société s'est concentrée sur le développement de solutions d'emballage durables, qui sont de plus en plus demandées par les consommateurs et les organismes de réglementation. Au cours de l'exercice 2024, Amcor a généré environ 13,6 milliards de dollars dans les ventes, en partie en raison de ses gammes de produits innovantes.
• Extensions du marché: Amcor a élargi ses opérations sur les marchés émergents. Par exemple, en Amérique latine, les ventes nettes pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, étaient 467 millions de dollars, par rapport à 484 millions de dollars dans la même période de 2023.
• Acquisitions: La société a activement poursuivi ses acquisitions pour améliorer ses capacités et sa présence sur le marché. Notamment, les stratégies d'acquisition d'Amcor visent à acquérir des entreprises spécialisées dans l'emballage flexible, qui est un segment à forte croissance.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Les analystes prévoient que les revenus d'Amcor augmenteront dans les années à venir, tirés par ses initiatives stratégiques et sa demande de marché pour des solutions d'emballage durables. Pour l'exercice 2025, la croissance des revenus devrait se situer dans l'ordre de 3% à 5%, avec un bénéfice par action (BPA) estimé à $0.55.

Initiatives ou partenariats stratégiques

Amcor a conclu plusieurs partenariats stratégiques visant à améliorer ses offres de produits et ses efficacités opérationnelles. Ces initiatives comprennent:

• Partenariats en matière de durabilité: Les collaborations avec les fournisseurs pour augmenter l'utilisation de matériaux recyclés dans l'emballage ont été un domaine d'intérêt, s'alignant sur les tendances mondiales de la durabilité.
• Avancées technologiques: Les investissements dans les technologies de fabrication avancées devraient améliorer l'efficacité de la production et la qualité des produits.

Avantages compétitifs

Les avantages concurrentiels d'Amcor comprennent:

• Présence mondiale: Avec des opérations en 40 pays et 212 emplacements, Amcor a une large portée de marché qui lui permet de répondre aux besoins divers des clients.
• Des relations de marque solides: La société a établi des relations à long terme avec les grandes marques mondiales, qui fournit un flux constant de revenus.
• Capacité d'innovation: L'engagement d'Amcor envers la recherche et le développement a conduit à de nombreux produits innovants, améliorant sa position sur le marché.

Financier Overview

La performance financière d'Amcor reflète ses efforts en cours pour améliorer la rentabilité tout en parcourant les défis du marché. Le tableau suivant résume les principales mesures financières pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023:

L'accent mis par Amcor sur la durabilité, l'innovation et les partenariats stratégiques le positionne bien pour la croissance future au milieu de la dynamique du marché en évolution.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Amcor plc (AMCR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Amcor plc (AMCR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Amcor plc (AMCR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.