Century Casinos, Inc. (CNTY) Bundle
Comprender Century Casinos, Inc. (CNTY) Fluk de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de Century Casinos, Inc.
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Century Casinos, Inc. informó un total de ingresos operativos netos de $ 155.7 millones, una disminución de 3.4% en comparación con $ 161.2 millones Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos operativos netos totales fueron $ 438.1 millones, reflejando un aumento de 7.8% de $ 406.4 millones en 2023.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Los ingresos de la compañía se derivan principalmente de los siguientes segmentos:
- Estados Unidos: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos operativos netos fueron $ 117.1 millones, un ligero aumento de 0.2% de $ 116.8 millones en 2023. Año hasta la fecha, los ingresos aumentaron en 15.1% a $ 319.7 millones en comparación con $ 277.7 millones en 2023.
- Canadá: The Canadian segment reported net operating revenue of $ 20.3 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, abajo 3.1% de $ 20.9 millones in 2023. For the nine months, revenue increased by 3.8% a $ 58.4 millones en comparación con $ 56.3 millones en 2023.
- Polonia: Las operaciones polacas generaron ingresos operativos netos de $ 18.3 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una disminución de 21.8% de $ 23.4 millones en 2023. Año hasta la fecha, los ingresos también disminuyeron por 17.2% a $ 60.0 millones de $ 72.5 millones en 2023.
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) | Cambiar (%) | YTD 2024 Ingresos (en millones) | YTD 2023 Ingresos (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Estados Unidos | $117.1 | $116.8 | 0.2% | $319.7 | $277.7 | 15.1% |
| Canadá | $20.3 | $20.9 | -3.1% | $58.4 | $56.3 | 3.8% |
| Polonia | $18.3 | $23.4 | -21.8% | $60.0 | $72.5 | -17.2% |
| Total | $155.7 | $161.2 | -3.4% | $438.1 | $406.4 | 7.8% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año refleja el rendimiento general:
- El tercer trimestre 2024 vio una disminución total de los ingresos de 3.4% en comparación con el tercer trimestre 2023.
- Hasta la fecha, la tasa de crecimiento de los ingresos para 2024 aumentó en 7.8% en comparación con el mismo período en 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es la siguiente:
- Estados Unidos: 73% de ingresos totales
- Canadá: 13% de ingresos totales
- Polonia: 14% de ingresos totales
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios notables en las fuentes de ingresos incluyen:
- La disminución en los ingresos del segmento polaco se atribuye a los cierres relacionados con la licencia y la actividad de juego reducida.
- El segmento canadiense experimentó una ligera disminución en los ingresos debido a la disminución de las ventas de juegos y alimentos y bebidas en ciertos lugares.
- El segmento de los Estados Unidos mostró resiliencia con un aumento modesto en los ingresos, respaldado por un mejor rendimiento de hoteles y alimentos y bebidas.
Una profunda inmersión en Century Casinos, Inc. (CNTY) Rentabilidad
Una profunda inmersión en Century Casinos, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue aproximadamente 38.5%, en comparación con 36.5% Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 34.6%, abajo de 37.3% en 2023.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 11.5%, en comparación con 8.9% En 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio operativo fue 9.2%, una disminución de 12.6% en 2023.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue (5.2%), mejorando de (8.8%) en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio neto fue (14.4%), en comparación con (4.3%) en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
En los tres meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, las ganancias netas atribuibles a Century Casinos, Inc. fueron $(8,119,000), en comparación con $(14,175,000) en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue $(63,276,000), empeorando significativamente de $(17,377,000) en 2023.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen de beneficio bruto promedio de la industria para las operaciones del casino es aproximadamente 40%, indicando que la compañía está funcionando por debajo de este punto de referencia. El promedio de la industria del margen de beneficio operativo se encuentra alrededor 15%, mostrando que la compañía también tiene un rendimiento inferior en esta área. El margen de beneficio neto promedio en la industria se trata 5%, mientras que los márgenes de la compañía son negativos.
Análisis de la eficiencia operativa
La siguiente tabla resume las métricas clave de rentabilidad para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y 2023:
| Métrico | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | 2024 (9m) | 2023 (9m) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos operativos netos | $155,701,000 | $161,179,000 | $438,147,000 | $406,448,000 |
| Margen de beneficio bruto | 38.5% | 36.5% | 34.6% | 37.3% |
| Margen de beneficio operativo | 11.5% | 8.9% | 9.2% | 12.6% |
| Margen de beneficio neto | (5.2%) | (8.8%) | (14.4%) | (4.3%) |
| Ganancias (pérdida) atribuibles a los accionistas | $(8,119,000) | $(14,175,000) | $(63,276,000) | $(17,377,000) |
Los costos operativos de la compañía se han visto afectados por varios factores, incluidos los mayores gastos de nómina y marketing, mientras que las eficiencias operativas mejoradas han llevado a una disminución en los gastos generales y administrativos por parte de los gastos administrativos. 16.3% año tras año para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2024. Además, los costos operativos totales disminuyeron en 6.1% año tras año para el mismo período.
Deuda vs. Equidad: Cómo Century Casinos, Inc. (CNTY) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: Cómo Century Casinos, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de Century Casinos, Inc. se encontraba en $ 327.5 millones, compuesto por $ 322.5 millones en deuda a largo plazo y $ 5.0 millones en la porción actual de la deuda a largo plazo. Esta porción actual se relaciona con los pagos adeudados dentro de un año bajo el Acuerdo de Crédito Goldman y el Préstamo a término de Unicredit.
La relación deuda / capital de la compañía se calcula en 5.76, indicando una alta dependencia del financiamiento de la deuda en relación con el capital. En comparación, el promedio de la industria para las compañías de juegos y hospitalidad generalmente varía de 2.0 a 3.0, sugiriendo que Century Casinos opera con un apalancamiento significativamente mayor.
La actividad de la deuda reciente incluye un $ 350.0 millones Préstamo a plazo establecido bajo el Acuerdo de Crédito Goldman y un $ 30.0 millones Instalación giratoria, con el término préstamo dibujado en abril de 2022. Al 30 de septiembre de 2024, no eran montos pendientes en virtud de la instalación giratoria. El saldo pendiente del préstamo a plazo de Goldman fue $ 337.8 millones, con una tasa de interés promedio ponderada de 11.58%.
La siguiente tabla resume la estructura de la deuda de la Compañía y las recientes emisiones de deuda:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Préstamo a plazo de Goldman | $337,759 | 11.58% | 1 de abril de 2029 |
| Préstamo a plazo de unicredit | $1,861 | 3.00% | No revelado |
| Instalación giratoria | $30,000 | N / A | 1 de abril de 2027 |
En términos de calificaciones crediticias, la compañía ha enfrentado desafíos, con un aumento en los gastos de intereses registrados en $ 25.1 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 31.4 millones para el mismo período en 2023. Este aumento se atribuye a tasas de interés más altas y la adición de propiedades bajo el arrendamiento maestro.
Para mantener un saldo entre la deuda y el financiamiento de capital, la compañía ha ejecutado actividades estratégicas de refinanciación. En particular, se recuperó aproximadamente $ 3.5 millones de su préstamo a plazo de Goldman para 97% de su valor en febrero de 2024. Este movimiento es parte de la estrategia de la compañía para administrar sus niveles de deuda de manera efectiva al tiempo que optimiza su estructura de capital.
Evaluar la liquidez de Century Casinos, Inc. (CNTY)
Evaluar la liquidez de Century Casinos, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es 1.39, indicando una posición de liquidez sólida.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 1.01, mostrando la capacidad de la Compañía para cumplir con las obligaciones a corto plazo sin depender del inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
A partir del 30 de septiembre de 2024, la capital de trabajo es $ 68.2 millones, abajo de $ 134.5 millones el 30 de septiembre de 2023. Esta disminución indica una posición de liquidez endureciente año tras año.
| Período | Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Capital de trabajo (en miles) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $138,192 | $70,000 | $68,192 |
| 30 de septiembre de 2023 | $205,000 | $70,510 | $134,490 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de efectivo operativo: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto utilizado en las actividades operativas fue $ (1.0 millones), una disminución de $ 28.0 millones en el mismo período de 2023.
Invertir flujo de caja: El efectivo neto utilizado en actividades de inversión fue $ (46.3 millones) Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ (189.4 millones) en 2023.
Financiamiento de flujo de caja: El efectivo neto utilizado en las actividades de financiación para el mismo período fue $ (2.6 millones), una disminución significativa de $ 147.9 millones en 2023.
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $(1,044) | $27,990 |
| Actividades de inversión | $(46,258) | $(189,370) |
| Actividades financieras | $(2,611) | $147,933 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido al 30 de septiembre de 2024 Total $ 119.1 millones, abajo de $ 189.2 millones en 2023. Esta disminución en las reservas de efectivo destaca las posibles preocupaciones de liquidez, ya que el flujo de efectivo operativo sigue siendo negativo.
La deuda a largo plazo al 30 de septiembre de 2024 es $ 327.5 millones, ligeramente abajo de $ 333.1 millones en 2023. La relación de deuda neta con EBITDAR ajustado se encuentra en 2.71, indicando un nivel de deuda manejable en relación con las ganancias.
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido | $119,101 | $189,243 |
| Deuda a largo plazo | $327,493 | $333,086 |
| Deuda neta a ebitdar ajustado | 2.71 | 3.13 |
¿Century Casinos, Inc. (CNTY) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones clave de valoración, las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E para la compañía está actualmente –. Esto refleja un entorno de ganancias desafiante, ya que la compañía informó una pérdida neta atribuible a los accionistas de ($63,276,000) Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B es actualmente –. El capital total de la Compañía atribuible a los accionistas fue $56,805,000 A partir del 30 de septiembre de 2024.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se encuentra en –. El EBITDA para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $81,598,000.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado una volatilidad significativa. La acción se cotiza actualmente a aproximadamente $–. El máximo de 52 semanas era $–, mientras que el mínimo de 52 semanas era $–.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%.
Consenso de analista
El consenso de los analistas indica una calificación de –. La mayoría de los analistas sugieren un sostener posición basada en las condiciones actuales del mercado y el desempeño financiero.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | – |
| Relación p/b | – |
| Relación EV/EBITDA | – |
| Pérdida neta (9 meses 2024) | ($63,276,000) |
| Equidad total | $56,805,000 |
| Ebitda (9 meses 2024) | $81,598,000 |
| Precio de las acciones | $– |
| 52 semanas de altura | $– |
| Bajo de 52 semanas | $– |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | – |
Los riesgos clave enfrentan Century Casinos, Inc. (CNTY)
Los riesgos clave enfrentan Century Casinos, Inc.
Overview de riesgos internos y externos
Century Casinos, Inc. enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que pueden afectar significativamente su salud financiera. Estos incluyen:
- Competencia de la industria: Las industrias de juegos y hospitalidad son altamente competitivas. La compañía compite con numerosos operadores de juegos establecidos. Por ejemplo, la compañía informó una disminución en los ingresos del juego en Polonia de 21.8% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en gran parte debido al aumento de la competencia y los cierres relacionados con la licencia.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las leyes y regulaciones de los juegos pueden afectar las operaciones. La Comisión de Gaming, Licor y Cannabis de Alberta aprobó un aumento temporal en la retención de ventas netas de las máquinas tragamonedas, que influyó positivamente en los ingresos, pero los cambios regulatorios futuros siguen siendo un riesgo.
- Condiciones de mercado: Las recesiones económicas pueden afectar el gasto discrecional en entretenimiento, incluidos los juegos. Los ingresos operativos netos disminuyeron por $ 12.5 millones, o 17.2%, en Polonia durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que indica vulnerabilidad a las condiciones del mercado.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos
Los recientes informes de ganancias de la compañía destacan varios riesgos operativos y financieros:
- Niveles de deuda: La deuda total a largo plazo, incluida la porción actual, se encontraba en $ 327.5 millones Al 30 de septiembre de 2024, con un aumento en el gasto de interés atribuido a las adquisiciones.
- Pérdidas netas: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta atribuible a los accionistas de $ 63.3 millones, en comparación con $ 17.4 millones para el mismo período en 2023.
- Interrupciones operativas: La compañía experimentó cierres en varios lugares de Polonia, lo que impactó negativamente los ingresos. Por ejemplo, los ingresos operativos netos en Polonia cayeron a $ 60 millones de $ 72.5 millones año tras año.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar los riesgos:
- Gestión de costos: La compañía ha iniciado medidas de ahorro de costos, incluidos los gastos operativos reducidos de 67.0% en el segmento corporativo durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Diversificación de ingresos: La compañía está diversificando sus fuentes de ingresos, incluidos los acuerdos de apuestas deportivas y las operaciones de alimentos y bebidas.
- Adaptación del mercado: Los ajustes en las ofertas de servicios y las estrategias de marketing existen para responder a los comportamientos y preferencias cambiantes del consumidor.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Aumento de la competencia de otros operadores de juegos | Los ingresos del juego en Polonia disminuyeron por 21.8% |
| Cambios regulatorios | Cambios en las leyes de juego que afectan las operaciones | Impacto potencial de ingresos futuros |
| Niveles de deuda | Deuda total a largo plazo de $ 327.5 millones | Mayor gasto de interés |
| Pérdidas netas | Pérdida neta atribuible a los accionistas de $ 63.3 millones | Impacto negativo en la equidad de los accionistas |
| Interrupciones operativas | Cierres que afectan los ingresos | Los ingresos operativos netos en Polonia cayeron a $ 60 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Century Casinos, Inc. (CNTY)
Oportunidades de crecimiento
Las perspectivas de crecimiento futuras para Century Casinos, Inc. están formadas por varios impulsores clave que pueden mejorar su posición de mercado y desempeño financiero.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los conductores de crecimiento clave para los casinos del siglo incluyen:
- Expansiones del mercado: La compañía ha ampliado su huella con nuevas aperturas de casinos, como el reciente lanzamiento del Riverview en Cape Girardeau en abril de 2024, que cuenta con 69 habitaciones de hotel y varias opciones de juego.
- Adquisiciones: Se espera que la adquisición de Rocky Gap en julio de 2023 contribuya positivamente a las fuentes de ingresos. Las operaciones de Nugget se consolidaron a principios de abril de 2023, mejorando aún más las capacidades operativas.
- Innovaciones de productos: La compañía continúa innovando en sus ofertas, incluidas experiencias de juego mejoradas y un mejor servicio al cliente en sus casinos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de crecimiento de ingresos indican una trayectoria sólida para la empresa:
- Se espera que los ingresos operativos netos proyectados para todo el año 2024 lleguen aproximadamente $ 600 millones, impulsado por nuevas aperturas y adquisiciones.
- Los analistas estiman las ganancias por acción (EPS) podrían mejorar a $0.50 A finales de 2024, reflejando las eficiencias operativas y las estrategias de expansión del mercado.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Las iniciativas estratégicas también son fundamentales para el crecimiento futuro:
- La compañía ha ingresado a asociaciones con operadores de apuestas deportivas, mejorando su cartera de juegos y aumentando los ingresos a través de los ingresos de los juegos netos compartidos.
- Se anticipa la inversión continua en tecnología y mejoras de experiencia en el cliente, como las plataformas de juegos móviles, atraerá una base de clientes más amplia.
Ventajas competitivas
Century Casinos tiene varias ventajas competitivas que lo posicionan para el crecimiento:
- Cartera diversa: La compañía opera en varios mercados, incluidos Estados Unidos, Canadá y Polonia, lo que le permite mitigar los riesgos asociados con las recesiones regionales.
- Reconocimiento de marca fuerte: La presencia establecida de la marca en la industria del juego mejora la lealtad del cliente y atrae a nuevos clientes.
- Eficiencia operativa: Las medidas de ahorro de costos implementadas en 2024 han disminuido los gastos operativos en aproximadamente 11.7% En comparación con el año anterior, mejorando los márgenes.
| Impulsor de crecimiento | Detalles | Impacto |
|---|---|---|
| Nuevas aperturas | Riverview en Cape Girardeau | Ingresos esperados de $ 20 millones anualmente |
| Adquisiciones | Rocky Gap y Nugget | Aumento de la capacidad operativa y la generación de ingresos |
| Asociaciones de apuestas deportivas | Acuerdos con múltiples operadores | Contribución proyectada de $ 5 millones En ingresos adicionales |
| Gestión de costos | Reducción de los gastos operativos | Mejora en los márgenes de beneficio por 11.7% |
Estos factores colectivamente indican una perspectiva prometedora para Century Casinos, Inc., ya que navega por el panorama en evolución de la industria del juego, capitalizando tanto las oportunidades de mercado como en las eficiencias operativas.
Century Casinos, Inc. (CNTY) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Century Casinos, Inc. (CNTY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Century Casinos, Inc. (CNTY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Century Casinos, Inc. (CNTY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.