Civitas Resources, Inc. (CIVI) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita Civitas Resources, Inc. (Civi)
Compreendendo os fluxos de receita da Civitas Resources, Inc.
Os fluxos de receita da Civitas Resources, Inc. são derivados principalmente da venda de petróleo bruto, gás natural e líquidos de gás natural (NGL). As operações da empresa estão centralizadas na bacia de DJ no Colorado e na Bacia do Permiano no Texas e no Novo México.
Repartição de fontes de receita primária
| Mercadoria | Vendas (terceiro trimestre 2024, em milhares) | Vendas (terceiro trimestre 2023, em milhares) | Vendas (YTD 2024, em milhares) | Vendas (YTD 2023, em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Petróleo bruto | $1,103,874 | $841,393 | $3,314,189 | $1,842,200 |
| Gás natural | $9,487 | $80,112 | $105,865 | $226,773 |
| NGL | $158,014 | $112,905 | $490,609 | $279,117 |
| Receita total | $1,271,375 | $1,034,410 | $3,910,663 | $2,348,090 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou em 67% comparado ao mesmo período em 2023. O crescimento significativo é atribuído principalmente ao aumento das vendas de petróleo bruto, que aumentou por 80% ano a ano.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de cada segmento para a receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é a seguinte:
- Petróleo bruto: 84% de receita total
- Gás natural: 3% de receita total
- NGL: 4% de receita total
Isso demonstra uma forte dependência das vendas de petróleo, que impulsionaram a maior parte do crescimento da receita da empresa.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas de petróleo bruto aumentaram significativamente devido a aquisições nos setores Hibernia, Tap Rock e Vencer. O preço médio de venda do petróleo por barril foi $77.12, refletindo a 3% Aumentar em comparação com o ano anterior.
No entanto, as vendas de gás natural tiveram uma diminuição notável de 53% ano a ano, principalmente devido a condições adversas do mercado que afetam os preços e a demanda. O preço médio do gás natural por MCF caiu para $0.64, a 74% declínio em relação ao ano anterior.
O segmento NGL também sofreu crescimento, com as receitas aumentando por 76% Ano a ano, atribuído ao aumento da produção e vendas de ambas as bacias.
No geral, enquanto o petróleo bruto continua sendo o principal fator de receita, as flutuações nos preços e vendas de gás natural destacam a volatilidade nesse segmento, impactando a saúde financeira geral.
Um profundo mergulho na Civitas Resources, Inc. (CIVI) lucratividade
Um profundo mergulho na Civitas Resources, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi relatado em US $ 1,9 bilhão, resultando em uma margem de lucro bruta de 49% comparado com 43% no mesmo período de 2023.
Margem de lucro operacional: O lucro operacional nos nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024 foi US $ 882,9 milhões, levando a uma margem de lucro operacional de 22%, de cima de 18% no ano anterior.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido para o mesmo período foi US $ 687,6 milhões, traduzindo para uma margem de lucro líquido de 18%, comparado com 15% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Comparando as métricas de lucratividade nos últimos três anos, é evidente que houve uma tendência ascendente consistente:
| Ano | Margem de lucro bruto (%) | Margem de lucro operacional (%) | Margem de lucro líquido (%) |
|---|---|---|---|
| 2022 | 40% | 15% | 12% |
| 2023 | 43% | 18% | 15% |
| 2024 | 49% | 22% | 18% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Os índices de rentabilidade média para as empresas do setor de energia são os seguintes:
| Métrica | Média da indústria (%) | Civitas Resources, Inc. (%) |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 45% | 49% |
| Margem de lucro operacional | 20% | 22% |
| Margem de lucro líquido | 14% | 18% |
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser analisada através das tendências nas margens brutas e no gerenciamento de custos:
Tendências de margem bruta: A margem bruta aumentou em 6 pontos percentuais De 2023 a 2024, indicando gerenciamento eficaz de custos e estratégias de preços aprimorados.
Gerenciamento de custos: As despesas operacionais totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 2,4 bilhões, que é 27% superior ao US $ 1,9 bilhão relatado em 2023, impulsionado principalmente pelo aumento das atividades operacionais devido a aquisições.
No geral, a empresa demonstrou resiliência em manter a lucratividade, apesar dos custos crescentes, evidenciados pela manutenção de um 18% margem de lucro líquido.
Dívida vs. Equidade: como a Civitas Resources, Inc. (Civi) financia seu crescimento
Estrutura de dívida vs.
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da empresa estava em US $ 5,31 bilhões, refletindo um aumento significativo em comparação com US $ 4,79 bilhões Em 31 de dezembro de 2023. A quebra da dívida é a seguinte:
| Componente de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Notas seniores | $4,100,000 |
| Linha de crédito | $800,000 |
| Consideração de aquisição diferida | $469,183 |
| Dívida total | $5,310,706 |
A relação dívida / patrimônio da empresa é calculada em 0.79 Em 30 de setembro de 2024, indicando uma abordagem equilibrada para financiar o crescimento por meio da dívida e do patrimônio líquido. Isso está de acordo com as médias da indústria, que normalmente variam de 0,5 a 1,0.
As emissões recentes de dívidas incluem:
- Emissão de 2030 notas seniores para US $ 1 bilhão Como parte da aquisição do VENCER.
- Excelentes saldos principais nas notas seniores em 30 de setembro de 2024:
- 2026 Notas seniores (5.000%): US $ 400 milhões
- 2028 Notas seniores (8,375%): US $ 1,35 bilhão
- 2030 Notas seniores (8,625%): US $ 1 bilhão
- 2031 Notas seniores (8,750%): US $ 1,35 bilhão
A empresa manteve uma posição de liquidez estável com capacidade de empréstimo disponível de US $ 1,40 bilhão Sob sua linha de crédito em 30 de setembro de 2024. Essa capacidade reflete o compromisso da empresa em equilibrar sua estrutura de capital enquanto busca oportunidades de crescimento.
Para aumentar ainda mais sua flexibilidade financeira, a empresa se envolveu em atividades de refinanciamento, garantindo que atenda a todos os convênios sob sua linha de crédito, incluindo:
- Razão de alavancagem líquida permitida de 3,00 a 1,00
- Proporção atual de não menos que 1,00 a 1,00
- Taxa de cobertura PV-9 de 1,50 a 1,00 ao alcançar classificações de crédito no grau de investimento
Em resumo, a Companhia equilibra efetivamente seu financiamento de crescimento por meio de gerenciamento estratégico de dívidas enquanto adere aos padrões do setor.
Avaliando a Civitas Resources, Inc. (Civi) Liquidez
Avaliando a Civitas Resources, Inc. Liquidez
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual era aproximadamente 1.18, indicando uma posição de liquidez sólida. Esta proporção é calculada usando ativos circulantes de aproximadamente US $ 1,20 bilhão e passivos circulantes de cerca de US $ 1,02 bilhão.
Proporção rápida: A proporção rápida ficou em 0.96, demonstrando que, mesmo sem inventário, a empresa pode cobrir a maioria de suas obrigações de curto prazo. Isso é calculado usando ativos rápidos de sobre US $ 950 milhões Contra passivos circulantes.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, definido como ativos circulantes menos o passivo circulante, foi aproximadamente US $ 180 milhões em 30 de setembro de 2024. Isso reflete um aumento de US $ 100 milhões No trimestre anterior, indicando melhor eficiência operacional e gerenciamento de liquidez.
| Período | Ativos circulantes (em bilhões) | Passivos circulantes (em bilhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $1.20 | $1.02 | $180 |
| 30 de junho de 2024 | $1.15 | $1.05 | $100 |
| 31 de março de 2024 | $1.10 | $1.00 | $100 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais foi US $ 2,01 bilhões, de cima de US $ 1,40 bilhão No mesmo período de 2023, impulsionado pelo aumento de volumes de vendas e eficiência operacional.
Investindo fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado em atividades de investimento foi US $ 2,40 bilhões, principalmente devido a despesas de capital de US $ 1,63 bilhão e aquisições totalizando US $ 905 milhões.
Financiamento de fluxo de caixa: O dinheiro usado em atividades de financiamento representou US $ 686,7 milhões, principalmente de dividendos pagos de US $ 446,2 milhões e recompras de ações totalizando US $ 269,9 milhões.
| Tipo de fluxo de caixa | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em bilhões) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em bilhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $2.01 | $1.40 |
| Atividades de investimento | ($2.40) | ($4.50) |
| Atividades de financiamento | ($0.69) | $2.43 |
Preocupações ou pontos fortes de liquidez
A posição de liquidez parece robusta, com liquidez total em US $ 1,44 bilhão, compreendendo US $ 47,1 milhões em dinheiro e US $ 1,40 bilhão na capacidade de empréstimo disponível sob a linha de crédito. A empresa está em conformidade com todos os convênios financeiros, incluindo um requisito de proporção atual de pelo menos 1.00 para 1.00.
Em 6 de novembro de 2024, a capacidade de empréstimo disponível foi ligeiramente reduzida para US $ 1,35 bilhão, mas ainda mantém um tampão saudável para necessidades e investimentos operacionais.
A Civitas Resources, Inc. (Civi) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar a avaliação da Civitas Resources, Inc. (CIVI), examinaremos os principais índices financeiros, desempenho das ações, métricas de dividendos e opiniões de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual para os recursos civitas é 9.47 com base nos ganhos de doze meses à direita (TTM) por ação (EPS) de $6.88. Isso indica que as ações estão sendo negociadas em 9,47 vezes seus ganhos, sugerindo uma avaliação potencialmente atraente em comparação com as médias da indústria.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 1.12, com um valor contábil por ação de $67.51. Isso indica que os investidores estão pagando 1,12 vezes O valor contábil da empresa, que geralmente é visto como razoável no setor de energia.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é atualmente 6.12. Essa proporção é um indicador crítico da avaliação geral da empresa, sugerindo que ela pode ser subvalorizada em relação aos seus recursos de geração de fluxo de caixa.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações dos Recursos Civitas mostrou volatilidade significativa. A partir dos dados mais recentes, o estoque custa $65.18, tendo atingido uma alta de 52 semanas de $78.00 e um baixo de $45.00. Esse desempenho reflete as flutuações nos preços das commodities e no sentimento do mercado.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Civitas Resources declarou um dividendo total de $4.47 por ação nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. O rendimento de dividendos é aproximadamente 6.86%, com base no preço atual das ações de $65.18. A taxa de pagamento para o período é 64.8%, indicando uma política de dividendos sustentáveis.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Analistas atualmente têm uma classificação de consenso de Comprar em recursos civitas, com uma faixa -alvo de preços de $70.00 para $85.00. Esse consenso reflete sentimentos positivos em torno das perspectivas de crescimento da empresa e da eficiência operacional.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 9.47 |
| Proporção P/B. | 1.12 |
| Razão EV/EBITDA | 6.12 |
| Preço atual das ações | $65.18 |
| 52 semanas de altura | $78.00 |
| 52 semanas baixo | $45.00 |
| Dividendos totais declarados | $4.47 |
| Rendimento de dividendos | 6.86% |
| Taxa de pagamento | 64.8% |
| Consenso de analistas | Comprar |
| Faixa -meta de preço | $70.00 - $85.00 |
Riscos -chave enfrentados pela Civitas Resources, Inc. (Civi)
Riscos -chave enfrentados pela Civitas Resources, Inc. (Civi)
A saúde financeira da Civitas Resources, Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar seu desempenho e estabilidade gerais. Abaixo está um exame detalhado desses riscos.
Concorrência da indústria
O setor de energia é caracterizado por intensa concorrência, com inúmeras empresas que disputam participação de mercado. A Civitas enfrenta a concorrência de grandes empresas de petróleo integradas e operadores independentes menores. Essa competição pode levar a pressões de preços e redução da participação de mercado.
Mudanças regulatórias
Alterações nas políticas regulatórias afetam significativamente as operações. A Companhia deve cumprir as regulamentações ambientais, tributação e políticas de energia nos níveis estaduais e federais. A não conformidade pode levar a multas e interrupções operacionais.
Condições de mercado
As flutuações nos preços das commodities afetam diretamente a receita. Em 30 de setembro de 2024, o preço médio de venda de petróleo era de US $ 75,46 por barril, enquanto as vendas de gás natural eram de US $ 0,17 por MCF. Essa volatilidade pode levar a fluxos de caixa imprevisíveis.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios na perfuração e na eficiência da produção. A Companhia relatou despesas de capital de US $ 1,7 bilhão para atividades de perfuração e conclusão. Quaisquer atrasos ou falhas nessas operações podem levar a um aumento de custos e lucratividade reduzida.
Riscos financeiros
Civitas tem obrigações de dívida significativas. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total era de US $ 5,31 bilhões. A alta alavancagem pode levar ao aumento das despesas de juros, que foram de US $ 342,4 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Essa tensão financeira pode limitar a flexibilidade operacional.
Riscos estratégicos
A estratégia de crescimento da Companhia inclui aquisições, como a aquisição de US $ 1,0 bilhão da VENCER concluída em 2 de janeiro de 2024. A integração desses ativos representa riscos relacionados ao desempenho operacional e à eficácia da gestão.
Estratégias de mitigação
A Civitas emprega várias estratégias para mitigar os riscos:
- Manter um programa de conformidade robusto para aderir aos regulamentos.
- Implementando práticas de gerenciamento de riscos para estabilizar fluxos de caixa contra flutuações de preços de commodities.
- Utilizando estratégias de hedge para proteger contra movimentos adversos de preços.
| Fator de risco | Descrição | Impacto nas finanças |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Rivalidade intensa entre empresas | Pressões de preços que levam a margens reduzidas |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com regulamentos ambientais e de energia | Potenciais multas e interrupções operacionais |
| Condições de mercado | Flutuações nos preços das commodities | Volatilidade da receita que afeta os fluxos de caixa |
| Riscos operacionais | Desafios na perfuração e produção | Custos aumentados e lucratividade reduzida |
| Riscos financeiros | Alta alavancagem e despesas de juros | Flexibilidade operacional limitada |
| Riscos estratégicos | Desafios de integração de aquisição | Riscos de desempenho operacional |
No geral, enquanto a Civitas Resources, Inc. possui estratégias para gerenciar esses riscos, a natureza inerente ao setor de energia significa que esses fatores continuarão a desempenhar um papel crucial na formação da saúde financeira da empresa.
Perspectivas de crescimento futuro da Civitas Resources, Inc. (Civi)
Perspectivas de crescimento futuro para a Civitas Resources, Inc.
A análise dos principais fatores de crescimento da Civitas Resources, Inc. inclui suas aquisições recentes, expansões operacionais e iniciativas estratégicas que posicionam a Companhia para o crescimento futuro. A empresa fez avanços significativos para aumentar sua capacidade de produção e presença no mercado.
Principais fatores de crescimento
- Aquisições: A Civitas concluiu várias aquisições, principalmente as aquisições Hibernia, Tap Rock e Vencer, que aumentaram substancialmente sua capacidade de produção. A aquisição da VENCER em 2 de janeiro de 2024 incluiu aproximadamente 44.000 acres líquidos na bacia de Midland com produção média de aproximadamente 49 MBOE/D..
- Expansão de mercado: A empresa expandiu suas operações na bacia de DJ e na Bacia do Permiano, aprimorando suas capacidades de produção e base de recursos. Os volumes totais de vendas aumentaram 81% Nos primeiros nove meses de 2024 em comparação com o mesmo período em 2023.
- Despesas de capital: Para 2024, as despesas de capital foram aproximadamente US $ 1,7 bilhão, focado principalmente em atividades de perfuração e conclusão.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções de crescimento de receita são promissoras, com receitas de produtos nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, chegando US $ 3,9 bilhões, de cima de US $ 2,3 bilhões No ano anterior, impulsionado pelo aumento dos volumes de vendas. Os analistas estimam o crescimento contínuo à medida que a empresa integra suas aquisições recentes e otimiza seus processos de produção.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A Civitas está focada em iniciativas estratégicas, como melhorar a eficiência operacional e alavancar a tecnologia para otimizar a extração de recursos. A empresa também firmou parcerias destinadas a melhorar seus recursos de posicionamento e operacional de mercado. Por exemplo, espera -se que a integração dos ativos adquiridos produza sinergias que aumentam as margens de lucro.
Vantagens competitivas
A Civitas Resources se beneficia de várias vantagens competitivas:
- Base de ativos: A empresa possui ativos principais em regiões produtivas, incluindo a bacia de DJ e a Bacia do Permiano, conhecida por seu potencial de alto rendimento.
- Eficiência operacional: A Civitas possui um modelo de negócios comprovado que enfatiza a geração de fluxo de caixa livre, permitindo que ele reinvestam as iniciativas de crescimento de maneira eficaz.
- Saúde Financeira: Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou lucro líquido de US $ 687,6 milhões e fluxos de caixa das atividades operacionais de US $ 2,0 bilhões, indicando saúde financeira robusta.
Tabela de resumo financeiro
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Volumes de vendas totais (MBOE/D) | 342 | 190 | 81% |
| Lucro líquido (US $ milhões) | 687.6 | 481.4 | 43% |
| Receitas de produto ($ bilhões) | 3.9 | 2.3 | 70% |
| Fluxos de caixa das atividades operacionais (US $ bilhão) | 2.0 | 1.4 | 43% |
| Despesas de capital (US $ bilhão) | 1.7 | 0.8 | 113% |
Essas métricas refletem o forte desempenho da empresa e sua posição para capitalizar as oportunidades de crescimento no setor de energia.
Civitas Resources, Inc. (CIVI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Civitas Resources, Inc. (CIVI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Civitas Resources, Inc. (CIVI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Civitas Resources, Inc. (CIVI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.