Generac Holdings Inc. (GNRC) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Generac Holdings Inc. (GNRC)
Comprender las fuentes de ingresos de Generac Holdings Inc.
El desempeño financiero de Generac Holdings Inc. destaca varias fuentes de ingresos y sus contribuciones al crecimiento general. En 2024, la compañía reportó ventas netas de $ 1.17 mil millones para el tercer trimestre, en comparación con $ 1.07 mil millones En el mismo período de 2023, marcando una tasa de crecimiento año tras año de aproximadamente 10%.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Las fuentes de ingresos se pueden dividir en tres categorías principales: productos residenciales, productos comerciales e industriales (C&I) y otras ventas. Los detalles son los siguientes:
| Categoría de productos | T3 2024 Ventas (en millones) | T3 2023 Ventas (en millones) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Productos residenciales | $723 | $565 | 28% |
| Productos comerciales e industriales | $328 | $385 | -15% |
| Otras ventas | $122 | $121 | 1% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año refleja fluctuaciones significativas en diferentes segmentos. Alcanzaron las ventas netas generales para los primeros nueve meses de 2024 $ 3.06 mil millones, en comparación con $ 2.96 mil millones durante el mismo período en 2023, que representa un aumento de aproximadamente 3.5%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de cada segmento comercial a los ingresos generales en el tercer trimestre de 2024 se ilustra a continuación:
| Segmento | Ventas (en millones) | Porcentaje de ventas totales (%) |
|---|---|---|
| Doméstico | $1,020 | 87% |
| Internacional | $166 | 13% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En 2024, la compañía observó un aumento notable en las ventas de productos residenciales, atribuido a una mayor actividad de corte de energía, lo que aumentó la demanda de generadores de reserva en el hogar. Por el contrario, el segmento de C&I experimentó una disminución de 15%, principalmente debido a envíos reducidos en mercados específicos.
Este cambio en la demanda ilustra las tendencias más amplias del mercado que afectan las fuentes de ingresos, con los productos residenciales que se convierten en un impulsor de crecimiento más significativo en comparación con los productos C&I, que han enfrentado desafíos en ciertas regiones.
Una inmersión profunda en Generac Holdings Inc. (GNRC) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: La ganancia bruta para el tercer trimestre de 2024 fue $ 472.3 millones, resultando en un margen de beneficio bruto de 40.2%, arriba de 35.1% en el tercer trimestre de 2023. Este aumento fue impulsado por una combinación de ventas favorable y costos de insumos más bajos.
Beneficio operativo: Los ingresos de las operaciones para el tercer trimestre 2024 fueron $ 168.6 millones, en comparación con $ 104.8 millones en el tercer trimestre de 2023. El margen de beneficio operativo para el tercer trimestre de 2024 fue 14.4%.
Beneficio neto: El ingreso neto atribuible a la Compañía en el tercer trimestre de 2024 fue $ 113.7 millones, o $1.89 por acción, en comparación con $ 60.4 millones, o $0.97 por acción, en el mismo período de 2023.
Ingresos netos ajustados: El ingreso neto ajustado para el tercer trimestre 2024 fue $ 135.6 millones, o $2.25 por acción, en comparación con $ 102.2 millones, o $1.64 por acción, en el tercer trimestre de 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 40.2% | 35.1% |
| Beneficio operativo | $ 168.6 millones | $ 104.8 millones |
| Lngresos netos | $ 113.7 millones | $ 60.4 millones |
| Ingresos netos ajustados | $ 135.6 millones | $ 102.2 millones |
Tendencias en rentabilidad: Durante el año pasado, la compañía ha mostrado una mejora significativa en las métricas de rentabilidad. El margen de beneficio bruto aumentó por 4.1 puntos porcentuales, mientras que el beneficio operativo mejoró sustancialmente por $ 63.8 millones. El ingreso neto vio un aumento notable de $ 53.3 millones año tras año.
Comparación con los promedios de la industria: El margen de beneficio bruto de la compañía de 40.2% está por encima del promedio de la industria de alrededor 30-35% para empresas similares en el sector de tecnología energética. El margen de beneficio operativo también excede el promedio de la industria, que generalmente rondas 10-12%.
Análisis de eficiencia operativa: La eficiencia operativa ha mejorado, como lo indican las tendencias del margen bruto. Los gastos operativos totales aumentaron por 12.0% a $ 303.6 millones En el tercer trimestre de 2024, pero esto fue compensado por mayores ingresos, lo que permitió mejorar los márgenes. La compañía se ha centrado en la gestión de costos, lo que contribuyó a la expansión del margen bruto.
Métricas de flujo de caja: El flujo de efectivo de las operaciones para el tercer trimestre de 2024 fue $ 212.3 millones, en comparación con $ 140.1 millones en el tercer trimestre de 2023. El flujo de efectivo libre fue $ 183.7 millones, en comparación con $ 117.4 millones en el año anterior.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Flujo de efectivo de las operaciones | $ 212.3 millones | $ 140.1 millones |
| Flujo de caja libre | $ 183.7 millones | $ 117.4 millones |
Deuda versus capital: cómo Generac Holdings Inc. (GNRC) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Generac Holdings Inc. financia su crecimiento
Deuda a largo plazo: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó préstamos a largo plazo de $ 1.36 mil millones.
Deuda a corto plazo: Los préstamos a corto plazo se pararon en $ 65.54 millones.
Pasivos totales: Los pasivos totales ascendieron a $ 2.77 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Relación deuda / capital: La relación deuda / capital se calcula en 0.57, que está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 1.0.
Emisiones recientes de deuda y actividad de refinanciación
En el tercer trimestre de 2024, la compañía emitió $ 506.47 millones En préstamos a largo plazo. Los reembolsos de préstamos a largo plazo y obligaciones de arrendamiento financiero fueron $ 560.64 millones.
Gasto de interés: El gasto de interés para el tercer trimestre de 2024 fue $ 22.91 millones, en comparación con $ 24.71 millones en el mismo período de 2023.
Calificaciones crediticias
La compañía actualmente posee una calificación crediticia de B3 de Moody's y B+ de las clasificaciones globales de S&P.
Saldo de deuda versus financiamiento de capital
La compañía ha equilibrado estratégicamente su financiamiento entre deuda y capital. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era $ 2.41 mil millones, mostrando una base de capital saludable para apoyar sus niveles de deuda.
| Métrica financiera | Valor (en millones) |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $1,360.64 |
| Deuda a corto plazo | $65.54 |
| Pasivos totales | $2,774.48 |
| Equidad total de los accionistas | $2,409.44 |
| Relación deuda / capital | 0.57 |
| Gasto de intereses (tercer trimestre de 2024) | $22.91 |
| Préstamos a largo plazo emitidos (tercer trimestre de 2024) | $506.47 |
| Rayos de préstamos a largo plazo (tercer trimestre de 2024) | $560.64 |
Evaluar la liquidez de Generac Holdings Inc. (GNRC)
Evaluar la liquidez de Generac Holdings Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Relación actual |
|---|---|---|
| $2,073,375 | $1,019,474 | 2.03 |
Relación rápida: La relación rápida se determina ajustando los activos actuales para inventarios:
| Activos actuales | Inventarios | Pasivos corrientes | Relación rápida |
|---|---|---|---|
| $2,073,375 | $1,095,758 | $1,019,474 | 0.96 |
Tendencias de capital de trabajo: El capital de trabajo se calcula como activos corrientes menos pasivos corrientes:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Capital de explotación |
|---|---|---|
| $2,073,375 | $1,019,474 | $1,053,901 |
Flujo de fondos Overview: El flujo de efectivo de las operaciones, la inversión y el financiamiento para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Tipo de flujo de caja | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Flujo de caja operativo | $212,285 |
| Invertir flujo de caja | ($141,786) |
| Financiamiento de flujo de caja | ($246,567) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez:
- Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período: $214,177 mil
- Pasivos corrientes totales: $1,019,474 mil
- Pasivos totales: $2,774,477 mil
- Activos totales: $5,186,939 mil
En general, la posición de liquidez parece fuerte con una relación actual por encima de 2, lo que indica una cobertura suficiente de los pasivos a corto plazo. Sin embargo, la relación rápida indica una posición de liquidez más estrecha al excluir los inventarios. El flujo de efectivo de las operaciones es robusto, lo que respalda las necesidades operativas continuas.
¿Generac Holdings Inc. (GNRC) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para determinar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, podemos analizar las proporciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual es 23.5, que se deriva de las últimas ganancias por acción (EPS) de $2.25 y el precio actual de las acciones de aproximadamente $52.85.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 3.1, calculado a partir de un valor en libros por acción de $17.00 y el precio actual de las acciones.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es 12.2, utilizando un valor empresarial de aproximadamente $ 3.78 mil millones y ebitda de $ 309 millones Durante los últimos doce meses.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, la acción ha fluctuado entre un mínimo de $40.00 y un máximo de $70.00. A partir de los últimos datos, se cotiza a $52.85, que refleja un aumento del año hasta la fecha de aproximadamente 15%.
Rendimiento de dividendos y relación de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%. La relación de pago también es 0% Como no se han declarado dividendos.
Consenso de analista
Los analistas tienen una calificación de consenso de Sostener, con 45% calificarlo como una compra, 30% como Hold, y 25% como vender.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 23.5 |
| Relación p/b | 3.1 |
| Relación EV/EBITDA | 12.2 |
| Precio de las acciones actual | $52.85 |
| Bajo de 52 semanas | $40.00 |
| 52 semanas de altura | $70.00 |
| Aumento del año hasta la fecha | 15% |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Generac Holdings Inc. (GNRC)
Riesgos clave que enfrenta Generac Holdings Inc. (GNRC)
Generac Holdings Inc. enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Estos riesgos pueden clasificarse ampliamente en riesgos operativos, financieros y estratégicos.
Overview de riesgos
- Competencia de la industria: La compañía opera en un panorama competitivo con numerosos jugadores en el mercado de generación de energía. El aumento de la competencia puede conducir a guerras de precios y una participación de mercado reducida.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones, particularmente en aquellos relacionados con los estándares ambientales y la seguridad del producto, pueden imponer costos adicionales y desafíos operativos.
- Condiciones de mercado: Las recesiones económicas pueden reducir la demanda de los productos de la compañía, particularmente en los sectores comerciales e industriales.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen:
- Dependencia de un número limitado de proveedores para componentes críticos, que pueden interrumpir la producción si hay escasez o retrasos.
- Posibles interrupciones en las operaciones de fabricación debido a disputas laborales o problemas de la cadena de suministro.
- Procedimientos legales que pueden surgir de las reclamaciones de responsabilidad del producto, lo que puede conducir a pasivos financieros significativos.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros se destacan en el informe de ganancias reciente:
- Niveles de deuda: Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales se mantuvieron en $ 2.77 mil millones, con préstamos a largo plazo por valor de $ 1.36 mil millones.
- Gasto de interés: El gasto de interés para el tercer trimestre de 2024 fue $ 22.91 millones, una ligera disminución en comparación con $ 24.71 millones en el año anterior.
- Flujo de fondos: La compañía informó un flujo de efectivo libre de $ 183.66 millones en el tercer trimestre de 2024, arriba de $ 117.38 millones en el tercer trimestre 2023.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos incluyen:
- La capacidad de la compañía para innovar y desarrollar nuevos productos que cumplan con las preferencias cambiantes del consumidor y los avances tecnológicos.
- Reacción del mercado a los cambios en las estrategias de precios, particularmente a la luz de los costos fluctuantes de las materias primas.
- Desafíos para expandir su presencia en el mercado, particularmente en los mercados internacionales donde la compañía enfrenta diferentes dinámicas competitivas.
Estrategias de mitigación
La compañía ha esbozado varias estrategias para mitigar estos riesgos:
- Diversificar a los proveedores para reducir la dependencia de los proveedores de fuente única.
- Implementación de marcos legales y de cumplimiento sólidos para abordar los cambios regulatorios de manera efectiva.
- Mejora de los procesos de desarrollo de productos para acelerar la innovación y satisfacer las demandas del mercado.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto potencial |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Aumento de la competencia que conduce a reducciones de precios | Márgenes de beneficio más bajos |
| Cambios regulatorios | Nuevas regulaciones ambientales y de seguridad | Aumento de los costos operativos |
| Niveles de deuda | Pasivos totales de $ 2.77 mil millones | Mayor carga financiera |
| Condiciones de mercado | Recesiones económicas que afectan la demanda | Ventas reducidas, particularmente en los sectores de C&I |
La gerencia de Generac continúa monitoreando de cerca estos riesgos y ajustar las estrategias en consecuencia para salvaguardar la salud financiera de la compañía.
Perspectivas de crecimiento futuro para Generac Holdings Inc. (GNRC)
Perspectivas de crecimiento futuro para Generac Holdings Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está preparada para un crecimiento significativo impulsado por varios factores, que incluyen:
- Innovaciones de productos: Avances recientes en ofertas de productos residenciales vieron un 28% aumento en las ventas, por valor de $ 723 millones en el tercer trimestre de 2024 en comparación con $ 565 millones en el tercer trimestre 2023.
- Expansiones del mercado: El segmento nacional reportó ventas totales de $ 1.02 mil millones, a 14% aumentar de $ 894 millones en el año anterior.
- Adquisiciones: La compañía está buscando activamente adquisiciones estratégicas para mejorar su cartera de productos y alcance del mercado, contribuyendo al crecimiento general de las ventas.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
La compañía ha actualizado su guía de crecimiento de ventas netas para todo el año 2024 para estar entre 5% a 9%, arriba de una gama anterior de 4% a 8%. Esto refleja la demanda más fuerte de lo esperado de productos residenciales debido a una mayor actividad de apagón. Se proyecta que el margen EBITDA ajustado esté entre 17.5% a 18.5%.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 1.17 mil millones | $ 1.07 mil millones | 10% Aumentar |
| Venta de productos residenciales | $ 723 millones | $ 565 millones | 28% Aumentar |
| Venta de productos comerciales e industriales | $ 328 millones | $ 385 millones | 15% Disminuir |
| Ebitda ajustado | $ 232 millones | $ 189 millones | 22.7% Aumentar |
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía se está centrando en asociaciones e iniciativas estratégicas que incluyen:
- Soluciones de energía renovable: Expandir líneas de productos para incluir sistemas de almacenamiento de energía y dispositivos de gestión, aprovechando el creciente mercado de energía renovable.
- Aumento del gasto de marketing: Un aumento planificado en los gastos de marketing para mejorar la conciencia del producto e impulsar las ventas.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía se beneficia de varias ventajas competitivas:
- Reconocimiento de marca fuerte: Como pionero en el mercado de generadores de respaldo, la marca está bien establecida y confiada entre los consumidores.
- Cadena de suministro robusta: La compañía ha mantenido una fuerte cadena de suministro, que ha permitido una respuesta rápida a una mayor demanda.
- Liderazgo tecnológico: La inversión continua en I + D ha posicionado a la compañía como líder en innovaciones de tecnología energética.
Generac Holdings Inc. (GNRC) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Generac Holdings Inc. (GNRC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Generac Holdings Inc. (GNRC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Generac Holdings Inc. (GNRC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.