Franklin Electric Co., Inc. (FELE) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Franklin Electric Co., Inc. (FELE)
Comprender las fuentes de ingresos de Franklin Electric Co., Inc.
Franklin Electric Co., Inc. obtiene sus ingresos de múltiples segmentos, clasificados principalmente en sistemas de agua, sistemas de combustible y distribución. La siguiente tabla describe las ventas netas para el tercer trimestre y los primeros nueve meses de 2024 en comparación con los mismos períodos en 2023:
| Segmento | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | YTD 30 de septiembre de 2024 (en millones) | YTD 30 de septiembre de 2023 (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Sistemas de agua | $302.2 | $295.8 | $904.4 | $924.1 |
| Sistemas de combustible | $69.7 | $77.7 | $204.9 | $230.8 |
| Distribución | $190.8 | $189.2 | $528.3 | $525.3 |
| Eliminaciones/otras | $(31.3) | $(24.3) | $(102.0) | $(88.0) |
| Total consolidado | $531.4 | $538.4 | $1,535.6 | $1,592.2 |
Las ventas netas consolidadas disminuyeron por 1% en el tercer trimestre de 2024 y 4% Año hasta la fecha en comparación con los mismos períodos en 2023. Esta disminución se atribuyó principalmente a volúmenes de ventas más bajos y efectos adversos de traducción de moneda extranjera, aunque fue parcialmente compensada por la realización de precios y las contribuciones de las adquisiciones recientes.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Analizando las tendencias históricas, la tasa de crecimiento de ingresos año tras año mostró los siguientes cambios:
- Q3 2024 en comparación con el Q3 2023: Disminución del 1%
- Primeros nueve meses de 2024 en comparación con los primeros nueve meses de 2023: Disminución del 4%
El rendimiento de las ventas se vio afectado negativamente por las fluctuaciones de cambio de divisas, particularmente con el fortalecimiento del dólar estadounidense contra el peso argentino y la lira turca. Se hicieron ajustes a los precios de la moneda local para mitigar los efectos de devaluación de divisas en esos mercados.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de varios segmentos comerciales a los ingresos totales se puede resumir de la siguiente manera:
| Segmento | Contribución Q3 2024 (%) | YTD 30 de septiembre de 2024 Contribución (%) |
|---|---|---|
| Sistemas de agua | 56.8% | 58.9% |
| Sistemas de combustible | 13.1% | 13.4% |
| Distribución | 35.8% | 34.4% |
| Eliminaciones/otras | - | - |
Los sistemas de agua siguieron siendo la fuente de ingresos dominantes, contribuyendo más de la mitad de las ventas totales en ambos períodos analizados. El segmento de sistemas de combustible experimentó una disminución en la contribución debido a la disminución de los volúmenes de ventas.
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios notables en las fuentes de ingresos incluyen:
- Sistemas de agua: Aumento de las ventas de equipos de bombeo de agua subterránea por 13% en el tercer trimestre de 2024, aunque los ingresos generales disminuyeron en 2% El año hasta la fecha.
- Sistemas de combustible: Experimentado un 10% declinar en el tercer trimestre de 2024 y un 11% Decline el año hasta la fecha, reflejando volúmenes más bajos en todas las líneas de productos.
- Distribución: Vio un aumento modesto de 1% tanto en el tercer trimestre como en las ventas hasta la fecha, ayudadas principalmente por adquisiciones recientes.
La tendencia general de ingresos indica la necesidad de ajustes estratégicos en el segmento de sistemas de combustible para abordar la disminución de las ventas, mientras que el segmento de sistemas de agua continúa mostrando resistencia a pesar de los desafíos del mercado.
Una inmersión profunda en Franklin Electric Co., Inc. (FELE) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Franklin Electric Co., Inc.
Margen de beneficio bruto: Para el tercer trimestre de 2024, la ganancia bruta fue $ 189.7 millones, representando un margen de 35.7%. En comparación, la ganancia bruta para el tercer trimestre de 2023 fue $ 186.3 millones con un margen de 34.6%. Durante los primeros nueve meses de 2024, las ganancias brutas ascendieron a $ 553.0 millones con un margen de 36.0%, en comparación con $ 537.0 millones y 33.7% en el mismo período de 2023.
Margen de beneficio operativo: El ingreso operativo para el tercer trimestre de 2024 fue $ 73.5 millones, abajo de $ 78.1 millones en el tercer trimestre de 2023. El margen de ingresos operativos para el tercer trimestre de 2024 fue 13.8%, en comparación con 14.5% En el tercer trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses, el ingreso operativo totalizaron $ 200.6 millones con un margen de 13.1%, en comparación con $ 211.6 millones y 13.3% en el mismo período de 2023.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto para el tercer trimestre de 2024 fue $ 54.9 millones, traduciendo a un margen de beneficio neto de 10.3%, abajo de $ 58.2 millones y 10.8% En el tercer trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, el ingreso neto fue $ 147.3 millones con un margen de 9.6%, en comparación con $ 155.9 millones y 9.8% en los primeros nueve meses de 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Ytd Septiembre 2024 | Ytd septiembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 189.7 millones | $ 186.3 millones | $ 553.0 millones | $ 537.0 millones |
| Margen bruto | 35.7% | 34.6% | 36.0% | 33.7% |
| Ingreso operativo | $ 73.5 millones | $ 78.1 millones | $ 200.6 millones | $ 211.6 millones |
| Margen operativo | 13.8% | 14.5% | 13.1% | 13.3% |
| Lngresos netos | $ 54.9 millones | $ 58.2 millones | $ 147.3 millones | $ 155.9 millones |
| Margen neto | 10.3% | 10.8% | 9.6% | 9.8% |
Tendencias en rentabilidad: El margen de beneficio bruto ha mostrado una tendencia ascendente, aumentando de 34.6% en el tercer trimestre de 2023 a 35.7% En el tercer trimestre de 2024. Sin embargo, tanto los márgenes de beneficio operativo como neto han disminuido ligeramente, lo que indica desafíos potenciales en la gestión de los gastos operativos y los ingresos netos a pesar de los márgenes brutos mejorados.
Comparación con los promedios de la industria: El margen bruto promedio en la industria es aproximadamente 35%, que se alinea estrechamente con la actualidad de la compañía 35.7% margen bruto. El promedio del margen operativo en la industria está cerca 12%, indicando que la empresa 13.8% El margen operativo está por encima del promedio. Sin embargo, el promedio del margen neto se trata 10%, colocando la empresa 10.3% Margen neto ligeramente por encima de los estándares de la industria.
Análisis de eficiencia operativa: El aumento en el margen bruto se puede atribuir a estrategias efectivas de gestión de costos y una combinación de ventas favorable. Los gastos de venta, general y administrativo (SG&A) para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 116.0 millones, arriba de $ 107.7 millones en el tercer trimestre de 2023, reflejando un 21.8% relación con las ventas netas en comparación con 20.0% en el año anterior. Este aumento en SG&A indica que, si bien las ganancias brutas están mejorando, el aumento de los gastos operativos puede estar restringiendo la rentabilidad general.
Deuda vs. Equidad: cómo Franklin Electric Co., Inc. (FELE) financia su crecimiento
Deuda vs. Equity: cómo Franklin Electric Co., Inc. financia su crecimiento
La estructura financiera de Franklin Electric Co., Inc. se caracteriza por una mezcla equilibrada de deuda y capital. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó una deuda total de $ 88.0 millones, abajo de $ 100.5 millones A finales de 2023. Esta deuda consiste en:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|---|
| Acuerdo de vida de Nueva York | $75.0 | $75.0 | $75.0 |
| Contrato de crédito | - | - | $11.0 |
| Deuda de financiamiento de incremento de impuestos | $12.8 | $12.8 | $14.1 |
| Deuda subsidiaria extranjera | $0.3 | $0.3 | $0.5 |
| Menos: costos de emisión de deuda no amortizados | ($0.1) | ($0.1) | ($0.1) |
| Deuda total | $88.0 | $88.0 | $100.5 |
Al 30 de septiembre de 2024, el desglose de la deuda a largo y corto plazo muestra que los vencimientos actuales explicaban $ 76.4 millones, partida $ 11.6 millones clasificado como deuda a largo plazo.
La relación deuda / capital es una métrica crucial para evaluar el apalancamiento financiero. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía capital total de $ 1.272 mil millones, resultando en una relación deuda / capital de aproximadamente 0.069. Esta relación es significativamente menor que el promedio de la industria de aproximadamente 0.5, indicando un enfoque conservador para el apalancamiento.
La actividad de la deuda reciente incluye la enmienda del acuerdo prudencial, que aumentó el monto total de la instalación disponible de los prestamistas a $ 250.0 millones y extendió la fecha de vencimiento al 15 de mayo de 2027. Además, el 15 de mayo de 2024, el Acuerdo de Vida de Nueva York se modificó para aumentar el monto total de la instalación disponible a $ 250.0 millones. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía un $ 350.0 millones Facilidad de crédito giratorio, de la cual $ 345.4 millones estaba disponible para tomar prestado.
La compañía mantiene un enfoque equilibrado entre el financiamiento de la deuda y la financiación de capital. En los primeros nueve meses de 2024, los flujos netos de efectivo de las actividades de financiación fueron ($ 100.0 millones), una disminución de ($ 140.3 millones) En el mismo período de 2023. Esto indica un cambio estratégico hacia la utilización de las facilidades de crédito existentes en lugar de aumentar el apalancamiento a través de la deuda adicional.
En resumen, Franklin Electric Co., Inc. demuestra una estrategia financiera prudente con una baja relación deuda / capital y un enfoque estructurado para la gestión de la deuda, posicionándose favorablemente dentro de su industria.
Evaluar la liquidez de Franklin Electric Co., Inc. (FELE)
Evaluar la liquidez de Franklin Electric Co., Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se encuentra en 1.43, indicando una posición de liquidez saludable para la empresa.
Relación rápida: La relación rápida se mide en 0.94, lo que sugiere que la compañía tiene suficientes activos líquidos para cubrir sus pasivos corrientes, aunque está por debajo del umbral ideal de 1.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Capital de trabajo (en millones) |
|---|---|---|
| $563.0 | $393.2 | $169.8 |
Esto representa un aumento en el capital de trabajo en comparación con $ 171.3 millones Al 31 de diciembre de 2023, que refleja una mejor gestión de liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo para los primeros nueve meses de 2024 revela las siguientes tendencias:
| Actividades de flujo de efectivo (en millones) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Flujos de efectivo netos de actividades operativas | $151.1 | $198.6 |
| Flujos de efectivo netos de actividades de inversión | ($29.3) | ($36.8) |
| Flujos de efectivo netos de actividades de financiación | ($100.0) | ($140.3) |
| Cambio en efectivo y equivalentes en efectivo | $21.3 | $16.7 |
Esto indica una disminución en el flujo de caja operativo, en gran parte debido a cambios en el capital de trabajo y las ganancias más bajas.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tiene un total de $ 350.0 millones en facilidades de crédito giros, con una capacidad de endeudamiento restante de $ 345.4 millones. Además, no hay préstamos pendientes bajo esta instalación, lo que mejora la resistencia a la liquidez.
La compañía también mantiene efectivo y equivalentes de efectivo de $ 68.6 millones Celebrada en jurisdicciones extranjeras, que está destinada a operaciones extranjeras, lo que indica un enfoque estratégico para la gestión de liquidez.
¿Franklin Electric Co., Inc. (FELE) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
La valoración de una empresa puede evaluarse a través de diversas relaciones financieras, tendencias del precio de las acciones y opiniones de analistas. Esta sección proporciona un análisis detallado de las métricas de valoración para Franklin Electric Co., Inc. a partir de 2024.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación precio a ganancias (P/E) es un indicador crucial de cuánto los inversores están dispuestos a pagar por cada dólar de ganancias. Al 30 de septiembre de 2024, la relación P/E se encontraba en 19.8, calculado en base a las ganancias de doce meses por acción (EPS). $3.14.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio a libro (P/B) proporciona información sobre cómo el mercado valora el patrimonio de la compañía en comparación con su valor en libros. La relación P/B para Franklin Electric es 2.4, con un valor en libros por acción de $25.80.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación de valor a ebitda (EV/EBITDA) empresarial es otra métrica vital, que indica la valoración de la compañía en relación con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. La relación EV/EBITDA está actualmente en 12.5.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones de Franklin Electric ha mostrado fluctuaciones significativas. Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones era $62.00, reflejando un 12% aumentar de $55.00 Doce meses antes. La acción alcanzó un máximo de $68.00 y un mínimo de $50.00 durante este período.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Franklin Electric tiene un rendimiento de dividendos actual de 1.6%, con un pago anual de dividendos de $1.00 por acción. La relación de pago es 31.8%, indicando un enfoque equilibrado para devolver las ganancias a los accionistas al tiempo que conserva las ganancias para el crecimiento.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
A partir de octubre de 2024, el consenso del analista sobre el stock de Franklin Electric es predominantemente positivo. La calificación de consenso es Comprar de 12 analistas, con 5 analistas Recomendando un Sostener y ninguno sugiriendo un Vender.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 19.8 |
| Relación p/b | 2.4 |
| EV/EBITDA | 12.5 |
| Precio de las acciones actual | $62.00 |
| 12 meses de altura | $68.00 |
| Mínimo de 12 meses | $50.00 |
| Rendimiento de dividendos | 1.6% |
| Pago de dividendos anuales | $1.00 |
| Relación de pago | 31.8% |
| Calificación de consenso de analistas | Comprar |
Riesgos clave que enfrenta Franklin Electric Co., Inc. (Fele)
Los riesgos clave enfrentan Franklin Electric Co., Inc.
La salud financiera de Franklin Electric Co., Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos. Comprender estos riesgos es crucial para los inversores.
Competencia de la industria
Franklin Electric opera en una industria competitiva caracterizada por numerosos jugadores, que pueden presionar la cuota de mercado y las estrategias de precios. La compañía informó un 1 por ciento de disminución En las ventas netas en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023, lo que refleja una mayor competencia en sus segmentos.
Cambios regulatorios
Los desafíos regulatorios, incluido el cumplimiento de las regulaciones ambientales y de seguridad, pueden afectar los costos operativos y el acceso al mercado. La tasa impositiva efectiva aumentó a 23.6 por ciento para el tercer trimestre de 2024, arriba de 20.2 por ciento en el tercer trimestre de 2023, en gran parte debido a cambios regulatorios que afectan las ganancias extranjeras.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en la demanda del mercado y las condiciones económicas pueden afectar el rendimiento de las ventas. Por ejemplo, las ventas netas para los primeros nueve meses de 2024 disminuyeron en 4 por ciento en comparación con el mismo período en 2023.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen interrupciones en la cadena de suministro e ineficiencias de producción. La compañía enfrentó un 6 por ciento de disminución En los ingresos operativos en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023, atribuido al aumento de los costos de SG y A.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros abarcan fluctuaciones de tasas de interés y gestión de la deuda. Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total se informó en $ 88.0 millones, con una porción significativa debido a corto plazo.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos surgen de las estrategias de crecimiento de la empresa, incluidas las adquisiciones. La reciente adquisición contribuyó a un impacto incremental en las ventas de 2 por ciento En el segmento de distribución.
Estrategias de mitigación
Franklin Electric emplea varias estrategias para mitigar los riesgos, incluidas las iniciativas de gestión de costos que han mejorado los márgenes operativos. El margen de ingresos operativos para los sistemas de combustible aumentó a 34.6 por ciento en el tercer trimestre de 2024 de 33.2 por ciento en el tercer trimestre 2023.
| Factor de riesgo | Impacto | Rendimiento reciente |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Presión de participación de mercado | Las ventas netas disminuyeron por 1% en el tercer trimestre 2024 |
| Cambios regulatorios | Aumento de los costos operativos | La tasa impositiva efectiva aumentó a 23.6% en el tercer trimestre 2024 |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones de ventas | Las ventas netas disminuyeron por 4% En los primeros nueve meses de 2024 |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro | Los ingresos operativos disminuyeron por 6% en el tercer trimestre 2024 |
| Riesgos financieros | Fluctuaciones de tasa de interés | Deuda total de $ 88.0 millones A partir del 30 de septiembre de 2024 |
| Riesgos estratégicos | Desafíos de estrategia de crecimiento | Impacto incremental en las ventas de 2% de la reciente adquisición |
Perspectivas de crecimiento futuro para Franklin Electric Co., Inc. (Fele)
Perspectivas de crecimiento futuro para Franklin Electric Co., Inc.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía continúa mejorando su cartera de productos, centrándose en soluciones tecnológicas inteligentes de eficiencia energética y inteligente. Esto incluye avances en las tecnologías de bombeo de agua subterránea y tratamiento de agua.
- Expansiones del mercado: Franklin Electric está buscando activamente el crecimiento en los mercados internacionales, particularmente en regiones como América Latina y Asia Pacífico, donde las ventas netas fuera de los Estados Unidos y Canadá aumentaron 4% tanto en el tercer trimestre como en los primeros nueve meses de 2024.
- Adquisiciones: Las actividades de adquisición recientes han impactado positivamente las ventas, contribuyendo 2% al crecimiento de las ventas netas en el tercer trimestre de 2024.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Se informaron ventas netas para el tercer trimestre de 2024 en $ 531.4 millones, reflejando un 1% disminución en comparación con el año anterior. Durante los primeros nueve meses, las ventas netas totalizaron $ 1.5 mil millones, abajo 4%. A pesar de esto, la compañía anticipa un rebote a medida que entran en vigencia las nuevas líneas de productos y las estrategias de mercado.
Estimaciones de ganancias: Se informaron ganancias diluidas por acción para el tercer trimestre de 2024 en $1.17, una disminución de $1.23 En el tercer trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses, las ganancias por acción fueron $3.14, abajo de $3.29 año tras año.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
Franklin Electric ha entrado en asociaciones estratégicas destinadas a mejorar sus capacidades de distribución y expandir sus ofertas de productos. La compañía también ha aumentado su línea de crédito giratorio para $ 350 millones, Se lanzará el 13 de mayo de 2026, proporcionando flexibilidad para futuras adquisiciones e inversiones.
Ventajas competitivas
- Reconocimiento de marca fuerte: La compañía ha establecido una reputación de productos de alta calidad y servicio confiable, lo que ayuda a retener a los clientes existentes y atraer nuevos.
- Eficiencia operativa: Franklin Electric ha implementado estrategias de gestión de costos que han mejorado los márgenes de ingresos operativos, particularmente en el segmento de sistemas de agua, que vio un aumento en el margen para 17.9% En los primeros nueve meses de 2024.
- Presencia global: Con operaciones en Over 100 países, la compañía está bien posicionada para aprovechar las oportunidades de mercado y mitigar los riesgos asociados con las fluctuaciones económicas en regiones específicas.
| Segmento | T3 2024 Ventas netas (en millones) | T3 2023 Ventas netas (en millones) | YTD 2024 Ventas netas (en millones) | YTD 2023 Ventas netas (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Sistemas de agua | $302.2 | $295.8 | $904.4 | $924.1 |
| Sistemas de combustible | $69.7 | $77.7 | $204.9 | $230.8 |
| Distribución | $190.8 | $189.2 | $528.3 | $525.3 |
| Total consolidado | $531.4 | $538.4 | $1,535.6 | $1,592.2 |
En general, el enfoque estratégico de la compañía en la innovación, la expansión del mercado y la gestión cuidadosa de sus recursos financieros lo posiciona bien para futuras oportunidades de crecimiento.
Franklin Electric Co., Inc. (FELE) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Franklin Electric Co., Inc. (FELE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Franklin Electric Co., Inc. (FELE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Franklin Electric Co., Inc. (FELE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.