Celestica Inc. (CLS) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Celestica Inc. (CLS)
Entendendo os fluxos de receita da Celestica Inc.
A Celestica Inc. relatou receita agregada de US $ 2,50 bilhões Para o terceiro trimestre de 2024, marcando um 22% Aumentar em comparação com o terceiro trimestre 2023. Para o ano a data (YTD) 2024, a receita agregada atingida US $ 7,10 bilhões, também a 22% Aumentar em comparação com o YTD 2023.
Repartição de fontes de receita primária
Os fluxos de receita são divididos principalmente em dois segmentos: Soluções de Tecnologia Avançada (ATS) e Soluções de Comunicações e Cloud (CCS). A tabela a seguir ilustra a receita de cada segmento para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com os mesmos períodos em 2023:
| Segmento | Q3 2023 (em milhões) | Q3 2024 (em milhões) | % do Total Q3 2023 | % do Total Q3 2024 | YTD 2023 (em milhões) | YTD 2024 (em milhões) | % do total YTD 2023 | % do total YTD 2024 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Receita do segmento ATS | $859.4 | $814.1 | 42% | 33% | $2,516.9 | $2,349.7 | 43% | 33% |
| Receita do segmento do CCS | $1,183.9 | $1,685.4 | 58% | 67% | $3,303.6 | $4,750.6 | 57% | 67% |
| Receita total | $2,043.3 | $2,499.5 | 100% | 100% | $5,820.5 | $7,100.3 | 100% | 100% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
O crescimento da receita ano a ano reflete tendências significativas. O segmento ATS viu uma diminuição de 5% no terceiro trimestre 2024 em comparação com o terceiro trimestre 2023 e um 7% Diminua o YTD 2024 em comparação com o YTD 2023, influenciado pela suavidade da demanda nos negócios industriais. Por outro lado, o segmento CCS sofreu um crescimento robusto, com um 42% aumento no terceiro trimestre 2024 em comparação com o terceiro trimestre 2023 e um 44% Aumente o YTD 2024 em comparação com o YTD 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Para o terceiro trimestre de 2024, o segmento ATS contribuiu 33% de receita total enquanto o segmento CCS foi responsável por 67%. Isso marca um turno em comparação com o terceiro trimestre 2023 quando o segmento ATS contribuiu 42% e CCS 58%. Para o YTD 2024, a contribuição do segmento CCS aumentou para 67%, de cima de 57% No YTD 2023, indicando uma mudança significativa na dinâmica da receita em relação ao segmento CCS.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
No terceiro trimestre de 2024, a receita do segmento ATS diminuiu por US $ 45,3 milhões devido a um 25% Declinar em seus negócios industriais, que foi parcialmente compensado pelo crescimento nos setores aeroespacial e de defesa (A&D) e equipamentos de capital. A receita de A&D aumentou em 15% No terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023, enquanto a receita de equipamentos de capital aumentou por 31% no mesmo tempo.
Por outro lado, a receita final do mercado de comunicações do segmento CCS aumentou por US $ 331,8 milhões ou 45% No terceiro trimestre de 2024, comparado ao terceiro trimestre de 2023, impulsionado pela maior demanda por produtos de rede de soluções de alto desempenho (HPS). A receita HPS sozinha aumentou por 54% para US $ 761 milhões, contabilizando 30% da receita total do terceiro trimestre de 2024, acima de 24% No terceiro trimestre de 2023.
A tabela a seguir resume as taxas de crescimento da receita por segmento:
| Segmento | Q3 2023 ao terceiro trimestre 2024 Crescimento (%) | YTD 2023 a YTD 2024 CRESCIMENTO (%) |
|---|---|---|
| Segmento ATS | -5% | -7% |
| Segmento do CCS | 42% | 44% |
Um mergulho profundo na Celestica Inc. (CLS) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Para o terceiro trimestre de 2024, o lucro bruto foi US $ 259,1 milhões, refletindo a Aumento de 25% de US $ 206,7 milhões No terceiro trimestre de 2023. A margem bruta melhorou para 10.4% de 10.1% ano a ano. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto alcançado US $ 744,0 milhões, um aumento de 34% de US $ 555,3 milhões no mesmo período de 2023, com uma margem bruta de 10.5%, comparado com 9.5% em YTD 2023.
| Métrica | Q3 2023 | Q3 2024 | YTD 2023 | YTD 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro bruto (em milhões) | $206.7 | $259.1 | $555.3 | $744.0 |
| Margem bruta (%) | 10.1% | 10.4% | 9.5% | 10.5% |
O lucro operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 136,4 milhões, de cima de US $ 117,4 milhões No terceiro trimestre de 2023, enquanto a margem operacional para o mesmo período aumentou de 5.7% para 5.5%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro operacional alcançado US $ 404,3 milhões, comparado com US $ 264,6 milhões em YTD 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Os ganhos líquidos para o terceiro trimestre de 2024 estavam em US $ 91,7 milhões, um aumento de 14% comparado com US $ 80,2 milhões No terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os ganhos líquidos totalizaram US $ 293,0 milhões, acima 83% de US $ 160,4 milhões no ano anterior.
| Métrica | Q3 2023 | Q3 2024 | YTD 2023 | YTD 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Ganhos líquidos (em milhões) | $80.2 | $91.7 | $160.4 | $293.0 |
| Margem de ganhos líquidos (%) | 3.9% | 3.7% | 2.8% | 4.1% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em comparação com as médias da indústria, a margem bruta da empresa de 10.4% para o terceiro trimestre 2024 está ligeiramente acima da média da indústria de 10.0%. A margem operacional de 5.5% também está acima da média da indústria de 5.2%. A margem de lucro líquido de 3.7% excede a média da indústria de 3.5%.
Análise da eficiência operacional
SG&A Despesas para o terceiro trimestre de 2024 foram US $ 91,9 milhões, ou 3.7% de receita total, em comparação com US $ 56,9 milhões (2,8%) no terceiro trimestre 2023. Para YTD 2024, as despesas de SG&A foram US $ 237,2 milhões (3,3%), acima de US $ 203,9 milhões (3,5%) em YTD 2023.
| Métrica | Q3 2023 | Q3 2024 | YTD 2023 | YTD 2024 |
|---|---|---|---|---|
| SG&A Despesas (em milhões) | $56.9 | $91.9 | $203.9 | $237.2 |
| Sg & a como % de receita | 2.8% | 3.7% | 3.5% | 3.3% |
No geral, as tendências indicam uma lucratividade aprimorada impulsionada pela eficiência operacional e pelo crescimento da receita, apesar do aumento das despesas da SG&A. A empresa conseguiu manter uma vantagem competitiva nas métricas de lucratividade em comparação com as médias do setor.
Dívida vs. patrimônio: como a Celestica Inc. (CLS) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Celestica Inc. financia seu crescimento
A empresa tem uma abordagem estruturada para gerenciar seus níveis de dívida, que inclui obrigações de longo e curto prazo. Em 30 de setembro de 2024, o total de empréstimos sob a linha de crédito representou US $ 745,6 milhões, refletindo um aumento de US $ 608,9 milhões No final de 2023.
Em termos da relação dívida / patrimônio, em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma relação dívida / patrimônio líquida de 0.31. Isso está abaixo da média da indústria de aproximadamente 0.50, indicando uma abordagem conservadora para alavancar.
A atividade de dívida recente inclui a conclusão de um novo contrato de crédito em junho de 2024, que introduziu um empréstimo a prazo de US $ 250 milhões e um empréstimo a prazo de US $ 500 milhões, ao lado de um US $ 750 milhões Linha de crédito rotativo. A classificação de crédito da empresa permanece estável, refletindo sua capacidade de gerenciar a dívida de maneira eficaz.
Para equilibrar o financiamento da dívida e o financiamento de ações, a empresa utilizou uma combinação de fluxos de caixa dos acordos de operações e financiamento. No YTD 2024, em dinheiro fornecido pelas atividades operacionais alcançadas US $ 399 milhões, permitindo que a empresa financie as necessidades operacionais e as despesas de capital.
| Métrica | Valor (em 30 de setembro de 2024) |
|---|---|
| Empréstimos totais | US $ 745,6 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.31 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 0.50 |
| Termo um empréstimo | US $ 250 milhões |
| Empréstimo B de termo | US $ 500 milhões |
| Linha de crédito rotativo | US $ 750 milhões |
| Dinheiro fornecido pelas atividades operacionais (YTD 2024) | US $ 399 milhões |
Esse equilíbrio estratégico entre o financiamento da dívida e do patrimônio permite que a empresa busque o crescimento, mantendo a estabilidade e a flexibilidade financeira em suas operações.
Avaliando a liquidez da Celestica Inc. (CLS)
Avaliando a liquidez da Celestica Inc.
A posição de liquidez da Celestica Inc. pode ser analisada através de várias métricas financeiras, incluindo os índices atuais e rápidos, tendências de capital de giro e declarações de fluxo de caixa.
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou as seguintes métricas de liquidez:
| Métrica | Valor (30 de setembro de 2024) | Valor (31 de dezembro de 2023) |
|---|---|---|
| Proporção atual | 1.56 | 1.52 |
| Proporção rápida | 1.12 | 1.08 |
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro é uma medida crítica de liquidez, representando a diferença entre ativos circulantes e passivos circulantes. As mudanças de capital de giro para os períodos estão descritas abaixo:
| Período | Mudanças de capital de giro (em milhões) |
|---|---|
| Q3 2024 | ($27.5) |
| Q3 2023 | ($31.1) |
| YTD 2024 | ($83.4) |
| YTD 2023 | ($40.6) |
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades de operação, investimento e financiamento para os períodos que terminam em 30 de setembro de 2024 são resumidos da seguinte forma:
| Tipo de fluxo de caixa | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) | YTD 2024 (em milhões) | YTD 2023 (em milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Atividades operacionais | 144.8 | 88.4 | 399.0 | 290.9 |
| Atividades de investimento | (51.0) | (26.2) | (161.5) | (90.5) |
| Atividades de financiamento | (129.3) | (69.8) | (209.4) | (221.8) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de caixa totalizando US $ 398,5 milhões, um aumento de US $ 370,4 milhões em 31 de dezembro de 2023. No entanto, os empréstimos sob a linha de crédito aumentavam para US $ 745,6 milhões de US $ 608,9 milhões.
Em termos de gerenciamento de fluxo de caixa, o fluxo de caixa operacional para o YTD 2024 foi US $ 399,0 milhões, significativamente maior do que US $ 290,9 milhões para YTD 2023, indicando maior eficiência operacional.
Os requisitos de capital de giro mostraram um aumento nos fluxos de caixa das operações, mas a tendência geral indica a necessidade de monitoramento contínuo devido à natureza flutuante das demandas de capital de giro influenciadas pela previsão de clientes e gerenciamento de estoque.
A Celestica Inc. (CLS) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para determinar se a Companhia está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros e métricas, incluindo o preço-lucro (P/E), o preço-para-livro (P/B) e o valor para o valor para o ebitda ( Razões EV/EBITDA).
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, o lucro diluído por ação (EPS) era $2.46 para o ano a data. O preço das ações está atualmente por aí $44.44, resultando em uma relação P/E de aproximadamente 18.1 (calculado como preço das ações dividido pelo EPS).
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil por ação em 30 de setembro de 2024, era aproximadamente $16.87 (calculado a partir do patrimônio total dividido pelo total de ações em circulação). Portanto, a proporção P/B é sobre 2.64 (Preço das ações dividido pelo valor contábil por ação).
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa (EV) pode ser calculado como capitalização de mercado mais dívida total menos dinheiro. Dada a capitalização de mercado de aproximadamente US $ 4,3 bilhões, dívida total de US $ 745,6 milhõese dinheiro de US $ 398,5 milhões, o EV é aproximadamente US $ 4,6 bilhões. O EBITDA para o ano a data é aproximadamente US $ 400 milhões, resultando em uma relação EV/EBITDA de cerca de 11.5.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $30 e uma alta de $45. O preço atual de $44.44 reflete um aumento significativo de aproximadamente 48% comparado ao mesmo período do ano passado.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa tem um rendimento de dividendos de aproximadamente 1.8%, com um pagamento anual de dividendos de $0.80 por ação. A taxa de pagamento está por perto 32.5%, indicando um dividendo sustentável em relação aos ganhos.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso entre os analistas indica um comprar classificação, com uma meta de preço médio de $50, sugerindo potenciais vantagens do preço atual de negociação.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 18.1 |
| Proporção P/B. | 2.64 |
| Razão EV/EBITDA | 11.5 |
| Preço das ações (atual) | $44.44 |
| Preço das ações (baixa de 52 semanas) | $30.00 |
| Preço das ações (alta de 52 semanas) | $45.00 |
| Rendimento de dividendos | 1.8% |
| Pagamento anual de dividendos | $0.80 |
| Taxa de pagamento | 32.5% |
| Consenso de analistas | Comprar |
| Meta de preço médio | $50.00 |
Riscos -chave enfrentados pela Celestica Inc. (CLS)
Riscos -chave enfrentados pela Celestica Inc.
A Celestica Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes.
Concorrência da indústria
A empresa opera em um setor altamente competitivo, onde a participação de mercado pode ser rapidamente perdida para os concorrentes. No terceiro trimestre de 2024, os 10 principais clientes representavam 74% de receita total, indicando uma dependência significativa de uma base de clientes limitada. Além disso, a receita da empresa do segmento ATS diminuiu por 5% No terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023.
Mudanças regulatórias
Os riscos regulatórios são predominantes, principalmente com a mudança de leis tributárias e requisitos de conformidade. A taxa de imposto efetiva para o terceiro trimestre de 2024 foi relatada em 27%, que é maior do que o previsto. As auditorias fiscais em várias jurisdições podem levar a passivos significativos se as posições tributárias forem contestadas.
Condições de mercado
As condições do mercado mostraram volatilidade, afetando a demanda em vários setores. A empresa experimentou um 25% Diminuição da receita de seus negócios industriais durante o terceiro trimestre de 2024. Tais flutuações em demanda podem levar a excesso de inventário e margens reduzidas, principalmente se os contratos de clientes forem atrasados ou cancelados.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais também representam uma ameaça, incluindo interrupções da cadeia de suprimentos e variações de fabricação. A empresa relatou um 14% aumento da receita do mercado final de comunicações devido à demanda de clientes de hiperscaler, mas isso foi compensado por um 10% declínio na receita do mercado final da empresa. A dependência de contratos específicos de clientes pode levar a vulnerabilidades, principalmente se as reduções de preços forem obrigatórias.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem a exposição a flutuações das taxas de juros e perdas cambiais. Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou um ganho não realizado de US $ 6,3 milhões em acordos de troca de taxa de juros. Um aumento de um ponto de uma percentagem nas taxas de juros pode aumentar as despesas anuais de juros por US $ 4,2 milhões.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a Celestica se envolveu em várias estratégias, incluindo a entrada de acordos de fornecimento e a cobertura contra a volatilidade da taxa de juros. As métricas de liquidez da empresa mostram dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 398,5 milhões Em 30 de setembro de 2024. Essa liquidez fornece algum buffer contra riscos operacionais e de mercado.
| Categoria de risco | Descrição | Impacto (se aplicável) |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Perda de participação de mercado devido a pressões competitivas | A receita do segmento ATS diminuiu por 5% |
| Mudanças regulatórias | Alterações nas leis tributárias e riscos de conformidade | Taxa de imposto efetiva em 27% |
| Condições de mercado | Flutuações que afetam a demanda entre os setores | 25% diminuição na receita dos negócios industriais |
| Riscos operacionais | Interrupções da cadeia de suprimentos e variações de fabricação | 10% declínio na receita do mercado final da empresa |
| Riscos financeiros | Taxa de juros e exposição cambial | A despesa de juros pode aumentar por US $ 4,2 milhões |
Perspectivas futuras de crescimento para a Celestica Inc. (CLS)
Perspectivas futuras de crescimento para a Celestica Inc. (CLS)
Análise dos principais fatores de crescimento
A Celestica Inc. está posicionada para o crescimento através de vários fatores importantes, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas. No terceiro trimestre de 2024, a empresa relatou receita agregada de US $ 2,50 bilhões, a 22% Aumentar em comparação com o terceiro trimestre de 2023. A receita de 2024 no ano (YTD) chegou US $ 7,10 bilhões, também refletindo um 22% aumento em relação ao ano anterior.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
O crescimento futuro da receita é apoiado pela forte demanda nos setores de comunicações e empresas, principalmente para soluções de alto desempenho (HPS). No terceiro trimestre de 2024, a receita do HPS aumentou em 54% para US $ 761 milhões, contabilizando 30% de receita total. Analistas Projeto de crescimento contínuo, com taxas de crescimento total de receita esperadas de cerca de 15% a 20% Nos próximos trimestres.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
Em abril de 2024, a Celestica concluiu a aquisição de NCs para US $ 39,6 milhões, que se espera melhorar suas capacidades de fabricação e expandir seu alcance no mercado. Além disso, espera -se que as parcerias com os hiperescaladores impulsionem mais demanda por produtos para HPS, reforçando a trajetória de crescimento da empresa.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
As vantagens competitivas da Celestica incluem uma base de clientes diversificada, com seus 10 principais clientes representando 74% da receita total no terceiro trimestre de 2024. Essa concentração permite fluxos de receita estáveis, enquanto a eficiência operacional no segmento CCS levou a melhores margens. A margem bruta aumentou de 10.1% No terceiro trimestre de 2023 para 10.4% No terceiro trimestre de 2024.
| Métrica | Q3 2023 | Q3 2024 | YTD 2023 | YTD 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total (em bilhões) | $2.04 | $2.50 | $5.82 | $7.10 |
| Receita HPS (em milhões) | $494 | $761 | $1,223 | $1,966 |
| Margem bruta (%) | 10.1% | 10.4% | 9.5% | 10.5% |
| Ganhos líquidos (em milhões) | $80.2 | $91.7 | $160.4 | $293.0 |
Conclusão
Com uma estrutura operacional forte, inovações em andamento e aquisições estratégicas, a Celestica Inc. está bem posicionada para capitalizar as oportunidades de crescimento nos próximos anos.
Celestica Inc. (CLS) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Celestica Inc. (CLS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Celestica Inc. (CLS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Celestica Inc. (CLS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.