Civitas Resources, Inc. (CIVI) Bundle
Comprensión de Civitas Resources, Inc. (CIVI) Fluk de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de Civitas Resources, Inc.
Las fuentes de ingresos de Civitas Resources, Inc. se derivan principalmente de la venta de petróleo crudo, gas natural y líquidos de gas natural (NGL). Las operaciones de la compañía se centran en la cuenca de DJ en Colorado y la cuenca Pérmica en Texas y Nuevo México.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Producto | Ventas (tercer trimestre de 2024, en miles) | Ventas (tercer trimestre de 2023, en miles) | Ventas (YTD 2024, en miles) | Ventas (YTD 2023, en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Petróleo crudo | $1,103,874 | $841,393 | $3,314,189 | $1,842,200 |
| Gas natural | $9,487 | $80,112 | $105,865 | $226,773 |
| Maestría | $158,014 | $112,905 | $490,609 | $279,117 |
| Ingresos totales | $1,271,375 | $1,034,410 | $3,910,663 | $2,348,090 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron en 67% en comparación con el mismo período en 2023. El crecimiento significativo se atribuye principalmente al aumento de las ventas de petróleo crudo, que aumentó en 80% año tras año.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de cada segmento a los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es la siguiente:
- Petróleo crudo: 84% de ingresos totales
- Gas natural: 3% de ingresos totales
- NGL: 4% de ingresos totales
Esto demuestra una gran dependencia de las ventas de petróleo crudo, que han impulsado la mayoría del crecimiento de los ingresos para la compañía.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas de petróleo crudo aumentaron significativamente debido a las adquisiciones en los sectores de Hibernia, Tap Rock y Vencer. El precio de venta promedio de petróleo crudo por barril fue $77.12, reflejando un 3% aumento en comparación con el año anterior.
Sin embargo, las ventas de gas natural vieron una disminución notable de 53% año tras año, principalmente debido a condiciones adversas del mercado que afectan los precios y la demanda. El precio promedio de gas natural por MCF cayó a $0.64, a 74% disminución del año anterior.
El segmento de NGL también experimentó un crecimiento, con ingresos aumentando por 76% Año tras año, atribuido al aumento de la producción y las ventas de ambas cuencas.
En general, mientras que el petróleo crudo continúa siendo el principal impulsor de ingresos, las fluctuaciones en los precios y las ventas de gas natural resaltan la volatilidad dentro de este segmento, lo que afectan la salud financiera general.
Una inmersión profunda en Civitas Resources, Inc. (CIVI) Rentabilidad
Una inmersión profunda en Civitas Resources, Inc. Rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se informaron ganancias brutas en $ 1.9 mil millones, resultando en un margen de beneficio bruto de 49% en comparación con 43% en el mismo período de 2023.
Margen de beneficio operativo: La ganancia operativa para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024 fue $ 882.9 millones, lo que lleva a un margen de beneficio operativo de 22%, arriba de 18% en el año anterior.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto para el mismo período fue $ 687.6 millones, traduciendo a un margen de beneficio neto de 18%, en comparación con 15% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparando las métricas de rentabilidad en los últimos tres años, es evidente que ha habido una tendencia ascendente consistente:
| Año | Margen de beneficio bruto (%) | Margen de beneficio operativo (%) | Margen de beneficio neto (%) |
|---|---|---|---|
| 2022 | 40% | 15% | 12% |
| 2023 | 43% | 18% | 15% |
| 2024 | 49% | 22% | 18% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Los índices de rentabilidad promedio para las empresas en el sector energético son los siguientes:
| Métrico | Promedio de la industria (%) | Civitas Resources, Inc. (%) |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 45% | 49% |
| Margen de beneficio operativo | 20% | 22% |
| Margen de beneficio neto | 14% | 18% |
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede analizar a través de las tendencias en los márgenes brutos y la gestión de costos:
Tendencias de margen bruto: El margen bruto ha aumentado por 6 puntos porcentuales De 2023 a 2024, lo que indica una gestión efectiva de costos y estrategias de precios mejoradas.
Gestión de costos: Los gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 2.4 mil millones, que es 27% más alto que el $ 1.9 mil millones Reportado en 2023, impulsado principalmente por el aumento de las actividades operativas debido a las adquisiciones.
En general, la compañía ha mostrado resiliencia en el mantenimiento de la rentabilidad a pesar del aumento de los costos, evidenciados al mantener un 18% Margen de beneficio neto.
Deuda versus capital: cómo Civitas Resources, Inc. (CIVI) financia su crecimiento
Estructura de deuda versus equidad
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de la compañía se encontraba en $ 5.31 mil millones, reflejando un aumento significativo en comparación con $ 4.79 mil millones Al 31 de diciembre de 2023. El desglose de la deuda es el siguiente:
| Componente de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Notas senior | $4,100,000 |
| Línea de crédito | $800,000 |
| Consideración de adquisición diferida | $469,183 |
| Deuda total | $5,310,706 |
La relación deuda / capital de la compañía se calcula en 0.79 Al 30 de septiembre de 2024, que indica un enfoque equilibrado hacia el crecimiento financiero a través de la deuda y el capital. Esto está en línea con los promedios de la industria, que generalmente van desde 0.5 a 1.0.
Las emisiones recientes de la deuda incluyen:
- Emisión de 2030 notas senior para $ 1 mil millones como parte de la adquisición de Vencer.
- Saldos principales sobresalientes en notas senior al 30 de septiembre de 2024:
- 2026 notas senior (5.000%): $ 400 millones
- 2028 notas senior (8.375%): $ 1.35 mil millones
- 2030 notas senior (8.625%): $ 1 mil millones
- 2031 notas senior (8.750%): $ 1.35 mil millones
La compañía ha mantenido una posición de liquidez estable con capacidad de endeudamiento disponible de $ 1.40 mil millones Según su línea de crédito al 30 de septiembre de 2024. Esta capacidad refleja el compromiso de la compañía de equilibrar su estructura de capital mientras busca oportunidades de crecimiento.
Para mejorar aún más su flexibilidad financiera, la compañía se ha dedicado a actividades de refinanciación, asegurando que cumpla con todos los convenios bajo su línea de crédito, que incluyen:
- Relación de apalancamiento neto permitido de 3.00 a 1.00
- Relación actual de no menos de 1.00 a 1.00
- Relación de cobertura PV-9 de 1.50 a 1.00 Al lograr calificaciones crediticias de grado de inversión
En resumen, la compañía equilibra efectivamente su financiamiento de crecimiento a través de la gestión estratégica de la deuda mientras se adhiere a los estándares de la industria.
Evaluación de la liquidez de Civitas Resources, Inc. (CIVI)
Evaluar la liquidez de Civitas Resources, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual era aproximadamente 1.18, indicando una posición de liquidez sólida. Esta relación se calcula utilizando activos actuales de aproximadamente $ 1.20 mil millones y pasivos corrientes de aproximadamente $ 1.02 mil millones.
Relación rápida: La relación rápida se encontraba en 0.96, demostrando que incluso sin inventario, la compañía puede cubrir la mayoría de sus obligaciones a corto plazo. Esto se calcula utilizando activos rápidos de aproximadamente $ 950 millones contra los pasivos corrientes.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, fue aproximadamente $ 180 millones A partir del 30 de septiembre de 2024. Esto refleja un aumento de $ 100 millones en el trimestre anterior, lo que indica una mejor eficiencia operativa y gestión de liquidez.
| Período | Activos actuales (en miles de millones) | Pasivos corrientes (en miles de millones) | Capital de trabajo (en millones) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $1.20 | $1.02 | $180 |
| 30 de junio de 2024 | $1.15 | $1.05 | $100 |
| 31 de marzo de 2024 | $1.10 | $1.00 | $100 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de efectivo operativo: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $ 2.01 mil millones, arriba de $ 1.40 mil millones En el mismo período de 2023, impulsado por el aumento de los volúmenes de ventas y las eficiencias operativas.
Invertir flujo de caja: El efectivo neto utilizado en actividades de inversión fue $ 2.40 mil millones, principalmente debido a gastos de capital de $ 1.63 mil millones y adquisiciones en total $ 905 millones.
Financiamiento de flujo de caja: El efectivo utilizado en las actividades de financiación ascendió a $ 686.7 millones, principalmente de dividendos pagados de $ 446.2 millones y recompras de acciones por un total $ 269.9 millones.
| Tipo de flujo de caja | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles de millones) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles de millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $2.01 | $1.40 |
| Actividades de inversión | ($2.40) | ($4.50) |
| Actividades financieras | ($0.69) | $2.43 |
Preocupaciones o fortalezas de liquidez
La posición de liquidez parece robusta, con liquidez total en $ 1.44 mil millones, compuesto por $ 47.1 millones en efectivo y $ 1.40 mil millones en la capacidad de endeudamiento disponible bajo la línea de crédito. La compañía cumple con todos los convenios financieros, incluido un requisito de relación actual de al menos 1.00 a 1.00.
A partir del 6 de noviembre de 2024, la capacidad de endeudamiento disponible se redujo ligeramente a $ 1.35 mil millones, pero aún mantiene un amortiguador saludable para las necesidades operativas e inversiones.
¿Civitas Resources, Inc. (CIVI) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar la valoración de Civitas Resources, Inc. (CIVI), examinaremos las relaciones financieras clave, el desempeño de las acciones, las métricas de dividendos y las opiniones de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual para los recursos de Civitas es 9.47 Basado en las ganancias de doce meses (TTM) por acción (EPS) de $6.88. Esto indica que la acción se cotiza a 9.47 veces Sus ganancias, lo que sugiere una valoración potencialmente atractiva en comparación con los promedios de la industria.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 1.12, con un valor en libros por acción de $67.51. Esto indica que los inversores están pagando 1.12 veces El valor en libros de la empresa, que generalmente se considera razonable dentro del sector energético.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es actualmente 6.12. Esta relación es un indicador crítico de la valoración general de la compañía, lo que sugiere que puede estar infravalorado en relación con sus capacidades de generación de flujo de efectivo.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones de los recursos de Civitas ha mostrado una volatilidad significativa. A partir de los últimos datos, la acción tiene un precio de $65.18, habiendo alcanzado un máximo de 52 semanas de $78.00 y un mínimo de $45.00. Este desempeño refleja las fluctuaciones en los precios de los productos básicos y el sentimiento del mercado.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Civitas Resources ha declarado un dividendo total de $4.47 por acción para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. El rendimiento de dividendos es aproximadamente 6.86%, basado en el precio actual de las acciones de $65.18. La relación de pago para el período es 64.8%, indicando una política de dividendos sostenibles.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas actualmente tienen una calificación de consenso de Comprar sobre recursos de Civitas, con un rango objetivo de precio objetivo de $70.00 a $85.00. Este consenso refleja un sentimiento positivo en torno a las perspectivas de crecimiento y la eficiencia operativa de la compañía.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 9.47 |
| Relación p/b | 1.12 |
| Relación EV/EBITDA | 6.12 |
| Precio de las acciones actual | $65.18 |
| 52 semanas de altura | $78.00 |
| Bajo de 52 semanas | $45.00 |
| Total Dividend Declared | $4.47 |
| Rendimiento de dividendos | 6.86% |
| Relación de pago | 64.8% |
| Consenso de analista | Comprar |
| Rango de precio objetivo | $70.00 - $85.00 |
Key Risks Facing Civitas Resources, Inc. (CIVI)
Key Risks Facing Civitas Resources, Inc. (CIVI)
La salud financiera de Civitas Resources, Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que pueden afectar su rendimiento y estabilidad general. A continuación se muestra un examen detallado de estos riesgos.
Competencia de la industria
El sector energético se caracteriza por una intensa competencia, con numerosas compañías que compiten por la cuota de mercado. Civitas enfrenta la competencia de grandes compañías petroleras integradas y operadores independientes más pequeños. Esta competencia puede conducir a presiones de precios y una cuota de mercado reducida.
Cambios regulatorios
Los cambios en las políticas regulatorias afectan significativamente las operaciones. La Compañía debe cumplir con las regulaciones ambientales, los impuestos y las políticas energéticas a nivel estatal y federal. El incumplimiento puede conducir a multas e interrupciones operativas.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en los precios de los productos básicos afectan directamente los ingresos. Al 30 de septiembre de 2024, el precio promedio de venta de petróleo crudo era de $ 75.46 por barril, mientras que las ventas de gas natural fueron de $ 0.17 por MCF. Tal volatilidad puede conducir a flujos de efectivo impredecibles.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos en la perforación de perforación y producción. La compañía reportó gastos de capital de $ 1.7 mil millones para actividades de perforación y finalización. Cualquier retraso o fallas en estas operaciones puede conducir a mayores costos y una reducción de la rentabilidad.
Riesgos financieros
Civitas tiene obligaciones de deuda significativas. Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total era de $ 5.31 mil millones. El alto apalancamiento puede conducir a mayores gastos de intereses, que fueron de $ 342.4 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esta tensión financiera puede limitar la flexibilidad operativa.
Riesgos estratégicos
La estrategia de crecimiento de la Compañía incluye adquisiciones, como la adquisición de Vencer de $ 1.0 mil millones completada el 2 de enero de 2024. La integración de estos activos plantea riesgos relacionados con el desempeño operativo y la efectividad de la gestión.
Estrategias de mitigación
Civitas emplea varias estrategias para mitigar los riesgos:
- Mantener un programa de cumplimiento robusto para adherirse a las regulaciones.
- Implementación de prácticas de gestión de riesgos para estabilizar los flujos de efectivo contra las fluctuaciones de los precios de los productos básicos.
- Utilización de estrategias de cobertura para proteger contra los movimientos adversos de los precios.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto en las finanzas |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Intensa rivalidad entre las empresas | Presiones de precios que conducen a márgenes reducidos |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las regulaciones ambientales y energéticas | Posibles multas e interrupciones operativas |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en los precios de los productos básicos | Volatilidad de ingresos que afecta los flujos de efectivo |
| Riesgos operativos | Desafíos en la perforación y producción | Aumento de los costos y la reducción de la rentabilidad |
| Riesgos financieros | Altos gastos de apalancamiento e intereses | Flexibilidad operativa limitada |
| Riesgos estratégicos | Desafíos de integración de adquisición | Riesgos de rendimiento operativo |
En general, mientras Civitas Resources, Inc. tiene estrategias para gestionar estos riesgos, la naturaleza inherente del sector energético significa que estos factores continuarán desempeñando un papel crucial en la configuración de la salud financiera de la empresa.
Perspectivas de crecimiento futuro para Civitas Resources, Inc. (Civi)
Perspectivas de crecimiento futuro para Civitas Resources, Inc.
El análisis de los impulsores de crecimiento clave para Civitas Resources, Inc. incluye sus recientes adquisiciones, expansiones operativas e iniciativas estratégicas que posicionan a la compañía para un crecimiento futuro. La compañía ha logrado avances significativos para aumentar su capacidad de producción y presencia en el mercado.
Conductores de crecimiento clave
- Adquisiciones: Civitas ha completado varias adquisiciones, especialmente las adquisiciones de Hibernia, Tap Rock y Vencer, que han aumentado sustancialmente su capacidad de producción. La adquisición de Vencer el 2 de enero de 2024 incluyó aproximadamente 44,000 acres netos en la cuenca de Midland con producción promedio de aproximadamente 49 Mboe/D.
- Expansión del mercado: La compañía ha ampliado sus operaciones en la cuenca de DJ y la cuenca Pérmica, mejorando sus capacidades de producción y base de recursos. El volumen total de ventas aumentó 81% Durante los primeros nueve meses de 2024 en comparación con el mismo período en 2023.
- Gastos de capital: Para 2024, los gastos de capital fueron aproximadamente $ 1.7 mil millones, se centró principalmente en actividades de perforación y finalización.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de crecimiento de los ingresos son prometedoras, con ingresos de productos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, llegando $ 3.9 mil millones, arriba de $ 2.3 mil millones En el año anterior, impulsado por el aumento de los volúmenes de ventas. Los analistas estiman el crecimiento continuo a medida que la compañía integra sus recientes adquisiciones y optimiza sus procesos de producción.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
Civitas se está centrando en iniciativas estratégicas como mejorar la eficiencia operativa y aprovechar la tecnología para optimizar la extracción de recursos. La compañía también ha participado en asociaciones destinadas a mejorar su posicionamiento del mercado y capacidades operativas. Por ejemplo, se espera que la integración de los activos adquiridos produzca sinergias que mejoren los márgenes de ganancia.
Ventajas competitivas
Civitas Resources benefits from several competitive advantages:
- Base de activos: La compañía posee activos principales en regiones productivas, incluidas la cuenca de DJ y la cuenca Pérmica, que son conocidas por su potencial de alto rendimiento.
- Eficiencia operativa: Civitas tiene un modelo de negocio probado que enfatiza la generación de flujo de efectivo libre, lo que le permite reinvertir en las iniciativas de crecimiento de manera efectiva.
- Salud financiera: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos netos de $ 687.6 millones y flujos de efectivo de actividades operativas de $ 2.0 mil millones, indicando una salud financiera robusta.
Tabla de resumen financiero
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Volúmenes de ventas totales (MBOE/D) | 342 | 190 | 81% |
| Ingresos netos ($ millones) | 687.6 | 481.4 | 43% |
| Ingresos de productos ($ mil millones) | 3.9 | 2.3 | 70% |
| Flujos de efectivo de actividades operativas ($ mil millones) | 2.0 | 1.4 | 43% |
| Gastos de capital ($ mil millones) | 1.7 | 0.8 | 113% |
Estas métricas reflejan el fuerte desempeño de la compañía y su posición para capitalizar las oportunidades de crecimiento en el sector energético.
Civitas Resources, Inc. (CIVI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Civitas Resources, Inc. (CIVI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Civitas Resources, Inc. (CIVI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Civitas Resources, Inc. (CIVI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.