Arlo Technologies, Inc. (ARLO) Bundle
Comprensión de Arlo Technologies, Inc. (ARLO) Flujos de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de Arlo Technologies, Inc.
Arlo Technologies, Inc. genera ingresos principalmente a través de los servicios de ventas y suscripción de productos. Las fuentes de ingresos se pueden clasificar en tres regiones principales: América, EMEA (Europa, Medio Oriente y África) y APAC (Asia Pacífico).
Desglose de ingresos por fuente
| Fuente de ingresos | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingreso del producto | $75,784 | $78,961 | (4.0%) |
| Ingresos por servicio | $61,883 | $51,042 | 21.2% |
| Ingresos totales | $137,667 | $130,003 | 5.9% |
Durante los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024, las cifras de ingresos son las siguientes:
| Fuente de ingresos | 9m 2024 Ingresos (en miles) | 9m 2023 Ingresos (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingreso del producto | $210,463 | $210,770 | (0.1%) |
| Ingresos por servicio | $178,851 | $145,313 | 23.1% |
| Ingresos totales | $389,314 | $356,083 | 9.3% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para los ingresos totales muestra una tendencia positiva, con un aumento del 5,9% para el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023. Para el período de nueve meses, los ingresos totales crecieron un 9,3% año tras año.
Contribución de diferentes segmentos comerciales
En el tercer trimestre de 2024, los ingresos del producto constituyeron aproximadamente el 55.0% de los ingresos totales, mientras que los ingresos por servicio representaron el 45.0%. Durante el período de nueve meses, los ingresos del producto representaron el 54.1% y los ingresos por servicio del 45.9% de los ingresos totales.
Distribución de ingresos geográficos
| Región | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| América | $73,303 | $79,948 | (8.3%) |
| EMEA | $57,773 | $42,887 | 34.7% |
| Apac | $6,591 | $7,168 | (8.0%) |
| Ingresos totales | $137,667 | $130,003 | 5.9% |
Durante los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024, la distribución de ingresos geográficos es la siguiente:
| Región | 9m 2024 Ingresos (en miles) | 9m 2023 Ingresos (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| América | $195,766 | $214,716 | (8.8%) |
| EMEA | $175,980 | $122,317 | 43.9% |
| Apac | $17,568 | $19,050 | (7.8%) |
| Ingresos totales | $389,314 | $356,083 | 9.3% |
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
Si bien los ingresos del producto vieron una disminución del 4.0% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el año anterior, los ingresos por servicios experimentaron un aumento sustancial del 21,2%. Este cambio destaca una tendencia creciente hacia los servicios de suscripción, impulsada por un aumento del 70.4% en las cuentas pagas acumulativas y un aumento en los ingresos promedio por usuario (ARPU).
En general, el enfoque de la compañía en expandir sus ofertas de servicios parece estar produciendo resultados positivos, como lo demuestran el crecimiento significativo en los ingresos por servicios en todas las regiones.
Una inmersión profunda en Arlo Technologies, Inc. (Arlo) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Las métricas de rentabilidad de la empresa proporcionan una imagen clara de su salud financiera y eficiencia operativa. A continuación se muestra un análisis detallado de las ganancias brutas, las ganancias operativas y los márgenes de ganancias netas a partir de 2024.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Para los tres meses terminados el 29 de septiembre de 2024, se informaron los siguientes datos financieros:
| Métrico | Tres meses terminados el 29 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 1 de octubre de 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $137,667,000 | $130,003,000 | 5.9% |
| Beneficio bruto | $48,416,000 | $43,139,000 | 12.2% |
| Margen bruto | 35.2% | 33.2% | 6.0% |
| Pérdida operativa | ($5,453,000) | ($2,276,000) | — |
| Pérdida neta | ($4,439,000) | ($1,120,000) | — |
| Pérdida neta por acción | ($0.04) | ($0.01) | — |
Durante los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024, se observaron las siguientes métricas:
| Métrico | Nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 1 de octubre de 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $389,314,000 | $356,083,000 | 9.3% |
| Beneficio bruto | $142,650,000 | $120,214,000 | 18.7% |
| Margen bruto | 36.6% | 33.8% | 8.3% |
| Pérdida operativa | ($28,864,000) | ($24,445,000) | — |
| Pérdida neta | ($25,643,000) | ($22,728,000) | — |
| Pérdida neta por acción | ($0.26) | ($0.25) | — |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Analizando las tendencias, la ganancia bruta durante los tres meses aumentó en un 12,2%, mientras que el margen bruto también mejoró al 35,2%. Para el período de nueve meses, la ganancia bruta aumentó en un 18,7% con un margen bruto aún mayor del 36,6%. Sin embargo, la pérdida operativa se ha ampliado en ambos períodos en comparación con el año anterior, lo que indica desafíos en el control de los gastos operativos.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
En comparación con los promedios de la industria, el margen bruto del 35.2% es relativamente competitivo. El margen bruto promedio de la industria para empresas de tecnología similares tiende a pasar el 30-40%, colocando a la compañía dentro del rango esperado. Sin embargo, las pérdidas operativas y netas indican la necesidad de mejorar la eficiencia operativa.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede evaluar a través de la gestión de costos y las tendencias de margen bruto. El costo de los ingresos para los tres meses terminados el 29 de septiembre de 2024 fue de $ 89,251,000, en comparación con $ 86,864,000 para el año anterior, lo que representa un aumento del 2.7%. Este aumento en los costos, junto con el crecimiento de los ingresos, resultó en un mejor margen de beneficio bruto. Sin embargo, el aumento de los gastos operativos, particularmente en la investigación y el desarrollo y los costos administrativos generales, han contribuido a la pérdida operativa.
Para los tres meses terminados el 29 de septiembre de 2024, los gastos operativos totalizaron $ 53,869,000, frente a $ 45,415,000 el año anterior, lo que indica un aumento del 18.6%. Los gastos de investigación y desarrollo representaron $ 17,562,000, mientras que los gastos generales y administrativos fueron de $ 17,052,000.
En general, si bien los márgenes brutos muestran una tendencia positiva, el aumento en las pérdidas operativas indica una necesidad crítica de mejores estrategias de gestión de costos para mejorar la rentabilidad.
Deuda versus capital: cómo Arlo Technologies, Inc. (Arlo) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Arlo Technologies, Inc. financia su crecimiento
A partir del 29 de septiembre de 2024, Arlo Technologies, Inc. reportó pasivos totales de $ 215.5 millones y la equidad de los accionistas totales de $ 96.9 millones, que refleja una posición financiera apalancada donde el financiamiento de la deuda juega un papel importante. La estructura de la deuda de la Compañía comprende los pasivos actuales y no corrientes, con $ 197.3 millones clasificado como pasivos corrientes y $ 18.2 millones como pasivos no corrientes.
Niveles de deuda
Arlo mantiene la deuda a corto y largo plazo. Al 29 de septiembre de 2024, el desglose de la deuda a largo y corto plazo es el siguiente:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Deuda a corto plazo | $197,274 |
| Deuda a largo plazo | $18,182 |
| Deuda total | $215,456 |
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital es una medida crítica de apalancamiento financiero. A partir del 29 de septiembre de 2024, la relación deuda / capital de Arlo se encuentra en 2.22 (calculado como pasivos totales de $ 215.5 millones dividido por la equidad total de $ 96.9 millones). Esta relación supera significativamente el promedio de la industria de aproximadamente 1.5, indicando una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con los pares.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En octubre de 2024, Arlo Technologies planea finalizar un nuevo acuerdo de crédito con HSBC Bank USA para una línea de crédito giratorio de tres años de $ 45 millones, con una característica de acordeón no comprometida adicional de $ 30 millones. A partir de los últimos informes, la compañía no ha recibido una calificación crediticia formal, pero opera dentro de un marco que sugiere un enfoque en mantener la liquidez en medio de sus pérdidas continuas.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Arlo ha financiado históricamente sus operaciones a través de una combinación de deuda y capital. El déficit acumulado de la compañía alcanzó $ 393.1 millones A partir del 29 de septiembre de 2024, que indica pérdidas operativas continuas. Para apoyar las iniciativas de crecimiento, la compañía también ha utilizado la compensación basada en acciones, que ascendió a $ 54.2 millones en gastos para los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024.
En conclusión, mientras que Arlo Technologies tiene una base de capital sólida, su considerable dependencia del financiamiento de la deuda presenta oportunidades y riesgos. La compañía continúa explorando las vías para la refinanciación y el aumento de capital a través del capital para apoyar su trayectoria de crecimiento.
Evaluar la liquidez de Arlo Technologies, Inc. (Arlo)
Evaluación de la liquidez y solvencia de Arlo Technologies, Inc. (Arlo)
Relaciones actuales y rápidas
A partir del 29 de septiembre de 2024, la relación actual para Arlo Technologies, Inc. se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Relación actual |
|---|---|---|
| $ 146.6 millones | $ 197.3 millones | 0.74 |
La relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, es la siguiente:
| Activos rápidos | Pasivos corrientes | Relación rápida |
|---|---|---|
| $ 146.6 millones - $ 16.6 millones (inventarios) = $ 130 millones | $ 197.3 millones | 0.66 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 29 de septiembre de 2024 se calcula como:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Capital de explotación |
|---|---|---|
| $ 146.6 millones | $ 197.3 millones | ($ 50.7 millones) |
Esto indica un capital de trabajo negativo, que puede indicar posibles preocupaciones de liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024, proporcionan información sobre la posición de liquidez:
| Tipo de flujo de caja | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $44,634 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de inversión | $11,229 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($35,830) |
| Aumento neto en efectivo | $20,033 |
Esto muestra un flujo de efectivo positivo de las operaciones, que es una fortaleza en la posición de liquidez.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A partir del 29 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo totalizaron $ 77.0 millones, con inversiones a corto plazo de $ 69.5 millones. El déficit acumulado se encuentra en ($ 393.1 millones), indicando un historial de pérdidas que podrían afectar la liquidez futura. La compañía está en proceso de asegurar una nueva línea de crédito de $ 45 millones con una característica de acordeón de $ 30 millones, que puede mejorar la liquidez en el futuro.
¿Arlo Technologies, Inc. (Arlo) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, los rendimientos de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 29 de septiembre de 2024, la relación P/E no es aplicable debido a las ganancias negativas. La pérdida neta por acción fue $0.04 para el trimestre más reciente.
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción al 29 de septiembre de 2024 se calcula en función del capital total de los accionistas de $ 96.9 millones y acciones en circulación de 100.3 millones, produciendo una relación P/B de aproximadamente 1.0.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial (EV) se calcula como capitalización de mercado más deuda total menos efectivo. A partir del 29 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo fueron $ 146.6 millones. El EBITDA para los siguientes doce meses es negativo, lo que hace que la relación EV/EBITDA no sea aplicable.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado significativamente. A partir del 29 de septiembre de 2024, el precio de las acciones era aproximadamente $8.67. La acción ha experimentado un máximo de $11.00 y un mínimo de $6.15 durante este período.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos, por lo que el rendimiento de dividendos y las relaciones de pago son 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
La calificación de consenso del analista es actualmente una Sostener Basado en evaluaciones recientes, debido a los desafíos operativos continuos y la necesidad de una recuperación sostenida en las ganancias.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N/A (ganancias negativas) |
| Relación p/b | 1.0 |
| Relación EV/EBITDA | N/A (EBITDA negativo) |
| Precio de las acciones (29 de septiembre de 2024) | $8.67 |
| 52 semanas de altura | $11.00 |
| Bajo de 52 semanas | $6.15 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Arlo Technologies, Inc. (Arlo)
Los riesgos clave enfrentan Arlo Technologies, Inc.
Arlo Technologies, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera. Estos riesgos se pueden clasificar en la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones generales del mercado.
Competencia de la industria
La compañía opera en un mercado altamente competitivo para soluciones de seguridad inteligentes. Los competidores incluyen marcas establecidas y nuevas empresas emergentes que pueden afectar las estrategias de participación de mercado y precios. A partir del 29 de septiembre de 2024, Arlo informó un pérdida neta de $ 4.4 millones para el trimestre, en comparación con un Pérdida neta de $ 1.1 millones para el mismo período del año anterior. Esto refleja la presión de los precios competitivos y las estrategias de marketing destinadas a atraer nuevos clientes.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones, particularmente aquellos relacionados con la privacidad de los datos y la protección del consumidor, representan un riesgo para el cumplimiento y los costos operativos. Por ejemplo, la nueva guía del FASB sobre las divulgaciones de impuestos sobre la renta, a partir de 2025, puede requerir recursos adicionales para cumplir. Dichas regulaciones pueden conducir a mayores costos operativos o multas si no se mantiene el cumplimiento.
Condiciones de mercado
Las condiciones generales del mercado, incluidas las recesiones económicas, pueden reducir el gasto de los consumidores en artículos no esenciales como dispositivos domésticos inteligentes. Los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024 vieron ingresos totales de $ 389.3 millones, que es un Aumento del 9.3% de $ 356.1 millones para el mismo período en 2023. Sin embargo, la pérdida operativa también se expandió de $ 24.4 millones a $ 28.9 millones, indicando que el crecimiento de los ingresos puede no ser suficiente para compensar los crecientes costos operativos.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos relacionados con las interrupciones de la cadena de suministro, particularmente con los componentes semiconductores esenciales para el desarrollo de productos. A partir del 29 de septiembre de 2024, la compañía había $ 29.3 millones en compromisos de compra no cancelables con proveedores. Las interrupciones en la cadena de suministro pueden conducir a retrasos en los lanzamientos de productos y mayores costos.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen altos gastos operativos y antecedentes de pérdidas. Los gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024 llegaron $ 171.5 millones, un aumento de 18.5% de $ 144.7 millones el año anterior. Este aumento fue impulsado por mayores costos de personal y gastos de marketing. Al 29 de septiembre de 2024, la compañía informó un déficit acumulado de $ 393.1 millones, lo que puede afectar su capacidad de recaudar capital o asegurar financiamiento.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos surgen de las iniciativas de crecimiento de la Compañía y la dependencia de los ingresos basados en suscripción. A partir del 29 de septiembre de 2024, los ingresos recurrentes anuales (ARR) se pararon en $ 241.6 millones, reflejando un Aumento del 20.8% año tras año. Sin embargo, la dependencia de las suscripciones significa que cualquier disminución de la retención de los clientes puede afectar significativamente los ingresos futuros.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la compañía ha implementado varias estrategias. El aumento de la inversión en investigación y desarrollo tiene como objetivo mejorar las ofertas de productos y mantener una ventaja competitiva. A partir del 29 de septiembre de 2024, los gastos de I + D fueron $ 57.9 millones, arriba de $ 52.2 millones el año anterior. Además, la compañía está explorando nuevas facilidades de crédito para reforzar la liquidez, y se espera que un nuevo acuerdo proporcione hasta $ 75 millones.
| Tipo de riesgo | Descripción | Impacto financiero reciente |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia que afecta los precios y la cuota de mercado. | Pérdida neta de $ 4.4 millones para el tercer trimestre 2024. |
| Cambios regulatorios | El cumplimiento de las nuevas regulaciones puede aumentar los costos operativos. | Asignación potencial de recursos para el cumplimiento a partir de 2025. |
| Condiciones de mercado | Retallas económicas que afectan el gasto del consumidor. | Aumento de los ingresos del 9.3%, pero la pérdida operativa se expandió a $ 28.9 millones. |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro que afectan la disponibilidad del producto. | $ 29.3 millones en compromisos de compra no cancelables. |
| Riesgos financieros | Altos gastos operativos e historial de pérdidas. | Déficit acumulado de $ 393.1 millones. |
| Riesgos estratégicos | Confianza en el crecimiento de los ingresos por suscripción. | ARR de $ 241.6 millones, con dependencias de la retención de clientes. |
Perspectivas de crecimiento futuro para Arlo Technologies, Inc. (Arlo)
Perspectivas de crecimiento futuro para Arlo Technologies, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Arlo Technologies se centra en varios impulsores de crecimiento para mejorar su posición de mercado:
- Innovaciones de productos: La compañía tiene como objetivo desarrollar soluciones innovadoras de seguridad inteligente para expandir su base de usuarios y aumentar las suscripciones pagas.
- Expansiones del mercado: Arlo persigue activamente el crecimiento en los mercados internacionales, particularmente en la región de EMEA, donde los ingresos han visto aumentos significativos.
- Asociaciones estratégicas: Las colaboraciones, como la que tiene veros, mejoran los canales de distribución y el alcance del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el año fiscal 2024, Arlo reportó ingresos totales de $ 389.3 millones, arriba de $ 356.1 millones en 2023, marcando un aumento de 9.3%.
Ingresos recurrentes anuales (ARR) hasta el 29 de septiembre de 2024 $ 241.6 millones, representando un crecimiento de 20.8% de $ 199.9 millones en el año anterior.
| Métrico | Valor 2024 | Valor 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 389.3 millones | $ 356.1 millones | 9.3% |
| Ingresos recurrentes anuales (ARR) | $ 241.6 millones | $ 199.9 millones | 20.8% |
| Cuentas pagas acumulativas | 4,235 | 2,486 | 70.4% |
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las asociaciones clave y las iniciativas estratégicas incluyen:
- Asociación de verisiones: Esta colaboración le permite a Arlo expandir sus ofertas de servicios en la región de EMEA, contribuyendo al crecimiento de cuentas pagas.
- Aumento de la inversión de I + D: Arlo planea aumentar su presupuesto de I + D para desarrollar nuevos productos y aprovechar las tecnologías de IA y aprendizaje automático.
- Estrategia de expansión global: Inversión continua en esfuerzos de marketing y ventas para penetrar en nuevos mercados, particularmente en Europa y Asia Pacífico.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Arlo Technologies se beneficia de varias ventajas competitivas:
- Reconocimiento de marca fuerte: La reputación establecida en el mercado de seguridad inteligente mejora la confianza y la lealtad del cliente.
- Tecnología innovadora: La plataforma en la nube avanzada y las soluciones impulsadas por la IA distinguen a Arlo de los competidores.
- Cartera de productos diverso: Una amplia gama de dispositivos que atienden a diversas necesidades de clientes permite oportunidades de venta cruzada.
Métricas financieras que respaldan las oportunidades de crecimiento
A partir del 29 de septiembre de 2024, las métricas de salud financiera de Arlo indican un potencial de crecimiento prometedor:
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Cuentas registradas acumuladas | 10,383 |
| Equivalentes netos en efectivo y efectivo | $ 146.6 millones |
| Déficit acumulado | ($ 393.1 millones) |
| Beneficio bruto | $ 142.7 millones |
Arlo Technologies, Inc. (ARLO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Arlo Technologies, Inc. (ARLO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Arlo Technologies, Inc. (ARLO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Arlo Technologies, Inc. (ARLO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.