Breaking Down Generac Holdings Inc. (GNRC) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Compreendendo os fluxos de receita da Generac Holdings Inc. (GNRC)

Compreendendo os fluxos de receita da Generac Holdings Inc.

O desempenho financeiro da Generac Holdings Inc. destaca várias fontes de receita e suas contribuições para o crescimento geral. Em 2024, a empresa relatou vendas líquidas de US $ 1,17 bilhão para o terceiro trimestre, em comparação com US $ 1,07 bilhão no mesmo período de 2023, marcando uma taxa de crescimento ano a ano de aproximadamente 10%.

Repartição de fontes de receita primária

Os fluxos de receita podem ser divididos em três categorias principais: produtos residenciais, produtos comerciais e industriais (C&I) e outras vendas. Os detalhes são os seguintes:

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano reflete flutuações significativas em diferentes segmentos. As vendas líquidas gerais nos primeiros nove meses de 2024 alcançaram US $ 3,06 bilhões, comparado com US $ 2,96 bilhões durante o mesmo período em 2023, representando um aumento de aproximadamente 3.5%.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A contribuição de cada segmento de negócios para a receita geral no terceiro trimestre de 2024 é ilustrada abaixo:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Em 2024, a empresa observou um aumento notável nas vendas de produtos residenciais, atribuídos à maior atividade de interrupção de energia, que aumentou a demanda por geradores de espera em casa. Por outro lado, o segmento da C&I experimentou um declínio de 15%, principalmente devido a remessas reduzidas em mercados específicos.

Essa mudança na demanda ilustra as tendências mais amplas do mercado que afetam os fluxos de receita, com produtos residenciais se tornando um fator de crescimento mais significativo em comparação com os produtos da C&I, que enfrentaram desafios em determinadas regiões.

Um mergulho profundo na Generac Holdings Inc. (GNRC) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Margem de lucro bruto: O lucro bruto do terceiro trimestre de 2024 foi US $ 472,3 milhões, resultando em uma margem de lucro bruta de 40.2%, de cima de 35.1% No terceiro trimestre de 2023. Esse aumento foi impulsionado por um mix de vendas favorável e custos de entrada mais baixos.

Lucro operacional: A receita das operações para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 168,6 milhões, comparado com US $ 104,8 milhões No terceiro trimestre de 2023. A margem de lucro operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi 14.4%.

Lucro líquido: O lucro líquido atribuível à empresa no terceiro trimestre de 2024 foi US $ 113,7 milhões, ou $1.89 por ação, em comparação com US $ 60,4 milhões, ou $0.97 por ação, no mesmo período de 2023.

Lucro líquido ajustado: O lucro líquido ajustado para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 135,6 milhões, ou $2.25 por ação, em comparação com US $ 102,2 milhões, ou $1.64 por ação, no terceiro trimestre de 2023.

Tendências na lucratividade: No ano passado, a empresa mostrou uma melhora significativa nas métricas de rentabilidade. A margem de lucro bruta aumentou em 4.1 pontos percentuais, enquanto o lucro operacional melhorou substancialmente por US $ 63,8 milhões. O lucro líquido viu um aumento notável de US $ 53,3 milhões ano a ano.

Comparação com as médias do setor: A margem de lucro bruta da empresa de 40.2% está acima da média da indústria de cerca de 30-35% Para empresas semelhantes no setor de tecnologia de energia. A margem de lucro operacional também excede a média da indústria, que normalmente paira em torno 10-12%.

Análise de eficiência operacional: A eficiência operacional melhorou, conforme indicado pelas tendências da margem bruta. As despesas operacionais totais aumentaram em 12.0% para US $ 303,6 milhões No terceiro trimestre de 2024, mas isso foi compensado por receitas mais altas, permitindo margens aprimoradas. A empresa se concentrou no gerenciamento de custos, que contribuiu para a expansão da margem bruta.

Métricas de fluxo de caixa: O fluxo de caixa das operações para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 212,3 milhões, comparado com US $ 140,1 milhões no terceiro trimestre de 2023. O fluxo de caixa livre foi US $ 183,7 milhões, comparado com US $ 117,4 milhões no ano anterior.

Dívida vs. patrimônio: como a Generac Holdings Inc. (GNRC) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Generac Holdings Inc. financia seu crescimento

Dívida de longo prazo: Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou empréstimos de longo prazo de US $ 1,36 bilhão.

Dívida de curto prazo: Os empréstimos de curto prazo estavam em US $ 65,54 milhões.

Passivo total: O passivo total representou US $ 2,77 bilhões em 30 de setembro de 2024.

Relação dívida / patrimônio: A relação dívida / patrimônio é calculada em 0.57, que está abaixo da média da indústria de aproximadamente 1.0.

Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento

No terceiro trimestre de 2024, a empresa emitiu US $ 506,47 milhões em empréstimos de longo prazo. Os pagamentos de empréstimos de longo prazo e obrigações de arrendamento financeiro foram US $ 560,64 milhões.

Despesa de juros: A despesa de juros para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 22,91 milhões, comparado com US $ 24,71 milhões no mesmo período de 2023.

Classificações de crédito

A empresa atualmente possui uma classificação de crédito de B3 de Moody's e B+ das classificações globais da S&P.

Saldo de financiamento de dívida vs. patrimônio líquido

A empresa equilibrou estrategicamente seu financiamento entre dívida e patrimônio líquido. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas total era US $ 2,41 bilhões, mostrando uma base de ações saudável para apoiar seus níveis de dívida.

Avaliando a liquidez da Generac Holdings Inc. (GNRC)

Avaliando a liquidez da Generac Holdings Inc.

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:

Proporção rápida: A proporção rápida é determinada ajustando os ativos de corrente para inventários:

Tendências de capital de giro: O capital de giro é calculado como ativos circulantes menos o passivo circulante:

Fluxo de caixa Overview: O fluxo de caixa das operações, investimentos e financiamento para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, é o seguinte:

Potenciais preocupações ou pontos fortes de liquidez:

• Caixa e equivalentes em dinheiro no final do período: $214,177 mil
• Passivos atualizados totais: $1,019,474 mil
• Passivo total: $2,774,477 mil
• Total de ativos: $5,186,939 mil

No geral, a posição de liquidez parece forte com uma proporção de corrente acima de 2, indicando cobertura suficiente de passivos de curto prazo. No entanto, a proporção rápida indica uma posição de liquidez mais rígida ao excluir inventários. O fluxo de caixa das operações é robusto, apoiando as necessidades operacionais em andamento.

A Generac Holdings Inc. (GNRC) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, podemos analisar os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual é 23.5, que é derivado dos últimos ganhos por ação (EPS) de $2.25 e o preço atual das ações de aproximadamente $52.85.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção P/B fica em 3.1, calculado a partir de um valor contábil por ação de $17.00 e o preço atual das ações.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A proporção EV/EBITDA é 12.2, usando um valor corporativo de aproximadamente US $ 3,78 bilhões e Ebitda de US $ 309 milhões Nos últimos doze meses.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o estoque flutuou entre uma baixa de $40.00 e uma alta de $70.00. A partir dos dados mais recentes, está negociando em $52.85, refletindo um aumento de aproximadamente no ano 15%.

Taxa de rendimento e pagamento de dividendos

A empresa atualmente não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também é 0% Como nenhum dividendos foi declarado.

Consenso de analistas

Analistas têm uma classificação de consenso de Segurar, com 45% classificando -o como uma compra, 30% como segure, e 25% como venda.

Os principais riscos enfrentados pela Generac Holdings Inc. (GNRC)

Os principais riscos enfrentados pela Generac Holdings Inc. (GNRC)

A Generac Holdings Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Esses riscos podem ser amplamente categorizados em riscos operacionais, financeiros e estratégicos.

Overview de riscos

• Concorrência da indústria: A empresa opera em um cenário competitivo com vários atores no mercado de geração de energia. O aumento da concorrência pode levar a guerras de preços e redução da participação de mercado.
• Alterações regulatórias: Mudanças nos regulamentos, particularmente aquelas relacionadas aos padrões ambientais e segurança do produto, podem impor custos adicionais e desafios operacionais.
• Condições de mercado: As crises econômicas podem reduzir a demanda pelos produtos da empresa, principalmente nos setores comerciais e industriais.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem:

• Dependência de um número limitado de fornecedores para componentes críticos, que podem interromper a produção se houver escassez ou atrasos.
• Potenciais interrupções nas operações de fabricação devido a disputas trabalhistas ou problemas da cadeia de suprimentos.
• Procedimentos legais que podem surgir das reivindicações de responsabilidade do produto, o que pode levar a passivos financeiros significativos.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros são destacados no relatório de ganhos recentes:

• Níveis de dívida: Em 30 de setembro de 2024, o total de passivos estava em US $ 2,77 bilhões, com empréstimos de longo prazo no valor de US $ 1,36 bilhão.
• Despesa de juros: Despesa de juros para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 22,91 milhões, uma ligeira diminuição em comparação com US $ 24,71 milhões no ano anterior.
• Fluxo de caixa: A empresa relatou um fluxo de caixa livre de US $ 183,66 milhões No terceiro trimestre de 2024, de cima de US $ 117,38 milhões No terceiro trimestre de 2023.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos incluem:

• A capacidade da empresa de inovar e desenvolver novos produtos que atendem a mudanças de preferências do consumidor e avanços tecnológicos.
• Reação do mercado a mudanças nas estratégias de preços, particularmente à luz dos custos flutuantes da matéria -prima.
• Desafios em expandir sua presença no mercado, particularmente em mercados internacionais, onde a empresa enfrenta diferentes dinâmicas competitivas.

Estratégias de mitigação

A empresa descreveu várias estratégias para mitigar esses riscos:

• Diversificando fornecedores para reduzir a dependência de fornecedores de fonte única.
• Implementando estruturas robustas de conformidade e conformidade para lidar com mudanças regulatórias de maneira eficaz.
• Aumentar os processos de desenvolvimento de produtos para acelerar a inovação e atender às demandas do mercado.

A gerência da Generac continua a monitorar de perto esses riscos e ajustar estratégias de acordo para proteger a saúde financeira da empresa.

Perspectivas de crescimento futuro da Generac Holdings Inc. (GNRC)

Perspectivas de crescimento futuro da Generac Holdings Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A empresa está pronta para um crescimento significativo impulsionado por vários fatores, incluindo:

• Inovações de produtos: Avanços recentes em ofertas de produtos residenciais viam um 28% aumento de vendas, no valor de US $ 723 milhões No terceiro trimestre de 2024 em comparação com US $ 565 milhões No terceiro trimestre de 2023.
• Expansões de mercado: O segmento doméstico relatou vendas totais de US $ 1,02 bilhão, a 14% aumento de US $ 894 milhões no ano anterior.
• Aquisições: A empresa está buscando ativamente aquisições estratégicas para aprimorar seu portfólio de produtos e alcance do mercado, contribuindo para o crescimento geral das vendas.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

A empresa atualizou sua orientação líquida de crescimento de vendas para o ano inteiro de 2024 estar entre 5% a 9%, acima de uma faixa anterior de 4% a 8%. Isso reflete a demanda mais forte do que o esperado por produtos residenciais devido ao aumento da atividade de falta de energia. A margem EBITDA ajustada é projetada entre 17,5% a 18,5%.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A empresa está focada em parcerias e iniciativas estratégicas que incluem:

• Soluções de energia renovável: Expandindo linhas de produtos para incluir sistemas de armazenamento de energia e dispositivos de gerenciamento, aproveitando o crescente mercado de energia renovável.
• Maior gasto de marketing: Um aumento planejado nas despesas de marketing para melhorar a conscientização do produto e impulsionar as vendas.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

A empresa se beneficia de várias vantagens competitivas:

• Forte reconhecimento de marca: Como pioneiro no mercado de geradores de backup, a marca está bem estabelecida e confiável entre os consumidores.
• Cadeia de suprimentos robusta: A empresa manteve uma forte cadeia de suprimentos, que permitiu uma resposta rápida ao aumento da demanda.
• Liderança tecnológica: O investimento contínuo em P&D posicionou a empresa como líder em inovações em tecnologia energética.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Generac Holdings Inc. (GNRC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Generac Holdings Inc. (GNRC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Generac Holdings Inc. (GNRC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.