Community Trust Bancorp, Inc. (CTBI) Bundle
Comprender Community Trust Bancorp, Inc. (CTBI) Flujos de ingresos
Comprender Community Trust Bancorp, Inc. (CTBI) Flujos de ingresos
Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales para Community Trust Bancorp, Inc. $ 136.5 millones Durante los nueve meses terminaron, lo que refleja un aumento de $ 130.1 millones para el mismo período en 2023, que representa un crecimiento año tras año de 4.9%.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Las fuentes principales de ingresos para CTBI consisten en ingresos por intereses netos e ingresos sin interés. Para el tercer cuarto de 2024:
- Los ingresos por intereses netos fueron $ 47.2 millones, un aumento de 3.3% del trimestre anterior y 9.4% del mismo cuarto en 2023.
- Los ingresos sin interés totalizaron $ 15.6 millones, que era 0.9% más bajo que el trimestre anterior pero 0.4% más alto que el mismo trimestre en el año anterior.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
El crecimiento de los ingresos año tras año ha mostrado tendencias positivas:
| Fuente de ingresos | P3 2024 | P3 2023 | Crecimiento año tras año |
|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $ 47.2 millones | $ 43.1 millones | 9.4% |
| Ingresos sin interés | $ 15.6 millones | $ 15.5 millones | 0.4% |
| Ingresos totales | $ 62.8 millones | $ 58.6 millones | 7.2% |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la contribución de diferentes segmentos fue la siguiente:
- Ingresos de intereses netos: $ 136.5 millones
- Ingresos sin interés: $ 46.4 millones
Los ingresos por intereses netos constituyeron aproximadamente 74.6% de ingresos totales, mientras que los ingresos sin interés contribuyeron 25.4%.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios clave en las fuentes de ingresos incluyen:
- El ingreso de intereses netos aumentó debido a un mayor rendimiento promedio en la obtención de activos, que fue 5.72% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con 5.25% en el tercer trimestre 2023.
- Los ingresos sin interés vieron fluctuaciones, con aumentos notables en los ingresos de la confianza (13.1% año tras año) pero una disminución en las tarifas relacionadas con los préstamos (36.6% año tras año).
En general, el ingreso total sin interés para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 46.4 millones, en comparación con $ 43.9 millones para el mismo período en 2023, lo que indica un crecimiento de 5.6%.
| Componentes de ingresos sin interés | P3 2024 | P3 2023 | Cambio año tras año |
|---|---|---|---|
| Tarifas relacionadas con el depósito | $ 7.9 millones | $ 7.8 millones | 1.3% |
| Ingresos de confianza | $ 3.7 millones | $ 3.3 millones | 12.1% |
| Tarifas relacionadas con el préstamo | $ 0.8 millones | $ 1.3 millones | (38.5%) |
| Ingresos totales sin interés | $ 15.6 millones | $ 15.5 millones | 0.6% |
Una inmersión profunda en Community Trust Bancorp, Inc. (CTBI) Rentabilidad
Una inmersión profunda en Community Trust Bancorp, Inc. (CTBI) Rentabilidad
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Para el tercer trimestre de 2024, el ingreso neto ascendió a $ 22.1 millones, traduciendo a $1.23 por acción básica, un aumento de $ 20.6 millones, o $1.15 por acción, para el mismo trimestre en 2023.
El ingreso de intereses netos para el trimestre fue $ 47.2 millones, reflejando un 3.3% aumento del trimestre anterior y un 9.4% Aumente año tras año. El margen de interés neto se encontraba en 3.39%, arriba 12 puntos básicos en comparación con el mismo trimestre del año pasado.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos netos $ 60.3 millones, un ligero aumento de $ 59.3 millones durante el mismo período en 2023. El ingreso de intereses netos para el mismo período fue $ 136.5 millones, en comparación con $ 130.1 millones en 2023, indicando un crecimiento de 4.9%.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El regreso de Equidad (ROE) de CTBI para el tercer trimestre de 2024 fue aproximadamente 11.5%, que es competitivo en comparación con el promedio de la industria de alrededor 10%. El retorno de los activos (ROA) fue aproximadamente 1.04%, superando el punto de referencia de la industria de 0.95%.
Análisis de la eficiencia operativa
La relación de eficiencia para el banco se informó en 57.1% durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 58.4% para el mismo período en 2023. Esta mejora indica mejores prácticas de gestión de costos dentro de la organización.
Los gastos sin intereses para el tercer trimestre de 2024 totalizaron $ 32.5 millones, que es un 5.4% Aumente año tras año. Sin embargo, los ingresos sin intereses aumentaron a $ 15.6 millones, que es un 0.4% aumento en comparación con el año anterior.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 22.1 millones | $ 20.6 millones | +7.3% |
| Ingresos de intereses netos | $ 47.2 millones | $ 43.1 millones | +9.4% |
| Margen de interés neto | 3.39% | 3.27% | +12 bps |
| Regreso sobre la equidad (ROE) | 11.5% | 10.0% (AVG de la industria) | +1.5% |
| Retorno de los activos (ROA) | 1.04% | 0.95% (AVG de la industria) | +0.09% |
| Relación de eficiencia | 57.1% | 58.4% | -1.3% |
| Gastos sin interés | $ 32.5 millones | $ 30.8 millones | +5.4% |
| Ingresos sin interés | $ 15.6 millones | $ 15.5 millones | +0.4% |
Deuda vs. Equidad: cómo Community Trust Bancorp, Inc. (CTBI) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: cómo Community Trust Bancorp, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Community Trust Bancorp, Inc. reportó pasivos totales de $5,202,206 mil y el total de accionistas de los accionistas de $760,762 Mil, que indica una dependencia significativa del financiamiento de la deuda para respaldar sus operaciones y estrategia de crecimiento.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
La deuda a largo plazo de la compañía se encuentra en $64,074 Mil, mientras que los pasivos a corto plazo incluyen depósitos y otras obligaciones. Los depósitos totales, que comprenden cuentas no interesadas y con intereses, ascienden a $4,838,262 mil a la misma fecha. Esta estructura destaca una dependencia sustancial de los depósitos de los clientes como fuente de financiación.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para la Comunidad Trust Bancorp se calcula de la siguiente manera:
- Deuda total: $5,202,206 mil
- Equidad total: $760,762 mil
Por lo tanto, la relación deuda / capital es aproximadamente 6.84, que es notablemente más alto que el promedio de la industria bancaria de alrededor 1.0 a 1.5. Esto indica una mayor dependencia de la deuda en relación con el capital en comparación con los compañeros de la industria.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
Community Trust Bancorp Las actividades de financiación recientes incluyen efectivo neto proporcionado por actividades de financiamiento por un total $98,072 Mil para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. La compañía también informó intereses sobre la deuda a largo plazo por valor de $3,464 mil durante el mismo período, reflejando obligaciones en curso relacionadas con su estructura de deuda.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Para equilibrar su crecimiento, Community Trust Bancorp utiliza una combinación de financiamiento de deuda y capital. Al 30 de septiembre de 2024, las acciones comunes en circulación totalizaron 18,052,147 acciones con un valor nominal de $5.00, contribuyendo al excedente total de capital de $233,263 mil. Esta base de capital proporciona un colchón para la empresa, ya que navega por sus compromisos de deuda.
| Métrica financiera | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Activos totales | $5,962,968 |
| Pasivos totales | $5,202,206 |
| Equidad total de los accionistas | $760,762 |
| Deuda a largo plazo | $64,074 |
| Relación deuda / capital | 6.84 |
| Depósitos totales | $4,838,262 |
| Acciones comunes en circulación | 18,052,147 acciones |
| Excedente de capital | $233,263 |
Evaluación de la Comunidad Trust Bancorp, Inc. (CTBI) Liquidez
Evaluación de la Comunidad Trust Bancorp, Inc. (CTBI) Liquidez
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se encuentra en 1.16, indicando una posición de liquidez sólida.
Relación rápida: La relación rápida es aproximadamente 1.06, reflejando la capacidad de la Compañía para cumplir con las obligaciones a corto plazo sin depender del inventario.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 es $ 396.1 millones, un aumento de $ 382.4 millones En junio de 2024. Esta tendencia ascendente indica una mejor eficiencia operativa.
| Período | Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Capital de trabajo (en miles) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $1,294,344 | $898,264 | $396,080 |
| 30 de junio de 2024 | $1,280,880 | $898,464 | $382,416 |
| 31 de diciembre de 2023 | $1,250,000 | $870,000 | $380,000 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo de las actividades operativas generadas $ 70.3 millones, en comparación con $ 68.5 millones en el mismo período de 2023.
Los flujos de efectivo de las actividades de inversión mostraron una salida neta de $ 30.1 millones en 2024, principalmente debido al aumento de las originaciones de préstamos por un total $ 1.2 mil millones.
Los flujos de efectivo de las actividades de financiación incluyeron un aumento neto en los depósitos de $ 121.7 millones Durante el mismo período, demostrando una fuerte confianza del cliente.
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $70,320 | $68,500 |
| Actividades de inversión | ($30,100) | ($25,000) |
| Actividades financieras | $50,000 | $45,000 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Los activos totales al 30 de septiembre de 2024 son $ 6.0 mil millones, con pasivos totales en $ 5.2 mil millones, lo que resulta en la equidad de los accionistas de $ 760.8 millones.
Los préstamos que no tienen rendimiento han aumentado a $ 25.1 millones, arriba de $ 19.8 millones En junio de 2024. Este aumento puede aumentar posibles preocupaciones de liquidez, aunque la calidad general de los activos permanece monitoreada de cerca.
CTBI mantiene una cobertura de reserva de 212.7% para pérdidas crediticias, asegurando una protección adecuada contra posibles incumplimientos de préstamos.
¿Community Trust Bancorp, Inc. (CTBI) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si Community Trust Bancorp, Inc. está sobrevaluado o infravalorado, las métricas de valoración clave como el precio a las ganancias (P/E), el precio a la libro (P/B) y el valor de la empresa a EBITDA ( Las proporciones EV/EBITDA) son esenciales.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es un indicador crítico de las expectativas del mercado. Al 30 de septiembre de 2024, las ganancias diluidas por acción (EPS) eran $3.36. Con el precio de las acciones en aproximadamente $44.00, la relación P/E se calcula de la siguiente manera:
Ratio P / E = Precio de acciones / EPS = $44.00 / $3.36 ≈ 13.09
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B indica cuánto los inversores están dispuestos a pagar por cada dólar de activos netos. Al 30 de septiembre de 2024, el capital de los accionistas totales era $ 760.8 millones con 18,052,147 acciones en circulación. El valor en libros por acción es:
Valor en libros por acción = Equidad / acciones de Total Accionistas en circulación = $760,800,000 / 18,052,147 ≈ $42.14
Por lo tanto, la relación P/B es:
Relación p / b = precio de las acciones / valor en libros por acción = $44.00 / $42.14 ≈ 1.04
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Para calcular la relación EV/EBITDA, primero necesitamos el valor empresarial. El valor empresarial se calcula como:
EV = Capitalización de mercado + deuda total: efectivo y equivalentes de efectivo
Suponiendo que la deuda total es aproximadamente $ 64.1 millones y el efectivo y los equivalentes de efectivo son $ 240.9 millones:
Capitalización de mercado = Precio de acciones × Acciones en circulación = $44.00 × 18,052,147 ≈ $ 796.3 millones
Así, EV = $ 796.3 millones + $ 64.1 millones - $ 240.9 millones ≈ $ 619.5 millones
Para EBITDA, utilizando las últimas finanzas, calculamos:
Ebitda ≈ Ingresos netos + intereses + impuestos + depreciación + amortización
Uso de una estimación aproximada donde fue el ingreso neto para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024 $ 60.3 millonesy suponiendo que los ajustes adicionales agregue aproximadamente $ 10 millones:
Ebitda ≈ $ 60.3 millones + $ 10 millones ≈ $ 70.3 millones
Así, EV/EBITDA = $ 619.5 millones / $ 70.3 millones ≈ 8.81
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado de la siguiente manera:
- Hace 12 meses: $39.00
- Hace 6 meses: $42.00
- Hace 3 meses: $43.00
- Precio actual: $44.00
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento anualizado de dividendos al 30 de septiembre de 2024 es 3.79%. El dividendo declarado para el trimestre fue $0.47, con una relación de pago de:
Ratio de pago = dividendos / ingresos net = $0.47 / $1.23 ≈ 38.2%
Consenso de analista
El consenso actual del analista indica una calificación de Sostener Basado en las últimas evaluaciones, reflejando opiniones mixtas sobre el potencial de crecimiento y las condiciones del mercado.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 13.09 |
| Relación p/b | 1.04 |
| EV/EBITDA | 8.81 |
| Precio de las acciones actual | $44.00 |
| Rendimiento de dividendos | 3.79% |
| Relación de pago | 38.2% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrentan Community Trust Bancorp, Inc. (CTBI)
Los riesgos clave enfrentan Community Trust Bancorp, Inc.
Community Trust Bancorp, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Estos riesgos incluyen competencia dentro de la industria bancaria, cambios regulatorios, fluctuaciones del mercado y desafíos operativos.
Competencia de la industria
La industria bancaria es altamente competitiva, con numerosas instituciones que compiten por la participación en el mercado. Esta competencia puede conducir a márgenes reducidos y presión sobre la rentabilidad. Al 30 de septiembre de 2024, el margen de interés neto de la compañía fue 3.39%, reflejando un ligero aumento de 3.27% En el año anterior, indicando una generación de ingresos estable a pesar de las presiones competitivas.
Cambios regulatorios
Community Trust Bancorp debe cumplir con varios requisitos reglamentarios que pueden cambiar con frecuencia. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía optó por el marco de la relación de apalancamiento bancario comunitario, con una relación de apalancamiento de 13.99%, muy por encima del requerido 9%. Sin embargo, cualquier ajuste regulatorio futuro podría afectar los requisitos de capital y la flexibilidad operativa.
Condiciones de mercado
El entorno económico, incluidas las tasas de interés y la inflación, afecta significativamente el desempeño del banco. El rendimiento en los activos de ganancia promedio fue 5.72% A partir del 30 de septiembre de 2024, en comparación con 5.25% el año anterior. Los cambios en las condiciones del mercado pueden afectar la demanda de préstamos y las valoraciones de los activos.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos, incluidas las fallas tecnológicas y el fraude, son preocupaciones críticas. La compañía informó que los préstamos netos de préstamo de $ 1.5 millones, o 0.14% de préstamos promedio, para el tercer trimestre de 2024. Un aumento en los cargos podría indicar posibles debilidades en la gestión del riesgo de crédito.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen riesgo de crédito y riesgo de liquidez. La disposición de pérdidas crediticias para el trimestre fue $ 2.7 millones, que aumentó de $ 1.8 millones en el año anterior. Esta tendencia creciente en las disposiciones puede indicar crecientes preocupaciones sobre la calidad de la cartera de préstamos.
| Factor de riesgo | Descripción | Datos actuales |
|---|---|---|
| Margen de interés neto | Indica rentabilidad de las actividades de préstamo | 3.39% |
| Relación de apalancamiento | Requisito de capital regulatorio | 13.99% |
| Cargo por préstamo | Indica gestión de riesgos de crédito | $ 1.5 millones (0.14% de los préstamos) |
| Provisión para pérdidas crediticias | Fondos reservados para pérdidas potenciales de préstamos | $ 2.7 millones |
En resumen, los riesgos que enfrentan Community Trust Bancorp, Inc. son multifacéticos, que abarcan presiones competitivas, cumplimiento regulatorio, dinámica del mercado, vulnerabilidades operativas y estabilidad financiera. Monitorear estos riesgos es esencial para mantener la salud financiera y la integridad operativa del banco.
Perspectivas de crecimiento futuro para Community Trust Bancorp, Inc. (CTBI)
Perspectivas de crecimiento futuro para Community Trust Bancorp, Inc.
Community Trust Bancorp, Inc. tiene varios impulsores de crecimiento clave que se espera que mejoren su desempeño financiero en los próximos años. Estos incluyen innovaciones de productos, expansiones del mercado y adquisiciones estratégicas.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía continúa mejorando sus ofertas de productos, particularmente en servicios de banca digital. Al 30 de septiembre de 2024, el banco informó un ingreso neto de intereses de $ 136.5 millones para el año hasta la fecha de $ 130.1 millones para el mismo período en 2023, reflejando un 4.9% aumentar.
- Expansiones del mercado: La compañía opera 81 lugares bancarios en Kentucky, West Virginia y Tennessee. A partir del último informe, los activos consolidados totales se mantuvieron en $ 6.0 mil millones, con depósitos totales alcanzando $ 5.1 mil millones.
- Adquisiciones: Las adquisiciones futuras pueden reforzar la cuota de mercado del banco y la diversificación de productos. La equidad de los accionistas del banco aumentó a $ 760.8 millones, un aumento de $ 41.4 millones o 22.9% Anualizado durante el trimestre que finaliza el 30 de septiembre de 2024.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
El proyecto de analistas continuó el crecimiento de los ingresos, con las expectativas de un ingreso neto de $ 60.3 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 59.3 millones para el mismo período en 2023, lo que indica un crecimiento de 1.6%.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
El banco está explorando varias asociaciones estratégicas para mejorar sus ofertas de servicios. El ingreso sin interés para el tercer trimestre de 2024 se informó en $ 15.6 millones, que es un 0.4% Aumente año tras año. Esto indica una tendencia positiva en la diversificación de los flujos de ingresos más allá de la banca tradicional.
Ventajas competitivas
- Posición de capital fuerte: La relación de apalancamiento bancario comunitario (CBLR) para la compañía fue 13.99% Al 30 de septiembre de 2024, que indica una fuerte posición de capital en relación con los requisitos reglamentarios.
- Cartera de préstamos diverso: La cartera de préstamos totales se informó en $ 4.4 mil millones, con un aumento de $ 299.6 millones, o un anualizado 9.9% del 31 de diciembre de 2023.
- Base de depósito robusta: Los depósitos del banco aumentaron por $ 110.2 millones o 8.8% Anualizado desde el trimestre anterior, mostrando una fuerte confianza y retención de clientes.
| Métrica financiera | Valor (2024) | Valor (2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $ 136.5 millones | $ 130.1 millones | 4.9% |
| Activos totales | $ 6.0 mil millones | — | — |
| Depósitos totales | $ 5.1 mil millones | — | — |
| Patrimonio de los accionistas | $ 760.8 millones | — | — |
| Cartera de préstamos | $ 4.4 mil millones | — | — |
| Lngresos netos | $ 60.3 millones | $ 59.3 millones | 1.6% |
Community Trust Bancorp, Inc. (CTBI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Community Trust Bancorp, Inc. (CTBI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Community Trust Bancorp, Inc. (CTBI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Community Trust Bancorp, Inc. (CTBI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.