Franklin Electric Co., Inc. (FELE) Bundle
Comprendre Franklin Electric Co., Inc. (FELE) Stronces de revenus
Comprendre les sources de revenus de Franklin Electric Co., Inc.
Franklin Electric Co., Inc. tire ses revenus de plusieurs segments, principalement classés en systèmes d'eau, en systèmes de carburant et en distribution. Le tableau suivant décrit les ventes nettes du troisième trimestre et des neuf premiers mois de 2024 par rapport aux mêmes périodes en 2023:
| Segment | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | Ytd 30 septembre 2024 (en millions) | Ytd 30 septembre 2023 (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Systèmes d'eau | $302.2 | $295.8 | $904.4 | $924.1 |
| Aliments de ravitaillement | $69.7 | $77.7 | $204.9 | $230.8 |
| Distribution | $190.8 | $189.2 | $528.3 | $525.3 |
| Éliminations / autres | $(31.3) | $(24.3) | $(102.0) | $(88.0) |
| Total consolidé | $531.4 | $538.4 | $1,535.6 | $1,592.2 |
Les ventes nettes consolidées ont diminué de 1% au troisième trimestre 2024 et 4% Année à jour par rapport aux mêmes périodes en 2023. Cette baisse a été principalement attribuée à la baisse des volumes de vente et aux effets défavorables de la traduction des devises, bien qu'il ait été partiellement compensé par la réalisation des prix et les contributions des acquisitions récentes.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Analysant les tendances historiques, le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre a montré les changements suivants:
- Q3 2024 par rapport au troisième trimestre 2023: Diminution de 1%
- Les neuf premiers mois de 2024 par rapport aux neuf premiers mois de 2023: Diminution de 4%
La performance des ventes a été impactée négativement par les fluctuations de la change, en particulier avec le renforcement du dollar américain par rapport au peso argentin et à la Lira turque. Des ajustements ont été apportés aux prix des monnaie locale pour atténuer les effets de dévaluation des devises sur ces marchés.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de divers segments d'entreprise aux revenus totaux peut être résumé comme suit:
| Segment | T1 2024 Contribution (%) | YTD 30 septembre 2024 Contribution (%) |
|---|---|---|
| Systèmes d'eau | 56.8% | 58.9% |
| Aliments de ravitaillement | 13.1% | 13.4% |
| Distribution | 35.8% | 34.4% |
| Éliminations / autres | - | - |
Les systèmes d'eau sont restés la source de revenus dominante, contribuant à plus de la moitié des ventes totales dans les deux périodes analysées. Le segment des systèmes d'alimentation a connu une baisse de la contribution en raison de la diminution des volumes de vente.
Changements importants dans les sources de revenus
Les changements notables dans les sources de revenus comprennent:
- Systèmes d'eau: Augmentation des ventes d'équipements de pompage des eaux souterraines par 13% au troisième trimestre 2024, bien que les revenus globaux aient diminué de 2% année à ce jour.
- Systèmes de ravitaillement: A vécu un 10% déclin du troisième trimestre 2024 et un 11% Débaisser l'année à la date, reflétant des volumes inférieurs sur toutes les gammes de produits.
- Distribution: Vu une modeste augmentation de 1% Dans les ventes du premier trimestre et du début de l'année, principalement aidés par des acquisitions récentes.
La tendance globale des revenus indique un besoin d'ajustements stratégiques dans le segment des systèmes de carburant pour relever la baisse des ventes, tandis que le segment des systèmes d'eau continue de montrer la résilience malgré les défis du marché.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Franklin Electric Co., Inc. (FELE)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Franklin Electric Co., Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour le troisième trimestre de 2024, le bénéfice brut était 189,7 millions de dollars, représentant une marge de 35.7%. En comparaison, le bénéfice brut pour le troisième trimestre 2023 était 186,3 millions de dollars avec une marge de 34.6%. Pour les neuf premiers mois de 2024, le bénéfice brut est équipé de 553,0 millions de dollars avec une marge de 36.0%, par rapport à 537,0 millions de dollars et 33.7% dans la même période de 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le résultat d'exploitation du troisième trimestre 2024 était 73,5 millions de dollars, à partir de 78,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La marge de revenu d'exploitation pour le troisième trime 13.8%, par rapport à 14.5% au troisième trimestre 2023. Pendant les neuf premiers mois, le revenu d'exploitation a totalisé 200,6 millions de dollars avec une marge de 13.1%, par rapport à 211,6 millions de dollars et 13.3% dans la même période de 2023.
Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net pour le troisième trimestre 2024 était 54,9 millions de dollars, traduisant par une marge bénéficiaire nette de 10.3%, à partir de 58,2 millions de dollars et 10.8% au troisième trimestre 2023. Pendant les neuf premiers mois de 2024, le revenu net était 147,3 millions de dollars avec une marge de 9.6%, par rapport à 155,9 millions de dollars et 9.8% dans les neuf premiers mois de 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD septembre 2024 | YTD septembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | 189,7 millions de dollars | 186,3 millions de dollars | 553,0 millions de dollars | 537,0 millions de dollars |
| Marge brute | 35.7% | 34.6% | 36.0% | 33.7% |
| Revenu opérationnel | 73,5 millions de dollars | 78,1 millions de dollars | 200,6 millions de dollars | 211,6 millions de dollars |
| Marge opérationnelle | 13.8% | 14.5% | 13.1% | 13.3% |
| Revenu net | 54,9 millions de dollars | 58,2 millions de dollars | 147,3 millions de dollars | 155,9 millions de dollars |
| Marge nette | 10.3% | 10.8% | 9.6% | 9.8% |
Tendances de la rentabilité: La marge bénéficiaire brute a montré une tendance à la hausse, passant de 34.6% au troisième trimestre 2023 à 35.7% Au troisième trimestre 2024. Cependant, les marges bénéficiaires opérationnelles et nettes ont légèrement diminué, indiquant les défis potentiels dans la gestion des dépenses d'exploitation et du bénéfice net malgré des marges brutes améliorées.
Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La marge brute moyenne de l'industrie est approximativement 35%, qui s'aligne étroitement avec l'actuel de l'entreprise 35.7% marge brute. La moyenne de la marge d'exploitation dans l'industrie est là 12%, indiquant que la société 13.8% La marge de fonctionnement est supérieure à la moyenne. Cependant, la moyenne de la marge nette est à peu près 10%, plaçant la société 10.3% marge nette légèrement au-dessus des normes de l'industrie.
Analyse de l'efficacité opérationnelle: L'augmentation de la marge brute peut être attribuée à des stratégies efficaces de gestion des coûts et à un mélange de ventes favorable. La vente, les dépenses générales et administratives (SG & A) pour le troisième trimestre 2024 étaient 116,0 millions de dollars, à partir de 107,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023, reflétant un 21.8% ratio à la vente nette par rapport à 20.0% l'année précédente. Cette augmentation de SG&A indique que si les bénéfices bruts s'améliorent, l'augmentation des dépenses opérationnelles peut contraindre la rentabilité globale.
Dette vs Équité: comment Franklin Electric Co., Inc. (FELE) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Franklin Electric Co., Inc. finance sa croissance
La structure financière de Franklin Electric Co., Inc. se caractérise par un mélange équilibré de dette et de capitaux propres. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale de 88,0 millions de dollars, à partir de 100,5 millions de dollars À la fin de 2023. Cette dette se compose:
| Type de dette | Montant (en millions) | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|---|
| Accord de vie de New York | $75.0 | $75.0 | $75.0 |
| Contrat de crédit | - | - | $11.0 |
| Dette de financement par augmentation d'impôt | $12.8 | $12.8 | $14.1 |
| Dette subsidiaire étrangère | $0.3 | $0.3 | $0.5 |
| Moins: frais d'émission de dette non amortis | ($0.1) | ($0.1) | ($0.1) |
| Dette totale | $88.0 | $88.0 | $100.5 |
Au 30 septembre 2024, la répartition de la dette à long terme et à court terme montre que les échéances actuelles ont représenté 76,4 millions de dollars, sortie 11,6 millions de dollars Classé comme dette à long terme.
Le ratio dette / capital-investissement est une mesure cruciale pour évaluer l'effet de levier financier. Au 30 septembre 2024, la société avait des capitaux propres totaux de 1,272 milliard de dollars, résultant en un ratio dette / investissement d'environ 0.069. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie 0.5, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti.
L'activité de la dette récente comprend la modification de l'accord prudentiel, qui a augmenté le montant total de l'installation disponible des prêteurs à 250,0 millions de dollars et a prolongé la date d'échéance jusqu'au 15 mai 2027. De plus, le 15 mai 2024, l'accord de vie de New York a été modifié pour augmenter le montant total de l'installation disponible à 250,0 millions de dollars. Au 30 septembre 2024, la société avait un 350,0 millions de dollars facilité de crédit renouvelable, dont 345,4 millions de dollars était disponible pour l'emprunt.
La société maintient une approche équilibrée entre le financement de la dette et le financement des actions. Au cours des neuf premiers mois de 2024, les flux de trésorerie nets des activités de financement étaient (100,0 millions de dollars), une diminution de (140,3 millions de dollars) Au cours de la même période de 2023. Cela indique un changement stratégique vers l'utilisation des facilités de crédit existantes plutôt que d'augmenter l'effet de levier grâce à une dette supplémentaire.
En résumé, Franklin Electric Co., Inc. démontre une stratégie financière prudente avec un faible ratio dette / capital-investissement et une approche structurée de la gestion de la dette, se positionnant favorablement dans son industrie.
Évaluation de la liquidité de Franklin Electric Co., Inc. (FELE)
Évaluation des liquidités de Franklin Electric Co., Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel se situe à 1.43, indiquant une position de liquidité saine pour l'entreprise.
Ratio rapide: Le rapport rapide est mesuré à 0.94, suggérant que l'entreprise dispose d'actifs liquides suffisants pour couvrir ses passifs actuels, bien qu'il soit inférieur au seuil idéal de 1.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est calculé comme suit:
| Actifs actuels (en millions) | Passifs actuels (en millions) | Fonds de roulement (en millions) |
|---|---|---|
| $563.0 | $393.2 | $169.8 |
Cela représente une augmentation du fonds de roulement par rapport à 171,3 millions de dollars Au 31 décembre 2023, reflétant une amélioration de la gestion des liquidités.
Énoncés de trésorerie Overview
Le communiqué de trésorerie pour les neuf premiers mois de 2024 révèle les tendances suivantes:
| Activités de flux de trésorerie (en millions) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie nets des activités d'exploitation | $151.1 | $198.6 |
| Flux de trésorerie nets des activités d'investissement | ($29.3) | ($36.8) |
| Flux de trésorerie nets des activités de financement | ($100.0) | ($140.3) |
| Changement en espèces et équivalents en espèces | $21.3 | $16.7 |
Cela indique une diminution des flux de trésorerie d'exploitation, en grande partie en raison des variations du fonds de roulement et de la baisse des bénéfices.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société a un total de 350,0 millions de dollars dans les facilités de crédit renouvelables, avec une capacité d'emprunt restante de 345,4 millions de dollars. En outre, il n'y a pas d'emprunts en cours dans le cadre de cette installation, ce qui améliore la résistance aux liquidités.
La Société maintient également des équivalents en espèces et en espèces de 68,6 millions de dollars Tenu dans des juridictions étrangères, destinées aux opérations étrangères, indiquant une approche stratégique de la gestion des liquidités.
Franklin Electric Co., Inc. (FELE) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'évaluation d'une entreprise peut être évaluée par divers ratios financiers, les tendances des cours des actions et les opinions des analystes. Cette section fournit une analyse détaillée des mesures d'évaluation pour Franklin Electric Co., Inc. en 2024.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio prix / bénéfice (P / E) est un indicateur crucial de la quantité d'investisseurs prêts à payer pour chaque dollar de bénéfice. Au 30 septembre 2024, le ratio P / E se tenait à 19.8, calculé sur la base du bénéfice par action de douze mois. $3.14.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio prix / livre (P / B) donne un aperçu de la façon dont le marché valorise les capitaux propres de l'entreprise par rapport à sa valeur comptable. Le rapport P / B pour Franklin Electric est 2.4, avec une valeur comptable par action de $25.80.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le ratio de la valeur-Ebitda (EV / EBITDA) de l'entreprise est une autre métrique vitale, indiquant l'évaluation de la Société par rapport à ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement. Le rapport EV / EBITDA est actuellement à 12.5.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action de Franklin Electric a montré des fluctuations importantes. Au 30 septembre 2024, le cours de l'action était $62.00, reflétant un 12% augmenter de $55.00 Douze mois auparavant. Le stock a atteint un sommet de $68.00 et un bas de $50.00 pendant cette période.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Franklin Electric a un rendement de dividende de courant de 1.6%, avec un paiement de dividende annuel de $1.00 par action. Le ratio de paiement est 31.8%, indiquant une approche équilibrée du retour des bénéfices aux actionnaires tout en conservant les bénéfices de la croissance.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
En octobre 2024, le consensus de l'analyste sur les actions de Franklin Electric est principalement positif. La cote de consensus est Acheter depuis 12 analystes, avec 5 analystes recommander un Prise Et aucun suggérant un Vendre.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 19.8 |
| Ratio P / B | 2.4 |
| EV / EBITDA | 12.5 |
| Cours actuel | $62.00 |
| Haut de 12 mois | $68.00 |
| 12 mois de bas | $50.00 |
| Rendement des dividendes | 1.6% |
| Paiement de dividende annuel | $1.00 |
| Ratio de paiement | 31.8% |
| Évaluation consensuelle des analystes | Acheter |
Risques clés face à Franklin Electric Co., Inc. (FELE)
Risques clés face à Franklin Electric Co., Inc.
La santé financière de Franklin Electric Co., Inc. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs.
Concurrence de l'industrie
Franklin Electric opère dans une industrie compétitive caractérisée par de nombreux acteurs, ce qui peut faire pression sur la part de marché et les stratégies de tarification. L'entreprise a signalé un 1% de diminution dans les ventes nettes au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023, reflétant une concurrence accrue à travers ses segments.
Changements réglementaires
Les défis réglementaires, y compris le respect des réglementations environnementales et de sécurité, peuvent avoir un impact sur les coûts opérationnels et l'accès au marché. Le taux d'imposition effectif a augmenté à 23,6% pour le troisième trimestre 2024, à partir de 20,2% au troisième trimestre 2023, en grande partie en raison de changements réglementaires affectant les revenus étrangers.
Conditions du marché
Les fluctuations de la demande du marché et des conditions économiques peuvent affecter les performances des ventes. Par exemple, les ventes nettes pour les neuf premiers mois de 2024 ont diminué de 4% par rapport à la même période en 2023.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les perturbations de la chaîne d'approvisionnement et les inefficacités de production. L'entreprise a été confrontée à un Diminution de 6% dans le résultat d'exploitation au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023, attribué à l'augmentation des coûts SG et A.
Risques financiers
Les risques financiers englobent les fluctuations des taux d'intérêt et la gestion de la dette. Au 30 septembre 2024, une dette totale a été signalée à 88,0 millions de dollars, avec une partie importante due à court terme.
Risques stratégiques
Des risques stratégiques découlent des stratégies de croissance de l'entreprise, y compris les acquisitions. La récente acquisition a contribué à un impact supplémentaire sur les ventes de 2% dans le segment de distribution.
Stratégies d'atténuation
Franklin Electric utilise diverses stratégies pour atténuer les risques, y compris les initiatives de gestion des coûts qui ont amélioré les marges d'exploitation. La marge de revenu d'exploitation pour les systèmes de ravitaillement augmentés à 34,6% au troisième trimestre 2024 de 33,2% au troisième trimestre 2023.
| Facteur de risque | Impact | Performance récente |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Pression de part de marché | Les ventes nettes ont diminué de 1% au troisième trimestre 2024 |
| Changements réglementaires | Augmentation des coûts opérationnels | Le taux d'imposition effectif augmenté à 23.6% au troisième trimestre 2024 |
| Conditions du marché | Fluctuations des ventes | Les ventes nettes ont diminué de 4% Au cours des neuf premiers mois de 2024 |
| Risques opérationnels | Perturbations de la chaîne d'approvisionnement | Le résultat d'exploitation a diminué de 6% au troisième trimestre 2024 |
| Risques financiers | Fluctuations des taux d'intérêt | La dette totale de 88,0 millions de dollars Au 30 septembre 2024 |
| Risques stratégiques | Défis de stratégie de croissance | Impact incrémentiel des ventes de 2% de l'acquisition récente |
Perspectives de croissance futures pour Franklin Electric Co., Inc. (FELE)
Perspectives de croissance futures pour Franklin Electric Co., Inc.
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits: L'entreprise continue d'améliorer son portefeuille de produits, en se concentrant sur des solutions technologiques éconergétiques et économes en énergie. Cela comprend les progrès des technologies de pompage des eaux souterraines et de traitement de l'eau.
- Extensions du marché: Franklin Electric poursuit activement la croissance des marchés internationaux, en particulier dans des régions telles que l'Amérique latine et l'Asie-Pacifique, où les ventes nettes en dehors des États-Unis et du Canada ont augmenté 4% Au troisième trimestre et les neuf premiers mois de 2024.
- Acquisitions: Les récentes activités d'acquisition ont eu un impact positif sur les ventes, contribuant 2% à la croissance des ventes nettes au troisième trimestre de 2024.
Projections de croissance future des revenus
Les ventes nettes du troisième trimestre de 2024 ont été déclarées à 531,4 millions de dollars, reflétant un 1% diminution par rapport à l'année précédente. Pour les neuf premiers mois, les ventes nettes ont totalisé 1,5 milliard de dollars, vers le bas 4%. Malgré cela, l'entreprise prévoit un rebond au fur et à mesure que les nouvelles gammes de produits et les stratégies de marché prennent effet.
Estimations des bénéfices: Le bénéfice dilué par action pour le troisième trimestre de 2024 a été déclaré à $1.17, une diminution de $1.23 Au troisième trimestre de 2023. Pendant les neuf premiers mois, le bénéfice par action était $3.14, à partir de $3.29 d'une année à l'autre.
Initiatives et partenariats stratégiques
Franklin Electric a conclu des partenariats stratégiques visant à améliorer ses capacités de distribution et à étendre ses offres de produits. La société a également augmenté sa facilité de crédit renouvelable à 350 millions de dollars, réglé à maturité le 13 mai 2026, offrant une flexibilité pour les acquisitions et les investissements futures.
Avantages compétitifs
- Solide reconnaissance de la marque: La société a établi une réputation de produits de haute qualité et de services fiables, qui aide à conserver les clients existants et à en attirer de nouveaux.
- Efficacité opérationnelle: Franklin Electric a mis en œuvre des stratégies de gestion des coûts qui ont amélioré 17.9% dans les neuf premiers mois de 2024.
- Présence mondiale: Avec des opérations plus 100 pays, l'entreprise est bien placée pour tirer parti des opportunités de marché et atténuer les risques associés aux fluctuations économiques dans des régions spécifiques.
| Segment | T1 2024 Ventes nettes (en millions) | T1 2023 Ventes nettes (en millions) | Ventes nettes YTD 2024 (en millions) | Ventes nettes YTD 2023 (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Systèmes d'eau | $302.2 | $295.8 | $904.4 | $924.1 |
| Aliments de ravitaillement | $69.7 | $77.7 | $204.9 | $230.8 |
| Distribution | $190.8 | $189.2 | $528.3 | $525.3 |
| Total consolidé | $531.4 | $538.4 | $1,535.6 | $1,592.2 |
Dans l'ensemble, la concentration stratégique de l'entreprise sur l'innovation, l'expansion du marché et la gestion minutieuse de ses ressources financières se positionnent bien pour les opportunités de croissance futures.
Franklin Electric Co., Inc. (FELE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Franklin Electric Co., Inc. (FELE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Franklin Electric Co., Inc. (FELE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Franklin Electric Co., Inc. (FELE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.