Amicus Therapeutics, Inc. (FOLD) Bundle
Comprensión de Amicus Therapeutics, Inc. (pliegue) Fluk de ingresos
Comprensión de Amicus Therapeutics, Inc. (pliegue) Fluk de ingresos
Venta de productos netos: Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas de productos netos ascendieron a $141,517 mil, en comparación con $103,501 mil para el mismo período en 2023, lo que refleja un aumento de $38,016 mil, o 36.7%.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas de productos fueron $378,589 mil, un aumento de $94,315 Mil de $284,274 mil en el mismo período de 2023, que representa una tasa de crecimiento de 33.2%.
Desglose de ingresos por producto
| Producto | Ingresos (en miles) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Galafold® | $330,600 | 87.3% |
| Pombiliti® + Opfolda® | $48,000 | 12.7% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 36.7% en comparación con el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la tasa de crecimiento fue 33.2%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Galafold® contribuyó $330,600 Mil, mientras que Pombiliti® + Opfolda® contribuyó $48,000 Mil a los ingresos totales. Esto demuestra que Galafold® sigue siendo el principal controlador de ingresos, que representa aproximadamente 87.3% de ingresos totales.
Gastos operativos relacionados con los ingresos
| Tipo de gasto operativo | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $26,160 | $40,704 | $(14,544) |
| Venta, general y administrativa | $75,106 | $65,651 | $9,455 |
La disminución de los gastos de investigación y desarrollo por $14,544 Mil se debió principalmente al lanzamiento comercial de Pombiliti® + Opfolda®, mientras que los gastos de venta, generales y administrativos aumentaron en $9,455 Mil, impulsado por costos de personal y servicios externos para apoyar las actividades de ventas.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El aumento significativo en los ingresos proviene del crecimiento continuo de Galafold® tanto en Europa como en los Estados Unidos, así como al reciente lanzamiento de Pombiliti® + Opfolda®, que ha comenzado a contribuir a los ingresos en 2024. La introducción de estas terapias tiene impactó positivamente el rendimiento financiero general.
Además, el Impacto favorable del cambio de moneda extranjera contribuyó aproximadamente $0.8 millones de ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Una profundidad de inmersión en Amicus Therapeutics, Inc. (pliegue) Rentabilidad
Una profundidad de inmersión en Amicus Therapeutics, Inc. Rentabilidad
Beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $128,238 mil, en comparación con $93,555 mil para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta aumentó a $340,482 Mil de $258,272 mil en 2023.
Beneficio operativo: Los ingresos de las operaciones de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $21,659 mil, una mejora significativa por una pérdida de $17,023 Mil en el mismo trimestre de 2023. Durante los nueve meses, los ingresos de las operaciones se mantuvieron en $8,905 mil, por encima de una pérdida de $73,519 mil en 2023.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta atribuible a los accionistas comunes durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $(6,729) mil, en comparación con $(21,577) mil para el mismo trimestre en 2023. Durante los nueve meses, la pérdida neta disminuyó a $(70,845) Mil de $(117,741) Mil en el año anterior.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La siguiente tabla resume las tendencias en métricas de rentabilidad durante el año pasado:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ganancia bruta (miles) | $128,238 | $93,555 | $34,683 | $340,482 | $258,272 | $82,210 |
| Beneficio operativo (miles) | $21,659 | $(17,023) | $38,682 | $8,905 | $(73,519) | $82,424 |
| Pérdida neta (miles) | $(6,729) | $(21,577) | $14,848 | $(70,845) | $(117,741) | $46,896 |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen bruto de la compañía para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue aproximadamente 90.6%, reflejando un aumento en comparación con 90.4% en el tercer trimestre de 2023. El margen de beneficio neto para el tercer trimestre de 2024 fue (4.8)%, una mejora considerable de (20.8)% en el tercer trimestre de 2023. Esto contrasta con el margen de beneficio neto promedio de la industria de aproximadamente (5.0)% para compañías biofarmacéuticas.
Análisis de la eficiencia operativa
La gestión de costos ha mostrado mejoras, con gastos operativos durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizando $106,579 mil, en comparación con $110,578 Mil en el tercer trimestre de 2023. El desglose de los gastos operativos es el siguiente:
| Tipo de gasto | Q3 2024 (miles) | T3 2023 (miles) | Cambio (miles) |
|---|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $26,160 | $40,704 | $(14,544) |
| Venta, general y administrativa | $75,106 | $65,651 | $9,455 |
| Cargos de reestructuración | $3,143 | $0 | $3,143 |
| Depreciación y amortización | $2,170 | $2,228 | $(58) |
La tendencia del margen bruto ha sido estable, con una ligera disminución en el costo de los bienes vendidos como un porcentaje de las ventas netas de productos de 9.6% en el tercer trimestre de 2023 a 9.4% en el tercer trimestre de 2024, lo que indica una mejor eficiencia operativa en la producción y las ventas.
Deuda versus equidad: cómo Amicus Therapeutics, Inc. (pliegue) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Amicus Therapeutics, Inc. financia su crecimiento
La estructura financiera de Amicus Therapeutics, Inc. se caracteriza por un balance de financiamiento de deuda y capital, que respalda sus estrategias de crecimiento.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó una deuda total a largo plazo de $ 389.5 millones. El valor neto en libros de la deuda fue ligeramente más alto que el trimestre anterior, que se encontraba en $ 387.9 millones. La deuda a corto plazo es mínima, principalmente que consiste en pasivos acumulados y porciones corrientes de deuda a largo plazo.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
Amicus Therapeutics tiene una relación deuda / capital de aproximadamente 2.18, calculado a partir de pasivos totales de $ 389.5 millones contra el capital de los accionistas totales de $ 178.8 millones Al 30 de septiembre de 2024. Esta relación es significativamente mayor que el promedio de la industria de alrededor 1.0, indicando una estrategia de apalancamiento más agresiva en comparación con sus pares.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
La Compañía no ha informado de emisiones de deuda nuevas recientes o actividades de refinanciación a partir del último trimestre. El gasto de interés para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 12.7 millones, reflejando obligaciones de intereses en curso de su deuda existente. La calificación crediticia de la compañía sigue siendo estable, aunque las calificaciones específicas no se han revelado en informes recientes.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Amicus Therapeutics ha utilizado el financiamiento de capital como un componente clave de su estructura de capital. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía recaudó $ 19.2 millones a través de su programa de equidad en el mercado. Esta afluencia de capital de capital es esencial para financiar las actividades continuas de investigación y desarrollo, que totalizaron $ 79.2 millones durante el mismo período. La compañía continúa equilibrando su dependencia de la deuda y el capital, manteniendo suficiente liquidez con efectivo, equivalentes de efectivo y valores comercializables de $ 249.8 millones.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Deuda total a largo plazo | $ 389.5 millones |
| Relación deuda / capital | 2.18 |
| Equidad total de los accionistas | $ 178.8 millones |
| Equidad reciente recaudada (9m 2024) | $ 19.2 millones |
| Efectivo, equivalentes de efectivo y valores comercializables | $ 249.8 millones |
| Gasto de intereses (tercer trimestre de 2024) | $ 12.7 millones |
| Gastos de investigación y desarrollo (9m 2024) | $ 79.2 millones |
Evaluación de la liquidez de Amicus Therapeutics, Inc. (Doble)
Evaluar la liquidez de Amicus Therapeutics
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Relación actual |
|---|---|---|
| $408,274 | $158,138 | 2.58 |
Relación rápida: La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es:
| Activos rápidos (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Relación rápida |
|---|---|---|
| $291,436 | $158,138 | 1.84 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, la posición de capital de trabajo refleja:
| Capital de trabajo (en miles) | Cambio del año anterior |
|---|---|
| $250,136 | Mejorado de $ 200,585 en 2023 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los componentes de flujo de efectivo son los siguientes:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $(30,000) | $(72,549) |
| Actividades de inversión | $19,832 | $122,021 |
| Actividades financieras | $4,024 | $53,467 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
As of September 30, 2024, the company holds:
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $233,647,000
- Valores comercializables: $16,100,000
- Liquidez total: $249,747,000
El déficit acumulado se encuentra en $2,754,919,000 as of September 30, 2024, indicating ongoing financial strain despite a robust liquidity position.
Is Amicus Therapeutics, Inc. (FOLD) Overvalued or Undervalued?
Análisis de valoración
Para evaluar la valoración de Amicus Therapeutics, Inc. (pliegue), examinaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones y el consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta atribuible a los accionistas comunes de $ 70.845 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que resulta en una pérdida neta básica y diluida por acción de $0.23. Dado que la empresa actualmente no es rentable, la relación P/E no es aplicable.
Relación de precio a libro (P/B)
El patrimonio total de los accionistas al 30 de septiembre de 2024 fue $ 178.825 millones. El valor en libros por acción, calculado a partir del capital total de los accionistas dividido por el número de acciones en circulación (298,691,094), es aproximadamente $0.60.
Con un precio actual de acciones de aproximadamente $11.70 (Basado en el último precio de oferta de cajeros automáticos), la relación P/B se calcula de la siguiente manera:
Relación p / b = precio de las acciones / valor en libros por acción = $11.70 / $0.60 ≈ 19.5.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial (EV) se puede calcular como:
- Capitalización de mercado: $ 3.49 mil millones (Basado en el precio de las acciones de $ 11.70 y acciones en circulación)
- Deuda total: $ 389.494 millones
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 233.647 millones
Por lo tanto, el EV es:
EV = Capitalización de mercado + deuda total - Efectivo = $ 3.49 mil millones + $ 389.494 millones - $ 233.647 millones ≈ $ 3.645 mil millones.
El EBITDA durante los últimos doce meses no se proporciona explícitamente, pero según la pérdida neta y los gastos operativos, podemos estimar el EBITDA como:
- Pérdida neta: $ 70.845 millones
- Agregar atrás: Gasto de interés: $ 37.640 millones
- Agregar: depreciación y amortización: $ 6.506 millones
Estimación de EBITDA = -$ 70.845 millones + $ 37.640 millones + $ 6.506 millones = - $ 26.699 millones. Dado que el EBITDA es negativo, la relación EV/EBITDA no es aplicable.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado significativamente. La acción alcanzó un máximo de aproximadamente $14.00 y un mínimo de alrededor $8.00. El precio actual de $11.70 indica una posición moderada dentro de este rango.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos y, por lo tanto, el rendimiento de dividendos es 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso de los analistas indica una calificación de Sostener Para las acciones, reflejando sentimientos mixtos sobre el rendimiento futuro de la compañía en medio de pérdidas continuas y lanzamientos recientes de productos.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación de precio a ganancias (P/E) | N/A (pérdida neta) |
| Relación de precio a libro (P/B) | 19.5 |
| Valor empresarial (EV) | $ 3.645 mil millones |
| Ebitda | - $ 26.699 millones |
| Precio de las acciones | $11.70 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Amicus Therapeutics, Inc. (pliegue)
Riesgos clave que enfrenta Amicus Therapeutics, Inc.
Riesgos internos y externas:
Amicus Therapeutics enfrenta riesgos significativos relacionados con la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones del mercado. El sector de la biotecnología es altamente competitivo, con numerosas compañías que desarrollan tratamientos innovadores para enfermedades raras. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un déficit acumulado de $ 2.8 mil millones, destacando sus desafíos financieros en curso.
Riesgos operativos:
Los riesgos operativos son prominentes, particularmente en relación con el desarrollo y comercialización de productos. El lanzamiento de Pombiliti® + Opfolda® en 2024 tiene el potencial de afectar la cuota de mercado, pero cualquier retraso o obstáculos regulatorios podría afectar negativamente los ingresos. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas de productos alcanzaron $ 378.6 millones, un aumento significativo de $ 284.3 millones en el año anterior.
Riesgos financieros:
Los riesgos financieros incluyen pérdidas continuas y desafíos de flujo de efectivo. La pérdida neta atribuible a los accionistas comunes durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 70.8 millones, en comparación con $ 117.7 millones Para el mismo período en 2023. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo, equivalentes de efectivo y valores comercializables por un total $ 249.8 millones.
Riesgos estratégicos:
Los riesgos estratégicos implican el potencial de cambios desfavorables en los entornos regulatorios y los paisajes de reembolso. La capacidad de la compañía para comercializar sus productos de manera efectiva depende de navegar estos sistemas complejos. Los pasivos totales al 30 de septiembre de 2024 se pararon en $ 607.7 millones.
Estrategias de mitigación:
Las estrategias de mitigación incluyen una evaluación continua de oportunidades de desarrollo empresarial y asociaciones para mejorar la estabilidad financiera. La Compañía ha establecido un programa de capital en el mercado (ATM) con una oferta agregada que ofrece un producto bruto de hasta $ 250 millones, con $ 164.7 millones restante disponible para la emisión al 30 de septiembre de 2024.
| Categoría de riesgo | Descripción | Impacto financiero | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Riesgos operativos | Retrasos en lanzamientos de productos y aprobaciones regulatorias | Pérdida potencial de participación de mercado | Racionalización de procesos de desarrollo |
| Riesgos financieros | Pérdidas operativas en curso | Pérdida neta de $ 70.8 millones en 2024 | Programa de capital de cajeros automáticos para recaudar capital |
| Riesgos estratégicos | Cambios regulatorios que afectan la aprobación del producto | Impacto en los esfuerzos de comercialización | Compromiso con las autoridades reguladoras |
| Riesgos de mercado | Competencia intensa en el sector de biotecnología | Presión sobre los precios y la cuota de mercado | Inversión en I + D para terapias innovadoras |
La salud financiera de la compañía continúa siendo influenciada por estos riesgos multifacéticos, lo que requiere la gestión vigilante y la previsión estratégica para navegar por el panorama evolutivo de la industria de la biotecnología.
Perspectivas de crecimiento futuro para Amicus Therapeutics, Inc. (pliegue)
Perspectivas de crecimiento futuro para Amicus Therapeutics, Inc. (pliegue)
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los principales impulsores de crecimiento para Amicus Therapeutics incluyen innovaciones de productos, expansiones del mercado y asociaciones estratégicas. La compañía ha hecho avances significativos con sus productos principales, Galafold® y Pombiliti® + Opfolda®, que están posicionados para capturar una participación de mercado sustancial en sus respectivas áreas terapéuticas.
Innovaciones de productos
Amicus Therapeutics se ha centrado en desarrollar terapias innovadoras para enfermedades raras. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas de productos alcanzaron $ 378.6 millones, un aumento significativo de $ 284.3 millones durante el mismo período en 2023, lo que refleja un crecimiento de 33.2%.
Los ingresos de Galafold® para el mismo período fueron $ 330.6 millones, un aumento de $ 49.4 millones en comparación con el año anterior. Mientras tanto, Pombiliti® + Opfolda® generó $ 48.0 millones en ingresos desde su lanzamiento, luego de las aprobaciones de los principales organismos regulatorios.
Expansiones del mercado
Amicus está expandiendo su huella geográfica, con planes de lanzar Galafold® en mercados adicionales. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había lanzado Pombiliti® + Opfolda® en los Estados Unidos, la UE y el Reino Unido, con presentaciones regulatorias en curso en otras regiones. Se estima que el mercado total direccionable para estos productos es significativo, especialmente en Europa y América del Norte, que son regiones clave para las terapias de enfermedades raras.
Adquisiciones e iniciativas estratégicas
Amicus continúa explorando asociaciones estratégicas y adquisiciones para reforzar su tubería de productos. La compañía está evaluando activamente colaboraciones que pueden proporcionar acceso a tecnologías innovadoras y mejorar su posicionamiento competitivo. Se espera que este enfoque impulse el crecimiento futuro de los ingresos a través de la introducción de nuevas terapias y mejoras en los productos existentes.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Proyecto de analistas que Amicus Therapeutics podría ver el crecimiento continuo de los ingresos, con estimaciones que sugieren que los ingresos totales podrían exceder $ 500 millones Para 2025, impulsado por la absorción en curso de Galafold® y el reciente lanzamiento de Pombiliti® + Opfolda®. Esta trayectoria de crecimiento depende de una ejecución comercial exitosa y continuas aprobaciones regulatorias.
Ventajas competitivas
Amicus Therapeutics tiene varias ventajas competitivas, que incluyen:
- Cartera de productos establecida: Un historial probado con Galafold®, que ha recibido aprobaciones regulatorias en Over 40 países.
- Paradigmas de tratamiento innovadoras: El mecanismo de acción único de Pombiliti® + Opfolda® mejora la absorción de enzimas terapéuticas, que lo distingue de los competidores.
- Fuerte posición financiera: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 249.8 millones, proporcionando una amplia liquidez para apoyar los continuos esfuerzos de investigación y desarrollo.
Tabla de resumen financiero
| Métrica | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Venta de productos netos | $ 141.5 millones | $ 103.5 millones | $ 38.0 millones |
| Costo de bienes vendidos | $ 13.3 millones | $ 9.9 millones | $ 3.4 millones |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 26.2 millones | $ 40.7 millones | $ (14.5 millones) |
| Gastos de venta, general y administrativo | $ 75.1 millones | $ 65.7 millones | $ 9.5 millones |
| Pérdida neta | $ (6.7 millones) | $ (21.6 millones) | $ 14.8 millones |
Amicus Therapeutics, Inc. (FOLD) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Amicus Therapeutics, Inc. (FOLD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Amicus Therapeutics, Inc. (FOLD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Amicus Therapeutics, Inc. (FOLD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.