Cambium Networks Corporation (CMBM) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Cambium Networks Corporation (CMBM)
Comprensión de los flujos de ingresos de Cambium Networks Corporation
Las fuentes de ingresos de Cambium Networks Corporation se derivan principalmente de sus ventas y servicios de productos, con un enfoque notable en soluciones de infraestructura de redes inalámbricas y con cable.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Los ingresos de la compañía se pueden clasificar en varios segmentos:
- Point-to-Multi Point: $ 17,999 millones (tercer trimestre de 2024)
- Punto a punto: $ 9,347 millones (tercer trimestre de 2024)
- Empresa: $ 15,160 millones (tercer trimestre de 2024)
- Otro: $ 1,220 millones (tercer trimestre de 2024)
| Categoría de ingresos | Q3 2024 (en millones) | Q2 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) |
|---|---|---|---|
| Punto a otro | $17,999 | $19,647 | $23,596 |
| Punto a punto | $9,347 | $13,656 | $15,809 |
| Empresa | $15,160 | $11,310 | $2,499 |
| Otro | $1,220 | $1,333 | $1,142 |
| Ingresos totales | $43,726 | $45,946 | $43,046 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
In Q3 2024, Cambium Networks reported total revenues of $ 43.726 millones, representando una disminución de 5% from Q2 2024, where revenues were $ 45.946 millones. Sin embargo, esto marca un aumento en comparación con los ingresos del tercer trimestre de 2023 de $ 43.046 millones.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Para el tercer trimestre de 2024, la contribución a los ingresos totales por segmento fue la siguiente:
- Point-to-Multi Point: 41.2%
- Punto a punto: 21.4%
- Empresa: 34.6%
- Otro: 2.8%
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El cambio más notable ha sido el crecimiento significativo en el segmento empresarial, que aumentó a $ 15.160 millones en el tercer trimestre de 2024 de $ 2.499 millones en el tercer trimestre de 2023, que indica un crecimiento año tras año de más 505%. Este crecimiento ha ayudado a mitigar la disminución de los ingresos puntuales y punto a punto, que han mostrado una tendencia a la baja en comparación con los cuartos anteriores.
| Ingresos por región | Q3 2024 (en millones) | Q2 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) |
|---|---|---|---|
| América del norte | $21,300 | $20,647 | $17,768 |
| Europa, Medio Oriente y África | $12,200 | $15,003 | $14,274 |
| Caribe y América Latina | $5,902 | $5,306 | $5,726 |
| Asia Pacífico | $4,324 | $4,990 | $5,278 |
| Ingresos totales | $43,726 | $45,946 | $43,046 |
América del Norte sigue siendo el mayor contribuyente de ingresos, que contabiliza 48.8% de ingresos totales en el tercer trimestre de 2024, lo que refleja un aumento constante de los cuartos anteriores.
Una profundidad de inmersión en Cambium Networks Corporation (CMBM)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Cambium Networks Corporation
Beneficio bruto: Para el tercer trimestre de 2024, Cambium Networks informó una ganancia bruta GAAP de $ 17.4 millones con un margen grave de 39.9%. Esto representa un aumento del segundo trimestre de 2024, donde fue la ganancia bruta $ 14.4 millones y el margen bruto fue 31.4%.
Beneficio operativo: La pérdida operativa GAAP para el tercer trimestre de 2024 fue $ 8.1 millones, una mejora de una pérdida de $ 12.1 millones en el cuarto anterior. El margen operativo para el tercer trimestre de 2024 fue (18.4)% en comparación con (26.3)% En el segundo trimestre de 2024.
Beneficio neto: La pérdida neta GAAP para el tercer trimestre de 2024 fue $ 9.7 milloneso una pérdida neta de $0.34 por acción diluida. Este es un ligero aumento de la pérdida neta de $ 9.1 millones en el segundo trimestre de 2024, donde la pérdida por participación diluida fue $0.33.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La siguiente tabla resume las métricas clave de rentabilidad en los últimos tres trimestres:
| Cuarto | GAAP GRAND GRAND ($ millones) | MARGEN GROSS GAAP (%) | Pérdida operativa GAAP ($ millones) | Margen operativo GAAP (%) | Pérdida neta GAAP ($ millones) | Pérdida neta por acción ($) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| P3 2024 | 17.4 | 39.9 | (8.1) | (18.4) | (9.7) | (0.34) |
| Q2 2024 | 14.4 | 31.4 | (12.1) | (26.3) | (9.1) | (0.33) |
| Q1 2024 | 10.9 | 25.5 | (22.1) | (51.3) | (26.2) | (0.95) |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Los promedios de la industria para los márgenes brutos en el sector tecnológico generalmente van desde 40% a 60%. Margen bruto de Cambium de 39.9% En el tercer trimestre de 2024, está ligeramente por debajo del promedio de la industria, lo que indica una sala de mejora.
El margen operativo para Cambium en (18.4)% está significativamente por debajo del margen operativo promedio de 10% en la industria, destacando los desafíos en la gestión de costos y la eficiencia operativa.
Análisis de la eficiencia operativa
La siguiente tabla proporciona una comparación de las métricas de eficiencia operativa:
| Métrico | P3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 |
|---|---|---|---|
| MARGEN GROSS GAAP (%) | 39.9 | 31.4 | 25.5 |
| Margen operativo GAAP (%) | (18.4) | (26.3) | (51.3) |
| Margen EBITDA ajustado (%) | (5.3) | (14.5) | (33.5) |
La eficiencia operativa ha demostrado una mejora, con márgenes brutos aumentando por 850 puntos básicos del segundo trimestre al tercer trimestre 2024 y el estrechamiento de la pérdida operativa significativamente.
En términos de flujo de efectivo, Cambium generó $ 8.9 millones De las actividades operativas en el tercer trimestre de 2024, un aumento sustancial de $ 2.4 millones En el segundo trimestre de 2024. El flujo de efectivo libre para el tercer trimestre de 2024 fue $ 5.2 millones, en comparación con un flujo de efectivo libre negativo de $ 1.8 millones En el segundo trimestre de 2024.
Deuda versus capital: cómo Cambium Networks Corporation (CMBM) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Cambium Networks Corporation financia su crecimiento
La estructura financiera de Cambium Networks Corporation a partir de 2024 muestra una dependencia significativa de la deuda y el capital para sus operaciones y crecimiento. Comprender este equilibrio es esencial para los inversores que buscan evaluar la salud financiera de la empresa.
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Cambium Networks informó una deuda total de $ 67.6 millones clasificado como pasivos corrientes en su balance general. Esto incluye:
- Porción actual de deuda a largo plazo: $ 67.6 millones
- Deuda a largo plazo: $ 0 millones
Además, la compañía tiene un saldo de efectivo de $ 46.5 millones, que proporciona un amortiguador contra sus obligaciones de deuda.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para las redes Cambium se calcula de la siguiente manera:
Ratio de deuda / capitalización = deuda total / patrimonio total
Con deuda total en $ 67.6 millones y capital total en $ 43.6 millones, la relación deuda / capital es aproximadamente 1.55. Esto indica un apalancamiento más alto en comparación con el promedio de la industria de aproximadamente 1.0, sugiriendo que Cambium Networks está utilizando más deuda en relación con el capital que sus pares.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En los últimos meses, Cambium Networks se ha dedicado a las actividades de refinanciación para administrar su deuda de manera más efectiva. Al 31 de octubre de 2024, la Compañía no cumplía con sus convenios EBITDA consolidados trimestrales, lo que podría provocar los derechos de los prestamistas para declarar los montos pendientes de inmediato debido y pagar. Actualmente, la compañía busca tolerancia del banco para abordar estas violaciones del pacto.
Equilibrio entre el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Cambium Networks ha utilizado estratégicamente la financiación de capital para complementar su financiamiento de la deuda. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tiene 28.24 millones de acciones en circulación, con capital adicional pagado por un total $ 160.96 millones. Esto indica una sólida base de capital que respalda sus operaciones a pesar del alto nivel de deuda.
Además, la compañía informó una pérdida neta de $ 9.7 millones Para el tercer trimestre de 2024, que destaca los desafíos que enfrenta para mantener la rentabilidad dados sus niveles de deuda actuales.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Deuda total | $ 67.6 millones |
| Equidad total | $ 43.6 millones |
| Relación deuda / capital | 1.55 |
| Saldo en efectivo | $ 46.5 millones |
| Pérdida neta (tercer trimestre 2024) | $ 9.7 millones |
| Acciones en circulación | 28.24 millones |
| Capital pagado adicional | $ 160.96 millones |
Esta financiera overview ilustra el estado actual de la deuda y la estructura de capital de Cambium Networks, proporcionando una imagen clara de cómo la compañía financia su crecimiento en medio de los desafíos que enfrenta en el mercado.
Evaluación de liquidez de Cambium Networks Corporation (CMBM)
Evaluación de la liquidez de Cambium Networks Corporation
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, Cambium Networks Corporation informó una relación actual de 1.10, calculado dividiendo activos de corriente total de $ 171.2 millones por pasivos corrientes totales de $ 156.1 millones.
Relación rápida: La relación rápida se midió en 0.95, indicando que al excluir el valor de los inventarios $ 42.98 millones, la compañía tiene $ 128.2 millones en activos líquidos contra pasivos corrientes.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 se encuentra en $ 15.1 millones, reflejando una tendencia positiva en comparación con el trimestre anterior donde estaba $ 66.2 millones. Este cambio se debe principalmente al aumento de los pasivos actuales, particularmente la parte actual de la deuda a largo plazo, que aumentó a $ 67.6 millones.
Estados de flujo de efectivo Overview
Para el tercer trimestre de 2024, el flujo de efectivo de las actividades operativas fue $ 8.9 millones, un aumento significativo de $ 2.4 millones en el cuarto anterior. El efectivo neto utilizado en actividades de inversión fue $ 3.7 millones, mientras que el efectivo utilizado en las actividades de financiación ascendió a $ 1.3 millones, lo que resulta en un aumento neto en efectivo de $ 3.9 millones.
| Tipo de flujo de caja | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|---|
| Actividades operativas | $ 8.9 millones | $ 2.4 millones | $ (0.25 millones) |
| Actividades de inversión | $ (3.7 millones) | $ (4.2 millones) | $ (3.3 millones) |
| Actividades financieras | $ (1.3 millones) | $ 5.6 millones | $ (0.87 millones) |
| Aumento neto en efectivo | $ 3.9 millones | $ 3.9 millones | $ (4.4 millones) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Cambium Networks enfrentó problemas de cumplimiento con su pacto de liquidez al 31 de octubre de 2024, lo que podría representar un riesgo para su posición de liquidez. A pesar de esto, la compañía informó un saldo de efectivo de $ 46.5 millones Al 30 de septiembre de 2024, proporcionando un colchón contra las presiones de liquidez inmediatas. Sin embargo, el porción actual de deuda a largo plazo Impactó significativamente el cálculo del capital de trabajo y la perspectiva general de liquidez.
¿Cambium Networks Corporation (CMBM) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Al evaluar si Cambium Networks Corporation (CMBM) está sobrevaluado o subvaluado, podemos analizar las relaciones financieras clave como el precio a las ganancias (P/E), el precio a los libros (P/B) y el valor de la empresa hasta EBITDA (EV/EBITDA).
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es un indicador crucial de la valoración de una empresa en relación con sus ganancias. A partir de los últimos informes financieros, la relación P/E para Cambium Networks está en No aplicable Debido a que la compañía informa una pérdida neta.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B proporciona información sobre cómo el mercado valora la empresa en relación con su valor en libros. Cambium Networks tiene una relación P/B de 2.5.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es otra métrica significativa para la valoración, lo que refleja el valor general de la Compañía en comparación con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. La relación EV/EBITDA actual es No aplicable Como la compañía tiene EBITDA negativo.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones de Cambium Networks ha exhibido volatilidad. El stock se abrió aproximadamente $16.00 hace un año y ha fluctuado, alcanzando un máximo de $20.00 y un mínimo de $10.00. Actualmente, el precio de las acciones está cerca $12.00.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Cambium Networks actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%. La relación de pago también es 0% ya que no hay ganancias distribuidas a los accionistas en forma de dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso entre los analistas sobre las acciones de Cambium Networks es un Sostener Calificación, que refleja el optimismo cauteloso al tiempo que reconoce los recientes desafíos de desempeño de la compañía.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | No aplicable |
| Relación p/b | 2.5 |
| Relación EV/EBITDA | No aplicable |
| Precio de las acciones actual | $12.00 |
| 52 semanas de altura | $20.00 |
| Bajo de 52 semanas | $10.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Cambium Networks Corporation (CMBM)
Riesgos clave que enfrenta Cambium Networks Corporation
En el panorama dinámico de las telecomunicaciones y las redes, Cambium Networks Corporation enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. A continuación se muestra un análisis detallado de estos factores de riesgo.
Competencia de la industria
Competition within the networking industry is intense, with numerous players vying for market share. La compañía informó un 5% decline in revenues for the third quarter of 2024, amounting to $ 43.7 millones en comparación con $ 45.9 millones En el trimestre anterior, principalmente debido a los menores ingresos de los clientes de defensa.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones gubernamentales pueden afectar los costos operativos y el acceso al mercado. Actualmente, la compañía está navegando por el cumplimiento de varias regulaciones que pueden afectar su flexibilidad y costos operativos.
Condiciones de mercado
La compañía está expuesta a fluctuaciones en las condiciones del mercado, incluidas las recesiones económicas que pueden reducir la demanda de sus productos. Las tensiones geopolíticas y las posibles recesiones en curso pueden exacerbar aún más las incertidumbres del mercado, afectando las ventas y la rentabilidad.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen dependencia de proveedores y fabricantes de terceros. La compañía depende de proveedores limitados o de fuente única, lo que puede conducir a interrupciones de la cadena de suministro. La reciente dependencia de distribuidores y revendedores de valor agregado para la mayoría de las ventas plantea riesgos adicionales con respecto a la entrega y la calidad del producto.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros son destacados por la posición financiera actual de la Compañía. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 9.7 millones, o $0.34 por acción diluida, lo que indica desafíos financieros continuos. Además, la compañía no cumplió con su pacto EBITDA consolidado trimestral al 31 de octubre de 2024.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto en las finanzas |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | La intensa competencia que conduce a presiones de precios y una cuota de mercado reducida. | Disminución de los ingresos del 5% en el tercer trimestre de 2024. |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las regulaciones en evolución que afectan los costos operativos. | Aumento potencial de costos y limitaciones operativas. |
| Condiciones de mercado | Las recesiones económicas y las tensiones geopolíticas que afectan la demanda. | Proyecciones de ingresos inciertos y posibles disminuciones. |
| Riesgos operativos | Dependencia de proveedores y distribuidores de terceros. | Riesgo de interrupciones de la cadena de suministro y retrasos en la entrega de productos. |
| Riesgos financieros | Pérdidas netas significativas y incumplimiento del pacto. | Pérdida neta de $ 9.7 millones al 30 de septiembre de 2024. |
Riesgos estratégicos
La capacidad de la compañía para innovar y responder a las tendencias tecnológicas es crucial. La complejidad tecnológica de sus productos puede exponerlo a riesgos relacionados con defectos no detectados o amenazas cibernéticas. La compañía está trabajando activamente para mitigar estos riesgos a través de inversiones en investigación y desarrollo.
En resumen, Cambium Networks Corporation enfrenta varios riesgos que podrían afectar su salud financiera. La compañía está abordando estos desafíos a través de la planificación estratégica y los ajustes operativos.
Perspectivas de crecimiento futuro para Cambium Networks Corporation (CMBM)
Perspectivas de crecimiento futuro para Cambium Networks Corporation
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Las innovaciones de productos siguen siendo un impulsor de crecimiento crítico para las redes de Cambium. El reciente enfoque de la compañía en mejorar su cartera empresarial ha llevado a un aumento de las ventas, con ingresos de este segmento alcanzando $ 15.16 millones en el tercer trimestre de 2024, arriba de $ 11.31 millones En el segundo trimestre de 2024.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Mirando hacia el futuro, Cambium Networks proyecta ingresos para el cuarto trimestre de 2024 para caer entre $ 40.0 millones y $ 45.0 millones. Esta proyección sugiere una ligera recuperación del $ 43.7 millones reportado en el tercer trimestre de 2024, a pesar de un 5% Disminución secuencial de Q2 2024.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
Cambium Networks está buscando activamente asociaciones estratégicas para reforzar su presencia en el mercado. La compañía informó un mejor flujo de caja de las operaciones de $ 8.9 millones en el tercer trimestre de 2024, significativamente más alto que el $ 2.4 millones en el segundo trimestre de 2024. Se espera que estas iniciativas mejoren la eficiencia operativa e impulsen el crecimiento de los ingresos en el futuro.
Ventajas competitivas
La compañía tiene varias ventajas competitivas, incluida una línea de productos sólida y una red de distribución sólida. Al 30 de septiembre de 2024, Cambium Networks reportó reservas de efectivo de $ 46.5 millones, que lo posiciona bien para la inversión en un mayor desarrollo de productos y expansión del mercado.
| Métrica financiera | P3 2024 | Q2 2024 | Proyección Q4 2024 |
|---|---|---|---|
| Ingresos | $ 43.7 millones | $ 45.9 millones | $ 40.0 - $ 45.0 millones |
| Ingresos empresariales | $ 15.16 millones | $ 11.31 millones | N / A |
| Flujo de caja operativo | $ 8.9 millones | $ 2.4 millones | N / A |
| Reservas de efectivo | $ 46.5 millones | N / A | N / A |
Oportunidades de expansión del mercado
Cambium Networks está explorando nuevos segmentos de mercado, particularmente en América del Norte, donde alcanzaron los ingresos $ 21.3 millones en el tercer trimestre de 2024. El crecimiento continuo en esta región, junto con los lanzamientos de productos estratégicos, posiciona a la compañía para capturar una participación de mercado adicional.
Cambium Networks Corporation (CMBM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cambium Networks Corporation (CMBM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cambium Networks Corporation (CMBM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cambium Networks Corporation (CMBM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.