Century Casinos, Inc. (CNTY) Bundle
Underfined Century Casinos, Inc. (CNTY) fluxos de receita
Underfunding Century Casinos, Inc. Fluxos de receita
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Century Casinos, Inc. relatou uma receita operacional líquida total de US $ 155,7 milhões, uma diminuição de 3.4% comparado com US $ 161,2 milhões Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita operacional líquida total foi US $ 438,1 milhões, refletindo um aumento de 7.8% de US $ 406,4 milhões em 2023.
Repartição de fontes de receita primária
A receita da empresa é derivada principalmente dos seguintes segmentos:
- Estados Unidos: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita operacional líquida foi US $ 117,1 milhões, um ligeiro aumento de 0.2% de US $ 116,8 milhões Em 2023. 15.1% para US $ 319,7 milhões comparado com US $ 277,7 milhões em 2023.
- Canadá: O segmento canadense relatou receita operacional líquida de US $ 20,3 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo 3.1% de US $ 20,9 milhões Em 2023. Durante os nove meses, a receita aumentou em 3.8% para US $ 58,4 milhões comparado com US $ 56,3 milhões em 2023.
- Polônia: As operações polonesas geraram receita operacional líquida de US $ 18,3 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, uma diminuição de 21.8% de US $ 23,4 milhões Em 2023. 17.2% para US $ 60,0 milhões de US $ 72,5 milhões em 2023.
| Segmento | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) | Mudar (%) | Receita do YTD 2024 (em milhões) | Receita do YTD 2023 (em milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Estados Unidos | $117.1 | $116.8 | 0.2% | $319.7 | $277.7 | 15.1% |
| Canadá | $20.3 | $20.9 | -3.1% | $58.4 | $56.3 | 3.8% |
| Polônia | $18.3 | $23.4 | -21.8% | $60.0 | $72.5 | -17.2% |
| Total | $155.7 | $161.2 | -3.4% | $438.1 | $406.4 | 7.8% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano reflete o desempenho geral:
- O terceiro trimestre de 2024 viu uma diminuição total da receita de 3.4% Comparado ao terceiro trimestre 2023.
- Adiante, a taxa de crescimento da receita para 2024 aumentou em 7.8% comparado ao mesmo período em 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é a seguinte:
- Estados Unidos: 73% de receita total
- Canadá: 13% de receita total
- Polônia: 14% de receita total
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças notáveis nos fluxos de receita incluem:
- A diminuição da receita do segmento poloneses é atribuída a fechamentos relacionados ao licenciamento e à atividade de jogos reduzida.
- O segmento canadense sofreu um ligeiro declínio na receita devido à diminuição dos jogos e vendas de alimentos e bebidas em determinados locais.
- O segmento dos Estados Unidos mostrou resiliência com um aumento modesto na receita, apoiado pelo desempenho aprimorado de hotéis e alimentos e bebidas.
Um mergulho profundo nos Century Casinos, Inc. (CNTY) lucratividade
Um mergulho profundo nos Century Casinos, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi de aproximadamente 38.5%, comparado com 36.5% Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 34.6%, de baixo de 37.3% em 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 11.5%, comparado com 8.9% Em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro operacional foi 9.2%, uma diminuição de 12.6% em 2023.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi (5.2%), melhorando de (8.8%) Em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro líquido foi (14.4%), comparado com (4.3%) em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Nos três meses encerrados em 30 de setembro de 2024, os ganhos líquidos atribuíveis aos acionistas da Century Casinos, Inc. foram $(8,119,000), comparado com $(14,175,000) Em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi $(63,276,000), piorando significativamente de $(17,377,000) em 2023.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem média de lucro bruta da indústria para operações de cassino é aproximadamente 40%, indicando que a empresa está com desempenho abaixo desta referência. A média da indústria de margem de lucro operacional está em torno 15%, mostrando que a empresa também está com baixo desempenho nesta área. A margem de lucro líquido médio no setor é sobre 5%, enquanto as margens da empresa são negativas.
Análise da eficiência operacional
A tabela a seguir resume as principais métricas de lucratividade para os três e nove meses findos em 30 de setembro, 2024 e 2023:
| Métrica | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | 2024 (9m) | 2023 (9m) |
|---|---|---|---|---|
| Receita operacional líquida | $155,701,000 | $161,179,000 | $438,147,000 | $406,448,000 |
| Margem de lucro bruto | 38.5% | 36.5% | 34.6% | 37.3% |
| Margem de lucro operacional | 11.5% | 8.9% | 9.2% | 12.6% |
| Margem de lucro líquido | (5.2%) | (8.8%) | (14.4%) | (4.3%) |
| Ganhos (perda) atribuíveis aos acionistas | $(8,119,000) | $(14,175,000) | $(63,276,000) | $(17,377,000) |
Os custos operacionais da Companhia foram afetados por vários fatores, incluindo aumento da folha de pagamento e despesas de marketing, enquanto a eficiência operacional aprimorada levou a uma diminuição nas despesas gerais e administrativas por 16.3% ano a ano para o trimestre encerrado em 30 de setembro de 2024. Além disso, os custos operacionais totais diminuíram por 6.1% ano a ano para o mesmo período.
Dívida vs. Equidade: Como Century Casinos, Inc. (CNTY) financia seu crescimento
Dívida vs. Equidade: Como Century Casinos, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total dos Century Casinos, Inc. ficava em US $ 327,5 milhões, composto de US $ 322,5 milhões em dívida de longo prazo e US $ 5,0 milhões na parte atual da dívida de longo prazo. Essa parte atual refere -se a pagamentos devidos em um ano sob o contrato de crédito do Goldman e o empréstimo a prazo do Unicredit.
A relação dívida / patrimônio da empresa é calculada em 5.76, indicando uma alta dependência do financiamento da dívida em relação ao patrimônio líquido. Em comparação, a média da indústria para empresas de jogos e hospitalidade normalmente varia de 2.0 para 3.0, sugerindo que os cassinos do século opera com uma alavancagem significativamente maior.
A atividade de dívida recente inclui um US $ 350,0 milhões Empréstimo a prazo estabelecido sob o Contrato de Crédito Goldman e um US $ 30,0 milhões Instalação giratória, com o empréstimo a prazo extraído em abril de 2022. Em 30 de setembro de 2024, não havia valores pendentes sob a instalação rotativa. O saldo pendente do empréstimo a prazo do Goldman foi US $ 337,8 milhões, com uma taxa de juros médio ponderada de 11.58%.
A tabela a seguir resume a estrutura da dívida da empresa e as emissões recentes de dívidas:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| Empréstimo a prazo de Goldman | $337,759 | 11.58% | 1 de abril de 2029 |
| Empréstimo a prazo unicredit | $1,861 | 3.00% | Não divulgado |
| Instalação giratória | $30,000 | N / D | 1 de abril de 2027 |
Em termos de classificação de crédito, a empresa enfrentou desafios, com um aumento nas despesas de juros registradas em US $ 25,1 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 31,4 milhões Para o mesmo período em 2023. Esse aumento é atribuído a taxas de juros mais altas e a adição de propriedades sob o contrato de arrendamento mestre.
Para manter um equilíbrio entre o financiamento da dívida e da capital, a empresa executou atividades estratégicas de refinanciamento. Notavelmente, recomprou aproximadamente US $ 3,5 milhões de seu empréstimo a prazo do Goldman para 97% de seu valor em fevereiro de 2024. Esse movimento faz parte da estratégia da empresa de gerenciar seus níveis de dívida de maneira eficaz, otimizando sua estrutura de capital.
Avaliando o Century Casinos, Inc. (CNTY) Liquidez
Avaliando o Century Casinos, Inc. liquidez
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 1.39, indicando uma posição de liquidez sólida.
Proporção rápida: A proporção rápida fica em 1.01, mostrando a capacidade da empresa de cumprir obrigações de curto prazo sem depender do inventário.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é US $ 68,2 milhões, de baixo de US $ 134,5 milhões Em 30 de setembro de 2023. Este declínio indica uma posição de liquidez aperfeiçoando ano a ano.
| Período | Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Capital de giro (em milhares) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $138,192 | $70,000 | $68,192 |
| 30 de setembro de 2023 | $205,000 | $70,510 | $134,490 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o dinheiro líquido usado nas atividades operacionais foi $ (1,0 milhão), uma diminuição de US $ 28,0 milhões no mesmo período de 2023.
Investindo fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado nas atividades de investimento foi $ (46,3 milhões) pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $ (189,4 milhões) em 2023.
Financiamento de fluxo de caixa: O dinheiro líquido usado nas atividades de financiamento para o mesmo período foi $ (2,6 milhões), uma diminuição significativa de US $ 147,9 milhões em 2023.
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $(1,044) | $27,990 |
| Atividades de investimento | $(46,258) | $(189,370) |
| Atividades de financiamento | $(2,611) | $147,933 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Caixa, equivalentes de caixa e dinheiro restrito em 30 de setembro de 2024 Total US $ 119,1 milhões, de baixo de US $ 189,2 milhões Em 2023. Esse declínio nas reservas de caixa destaca possíveis preocupações de liquidez, pois o fluxo de caixa operacional permanece negativo.
Dívida de longo prazo em 30 de setembro de 2024, é US $ 327,5 milhões, um pouco abaixo de US $ 333,1 milhões em 2023. A proporção de dívida líquida para EBITDAR ajustada fica em 2.71, indicando um nível de dívida gerenciável em relação aos ganhos.
| Métrica | 30 de setembro de 2024 | 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Dinheiro, equivalentes de caixa e dinheiro restrito | $119,101 | $189,243 |
| Dívida de longo prazo | $327,493 | $333,086 |
| Dívida líquida para Ebitdar ajustado | 2.71 | 3.13 |
A Century Casinos, Inc. (CNTY) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices de avaliação, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E para a empresa é atualmente –. Isso reflete um ambiente de ganhos desafiadores, pois a empresa relatou uma perda líquida atribuível aos acionistas de ($63,276,000) Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é atualmente –. O patrimônio total da empresa atribuível aos acionistas era $56,805,000 em 30 de setembro de 2024.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA fica em –. O EBITDA nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $81,598,000.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou volatilidade significativa. As ações estão sendo negociadas atualmente em aproximadamente $–. O alto de 52 semanas foi $–, enquanto a baixa de 52 semanas foi $–.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%.
Consenso de analistas
O consenso de analistas indica uma classificação de –. A maioria dos analistas sugere um segurar posição com base nas condições atuais do mercado e no desempenho financeiro.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | – |
| Proporção P/B. | – |
| Razão EV/EBITDA | – |
| Perda líquida (9 meses 2024) | ($63,276,000) |
| Patrimônio total | $56,805,000 |
| Ebitda (9 meses 2024) | $81,598,000 |
| Preço das ações | $– |
| 52 semanas de altura | $– |
| 52 semanas baixo | $– |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | – |
Riscos -chave enfrentados pela Century Casinos, Inc. (CNTY)
Riscos -chave enfrentados pelo Century Casinos, Inc.
Overview de riscos internos e externos
A Century Casinos, Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Estes incluem:
- Concorrência da indústria: As indústrias de jogos e hospitalidade são altamente competitivas. A empresa compete com vários operadores de jogos estabelecidos. Por exemplo, a empresa relatou uma diminuição na receita de jogos na Polônia de 21.8% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em grande parte devido ao aumento da concorrência e ao fechamento relacionado ao licenciamento.
- Alterações regulatórias: Mudanças nas leis e regulamentos de jogos podem afetar as operações. A Comissão Alberta Gaming, Liquor and Cannabis aprovou um aumento temporário na retenção de vendas líquidas de máquina de caça -níqueis, que influenciou positivamente as receitas, mas futuras mudanças regulatórias continuam sendo um risco.
- Condições de mercado: As crises econômicas podem afetar os gastos discricionários em entretenimento, incluindo jogos. A receita operacional líquida diminuiu por US $ 12,5 milhões, ou 17.2%, na Polônia, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, indicando vulnerabilidade às condições do mercado.
Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos
Os recentes relatórios de ganhos da Companhia destacam vários riscos operacionais e financeiros:
- Níveis de dívida: A dívida total de longo prazo, incluindo a parte atual, ficou em US $ 327,5 milhões Em 30 de setembro de 2024, com um aumento na despesa de juros atribuída a aquisições.
- Perdas líquidas: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida atribuível aos acionistas de US $ 63,3 milhões, comparado com US $ 17,4 milhões para o mesmo período em 2023.
- Interrupções operacionais: A empresa experimentou fechamentos em vários locais na Polônia, o que impactou negativamente a receita. Por exemplo, a receita operacional líquida na Polônia caiu para US $ 60 milhões de US $ 72,5 milhões ano a ano.
Estratégias de mitigação
A empresa implementou várias estratégias para mitigar os riscos:
- Gerenciamento de custos: A empresa iniciou medidas de economia de custos, incluindo despesas operacionais reduzidas de 67.0% No segmento corporativo dos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
- Diversificação de receita: A empresa está diversificando suas fontes de receita, incluindo acordos de apostas esportivas e operações de alimentos e bebidas.
- Adaptação de mercado: Ajustes nas ofertas de serviços e estratégias de marketing estão em vigor para responder às mudanças de comportamentos e preferências do consumidor.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Aumento da concorrência de outros operadores de jogos | A receita de jogos na Polônia diminuiu por 21.8% |
| Mudanças regulatórias | Mudanças nas leis de jogo que afetam as operações | Impacto potencial futuro da receita |
| Níveis de dívida | Dívida total de longo prazo de US $ 327,5 milhões | Aumento da despesa de juros |
| Perdas líquidas | Perda líquida atribuível aos acionistas de US $ 63,3 milhões | Impacto negativo no patrimônio líquido |
| Interrupções operacionais | Fechamentos que afetam a receita | A receita operacional líquida na Polônia caiu para US $ 60 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro para Century Casinos, Inc. (CNTY)
Oportunidades de crescimento
As perspectivas futuras de crescimento para a Century Casinos, Inc. são moldadas por vários fatores importantes que podem melhorar sua posição de mercado e desempenho financeiro.
Análise dos principais fatores de crescimento
Os principais fatores de crescimento para os cassinos do século incluem:
- Expansões de mercado: A empresa expandiu sua presença com novas aberturas de cassino, como o recente lançamento do Riverview em Cape Girardeau em abril de 2024, que apresenta 69 quartos de hotel e várias opções de jogos.
- Aquisições: A aquisição da Rocky Gap em julho de 2023 deve contribuir positivamente para fluxos de receita. As operações de pepitas foram consolidadas no início de abril de 2023, aumentando ainda mais as capacidades operacionais.
- Inovações de produtos: A empresa continua inovando em suas ofertas, incluindo experiências aprimoradas de jogos e melhor atendimento ao cliente em seus cassinos.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções de crescimento da receita indicam uma trajetória robusta para a empresa:
- A receita operacional líquida projetada para o ano inteiro de 2024 deve atingir aproximadamente US $ 600 milhões, impulsionado por novas aberturas e aquisições.
- Analistas estimam o lucro por ação (EPS) poderia melhorar em torno de $0.50 Até o final de 2024, refletindo a eficiência operacional e as estratégias de expansão do mercado.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
Iniciativas estratégicas também são fundamentais para o crescimento futuro:
- A empresa entrou em parcerias com operadores de apostas esportivas, aprimorando seu portfólio de jogos e aumentando a receita por meio de receitas compartilhadas de jogos líquidos.
- Prevê -se que o investimento contínuo em tecnologia e aprimoramentos de experiência do cliente, como plataformas de jogos para dispositivos móveis, atraia uma base de clientes mais ampla.
Vantagens competitivas
Os cassinos do século possuem várias vantagens competitivas que o posicionam para o crescimento:
- Portfólio diversificado: A empresa opera em vários mercados, incluindo Estados Unidos, Canadá e Polônia, permitindo mitigar os riscos associados às crises regionais.
- Forte reconhecimento de marca: A presença estabelecida da marca na indústria de jogos aprimora a lealdade do cliente e atrai novos clientes.
- Eficiência operacional: As medidas de economia de custos implementadas em 2024 diminuíram as despesas operacionais em aproximadamente 11.7% Comparado ao ano anterior, melhorando as margens.
| Fator de crescimento | Detalhes | Impacto |
|---|---|---|
| Novas aberturas | Riverview em Cape Girardeau | Receita esperada de US $ 20 milhões anualmente |
| Aquisições | Gap Rocky Gap e Nugget | Aumento da capacidade operacional e geração de receita |
| Parcerias de apostas esportivas | Acordos com vários operadores | Contribuição projetada de US $ 5 milhões em receita adicional |
| Gerenciamento de custos | Redução nas despesas operacionais | Melhoria nas margens de lucro por 11.7% |
Esses fatores indicam coletivamente uma perspectiva promissora para a Century Casinos, Inc., enquanto navega no cenário em evolução da indústria de jogos, capitalizando as oportunidades de mercado e a eficiência operacional.
Century Casinos, Inc. (CNTY) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Century Casinos, Inc. (CNTY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Century Casinos, Inc. (CNTY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Century Casinos, Inc. (CNTY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.