Carrier Global Corporation (CARR) Bundle
Compréhension des sources de revenus de Carrier Global Corporation)
Comprendre les sources de revenus de la société Global Corporation
Le chiffre d'affaires de la transportion mondiale pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 5,984 milliards de dollars, reflétant un 21% augmentation par rapport à 4,935 milliards de dollars dans la même période de 2023. Cette croissance a été attribuée à la fois aux ventes biologiques et aux acquisitions, avec des ventes organiques augmentant par 4% et les acquisitions contribuant 17% à la croissance globale des revenus.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus atteints 17,338 milliards de dollars, un 18% augmenter de 14,635 milliards de dollars dans la même période de 2023. La répartition des composantes de cette croissance comprend 2% D'après les ventes biologiques, un 1% diminuer en raison de la traduction en devises et 17% des acquisitions.
Répartition des revenus par segment
La société opère principalement à travers deux segments: CVC et réfrigération. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée des contributions des revenus de chaque segment pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Segment | Ventes nettes (2024) | Ventes nettes (2023) | % Changement |
|---|---|---|---|
| HVAC | 14,569 milliards de dollars | 11,846 milliards de dollars | 23% |
| Réfrigération | 2,795 milliards de dollars | 2,794 milliards de dollars | 0% |
| Total | 17,364 milliards de dollars | 14,640 milliards de dollars | 18% |
Dans le segment HVAC, l'augmentation organique de 3% était motivé par une forte demande dans les Amériques, tandis que le segment de réfrigération est resté stable en raison de défis dans certains marchés finaux.
Changements importants dans les sources de revenus
L'acquisition de l'activité VCS le 2 janvier 2024 a eu un impact significatif sur les sources de revenus, contribuant à approximativement 20% aux ventes nettes au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cette acquisition a amélioré les offres de produits de l'entreprise dans les systèmes de chauffage et d'énergie renouvelable à haute efficacité, en particulier en Europe.
De plus, la société a signalé une marge brute de 28.0% pour le troisième trimestre 2024, par rapport à 30.1% au troisième trimestre 2023, indiquant une légère diminution attribuée à l'augmentation des coûts associés à l'activité acquise.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les taux de croissance des revenus d'une année à l'autre sont résumés ci-dessous:
| Période | Ventes nettes | Taux de croissance |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 5,984 milliards de dollars | 21% |
| Q3 2023 | 4,935 milliards de dollars | - |
| 9m 2024 | 17,338 milliards de dollars | 18% |
| 9m 2023 | 14,635 milliards de dollars | - |
Dans l'ensemble, la performance financière de Carrier Global Corporation démontre une croissance solide des revenus dirigée par des acquisitions stratégiques et une forte demande de marché, en particulier dans le segment HVAC. Cette tendance devrait se poursuivre alors que la société intègre de nouvelles opérations commerciales et tire parti de son portefeuille de produits amélioré.
Une plongée profonde dans la rentabilité de la société mondiale de transporteur (Carr)
Métriques de rentabilité
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les mesures financières sont les suivantes:
| Métrique | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Ventes nettes | 5 984 millions de dollars | 4 935 millions de dollars |
| Coût des produits et services vendus | (4 307) millions de dollars | (3 449) millions de dollars |
| Bénéfice brut | 1 677 millions de dollars | 1 486 millions de dollars |
| Marge brute (%) | 28.0% | 30.1% |
| Dépenses d'exploitation | (914) millions de dollars | (976) millions de dollars |
| Bénéfice d'exploitation | 763 millions de dollars | 510 millions de dollars |
| Marge opérationnelle (%) | 12.7% | 10.3% |
| Géré net attribuable aux actionnaires communs | 447 millions de dollars | 357 millions de dollars |
| Marge bénéficiaire nette (%) | 7.5% | 7.2% |
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les mesures de rentabilité ont montré des augmentations significatives:
| Métrique | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Ventes nettes | 17 338 millions de dollars | 14 635 millions de dollars |
| Marge brute | 4 637 millions de dollars | 4 045 millions de dollars |
| Marge brute (%) | 26.7% | 27.6% |
| Bénéfice d'exploitation | 1 872 millions de dollars | 1 621 millions de dollars |
| Marge opérationnelle (%) | 10.8% | 11.1% |
| Géré net attribuable aux actionnaires communs | 3 053 millions de dollars | 929 millions de dollars |
| Marge bénéficiaire nette (%) | 17.6% | 6.3% |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Comparaison des ratios de rentabilité clés avec les moyennes de l'industrie (à partir de 2024):
| Métrique | Entreprise | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge brute (%) | 26.7% | 25.0% |
| Marge opérationnelle (%) | 10.8% | 9.5% |
| Marge bénéficiaire nette (%) | 17.6% | 8.2% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les mesures d'efficacité opérationnelle pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 indiquent des stratégies efficaces de gestion des coûts:
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Vente, dépenses générales et administratives | (2 394) millions de dollars | (1 870) millions de dollars |
| Pourcentage de ventes nettes (%) | 13.8% | 12.8% |
| Frais de recherche et de développement | (524) millions de dollars | (355) millions de dollars |
| Pourcentage de ventes nettes (%) | 3.0% | 2.4% |
Dette vs Équité: comment Carrier Global Corporation (Carr) finance sa croissance
Dette vs capitaux propres: comment les sociétés mondiales de transportion financent sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, la dette totale de la société se tenait à 12,432 milliards de dollars, une diminution de 14,293 milliards de dollars À la fin de 2023. Cela comprend des composantes de dette à long terme et à court terme.
La rupture de la dette est la suivante:
| Type de dette | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette à long terme | $10,337 |
| Partie actuelle de la dette à long terme | $2,095 |
| Dette totale | $12,432 |
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:
Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres totaux = 12,432 milliards de dollars / 15,042 milliards de dollars = 0,83
Cela se compare au ratio de dette / de capital-investissement de l'industrie d'environ 1,2, ce qui indique que la société est moins exploitée que ses pairs.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En novembre 2023, la société a publié 3,0 milliards de dollars Dans les notes libellées en USD en trois tranches:
- 1,0 milliard de dollars de billets de 5,80% dus à 2025
- 1,0 milliard de dollars de billets de 5,90% dus à 2034
- 1,0 milliard de dollars sur 6,20% de billets dus 2054
De plus, 2,35 milliards d'euros de billets dénommés en euros ont été émis, comprenant:
- 750 millions d'euros de billets de 4,375% dus à 2025
- 750 millions d'euros de 4,125% de billets dus à 2028
- 850 millions d'euros de billets de 4,50% dus à 2032
La société détient une cote de crédit de:
| Agence de notation | Note à long terme | Cote à court terme | Perspectives |
|---|---|---|---|
| Normes et pauvres | BBB | A2 | Positif |
| Moody's | Baa2 | P2 | Positif |
| Ficture | BBB | F2 | Positif |
Financement de la dette par rapport au financement des actions
L'entreprise a stratégiquement équilibré son financement entre la dette et les capitaux propres. En 2024, une acquisition importante de l'activité VCS pour 14,2 milliards de dollars a été financé par:
- L'argent en espèces
- Procédé des émissions de dette
- Diverses facilités de prêt à terme
En outre, 20% du prix d'achat a été payé en actions ordinaires, démontrant un engagement à maintenir les intérêts en capitaux propres tout en tirant parti de la dette pour la croissance.
Instantané de la situation financière
Mesures financières clés au 30 septembre 2024:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Dette totale | 12 432 millions de dollars |
| Total des capitaux propres | 15 042 millions de dollars |
| Dette nette | 10 207 millions de dollars |
| Capitalisation totale | 27 474 millions de dollars |
| Dette totale à la capitalisation totale | 45% |
| Dette nette à la capitalisation nette | 40% |
Évaluation de la liquidité de la Corporation mondiale du transporteur (Carr)
Évaluation de la liquidité de la Corporation de la Global Corporation
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel au 30 septembre 2024 0.18, calculé en divisant les actifs de courant de 2,2 milliards de dollars par les passifs actuels de 12,2 milliards de dollars. Le ratio rapide est 0.16, indiquant une tendance similaire lors de l'exclusion des stocks.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement est calculé comme des actifs actuels moins les passifs courants. Au 30 septembre 2024, les actifs actuels sont 2,2 milliards de dollars et les passifs actuels sont 12,2 milliards de dollars, résultant en un fonds de roulement négatif de (10 milliards de dollars). Cela reflète une diminution de l'année précédente, où le fonds de roulement était (4,4 milliards de dollars) Au 31 décembre 2023.
Énoncés de trésorerie Overview
Les énoncés de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 reflètent des tendances importantes:
| Catégorie de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $1,208 | $1,345 |
| Activités d'investissement | $(11,331) | $(284) |
| Activités de financement | $(2,939) | $(673) |
Les flux de trésorerie d'exploitation ont diminué d'une année à l'autre, principalement en raison de l'augmentation des soldes de fonds de roulement. Les flux de trésorerie d'investissement montrent une sortie substantielle en raison de l'acquisition de l'activité VCS, totalisant 10,8 milliards de dollars, net de trésorerie acquise.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces sont enregistrés à 2,2 milliards de dollars, avec une dette totale à 12,4 milliards de dollars, conduisant à une dette nette de 10,2 milliards de dollars. Le ratio de dette totale de capitalisation est 45%, à partir de 61% En décembre 2023, indiquant une amélioration de l'effet de levier mais soulevant toujours des inquiétudes concernant la liquidité compte tenu de la position négative du fonds de roulement. L'accès au crédit et aux marchés des capitaux reste crucial pour les opérations en cours et les investissements futurs.
Carrier Global Corporation (Carr) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous pouvons analyser plusieurs ratios financiers clés, tendances de performance des actions, rendements de dividendes et consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel se situe à 24.5, sur la base du dernier rapport sur les bénéfices, qui indique une évaluation significative par rapport à la moyenne de l'industrie de 20.0.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est actuellement 3.1, supérieur à la moyenne de l'industrie de 2.5, suggérant que l'action peut se négocier à une prime par rapport à sa valeur comptable.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est 15.8, par rapport à la moyenne de l'industrie de 12.0. Ce ratio plus élevé peut indiquer que l'entreprise est surévaluée sur une base opérationnelle.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a augmenté 18%, depuis $32.50 à peu près $38.50. Cette tendance à la hausse reflète le sentiment positif du marché, bien qu'il puisse également indiquer la survaluation.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel est 1.9%, avec un ratio de paiement de 38%. Ce ratio de paiement durable indique une approche équilibrée de la valeur de retour aux actionnaires tout en maintenant un capital suffisant pour la croissance.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les analystes ont une note consensuelle de Prise pour le stock, avec 40% Le recommander comme un achat, 50% comme une prise, et 10% comme une vente. Ce sentiment mixte reflète l'incertitude concernant l'évaluation de l'action par rapport à ses perspectives de croissance.
| Métrique d'évaluation | Valeur actuelle | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Ratio P / E | 24.5 | 20.0 |
| Ratio P / B | 3.1 | 2.5 |
| EV / EBITDA | 15.8 | 12.0 |
| Prix de l'action (changement d'un an) | +18% | |
| Rendement des dividendes | 1.9% | |
| Ratio de paiement | 38% | |
| Consensus des analystes | Acheter: 40% | Tenir: 50% | Vendre: 10% |
Risques clés auxquels sont confrontés la porteuse Global Corporation (CARR)
Risques clés auxquels sont confrontés la compagnie mondiale de la société
Carrier Global Corporation fait face à divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Comprendre ces facteurs de risque est crucial pour les investisseurs évaluant les performances futures de l'entreprise.
Concurrence de l'industrie
Les industries du CVC et de la réfrigération sont très compétitives, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. L'entreprise a signalé un 21% Augmentation des ventes nettes pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, mais la concurrence reste féroce. Ce paysage concurrentiel peut faire pression sur les prix et les marges, en particulier dans les segments qui subissent une demande fluctuante.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations gouvernementales concernant l'efficacité énergétique et les normes environnementales peuvent présenter des risques. La société continue d'investir dans la recherche et le développement pour s'adapter à ces réglementations en évolution, ce qui peut entraîner une augmentation des coûts. Par exemple, les frais de recherche et de développement ont augmenté de 47% à 524 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à l'année précédente.
Conditions du marché
Les conditions du marché, y compris les ralentissements économiques et les fluctuations des prix des matières premières, peuvent nuire à la demande de produits de la société. Les défis en cours sur les marchés asiatiques ont été notés, une réduction de la demande ayant un impact sur les ventes globales.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et les inefficacités de production. L'entreprise a signalé un 25% Augmentation du coût des produits vendus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, qui peuvent être attribués à ces défis opérationnels.
Risques financiers
La société a des niveaux de dette importants, avec une dette totale signalée à 12,4 milliards de dollars Au 30 septembre 2024. Cela représente les risques liés aux fluctuations des taux d'intérêt et à l'entretien de la dette. Les frais d'intérêt ont augmenté de 121% à 462 millions de dollars pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques associés aux acquisitions peuvent également avoir un impact sur l'entreprise. L'acquisition de l'activité VCS en janvier 2024 pour 14,2 milliards de dollars a accru la complexité opérationnelle et les obligations financières. La société a financé cette acquisition grâce à une combinaison de trésorerie et de dette, entraînant une augmentation significative de l'effet de levier.
Stratégies d'atténuation
Carrier Global Corporation a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer les risques, notamment:
- Investissement dans la R&D pour favoriser l'innovation et le respect des réglementations.
- Gestion active des relations de la chaîne d'approvisionnement pour minimiser les perturbations.
- Maintenir un portefeuille de produits diversifié pour réduire la dépendance à l'égard de tout segment de marché unique.
| Type de risque | État actuel | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haut | Pression sur les marges |
| Changements réglementaires | En cours | Augmentation des coûts de R&D |
| Conditions du marché | Stimulant | La demande fluctuante |
| Risques opérationnels | Présent | Augmentation des coûts des marchandises vendues |
| Risques financiers | Significatif | Frais d'intérêt élevés |
| Risques stratégiques | Potentiellement élevé | Un levier accru |
Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 2,2 milliards de dollars, qui fournit une certaine liquidité contre ces risques.
Perspectives de croissance futures pour Carrier Global Corporation (CARR)
Perspectives de croissance futures de la société mondiale de transporteur
Analyse des principaux moteurs de croissance
Carrier Global Corporation est positionné pour une croissance significative motivée par plusieurs facteurs clés:
- Innovations de produits: L'entreprise continue d'investir massivement dans la recherche et le développement, les dépenses atteignant 524 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, un 48% augmenter de 355 millions de dollars dans la même période de 2023.
- Extensions du marché: La récente acquisition de l'activité VCS, achevée le 2 janvier 2024, a ajouté approximativement 20% aux ventes nettes, contribuant à une vente nette totale 17,3 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, qui représente un 18% augmenter une année à l'autre.
- Acquisitions: L'acquisition stratégique de VCS pour 14,2 milliards de dollars devrait améliorer les offres de produits de l'entreprise dans les systèmes de chauffage et d'énergie renouvelable économes en énergie.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les analystes prévoient une croissance continue des revenus, les estimations des bénéfices pour toute l'année 2024 devraient montrer une augmentation significative. L'entreprise a signalé un 103% Augmentation des bénéfices des opérations continues pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, s'élevant à 598 millions de dollars par rapport à 294 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. La croissance future des revenus devrait être motivée par:
- Croissance organique de 2% Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, principalement du segment HVAC.
- Les autres contributions des acquisitions devraient améliorer les taux de croissance globaux.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Les initiatives stratégiques de l'entreprise comprennent:
- Coentreprises: Engagements dans les coentreprises HVAC qui ont montré une augmentation des revenus, contribuant 187 millions de dollars Dans la méthode des actions, le bénéfice net d'investissement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Concentrez-vous sur l'efficacité énergétique: Les investissements visaient à se conformer aux futures réglementations de l'efficacité énergétique et à développer des technologies de contrôle numérique.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Carrier Global Corporation bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels:
- Solide reconnaissance de la marque: L'entreprise a bâti une réputation importante sur les marchés CVC et de réfrigération, améliorant la fidélité des clients.
- Portfolio de produits étendu: La société propose une large gamme de produits et services qui répondent aux besoins résidentiels et commerciaux, en le positionnant bien pour capturer divers segments de marché.
- Force financière: Au 30 septembre 2024, le transporteur avait des équivalents en espèces et en espèces de 2,2 milliards de dollars et un capital total de 15,0 milliards de dollars, présentant une forte liquidité pour soutenir les initiatives de croissance.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 5,98 milliards de dollars | 4,93 milliards de dollars | +21% |
| Marge brute | 1,68 milliard de dollars | 1,49 milliard de dollars | +13% |
| Bénéfice d'exploitation | 763 millions de dollars | 510 millions de dollars | +50% |
| Gains nets | 481 millions de dollars | 381 millions de dollars | +26% |
Carrier Global Corporation (CARR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Carrier Global Corporation (CARR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Carrier Global Corporation (CARR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Carrier Global Corporation (CARR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.