Celestica Inc. (CLS) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Celestica Inc. (CLS)
Comprender las fuentes de ingresos de Celestica Inc.
Celestica Inc. reportó ingresos agregados de $ 2.50 mil millones para el tercer trimestre de 2024, marcando un 22% Aumento en comparación con el tercer trimestre 2023. Para el año hasta la fecha (YTD) 2024, los ingresos agregados alcanzaron $ 7.10 mil millones, también un 22% Aumento en comparación con YTD 2023.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Las fuentes de ingresos se dividen principalmente en dos segmentos: Soluciones de tecnología avanzada (ATS) y Comunicaciones y Soluciones en Cloud (CCS). La siguiente tabla ilustra los ingresos de cada segmento para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en 2023:
| Segmento | Q3 2023 (en millones) | Q3 2024 (en millones) | % del total del tercer trimestre 2023 | % del total del tercer trimestre 2024 | YTD 2023 (en millones) | YTD 2024 (en millones) | % del total YTD 2023 | % del total YTD 2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos del segmento ATS | $859.4 | $814.1 | 42% | 33% | $2,516.9 | $2,349.7 | 43% | 33% |
| Ingresos del segmento CCS | $1,183.9 | $1,685.4 | 58% | 67% | $3,303.6 | $4,750.6 | 57% | 67% |
| Ingresos totales | $2,043.3 | $2,499.5 | 100% | 100% | $5,820.5 | $7,100.3 | 100% | 100% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
El crecimiento de los ingresos año tras año refleja tendencias significativas. El segmento ATS vio una disminución de 5% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023, y un 7% Disminución de YTD 2024 en comparación con YTD 2023, influenciado por la suavidad de la demanda en el negocio industrial. En contraste, el segmento CCS experimentó un crecimiento robusto, con un 42% aumento en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre y un 44% Aumente YTD 2024 en comparación con YTD 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Para el tercer trimestre de 2024, el segmento ATS contribuyó 33% de ingresos totales, mientras que el segmento CCS contabilizó 67%. Esto marca un cambio en comparación con el tercer trimestre cuando contribuyó el segmento ATS 42% y CCS 58%. Para YTD 2024, la contribución del segmento CCS aumentó a 67%, arriba de 57% en YTD 2023, lo que indica un cambio significativo en la dinámica de los ingresos hacia el segmento CCS.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En el tercer trimestre de 2024, los ingresos del segmento ATS disminuyeron en $ 45.3 millones Debido a un 25% Decline en su negocio industrial, que fue parcialmente compensado por el crecimiento en los sectores de equipos aeroespaciales y de defensa (A&D) y de capital. Los ingresos de A&D aumentaron por 15% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023, mientras que los ingresos por equipos de capital aumentaron 31% en el mismo plazo.
Por el contrario, los ingresos finales del mercado de comunicaciones del segmento CCS aumentaron $ 331.8 millones o 45% En el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023, impulsado por la mayor demanda de productos de redes de alto rendimiento (HPS). Los ingresos de HPS solo aumentaron por 54% a $ 761 millones, contabilidad de 30% del total de ingresos del tercer trimestre 2024, arriba de 24% en el tercer trimestre 2023.
La siguiente tabla resume las tasas de crecimiento de ingresos por segmento:
| Segmento | Q3 2023 a Q3 2024 Crecimiento (%) | YTD 2023 a YTD 2024 crecimiento (%) |
|---|---|---|
| Segmento ATS | -5% | -7% |
| Segmento CCS | 42% | 44% |
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Celestica Inc. (CLS)
Métricas de rentabilidad
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Para el tercer trimestre de 2024, la ganancia bruta fue $ 259.1 millones, reflejando un Aumento del 25% de $ 206.7 millones en el tercer trimestre de 2023. El margen bruto mejoró a 10.4% de 10.1% año tras año. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzó la ganancia bruta $ 744.0 millones, un aumento de 34% de $ 555.3 millones en el mismo período de 2023, con un margen grave de 10.5%, en comparación con 9.5% En YTD 2023.
| Métrico | P3 2023 | P3 2024 | YTD 2023 | YTD 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Ganancia bruta (en millones) | $206.7 | $259.1 | $555.3 | $744.0 |
| Margen bruto (%) | 10.1% | 10.4% | 9.5% | 10.5% |
La ganancia operativa para el tercer trimestre de 2024 fue $ 136.4 millones, arriba de $ 117.4 millones en el tercer trimestre de 2023, mientras que el margen operativo para el mismo período aumentó de 5.7% a 5.5%. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ganancias operativas alcanzaron $ 404.3 millones, en comparación con $ 264.6 millones En YTD 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Las ganancias netas para el tercer trimestre de 2024 se mantuvieron en $ 91.7 millones, un aumento de 14% en comparación con $ 80.2 millones En el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ganancias netas totalizaron $ 293.0 millones, arriba 83% de $ 160.4 millones en el año anterior.
| Métrico | P3 2023 | P3 2024 | YTD 2023 | YTD 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Ganancias netas (en millones) | $80.2 | $91.7 | $160.4 | $293.0 |
| Margen de ganancias netas (%) | 3.9% | 3.7% | 2.8% | 4.1% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
En comparación con los promedios de la industria, el margen bruto de la compañía de 10.4% para el tercer trimestre 2024 está ligeramente por encima del promedio de la industria de 10.0%. El margen operativo de 5.5% también está por encima del promedio de la industria de 5.2%. El margen de beneficio neto de 3.7% excede el promedio de la industria de 3.5%.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos de SG y A para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 91.9 millones, o 3.7% de ingresos totales, en comparación con $ 56.9 millones (2.8%) en el tercer trimestre de 2023. Para YTD 2024, los gastos de SG y A fueron $ 237.2 millones (3.3%), arriba de $ 203.9 millones (3.5%) en YTD 2023.
| Métrico | P3 2023 | P3 2024 | YTD 2023 | YTD 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Gastos de SG y A (en millones) | $56.9 | $91.9 | $203.9 | $237.2 |
| SG&A como % de ingresos | 2.8% | 3.7% | 3.5% | 3.3% |
En general, las tendencias indican una mejor rentabilidad impulsada por la eficiencia operativa y el crecimiento de los ingresos, a pesar del aumento de los gastos de SG & A. La compañía ha logrado mantener una ventaja competitiva en las métricas de rentabilidad en comparación con los promedios de la industria.
Deuda vs. Equidad: cómo Celestica Inc. (CLS) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Celestica Inc. financia su crecimiento
La compañía tiene un enfoque estructurado para administrar sus niveles de deuda, que incluye obligaciones a largo y a corto plazo. Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos totales bajo la línea de crédito ascendieron a $ 745.6 millones, reflejando un aumento de $ 608.9 millones A finales de 2023.
En términos de la relación deuda / capital, al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una relación deuda / capital de 0.31. Esto está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 0.50, indicando un enfoque conservador para el apalancamiento.
La actividad de la deuda reciente incluye la finalización de un nuevo acuerdo de crédito en junio de 2024, que introdujo un préstamo a plazo de $ 250 millones y un préstamo a plazo de $ 500 millones, junto a un $ 750 millones Facilidad de crédito giratorio. La calificación crediticia de la compañía sigue siendo estable, lo que refleja su capacidad para administrar la deuda de manera efectiva.
Para equilibrar entre el financiamiento de la deuda y el financiamiento de capital, la compañía ha utilizado una combinación de flujos de efectivo de operaciones y acuerdos de financiamiento. En YTD 2024, el efectivo proporcionado por las actividades operativas alcanzó $ 399 millones, permitiendo a la empresa financiar tanto las necesidades operativas como los gastos de capital.
| Métrico | Valor (al 30 de septiembre de 2024) |
|---|---|
| Préstamos totales | $ 745.6 millones |
| Relación deuda / capital | 0.31 |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 0.50 |
| Término un préstamo | $ 250 millones |
| Préstamo a plazo B | $ 500 millones |
| Facilidad de crédito giratorio | $ 750 millones |
| Efectivo proporcionado por actividades operativas (YTD 2024) | $ 399 millones |
Este saldo estratégico entre la deuda y el financiamiento de capital permite a la Compañía seguir el crecimiento al tiempo que mantiene la estabilidad financiera y la flexibilidad en sus operaciones.
Evaluar la liquidez de Celestica Inc. (CLS)
Evaluar la liquidez de Celestica Inc.
La posición de liquidez de Celestica Inc. se puede analizar a través de varias métricas financieras, incluidas las relaciones actuales y rápidas, las tendencias en el capital de trabajo y los estados de flujo de efectivo.
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó las siguientes métricas de liquidez:
| Métrico | Valor (30 de septiembre de 2024) | Valor (31 de diciembre de 2023) |
|---|---|---|
| Relación actual | 1.56 | 1.52 |
| Relación rápida | 1.12 | 1.08 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo es una medida crítica de liquidez, que representa la diferencia entre los activos corrientes y los pasivos corrientes. Los cambios de capital de trabajo para los períodos se describen a continuación:
| Período | Cambios de capital de trabajo (en millones) |
|---|---|
| P3 2024 | ($27.5) |
| P3 2023 | ($31.1) |
| YTD 2024 | ($83.4) |
| YTD 2023 | ($40.6) |
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas, de inversión y financiación para los períodos que terminan el 30 de septiembre de 2024 se resumen de la siguiente manera:
| Tipo de flujo de caja | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | YTD 2024 (en millones) | YTD 2023 (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Actividades operativas | 144.8 | 88.4 | 399.0 | 290.9 |
| Actividades de inversión | (51.0) | (26.2) | (161.5) | (90.5) |
| Actividades financieras | (129.3) | (69.8) | (209.4) | (221.8) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo por un total $ 398.5 millones, un aumento de $ 370.4 millones Al 31 de diciembre de 2023. Sin embargo, los préstamos bajo la línea de crédito aumentaron a $ 745.6 millones de $ 608.9 millones.
En términos de gestión del flujo de efectivo, el flujo de efectivo operativo para YTD 2024 fue $ 399.0 millones, significativamente más alto que $ 290.9 millones para YTD 2023, que indica una mejor eficiencia operativa.
Los requisitos de capital de trabajo han mostrado un aumento en los flujos de efectivo de las operaciones, pero la tendencia general indica la necesidad de monitoreo continuo debido a la naturaleza fluctuante de las demandas de capital de trabajo influenciado por el pronóstico de los clientes y la gestión de inventario.
¿Celestica Inc. (CLS) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Para determinar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras y las métricas clave, incluidos los precios (P/E), el precio a la libro (P/B) y el valor de la empresa a Ebitda ( Ratios EV/EBITDA).
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, las ganancias diluidas por acción (EPS) eran $2.46 para el año hasta la fecha. El precio de las acciones está actualmente alrededor $44.44, dando como resultado una relación P/E de aproximadamente 18.1 (Calculado como el precio de las acciones dividido por EPS).
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción al 30 de septiembre de 2024 fue aproximadamente $16.87 (Calculado a partir de capital total dividido por acciones totales en circulación). Por lo tanto, la relación P/B se trata de 2.64 (Precio de acciones dividido por valor en libros por acción).
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial (EV) se puede calcular como capitalización de mercado más deuda total menos efectivo. Dada la capitalización de mercado de aproximadamente $ 4.3 mil millones, deuda total de $ 745.6 millonesy efectivo de $ 398.5 millones, el EV es aproximadamente $ 4.6 mil millones. El EBITDA para el año hasta la fecha es aproximadamente $ 400 millones, resultando en una relación EV/EBITDA de aproximadamente 11.5.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de $30 y un máximo de $45. El precio actual de $44.44 refleja un aumento significativo de aproximadamente 48% en comparación con el mismo período del año pasado.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía tiene un dividendos de aproximadamente 1.8%, con un pago anual de dividendos de $0.80 por acción. La relación de pago está cerca 32.5%, indicando un dividendo sostenible en relación con las ganancias.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso entre los analistas indica un comprar calificación, con un precio objetivo promedio de $50, sugiriendo potencial al alza del precio comercial actual.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 18.1 |
| Relación p/b | 2.64 |
| Relación EV/EBITDA | 11.5 |
| Precio de las acciones (actual) | $44.44 |
| Precio de las acciones (mínimo de 52 semanas) | $30.00 |
| Precio de las acciones (altura de 52 semanas) | $45.00 |
| Rendimiento de dividendos | 1.8% |
| Pago de dividendos anuales | $0.80 |
| Relación de pago | 32.5% |
| Consenso de analista | Comprar |
| Precio objetivo promedio | $50.00 |
Riesgos clave que enfrenta Celestica Inc. (CLS)
Los riesgos clave enfrentan Celestica Inc.
Celestica Inc. enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera. Estos riesgos incluyen competencia de la industria, cambios regulatorios y condiciones fluctuantes del mercado.
Competencia de la industria
La compañía opera en un sector altamente competitivo, donde la participación de mercado se puede perder rápidamente por los competidores. En el tercer trimestre de 2024, los 10 principales clientes representaron 74% de ingresos totales, lo que indica una dependencia significativa de una base de clientes limitada. Además, los ingresos de la compañía del segmento ATS disminuyeron en 5% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre 2023.
Cambios regulatorios
Los riesgos regulatorios son frecuentes, particularmente con las leyes fiscales cambiantes y los requisitos de cumplimiento. La tasa impositiva efectiva para el tercer trimestre de 2024 se informó en 27%, que es más alto de lo previsto. Las auditorías fiscales en varias jurisdicciones podrían conducir a pasivos significativos si se cuestionan las posiciones fiscales.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado han mostrado volatilidad, afectando la demanda en varios sectores. La compañía experimentó un 25% Disminución de los ingresos de su negocio industrial durante el tercer trimestre de 2024. Dichas fluctuaciones en la demanda pueden conducir al exceso de inventario y a los márgenes reducidos, particularmente si los contratos de los clientes se retrasan o cancelan.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos también representan una amenaza, incluidas las interrupciones de la cadena de suministro y las variaciones de fabricación. La compañía informó un 14% aumento en las comunicaciones finales de ingresos del mercado debido a la demanda de clientes hiperscaleros, pero esto fue compensado por un 10% disminución de los ingresos del mercado final empresarial. La dependencia de acuerdos específicos de los clientes puede conducir a vulnerabilidades, particularmente si se exigen reducciones de precios.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen exposición a fluctuaciones de tasas de interés y pérdidas de divisas. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía registró una ganancia no realizada de $ 6.3 millones en acuerdos de intercambio de tasas de interés. Un aumento en el punto de un porcentaje en las tasas de interés podría aumentar los gastos de intereses anuales por $ 4.2 millones.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, Celestica se ha involucrado en diversas estrategias, incluida la celebración de acuerdos de suministro y cobertura contra la volatilidad de las tasas de interés. Las métricas de liquidez de la compañía muestran equivalentes en efectivo y efectivo de $ 398.5 millones Al 30 de septiembre de 2024. Esta liquidez proporciona un búfer contra los riesgos operativos y de mercado.
| Categoría de riesgo | Descripción | Impacto (si corresponde) |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Pérdida de participación de mercado debido a presiones competitivas | Los ingresos del segmento ATS disminuyeron por 5% |
| Cambios regulatorios | Cambios en las leyes fiscales y riesgos de cumplimiento | Tasa impositiva efectiva a 27% |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones que afectan la demanda entre los sectores | Disminución del 25% en los ingresos comerciales industriales |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro y variaciones de fabricación | 10% de disminución en los ingresos del mercado final empresarial |
| Riesgos financieros | Tasa de interés y exposición a divisas | El gasto de interés podría aumentar por $ 4.2 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Celestica Inc. (CLS)
Perspectivas de crecimiento futuro para Celestica Inc. (CLS)
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Celestica Inc. está posicionado para el crecimiento a través de varios impulsores clave, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las adquisiciones estratégicas. En el tercer trimestre de 2024, la compañía reportó ingresos agregados de $ 2.50 mil millones, a 22% Aumento en comparación con el tercer trimestre 2023. Año hasta la fecha (YTD) 2024 Los ingresos alcanzaron $ 7.10 mil millones, también reflejando un 22% Aumento del año anterior.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
El crecimiento futuro de los ingresos está respaldado por una fuerte demanda en los sectores de comunicaciones y empresas, particularmente para soluciones de alto rendimiento (HPS). En el tercer trimestre de 2024, los ingresos de HPS aumentaron en 54% a $ 761 millones, contabilidad de 30% de ingresos totales. Los analistas del proyecto continúan el crecimiento, con las tasas de crecimiento de ingresos totales esperadas de todo 15% a 20% en los próximos cuartos.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
En abril de 2024, Celestica completó la adquisición de NCS para $ 39.6 millones, que se anticipa que mejorará sus capacidades de fabricación y expandirá su alcance del mercado. Además, se espera que las asociaciones con hiperscalers impulsen una mayor demanda de productos HPS, lo que refuerza la trayectoria de crecimiento de la compañía.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas de Celestica incluyen una base de clientes diversificada, con sus 10 principales clientes que representan 74% de ingresos totales en el tercer trimestre de 2024. Esta concentración permite flujos de ingresos estables, mientras que las eficiencias operativas en el segmento CCS han llevado a márgenes mejorados. El margen bruto aumentó de 10.1% en el tercer trimestre de 2023 a 10.4% en el tercer trimestre 2024.
| Métrico | P3 2023 | P3 2024 | YTD 2023 | YTD 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales (en miles de millones) | $2.04 | $2.50 | $5.82 | $7.10 |
| Ingresos de HPS (en millones) | $494 | $761 | $1,223 | $1,966 |
| Margen bruto (%) | 10.1% | 10.4% | 9.5% | 10.5% |
| Ganancias netas (en millones) | $80.2 | $91.7 | $160.4 | $293.0 |
Conclusión
Con un marco operativo sólido, innovaciones continuas y adquisiciones estratégicas, Celestica Inc. está bien posicionado para capitalizar las oportunidades de crecimiento en los próximos años.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Celestica Inc. (CLS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Celestica Inc. (CLS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Celestica Inc. (CLS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.