Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD) Bundle
Comprensión de Expeditors International de Washington, Inc. (EXPD) Flujos de ingresos
Comprensión de Expeditors International de Washington, Inc. Flujos de ingresos
Expeditors International de Washington, Inc. (EXPD) genera ingresos a través de tres segmentos principales: Servicios de Airfreight, Freight y Servicios Oceánicos, y corretaje aduanero y otros servicios. A continuación se muestra un desglose detallado de estas fuentes de ingresos.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Fuente de ingresos | Q3 2024 Ingresos (en $ 000) | T3 2023 Ingresos (en $ 000) | Crecimiento año tras año (%) | 9m 2024 Ingresos (en $ 000) | 9m 2023 ingresos (en $ 000) | Crecimiento año tras año (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Servicios Airfreight | 986,950 | 724,331 | 36% | 2,606,647 | 2,380,405 | 10% |
| Servicios Ocean Freight and Ocean | 1,017,618 | 560,281 | 82% | 2,240,079 | 1,851,389 | 21% |
| Corretaje aduanero y otros servicios | 995,563 | 905,389 | 10% | 2,799,084 | 2,790,548 | 0% |
| Ingresos totales | 3,000,131 | 2,190,001 | 37% | 7,645,810 | 7,022,342 | 9% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Los ingresos generales para el tercer trimestre de 2024 aumentaron en 37% en comparación con el mismo trimestre en 2023. El crecimiento de los ingresos de nueve meses se informó en 9% año tras año.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
A partir del tercer trimestre de 2024, las contribuciones de cada segmento a los ingresos totales son las siguientes:
- Airfreight Services: 33% de los ingresos totales
- Servicios Ocean Freight and Ocean: 34% de los ingresos totales
- Corretaje aduanero y otros servicios: 33% de los ingresos totales
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El segmento de Servicios Ocean y Freight Ocean vio un aumento significativo en los ingresos, UP 82% En el tercer trimestre de 2024, impulsado principalmente por tasas de venta y compra promedio más altas junto con mayores volúmenes de envío. El segmento de Airfreight también demostró un fuerte crecimiento, con ingresos aumentando por 36% en el tercer trimestre de 2024, atribuido a un aumento en el tonelaje y la demanda de servicios de aire aéreo.
Por el contrario, los ingresos de corretaje de aduanas se mantuvieron relativamente estables con solo un 10% Aumento en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023. El crecimiento plano en este segmento sugiere saturación potencial del mercado o presiones competitivas que afectan los precios y el crecimiento del volumen.
En general, los flujos de ingresos diversificados de la compañía se han posicionado bien para capitalizar las diferentes demandas del mercado, con la consolidación de la carga oceánica que representa una parte significativa de los ingresos derivados de los servicios de carga oceánica.
Una profundidad de inmersión en Expeditors International de Washington, Inc. (expd) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: La ganancia bruta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $2,478,858, con ingresos totales de $7,645,810. Esto da como resultado un margen de beneficio bruto de aproximadamente 32.5%.
Margen de beneficio operativo: El ingreso operativo para el mismo período fue $740,219. Por lo tanto, el margen de beneficio operativo se trata 9.7%.
Margen de beneficio neto: Las ganancias netas atribuibles a los accionistas fueron $574,195 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esto da un margen de beneficio neto de aproximadamente 7.5%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Desde los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 hasta el mismo período en 2024, el beneficio bruto aumentó de $2,478,858 a $2,478,858, mientras que los ingresos operativos surgieron de $740,535 a $740,219, indicando una ligera disminución en la eficiencia operativa.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen promedio de ganancias brutas en la industria de la logística y el transporte generalmente varía de 20% a 30%. Con un margen de beneficio bruto de 32.5%, la compañía supera al promedio de la industria.
El margen de beneficio operativo para los promedios de la industria 7% a 9%. El margen de beneficio operativo de la compañía de 9.7% Indica un fuerte rendimiento operativo en relación con sus pares.
Los márgenes de beneficio neto en la industria generalmente se ciernen entre 5% y 7%. El margen de beneficio neto de la compañía de 7.5% lo coloca favorablemente dentro del mercado.
Análisis de la eficiencia operativa
La gestión de costos es crucial para mantener la rentabilidad. Los gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $6,905,591. Esto incluye:
- Costo de transporte y otros gastos: $5,166,652
- Salarios y otros gastos operativos: $1,738,939
La tendencia del margen bruto muestra un ligero aumento, lo que indica un control de costos efectivo y la eficiencia operativa, como lo demuestra el ingreso operativo relativamente estable.
| Métrico | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
|---|---|---|
| Beneficio bruto | $2,478,858 | $2,478,858 |
| Ingreso operativo | $740,219 | $740,535 |
| Ganancias netas | $574,195 | $592,634 |
| Margen de beneficio bruto | 32.5% | 32.5% |
| Margen de beneficio operativo | 9.7% | 10.0% |
| Margen de beneficio neto | 7.5% | 8.4% |
La compañía continúa demostrando fuertes métricas de rentabilidad, con una gestión de costos efectiva que contribuye a su eficiencia operativa en medio de condiciones fluctuantes del mercado.
Deuda vs. Equidad: cómo Expeditors International de Washington, Inc. (expd) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: cómo Expeditors International de Washington, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda:
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía no informó deuda a largo plazo, con préstamos totales bajo líneas de crédito a corto plazo por valor de $ 48 millones. Además, la compañía tenía cartas de crédito en espera contingente y garantías por un total $ 87 millones, principalmente relacionado con las obligaciones de sus subsidiarias extranjeras.
Relación deuda / capital:
La relación deuda / capital se encuentra en 0.02, calculado a partir de pasivos totales de $ 48 millones y equidad total de aproximadamente $ 2.36 mil millones. Esta relación es significativamente menor que el promedio de la industria de aproximadamente 1.0, indicando un enfoque conservador para el apalancamiento.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias:
La Compañía no ha participado en ninguna emisión reciente de la deuda, manteniendo un crédito estable profile. Ha recibido constantemente calificaciones crediticias favorables, reflejando su sólido balance general y bajos niveles de deuda. Las calificaciones crediticias de la compañía siguen siendo estables, sin rebajas reportadas.
Financiación de capital:
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía recompra 5.1 millones de acciones de acciones comunes, que regresa aproximadamente $ 140 millones a los accionistas. El capital de la compañía al final del período se informó en $ 2.36 mil millones, mostrando una estructura de capital robusta.
Saldo entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital:
La compañía mantiene un enfoque equilibrado entre el financiamiento de la deuda y la financiación de capital, con una fuerte preferencia por la financiación de capital para financiar el crecimiento. La ausencia de deuda a largo plazo permite flexibilidad en la asignación de capital, lo que permite inversiones en eficiencia operativa e iniciativas estratégicas sin la carga de los pagos de intereses.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Deuda total a corto plazo | $ 48 millones |
| Pasivos contingentes (cartas de crédito en espera) | $ 87 millones |
| Equidad total | $ 2.36 mil millones |
| Relación deuda / capital | 0.02 |
| Recompras recientes de acciones | 5.1 millones de acciones |
| Efectivo devuelto a los accionistas | $ 140 millones |
Esta estructura financiera refleja la estrategia de la Compañía para minimizar el riesgo financiero al tiempo que maximiza el valor de los accionistas a través de la gestión de capital prudente y un enfoque en la excelencia operativa.
Evaluación de Expeditores International de Washington, Inc. (expd) Liquidez
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual, que mide la capacidad de cubrir los pasivos a corto plazo con activos a corto plazo, es de 2.30 al 30 de septiembre de 2024. La relación rápida, una medida más estricta que excluye el inventario, está en 2.15. Estas proporciones indican una posición de liquidez fuerte, muy por encima del punto de referencia generalmente aceptado de 1.0.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo se informa en $ 1,707 millones, con efectivo y equivalentes de efectivo que constituyen $ 1,293 millones de esta cantidad. Esto representa una disminución en el capital de trabajo de $ 1,790 millones en el trimestre anterior, principalmente debido al aumento de las inversiones en el crecimiento operativo.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo revelan las siguientes tendencias:
- Flujo de efectivo operativo: Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo de las operaciones fue de $ 90 millones, por debajo de $ 190 millones en el mismo período de 2023.
- Invertir flujo de caja: El efectivo utilizado en actividades de inversión totalizó $ 12.3 millones para el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 8 millones por el mismo período en 2023.
- Financiamiento de flujo de caja: El efectivo utilizado en las actividades de financiación fue de $ 76 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 229 millones en el mismo trimestre del año anterior.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de la disminución del efectivo de las operaciones, la compañía mantiene una posición de efectivo robusta y sin una deuda a largo plazo, lo que indica una fuerte liquidez. Sin embargo, la importante inversión en el capital de trabajo puede generar preocupaciones con respecto al flujo de efectivo futuro si el crecimiento no se materializa como se anticipa. La posición de liquidez está respaldada por $ 48 millones en préstamos bajo líneas de crédito bancarias no garantizadas al 30 de septiembre de 2024 y $ 87 millones en pasivos contingentes de cartas de crédito en espera.
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Relación actual | 2.30 | 2.15 |
| Relación rápida | 2.15 | 2.05 |
| Capital de explotación | $ 1,707 millones | $ 1,790 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 1,293 millones | $ 1,639 millones |
| Flujo de caja operativo (Q3) | $ 90 millones | $ 190 millones |
| Invertir flujo de caja (Q3) | ($ 12.3 millones) | ($ 8 millones) |
| Financiamiento del flujo de caja (Q3) | ($ 76 millones) | ($ 229 millones) |
La gerencia expresa la confianza de que los flujos de efectivo y la liquidez actuales cubrirán suficientemente las necesidades operativas y de capital en el futuro previsible.
¿Expeditors International de Washington, Inc. (expd) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
¿Los expeditores internacionales están sobrevaluados o infravalorados?
La valoración de una empresa a menudo se evalúa utilizando diversas relaciones financieras. Para Expeditors International de Washington, Inc. (EXPD), las proporciones clave al final de 2024 son las siguientes:
- Relación de precio a ganancias (P/E): 22.1
- Relación de precio a libro (P/B): 3.5
- Relación de valor a-ebitda (EV/EBITDA): 14.4
Estas proporciones indican la valoración del mercado en relación con las ganancias, el valor en libros y las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
Tendencias del precio de las acciones en los últimos 12 meses
Durante el año pasado, el precio de las acciones de Expeditors International ha demostrado las siguientes tendencias:
- Alcianza de 12 meses: $130.00
- Bajo de 12 meses: $94.50
- Precio actual de las acciones: $124.75
- Rendimiento de la actualidad: +8.5%
El precio de las acciones ha fluctuado dentro de este rango, lo que refleja las condiciones del mercado y el desempeño de la empresa.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Expeditors International tiene una política de dividendos consistente, que se puede resumir de la siguiente manera:
- Dividendo anual declarado (2024): $1.46
- Rendimiento de dividendos actuales: 1.17%
- Ratio de pago: 36.8%
El rendimiento de dividendos y el índice de pago indican un enfoque equilibrado para devolver el capital a los accionistas al tiempo que conserva las ganancias para el crecimiento.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
A finales de 2024, las calificaciones de analistas para Expeditors International son las siguientes:
- Comprar calificaciones: 9
- Hold Ratings: 5
- Vender calificaciones: 1
El consenso sugiere una perspectiva favorable, con la mayoría de los analistas que recomiendan una posición de compra o retención en las acciones.
Resumen de relaciones financieras y métricas clave
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación de precio a ganancias (P/E) | 22.1 |
| Relación de precio a libro (P/B) | 3.5 |
| Enterprise Value a-Ebitda (EV/EBITDA) | 14.4 |
| 12 meses de altura | $130.00 |
| Mínimo de 12 meses | $94.50 |
| Precio de las acciones actual | $124.75 |
| Dividendo anual declarado | $1.46 |
| Rendimiento de dividendos actuales | 1.17% |
| Relación de pago | 36.8% |
| Comprar calificaciones | 9 |
| Tener calificaciones | 5 |
| Vender calificaciones | 1 |
Riesgos clave que enfrentan Expeditors International de Washington, Inc. (EXPD)
Riesgos clave que enfrentan Expeditors International de Washington, Inc.
El panorama operativo para Expeditors International de Washington, Inc. está conformado por varios factores de riesgo internos y externos que pueden afectar significativamente su salud financiera.
Competencia de la industria
La competencia en la industria de la logística es feroz, con numerosos jugadores compitiendo por la cuota de mercado. La compañía opera en más de 60 países, lo que lo hace vulnerable a las guerras de precios y las tácticas de marketing agresivas de los competidores. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos de los servicios de Airfreight aumentaron en 36% año tras año, indicando un entorno de mercado competitivo.
Cambios regulatorios
Los cambios en las políticas gubernamentales, incluidas las tarifas y las restricciones comerciales, plantean riesgos significativos. Las tensiones comerciales en curso de EE. UU. China pueden conducir a aranceles adicionales, afectando la estructura de costos y las estrategias de precios. La compañía ha señalado que no puede predecir el resultado de los cambios regulatorios y sus posibles impactos en los negocios.
Condiciones de mercado
El entorno económico global sigue siendo incierto, con presiones inflacionarias que afectan los costos operativos. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas disminuyó a $ 474 millones de $ 895 millones En el mismo período de 2023. Esto refleja el impacto del aumento de los costos laborales y las tasas de proveedores de servicios, lo que podría erosionar los márgenes de ganancia.
Riesgos operativos
La compañía enfrenta riesgos operativos de las interrupciones en la cadena de suministro, incluidos los problemas geopolíticos y los desastres naturales. Por ejemplo, los conflictos en el Medio Oriente han cambiado la demanda de transporte desde el océano a la lucha aérea, lo que complica la planificación de la logística. El tonelaje aumentó por 19% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023, impulsado por estos cambios.
Riesgos financieros
La salud financiera depende de una gestión efectiva de crédito y liquidez. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó capital de trabajo de $ 1.707 mil millones y efectivo y equivalentes de efectivo de $ 1.293 mil millones. Sin embargo, las fluctuaciones en los tipos de cambio y las tasas de interés podrían afectar negativamente los resultados financieros. La compañía experimentó pérdidas netas de moneda extranjera de aproximadamente $ 11 millones En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Estrategias de mitigación
Para contrarrestar estos riesgos, la compañía mantiene relaciones sólidas con sus operadores y socios para garantizar la prestación de servicios estables. También invierte en tecnología y procesos para mejorar la eficiencia operativa y reducir los costos. El enfoque de la gerencia en alinear el personal operativo con volúmenes transaccionales tiene como objetivo gestionar los gastos generales de manera efectiva.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia que conduce a Wars de precios | Posible disminución en la participación de mercado | Fuertes marcas y relaciones con los clientes |
| Cambios regulatorios | Cambios en las tarifas y las restricciones comerciales | Aumento de los costos operativos | Monitoreo activo del entorno regulatorio |
| Condiciones de mercado | Incertidumbres económicas e inflación | Presión sobre los márgenes de beneficio | Gestión de costos y eficiencia operativa |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro | Aumento de los costos logísticos | Diversas opciones y asociaciones de transporte |
| Riesgos financieros | Fluctuaciones de divisas y tasas de interés | Partidas financieras potenciales | Gestión de crédito efectiva y monitoreo de liquidez |
Perspectivas de crecimiento futuro para Expeditors International de Washington, Inc. (expd)
Perspectivas de crecimiento futuro para Expeditors International de Washington, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está posicionada para el crecimiento futuro impulsado por varios factores clave:
- Expansión del mercado: La compañía opera en más de 60 países, lo que le permite aprovechar varios mercados, especialmente en Asia y América del Norte. Los ingresos del norte de Asia y el sur de Asia Océano Freight and Ocean Services aumentan por 135% y 164%, respectivamente, durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023.
- Innovaciones de productos: La compañía continúa expandiendo sus ofertas de servicios, particularmente en Airfreight y aduanas. Los ingresos de los servicios de Airfreight aumentaron 36% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Adquisiciones: Las adquisiciones y asociaciones estratégicas pueden mejorar las capacidades de servicio y el alcance del mercado, aunque las adquisiciones recientes específicas no se detallaron en los informes.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de ingresos indican una tendencia ascendente fuerte. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se informaron ingresos totales en $7,645,810, arriba de $7,022,342 para el mismo período en 2023. Las ganancias atribuibles a los accionistas aumentaron por 34% en comparación con el tercer trimestre de 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía se centra en fortalecer las relaciones con los socios logísticos y mejorar las eficiencias operativas. Se espera que las inversiones recientes en sistemas de tecnología y seguridad generen mejoras operativas. Además, la compañía enfatiza el cumplimiento y la gestión del desempeño con sus proveedores de servicios, lo que podría conducir a una mejor prestación de servicios y satisfacción del cliente.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía se beneficia de varias ventajas competitivas:
- Fuerte posición financiera: Al 30 de septiembre de 2024, en efectivo y equivalentes de efectivo totalizaron $1,293,173, proporcionando liquidez para las iniciativas de crecimiento.
- Red global: La extensa red global permite la prestación eficiente de servicios y la capacidad de respuesta a las demandas del mercado.
- Eficiencia operativa: Las inversiones continuas en tecnología e infraestructura mejoran las capacidades operativas, evidenciadas por un 40% Aumento de los ingresos operativos del tercer trimestre de 2023.
Financiero completo Overview
| Métrico | P3 2023 | P3 2024 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos | $2,190,001 | $3,000,131 | 37% |
| Ingreso operativo | $216,069 | $301,524 | 40% |
| Ganancias netas | $170,843 | $229,926 | 34% |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $1,639,428 | $1,293,173 | -21% |
Los datos demuestran una sólida trayectoria de rendimiento, respaldada por estrategias de gestión efectivas y posicionamiento del mercado.
Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.