Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD) Bundle
Compréhension des expériences Expéditeurs de Washington, Inc. (EXPD) Stronces de revenus
Comprendre Expeditors International of Washington, Inc. Strots de revenus
Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD) génère des revenus grâce à trois segments principaux: les services de carrosserie, les services de fret océanique et l'océan, et le courtage des douanes et d'autres services. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ces sources de revenus.
Répartition des sources de revenus primaires
| Source de revenus | T1 2024 Revenus (en 000 $) | T1 2023 Revenus (en 000 $) | Croissance d'une année à l'autre (%) | 9m 2024 Revenus (en 000 $) | Revenus 9m 2023 (en 000 $) | Croissance d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Services aériens | 986,950 | 724,331 | 36% | 2,606,647 | 2,380,405 | 10% |
| Freight océan et services océaniques | 1,017,618 | 560,281 | 82% | 2,240,079 | 1,851,389 | 21% |
| Courtage douanière et autres services | 995,563 | 905,389 | 10% | 2,799,084 | 2,790,548 | 0% |
| Revenus totaux | 3,000,131 | 2,190,001 | 37% | 7,645,810 | 7,022,342 | 9% |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les revenus globaux du troisième trimestre de 2024 ont augmenté 37% par rapport au même trimestre en 2023. La croissance des revenus de neuf mois a été signalée à 9% d'une année à l'autre.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Depuis le troisième trimestre 2024, les contributions de chaque segment aux revenus totaux sont les suivantes:
- Services aériens: 33% des revenus totaux
- Services de fret et océanes sur l'océan: 34% des revenus totaux
- Brokerage des douanes et autres services: 33% des revenus totaux
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Le segment du fret océanique et des services océaniques a connu une augmentation significative des revenus, en hausse 82% Au troisième trimestre 2024, principalement entraîné par des taux de vente et d'achat moyens plus élevés ainsi que des volumes d'expédition accrus. Le segment aérien a également démontré une forte croissance, les revenus augmentant par 36% Au troisième trimestre 2024, attribué à l'augmentation du tonnage et de la demande de services de carré.
En revanche, les revenus de courtage sur les douanes sont restés relativement stables avec seulement un 10% Augmentation du troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023. La croissance flagrante de ce segment suggère une saturation du marché potentielle ou des pressions concurrentielles affectant les prix et la croissance du volume.
Dans l'ensemble, les sources de revenus diversifiées de l'entreprise ont bien positionné pour capitaliser sur différentes exigences du marché, la consolidation de fret océanique représentant une partie importante des revenus dérivés des services de fret océanique.
Une plongée profonde dans Expeditors International de Washington, Inc. (EXPD)
Métriques de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Le bénéfice brut pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $2,478,858, avec des revenus totaux de $7,645,810. Il en résulte une marge bénéficiaire brute d'environ 32.5%.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation pour la même période était $740,219. Ainsi, la marge bénéficiaire d'exploitation concerne 9.7%.
Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net attribuable aux actionnaires était $574,195 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cela donne une marge bénéficiaire nette d'environ 7.5%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Des neuf mois clos le 30 septembre 2023 à la même période en 2024, le bénéfice brut est passé de $2,478,858 à $2,478,858, tandis que le bénéfice d'exploitation augmentait de $740,535 à $740,219, indiquant une légère diminution de l'efficacité de fonctionnement.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie de la logistique et des transports varie généralement de 20% à 30%. Avec une marge bénéficiaire brute de 32.5%, l'entreprise surpasse la moyenne de l'industrie.
La marge bénéficiaire opérationnelle pour l'industrie est en moyenne 7% à 9%. La marge bénéficiaire opérationnelle de la société de 9.7% Indique une forte performance opérationnelle par rapport à ses pairs.
Les marges bénéficiaires nettes de l'industrie planent généralement entre 5% et 7%. La marge bénéficiaire nette de la société de 7.5% le place favorablement sur le marché.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
La gestion des coûts est cruciale pour maintenir la rentabilité. Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient $6,905,591. Cela comprend:
- Coût du transport et autres dépenses: $5,166,652
- Salaires et autres dépenses d'exploitation: $1,738,939
La tendance à la marge brute montre une légère augmentation, indiquant un contrôle efficace des coûts et une efficacité opérationnelle, comme en témoignent le résultat d'exploitation relativement stable.
| Métrique | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) |
|---|---|---|
| Bénéfice brut | $2,478,858 | $2,478,858 |
| Revenu opérationnel | $740,219 | $740,535 |
| Gains nets | $574,195 | $592,634 |
| Marge bénéficiaire brute | 32.5% | 32.5% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 9.7% | 10.0% |
| Marge bénéficiaire nette | 7.5% | 8.4% |
La Société continue de démontrer de fortes mesures de rentabilité, la gestion efficace des coûts contribuant à son efficacité opérationnelle au milieu des conditions du marché fluctuantes.
Dette vs Equity: How Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD) finance sa croissance
Dette vs Equity: How Expeditors International of Washington, Inc. finance sa croissance
Niveaux de dette:
Au 30 septembre 2024, la Société n'a déclaré aucune dette à long terme, les emprunts totaux sous des lignes de crédit à court terme s'élevant à 48 millions de dollars. De plus, la société avait des lettres de crédit et des garanties de réserve de manière contingente 87 millions de dollars, principalement lié aux obligations de ses filiales étrangères.
Ratio dette / capital-investissement:
Le ratio dette / investissement se situe à 0.02, calculé à partir des passifs totaux de 48 millions de dollars et l'équité totale d'environ 2,36 milliards de dollars. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 1.0, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti.
Émissions de dettes récentes et notations de crédit:
La société n'a engagé aucune émission de dettes récents, en maintenant un crédit stable profile. Il a toujours reçu des cotes de crédit favorables, reflétant son bilan solide et ses faibles niveaux de dette. Les notations de crédit de la société restent stables, sans aucune rétrogradation signalée.
Financement en actions:
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a racheté 5,1 millions d'actions des actions ordinaires, retournant approximativement 140 millions de dollars aux actionnaires. Les capitaux propres de la société à la fin de la période ont été signalés à 2,36 milliards de dollars, présentant une structure de capital robuste.
Équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions:
La société maintient une approche équilibrée entre le financement de la dette et le financement des actions, avec une forte préférence pour le financement des actions pour financer la croissance. L'absence de dette à long terme permet une flexibilité dans l'allocation du capital, permettant des investissements dans l'efficacité opérationnelle et les initiatives stratégiques sans la charge des paiements d'intérêts.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Dette totale à court terme | 48 millions de dollars |
| Autorisation contingente (lettres de crédit en veille) | 87 millions de dollars |
| Total des capitaux propres | 2,36 milliards de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.02 |
| Rachats d'actions récentes | 5,1 millions d'actions |
| Cash retourné aux actionnaires | 140 millions de dollars |
Cette structure financière reflète la stratégie de l'entreprise visant à minimiser les risques financiers tout en maximisant la valeur des actionnaires grâce à la gestion prudente du capital et à l'accent mis sur l'excellence opérationnelle.
Évaluation des liquidités Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel, qui mesure la capacité de couvrir les responsabilités à court terme avec des actifs à court terme, se situe à 2,30 au 30 septembre 2024. Le rapport rapide, une mesure plus stricte à l'exclusion de l'inventaire, est à 2,15. Ces ratios indiquent une forte position de liquidité, bien au-dessus de la référence généralement acceptée de 1,0.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est déclaré à 1 707 millions de dollars, avec des équivalents en espèces et en espèces constituant 1 293 millions de dollars de ce montant. Cela représente une baisse du fonds de roulement de 1 790 millions de dollars au cours du trimestre précédent, principalement en raison de l'augmentation des investissements dans la croissance opérationnelle.
Énoncés de trésorerie Overview
Les énoncés de trésorerie révèlent les tendances suivantes:
- Flux de trésorerie d'exploitation: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les espèces d'exploitation étaient de 90 millions de dollars, contre 190 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
- Investir des flux de trésorerie: Les espèces utilisées dans les activités d'investissement ont totalisé 12,3 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, contre 8 millions de dollars pour la même période en 2023.
- Financement des flux de trésorerie: L'argent utilisé dans les activités de financement était de 76 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 229 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré la baisse de la trésorerie contre les opérations, la société maintient une position de trésorerie robuste et aucune dette à long terme, indiquant une forte liquidité. Cependant, les investissements importants dans le fonds de roulement peuvent soulever des préoccupations concernant les flux de trésorerie futurs si la croissance ne se matérialise pas comme prévu. La position de liquidité est sous-tendue de 48 millions de dollars en emprunts en vertu de lignes de crédit bancaires non garanties au 30 septembre 2024, et 87 millions de dollars de passifs contingents des lettres de crédit de secours.
| Métrique | 30 septembre 2024 | 30 septembre 2023 |
|---|---|---|
| Ratio actuel | 2.30 | 2.15 |
| Rapport rapide | 2.15 | 2.05 |
| Fonds de roulement | 1 707 millions de dollars | 1 790 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 1 293 millions de dollars | 1 639 millions de dollars |
| Flux de trésorerie d'exploitation (Q3) | 90 millions de dollars | 190 millions de dollars |
| Investir des flux de trésorerie (Q3) | (12,3 millions de dollars) | (8 millions de dollars) |
| Financement des flux de trésorerie (Q3) | (76 millions de dollars) | (229 millions de dollars) |
La direction exprime la confiance que les flux de trésorerie actuels et la liquidité couvriront suffisamment les besoins opérationnels et en capital dans un avenir prévisible.
Expeditors International de Washington, Inc. (EXPD) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Expeditors International est-il surévalué ou sous-évalué?
L'évaluation d'une entreprise est souvent évaluée à l'aide de divers ratios financiers. Pour Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD), les ratios clés à la fin de 2024 sont les suivants:
- Ratio de prix / bénéfice (P / E): 22.1
- Ratio de prix / livre (P / B): 3.5
- Ratio de valeur de valeur / ebitda (EV / EBITDA): 14.4
Ces ratios indiquent l'évaluation du marché par rapport aux bénéfices, à la valeur comptable et aux bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement.
Tendances des cours des actions au cours des 12 derniers mois
Au cours de la dernière année, le cours des actions d'Expeditors International a montré les tendances suivantes:
- 12 mois de haut: $130.00
- 12 mois de bas: $94.50
- Prix actuel de l'action: $124.75
- Performance de l'année à jour: +8.5%
Le cours de l'action a fluctué dans cette fourchette, reflétant les conditions du marché et les performances de l'entreprise.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Expeditors International a une politique de dividende cohérente, qui peut être résumé comme suit:
- Dividende annuel déclaré (2024): $1.46
- Rendement de dividende à courant: 1.17%
- Ratio de paiement: 36.8%
Le rendement des dividendes et le ratio de paiement indiquent une approche équilibrée du retour des capitaux aux actionnaires tout en conservant les bénéfices de la croissance.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
À la fin de 2024, les évaluations des analystes de Expeditors International sont les suivantes:
- Acheter des notes: 9
- Notes de maintien: 5
- Vendre les notes: 1
Le consensus suggère une perspective favorable, avec une majorité d'analystes recommandant une position d'achat ou de détention sur le stock.
Résumé des ratios financiers et des mesures clés
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio de prix / bénéfice (P / E) | 22.1 |
| Ratio de prix / livre (P / B) | 3.5 |
| Valeur d'entreprise-ebitda (EV / EBITDA) | 14.4 |
| Haut de 12 mois | $130.00 |
| 12 mois de bas | $94.50 |
| Cours actuel | $124.75 |
| Dividende annuel déclaré | $1.46 |
| Rendement de dividende actuel | 1.17% |
| Ratio de paiement | 36.8% |
| Acheter des notes | 9 |
| Tenir les notes | 5 |
| Vendre les notes | 1 |
Risques clés face à Expeditors International de Washington, Inc. (EXPD)
Risques clés auxquels Face à Expeditors International de Washington, Inc.
Le paysage opérationnel de Expeditors International de Washington, Inc. est façonné par divers facteurs de risque internes et externes qui peuvent avoir un impact significatif sur sa santé financière.
Concurrence de l'industrie
La concurrence dans l'industrie de la logistique est féroce, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. La société opère dans plus de 60 pays, ce qui la rend vulnérable aux guerres de prix et aux tactiques de marketing agressives de concurrents. Au 30 septembre 2024, les revenus des services AirFreight ont augmenté de 36% d'une année à l'autre, indiquant un environnement de marché concurrentiel.
Changements réglementaires
Les changements dans les politiques gouvernementales, y compris les tarifs et les restrictions commerciales, présentent des risques importants. Les tensions commerciales en cours américano-chinoises peuvent entraîner des tarifs supplémentaires, affectant la structure des coûts et les stratégies de tarification. La société a noté qu'elle ne pouvait pas prédire l'issue des changements réglementaires et leurs impacts potentiels sur les entreprises.
Conditions du marché
L'environnement économique mondial reste incertain, les pressions inflationnistes affectant les coûts opérationnels. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation a diminué à 474 millions de dollars depuis 895 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cela reflète l'impact de la hausse des coûts de main-d'œuvre et des taux de prestataires de services, qui pourraient éroder les marges bénéficiaires.
Risques opérationnels
La société fait face à des risques opérationnels des perturbations de la chaîne d'approvisionnement, notamment des problèmes géopolitiques et des catastrophes naturelles. Par exemple, les conflits au Moyen-Orient ont changé la demande de transport de l'océan à l'Airfreight, compliquant la planification de la logistique. Le tonnage a augmenté de 19% Au cours des trois mois terminés le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023, entraînés par ces quarts de travail.
Risques financiers
La santé financière dépend de la gestion efficace du crédit et de la liquidité. Au 30 septembre 2024, la société a signalé le fonds de roulement de 1,707 milliard de dollars et les équivalents en espèces et en espèces de 1,293 milliard de dollars. Cependant, les fluctuations des taux de change et des taux d'intérêt pourraient nuire aux résultats financiers. L'entreprise a subi des pertes de devises étrangères nettes d'environ 11 millions de dollars dans les trois mois terminés le 30 septembre 2024.
Stratégies d'atténuation
Pour contrer ces risques, la société entretient de solides relations avec ses transporteurs et partenaires pour assurer une prestation de services stables. Il investit également dans la technologie et les processus pour améliorer l'efficacité opérationnelle et réduire les coûts. L'accent mis par la direction sur l'alignement des effectifs opérationnels avec les volumes transactionnels vise à gérer efficacement les dépenses générales.
| Facteur de risque | Description | Impact | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence élevée conduisant à des guerres de prix | Diminution potentielle de la part de marché | Brandage solide et relations avec les clients |
| Changements réglementaires | Changements dans les tarifs et les restrictions commerciales | Augmentation des coûts opérationnels | Surveillance active de l'environnement réglementaire |
| Conditions du marché | Incertitudes économiques et inflation | Pression sur les marges bénéficiaires | Gestion des coûts et efficacité opérationnelle |
| Risques opérationnels | Perturbations de la chaîne d'approvisionnement | Augmentation des coûts de logistique | Diverses options de transport et partenariats |
| Risques financiers | Déchange et fluctuations des taux d'intérêt | Pertes financières potentielles | Gestion efficace du crédit et surveillance des liquidités |
Perspectives de croissance futures pour Expeditors International de Washington, Inc. (EXPD)
Perspectives de croissance futures pour Expeditors International de Washington, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise est positionnée pour une croissance future motivée par plusieurs facteurs clés:
- Extension du marché: La société opère dans plus de 60 pays, ce qui lui permet de puiser sur divers marchés, en particulier en Asie et en Amérique du Nord. Les revenus de l'Asie du Nord et de l'Asie du Sud en Asie du Sud-Océan et les services océaniques ont augmenté de 135% et 164%, respectivement, pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023.
- Innovations de produits: La société continue d'étendre ses offres de services, en particulier dans le courtage AirFreight et Customs. Les revenus des services aériens ont augmenté 36% Au cours des trois mois terminés le 30 septembre 2024.
- Acquisitions: Les acquisitions stratégiques et les partenariats peuvent améliorer les capacités de service et la portée du marché, bien que des acquisitions récentes spécifiques n'étaient pas détaillées dans les rapports.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de revenus indiquent une forte tendance à la hausse. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, des revenus totaux ont été rapportés à $7,645,810, à partir de $7,022,342 pour la même période en 2023. Le bénéfice attribuable aux actionnaires a augmenté 34% par rapport au troisième trimestre de 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L'entreprise se concentre sur le renforcement des relations avec les partenaires logistiques et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle. Les investissements récents dans la technologie et les systèmes de sécurité devraient donner des améliorations opérationnelles. De plus, la société met l'accent sur la conformité et la gestion des performances avec ses prestataires de services, ce qui pourrait conduire à une amélioration de la prestation de services et à la satisfaction des clients.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
La société bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels:
- Solide situation financière: Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé $1,293,173, fournissant des liquidités aux initiatives de croissance.
- Réseau mondial: Le vaste réseau mondial permet une prestation efficace des services et une réactivité aux demandes du marché.
- Efficacité opérationnelle: Les investissements continus dans la technologie et les infrastructures améliorent les capacités opérationnelles, attirée par un 40% Augmentation des revenus d'exploitation du troisième trimestre de 2023.
Financier complet Overview
| Métrique | Q3 2023 | Q3 2024 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus | $2,190,001 | $3,000,131 | 37% |
| Revenu opérationnel | $216,069 | $301,524 | 40% |
| Gains nets | $170,843 | $229,926 | 34% |
| Equivalents en espèces et en espèces | $1,639,428 | $1,293,173 | -21% |
Les données démontrent une trajectoire de performance robuste, soutenue par des stratégies de gestion efficaces et un positionnement du marché.
Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.