Carrier Global Corporation (CARR) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Carrier Global Corporation (CARR)
Comprensión de las fuentes de ingresos de Carrier Global Corporation
Los ingresos de Carrier Global Corporation para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 5.984 mil millones, reflejando un 21% Aumento en comparación con $ 4.935 mil millones en el mismo período de 2023. Este crecimiento se atribuyó tanto a las ventas orgánicas como a las adquisiciones, con ventas orgánicas aumentando por 4% y adquisiciones que contribuyen 17% al crecimiento general de los ingresos.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos totales $ 17.338 mil millones, un 18% aumentar de $ 14.635 mil millones En el mismo período de 2023. El desglose de los componentes de este crecimiento incluye 2% de ventas orgánicas, un 1% disminución debido a la traducción de divisas y 17% de adquisiciones.
Desglose de ingresos por segmento
La compañía opera principalmente a través de dos segmentos: HVAC y refrigeración. A continuación se muestra un desglose detallado de las contribuciones de ingresos de cada segmento para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Segmento | Ventas netas (2024) | Ventas netas (2023) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| HVAC | $ 14.569 mil millones | $ 11.846 mil millones | 23% |
| Refrigeración | $ 2.795 mil millones | $ 2.794 mil millones | 0% |
| Total | $ 17.364 mil millones | $ 14.640 mil millones | 18% |
En el segmento de HVAC, el aumento orgánico de 3% fue impulsado por una fuerte demanda en las Américas, mientras que el segmento de refrigeración se mantuvo estable debido a los desafíos en ciertos mercados finales.
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
La adquisición del negocio de VCS el 2 de enero de 2024, impactó significativamente las fuentes de ingresos, contribuyendo aproximadamente 20% a las ventas netas durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esta adquisición ha mejorado las ofertas de productos de la compañía en sistemas de calefacción y energía renovable de alta eficiencia, particularmente en Europa.
Además, la compañía informó un margen bruto de 28.0% para el tercer trimestre de 2024, en comparación con 30.1% en el tercer trimestre de 2023, lo que indica una ligera disminución atribuida al aumento de los costos asociados con el negocio adquirido.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Las tasas de crecimiento de ingresos año tras año se resumen a continuación:
| Período | Ventas netas | Índice de crecimiento |
|---|---|---|
| P3 2024 | $ 5.984 mil millones | 21% |
| P3 2023 | $ 4.935 mil millones | - |
| 9m 2024 | $ 17.338 mil millones | 18% |
| 9m 2023 | $ 14.635 mil millones | - |
En general, el desempeño financiero de Carrier Global Corporation demuestra un sólido crecimiento de ingresos impulsado por adquisiciones estratégicas y una fuerte demanda del mercado, particularmente en el segmento HVAC. Se espera que esta tendencia continúe a medida que la compañía integra nuevas operaciones comerciales y aprovecha su cartera de productos mejorados.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Carrier Global Corporation (CARR)
Métricas de rentabilidad
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las métricas financieras son las siguientes:
| Métrico | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Ventas netas | $ 5,984 millones | $ 4,935 millones |
| Costo de productos y servicios vendidos | $ (4,307) millones | $ (3,449) millones |
| Beneficio bruto | $ 1,677 millones | $ 1,486 millones |
| Margen bruto (%) | 28.0% | 30.1% |
| Gastos operativos | $ (914) millones | $ (976) millones |
| Beneficio operativo | $ 763 millones | $ 510 millones |
| Margen operativo (%) | 12.7% | 10.3% |
| Ganancias netas atribuibles a propietarios comunes | $ 447 millones | $ 357 millones |
| Margen de beneficio neto (%) | 7.5% | 7.2% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las métricas de rentabilidad mostraron aumentos significativos:
| Métrico | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Ventas netas | $ 17,338 millones | $ 14,635 millones |
| Margen bruto | $ 4,637 millones | $ 4,045 millones |
| Margen bruto (%) | 26.7% | 27.6% |
| Beneficio operativo | $ 1,872 millones | $ 1,621 millones |
| Margen operativo (%) | 10.8% | 11.1% |
| Ganancias netas atribuibles a los propietarios comunes | $ 3,053 millones | $ 929 millones |
| Margen de beneficio neto (%) | 17.6% | 6.3% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Comparación de índices de rentabilidad clave con promedios de la industria (a partir de 2024):
| Métrico | Compañía | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen bruto (%) | 26.7% | 25.0% |
| Margen operativo (%) | 10.8% | 9.5% |
| Margen de beneficio neto (%) | 17.6% | 8.2% |
Análisis de la eficiencia operativa
Las métricas de eficiencia operativa para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, indican estrategias efectivas de gestión de costos:
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Gastos de venta, general y administrativo | $ (2,394) millones | $ (1,870) millones |
| Porcentaje de ventas netas (%) | 13.8% | 12.8% |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ (524) millones | $ (355) millones |
| Porcentaje de ventas netas (%) | 3.0% | 2.4% |
Deuda versus capital: cómo la corporación global de operadores (Carr) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo la corporación global de operadores financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de la compañía era de pie en $ 12.432 mil millones, una disminución de $ 14.293 mil millones A finales de 2023. Esto incluye componentes de deuda a largo y corto plazo.
El desglose de la deuda es el siguiente:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $10,337 |
| Porción actual de deuda a largo plazo | $2,095 |
| Deuda total | $12,432 |
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital al 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
Relación de deuda a capital = deuda total / patrimonio total = $ 12.432 mil millones / $ 15.042 mil millones = 0.83
Esto se compara con la relación deuda / capital promedio de la industria de aproximadamente 1.2, lo que indica que la compañía está menos apalancada que sus pares.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En noviembre de 2023, la compañía emitió $ 3.0 mil millones En notas denominadas en USD en tres tramos:
- $ 1.0 mil millones de 5.80% de notas vencidas 2025
- $ 1.0 mil millones de 5.90% Notas vencidas 2034
- $ 1.0 mil millones de 6.20% notas vencidas 2054
Además, se emitieron € 2,35 mil millones de notas denominadas en euro, que consisten en:
- 750 millones de euros de 4.375% notas vencidas 2025
- 750 millones de euros de 4.125% notas vencidas 2028
- 850 millones de euros de 4.50% notas vencidas 2032
La compañía posee una calificación crediticia de:
| Agencia de calificación | Calificación a largo plazo | Calificación a corto plazo | Perspectiva |
|---|---|---|---|
| Estándares y pobres | Bbb | A2 | Positivo |
| Moody's | Baa2 | P2 | Positivo |
| Fitch | Bbb | F2 | Positivo |
Financiación de financiamiento de la deuda frente a la equidad
La compañía ha equilibrado estratégicamente su financiamiento entre deuda y capital. En 2024, una adquisición significativa del negocio de VCS para $ 14.2 mil millones fue financiado a través de:
- Efectivo
- Ingresos de las emisiones de deuda
- Varias instalaciones a plazo de préstamos
Además, 20% Del precio de compra se pagó en acciones ordinarias, lo que demuestra un compromiso para mantener la participación de capital mientras aprovecha la deuda por el crecimiento.
Instantánea de condición financiera
Métricas financieras clave al 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Deuda total | $ 12,432 millones |
| Equidad total | $ 15,042 millones |
| Deuda neta | $ 10,207 millones |
| Capitalización total | $ 27,474 millones |
| Deuda total con capitalización total | 45% |
| Deuda neta a la capitalización neta | 40% |
Evaluar la liquidez de la corporación global (CARR) del operador
Evaluar la liquidez de la corporación global de operadores
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual al 30 de septiembre de 2024 se encuentra en 0.18, calculado dividiendo activos de corriente de $ 2.2 mil millones por pasivos corrientes de $ 12.2 mil millones. La relación rápida es 0.16, indicando una tendencia similar al excluir el inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo se calcula como activos corrientes menos pasivos corrientes. Al 30 de septiembre de 2024, los activos actuales son $ 2.2 mil millones y los pasivos corrientes son $ 12.2 mil millones, resultando en un capital de trabajo negativo de $ (10 mil millones). Esto refleja una disminución del año anterior, donde el capital de trabajo fue $ (4.4 mil millones) Al 31 de diciembre de 2023.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 reflejan tendencias significativas:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $1,208 | $1,345 |
| Actividades de inversión | $(11,331) | $(284) |
| Actividades financieras | $(2,939) | $(673) |
El flujo de caja operativo ha disminuido año tras año, principalmente debido al aumento de los saldos de capital de trabajo. Los flujos de efectivo de inversión muestran un flujo de salida sustancial debido a la adquisición del negocio de VCS, totalizando $ 10.8 mil millones, neto de efectivo adquirido.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, se registran los equivalentes en efectivo y efectivo en $ 2.2 mil millones, con deuda total en $ 12.4 mil millones, conduciendo a una deuda neta de $ 10.2 mil millones. La relación de deuda total a la capitalización total es 45%, abajo de 61% En diciembre de 2023, lo que indica un apalancamiento mejorado pero aún plantea preocupaciones sobre la liquidez dada la posición negativa del capital de trabajo. El acceso a los mercados de crédito y capitales sigue siendo crucial para las operaciones continuas e inversiones futuras.
¿Carrier Global Corporation (CARR) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, podemos analizar varias relaciones financieras clave, tendencias de desempeño de acciones, rendimientos de dividendos y consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en 24.5, basado en el último informe de ganancias, que indica una valoración significativa en comparación con el promedio de la industria de 20.0.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B es actualmente 3.1, más alto que el promedio de la industria de 2.5, sugiriendo que las acciones pueden estar cotizando con una prima en relación con su valor en libros.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es 15.8, en comparación con el promedio de la industria de 12.0. Esta relación más alta puede indicar que la compañía está sobrevaluada de forma operativa.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha aumentado en 18%, de $32.50 a aproximadamente $38.50. Esta tendencia al alza refleja un sentimiento positivo del mercado, aunque también puede apuntar a la sobrevaluación.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos es 1.9%, con una relación de pago de 38%. Este índice de pago sostenible indica un enfoque equilibrado para devolver el valor a los accionistas mientras mantiene suficiente capital para el crecimiento.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas tienen una calificación de consenso de Sostener para el stock, con 40% Recomendándolo como una compra, 50% como una bodega, y 10% como una venta. Este sentimiento mixto refleja la incertidumbre con respecto a la valoración de la acción en relación con sus perspectivas de crecimiento.
| Métrica de valoración | Valor actual | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Relación P/E | 24.5 | 20.0 |
| Relación p/b | 3.1 | 2.5 |
| EV/EBITDA | 15.8 | 12.0 |
| Precio de las acciones (cambio de 1 año) | +18% | |
| Rendimiento de dividendos | 1.9% | |
| Relación de pago | 38% | |
| Consenso de analista | Comprar: 40% | Hold: 50% | Vender: 10% |
Riesgos clave que enfrenta Carrier Global Corporation (CARR)
Riesgos clave que enfrenta Carrier Global Corporation
Carrier Global Corporation enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Comprender estos factores de riesgo es crucial para los inversores que evalúan el desempeño futuro de la compañía.
Competencia de la industria
Las industrias de HVAC y refrigeración son altamente competitivas, con numerosos jugadores que compiten por la cuota de mercado. La compañía informó un 21% Aumento de las ventas netas para los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024, pero la competencia sigue siendo feroz. Este panorama competitivo puede presionar los precios y los márgenes, particularmente en segmentos que experimentan demanda fluctuante.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones gubernamentales con respecto a la eficiencia energética y los estándares ambientales pueden presentar riesgos. La compañía continúa invirtiendo en investigación y desarrollo para adaptarse a estas regulaciones en evolución, lo que puede conducir a mayores costos. Por ejemplo, los gastos de investigación y desarrollo aumentaron por 47% a $ 524 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el año anterior.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado, incluidas las recesiones económicas y las fluctuaciones en los precios de los productos básicos, pueden afectar negativamente la demanda de los productos de la empresa. Se han observado los desafíos continuos en los mercados asiáticos, con una demanda reducida que impacta las ventas generales.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen interrupciones en la cadena de suministro e ineficiencias de producción. La compañía informó un 25% Aumento del costo de los productos vendidos durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que puede atribuirse a estos desafíos operativos.
Riesgos financieros
La compañía tiene niveles significativos de deuda, con una deuda total reportada en $ 12.4 mil millones Al 30 de septiembre de 2024. Esto plantea riesgos relacionados con las fluctuaciones de la tasa de interés y el servicio de la deuda. El gasto de interés aumentó por 121% a $ 462 millones durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos asociados con las adquisiciones también pueden afectar a la empresa. La adquisición del negocio de VCS en enero de 2024 para $ 14.2 mil millones ha aumentado la complejidad operativa y las obligaciones financieras. La compañía financió esta adquisición a través de una combinación de efectivo y deuda, lo que llevó a un aumento significativo en el apalancamiento.
Estrategias de mitigación
Carrier Global Corporation ha implementado varias estrategias para mitigar los riesgos, incluidos:
- Inversión en I + D para fomentar la innovación y el cumplimiento de las regulaciones.
- Gestión activa de las relaciones de la cadena de suministro para minimizar las interrupciones.
- Mantener una cartera de productos diversificada para reducir la dependencia de cualquier segmento de mercado único.
| Tipo de riesgo | Estado actual | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alto | Presión sobre los márgenes |
| Cambios regulatorios | En curso | Aumento de los costos de I + D |
| Condiciones de mercado | Desafiante | Demanda fluctuante |
| Riesgos operativos | Presente | Aumento de los costos de los bienes vendidos |
| Riesgos financieros | Significativo | Altos gastos de interés |
| Riesgos estratégicos | Potencialmente alto | Aumento de apalancamiento |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 2.2 mil millones, que proporciona cierta liquidez contra estos riesgos.
Perspectivas de crecimiento futuro para Carrier Global Corporation (CARR)
Perspectivas de crecimiento futuros para el transportista global corporation
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Carrier Global Corporation está posicionado para un crecimiento significativo impulsado por varios factores clave:
- Innovaciones de productos: La compañía continúa invirtiendo mucho en investigación y desarrollo, con gastos que alcanzan $ 524 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un 48% aumentar de $ 355 millones en el mismo período de 2023.
- Expansiones del mercado: La reciente adquisición del negocio de VCS, completada el 2 de enero de 2024, agregó aproximadamente 20% a las ventas netas, contribuyendo a una venta neta total de $ 17.3 mil millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, que representa un 18% Aumente año tras año.
- Adquisiciones: La adquisición estratégica de VC para $ 14.2 mil millones Se espera que mejore las ofertas de productos de la compañía en los sistemas de calefacción y energía renovables de eficiencia energética.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
El proyecto de analistas continuó el crecimiento de los ingresos, con estimaciones de ganancias para todo el año 2024 que se espera que muestre un aumento significativo. La compañía informó un 103% Aumento de las ganancias de las operaciones continuas para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por ascenso a $ 598 millones en comparación con $ 294 millones En el mismo período de 2023. Se proyecta que el crecimiento de los ingresos futuros se deba a:
- Crecimiento orgánico de 2% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente del segmento HVAC.
- Se espera que las contribuciones adicionales de las adquisiciones mejoren las tasas de crecimiento generales.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas de la compañía incluyen:
- Empresas conjuntas: Compromisos en empresas conjuntas de HVAC que han mostrado mayores ganancias, contribuyendo $ 187 millones En el método de capital, las ganancias netas de inversión para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Centrarse en la eficiencia energética: Las inversiones destinadas a cumplir con futuras regulaciones de eficiencia energética y desarrollar tecnologías de control digital.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Carrier Global Corporation se beneficia de varias ventajas competitivas:
- Reconocimiento de marca fuerte: La compañía ha construido una reputación significativa en los mercados de HVAC y refrigeración, mejorando la lealtad del cliente.
- Extensa cartera de productos: La compañía ofrece una amplia gama de productos y servicios que satisfacen las necesidades residenciales y comerciales, posicionándolo bien para capturar diversos segmentos de mercado.
- Fortaleza financiera: Al 30 de septiembre de 2024, el transportista tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 2.2 mil millones y una equidad total de $ 15.0 mil millones, mostrando una fuerte liquidez para apoyar las iniciativas de crecimiento.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 5.98 mil millones | $ 4.93 mil millones | +21% |
| Margen bruto | $ 1.68 mil millones | $ 1.49 mil millones | +13% |
| Beneficio operativo | $ 763 millones | $ 510 millones | +50% |
| Ganancias netas | $ 481 millones | $ 381 millones | +26% |
Carrier Global Corporation (CARR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Carrier Global Corporation (CARR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Carrier Global Corporation (CARR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Carrier Global Corporation (CARR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.