Gulfport Energy Corporation (GPOR) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Gulfport Energy Corporation (GPOR)
Comprensión de los flujos de ingresos de Gulfport Energy Corporation
Gulfport Energy Corporation genera ingresos principalmente a partir de la venta de líquidos de gas natural, petróleo y gas natural (NGN). La siguiente tabla resume las cifras de ventas de la compañía para los tres y nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en 2023.
| Fuente de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ($ miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 ($ miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Gas natural | 159,862 | 177,401 | (10%) |
| Aceite y condensado | 29,467 | 22,896 | 29% |
| Maestría | 26,617 | 26,953 | (1%) |
| Ventas totales | 215,946 | 227,250 | (5%) |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose de ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ($ miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 ($ miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Gas natural | 492,606 | 619,181 | (20%) |
| Aceite y condensado | 70,295 | 76,212 | (8%) |
| Maestría | 80,870 | 92,935 | (13%) |
| Ventas totales | 643,771 | 788,328 | (18%) |
Los ingresos generales durante los primeros nueve meses de 2024 se vieron significativamente afectados por una disminución en ambos volúmenes de ventas y los precios realizados en todos los segmentos, particularmente en el gas natural, donde el precio promedio sin el impacto de los derivados disminuyó desde $2.38 por MCF en el año anterior a $1.85 por MCF en 2024.
Las tasas de crecimiento de ingresos año tras año para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 mostraron una disminución de 5% en comparación con el año anterior, mientras que la comparación de nueve meses indicó una 18% disminución en los ingresos totales. La siguiente tabla resume las tasas de crecimiento año tras año:
| Período | Tasa de crecimiento de ingresos año tras año |
|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre | (5%) |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre | (18%) |
En términos de contribución de ingresos por segmento, el gas natural sigue siendo la fuente predominante, contribuyendo aproximadamente 76% de ventas totales en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, seguido de GLS en 12.5% y aceite y condensado en 10.9%.
Los cambios significativos en las fuentes de ingresos durante 2024 incluyen una disminución notable en las ventas de gas natural debido a un 22% caer en precios realizados y un 2% aumento en los volúmenes de ventas. Por el contrario, las ventas de petróleo y condensado experimentaron un 45% aumento en los volúmenes de producción, a pesar de un 11% disminución de los precios realizados.
En general, mientras que la compañía ha visto fluctuaciones en sus flujos de ingresos, los ajustes estratégicos a la producción y las ventas de nuevos pozos dirigidos a áreas de alto rendimiento han compensado parcialmente algunas disminuciones en los precios y la demanda del mercado.
Una profundidad de inmersión en Gulfport Energy Corporation (GPOR)
Métricas de rentabilidad
Al analizar la rentabilidad de Gulfport Energy Corporation, varias métricas clave son vitales: ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias. Aquí hay un completo overview de estas métricas de rentabilidad para 2024.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Gulfport informó ingresos totales de $ 718.3 millones. El desglose de los ingresos es el siguiente:
- Ventas de gas natural: $ 492.6 millones
- Ventas de petróleo y condensado: $ 70.3 millones
- Ventas de NGL: $ 80.9 millones
- Ganancia neta en derivados: $ 74.5 millones
Los gastos operativos totalizaron $ 640.0 millones, dando como resultado un ingreso operativo de $ 78.3 millones. El ingreso neto atribuible a los accionistas comunes durante el mismo período fue $ 7.3 millones, traduciendo a un margen de beneficio neto de aproximadamente 1.02%.
| Métrico | Valor (2024) |
|---|---|
| Ingresos totales | $ 718.3 millones |
| Ingreso operativo | $ 78.3 millones |
| Lngresos netos | $ 7.3 millones |
| Margen de beneficio neto | 1.02% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparando los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 con el mismo período en 2023, los ingresos totales disminuyeron de $ 1.3 mil millones a $ 718.3 millones, una disminución de aproximadamente 45%. Esta reducción se atribuyó principalmente a precios más bajos realizados para el gas natural, que cayó 22%.
El ingreso neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue significativamente menor que el $ 1.2 mil millones reportado en el mismo período de 2023, lo que refleja una disminución sustancial en la rentabilidad impulsada por ingresos más bajos y mayores gastos operativos.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Al comparar los índices de rentabilidad, el margen de beneficio neto de 1.02% para Gulfport Energy está notablemente por debajo del promedio de la industria, que generalmente se cierne 10-15% para empresas similares en el sector de exploración y producción. Esta discrepancia destaca los desafíos que enfrenta la compañía para mantener la rentabilidad en medio de los precios fluctuantes de los productos básicos.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa de Gulfport se puede evaluar a través de sus prácticas de gestión de costos y tendencias de margen bruto. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos promedio de arrendamiento fueron $ 1.18 por MCFE, ligeramente arriba de $ 1.12 por MCFE en el año anterior. Este aumento indica la necesidad de mejores estrategias de gestión de costos.
Los gastos generales y administrativos aumentaron por 12% año tras año, total $ 30.4 millones. Este aumento en los costos generales presiona más márgenes de ganancias y destaca la necesidad de eficiencias operativas.
| Métrica operacional | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Gastos operativos de arrendamiento ($/MCFE) | $1.18 | $1.12 |
| Gastos generales y administrativos | $ 30.4 millones | $ 27.2 millones |
Deuda versus capital: cómo Gulfport Energy Corporation (GPOR) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Gulfport Energy Corporation financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Gulfport Energy Corporation informó una deuda total de $ 705.7 millones. Esto incluye $ 25.7 millones en 2026 notas senior y $ 650.0 millones en 2029 notas senior.
La relación deuda / capital de la compañía es de aproximadamente 0.34, que está por debajo del promedio de la industria de 0.5. Esto indica un enfoque conservador para aprovechar, favorecer el financiamiento de capital sobre la deuda.
La actividad reciente de la deuda incluye la emisión de $ 650.0 millones en 6.750% de notas senior con vencimiento de 2029 y la recompra de $ 524.3 millones de las notas superiores de 2026. Después de esto, la Compañía incurrió en una pérdida por la extinción de la deuda de $ 13.4 millones, lo que incluyó costos de efectivo de $ 12.9 millones. Las nuevas notas extienden el vencimiento de las deudas existentes, mejorando la liquidez.
Las calificaciones crediticias para la compañía siguen siendo estables, con las recientes notas senior calificadas en la categoría de alto rendimiento, lo que refleja la confianza de los inversores a pesar de la volatilidad del mercado.
Para equilibrar entre el financiamiento de la deuda y el financiamiento de capital, Gulfport se ha dedicado a los programas de recompra de acciones, comprando 711,829 acciones por aproximadamente $ 104.4 millones durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esta estrategia no solo devuelve capital a los accionistas, sino que también ayuda a administrar los niveles de capital amidst Condiciones del mercado fluctuantes.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Tasa de interés | Fecha de vencimiento |
|---|---|---|---|
| 2026 notas senior | $25.7 | 8.0% | 17 de mayo de 2026 |
| 2029 notas senior | $650.0 | 6.750% | 1 de septiembre de 2029 |
| Línea de crédito | $30.0 | Variable | 12 de septiembre de 2028 |
Al 28 de octubre de 2024, la compañía tenía $ 10.0 millones en préstamos pendientes en su línea de crédito. La posición de liquidez se fortalece aún más en $ 3.3 millones en efectivo y equivalentes, mostrando una sólida salud financiera.
Evaluar la liquidez de Gulfport Energy Corporation (GPOR)
Evaluar la liquidez de Gulfport Energy Corporation
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera: Activos corrientes / pasivos corrientes. La Compañía tenía activos actuales que ascendieron a $ 3.2 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, $ 111.1 millones en cuentas por cobrar y $ 73.8 millones en activos derivados, totalizando aproximadamente $ 188.1 millones. Los pasivos actuales incluyeron $ 30.0 millones en préstamos bajo la línea de crédito y $ 25.7 millones en notas senior de 2026 pendientes, por un total de alrededor de $ 55.7 millones. Esto da como resultado una relación actual de aproximadamente 3.38.
Relación rápida: La relación rápida, que excluye el inventario de los activos corrientes, se calcula como (activos corrientes - inventario) / pasivos corrientes. Given that inventory is negligible in this sector, the quick ratio is similar to the current ratio, approximately 3.38.
Tendencias de capital de trabajo: Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo se calcula como activos corrientes menos pasivos corrientes: $ 188.1 millones (activos corrientes) - $ 55.7 millones (pasivos corrientes) = $ 132.4 millones. Esto indica una fuerte posición de liquidez en comparación con el año anterior cuando el capital de trabajo era de aproximadamente $ 150.0 millones, lo que refleja una ligera disminución de 11.7%.
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de efectivo operativo: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $ 501.2 millones, abajo de $ 567.7 millones Para el mismo período en 2023, una disminución de 11.7%. Esta disminución se atribuye principalmente a los ingresos reducidos de gas natural.
Invertir flujo de caja: El efectivo utilizado en actividades de inversión durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue ($ 379.1 millones), en comparación con ($ 419.9 millones) en 2023, reflejando una disminución de 9.7%. Los gastos importantes incluyeron $ 267.8 millones en costos de perforación y finalización y $ 89.9 millones en adquisiciones de arrendamiento.
Financiamiento de flujo de caja: El efectivo utilizado en las actividades de financiamiento totalizó ($ 1.0 mil millones) Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente debido a los pagos principales de ($ 825.0 millones) en la línea de crédito y ($ 524.3 millones) para la jubilación de las notas mayores de 2026. Esto fue parcialmente compensado por préstamos de $ 737.0 millones.
Preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía informó liquidez total de $ 909.4 millones Al 30 de septiembre de 2024. Esto incluye efectivo disponible, crédito disponible bajo la línea de crédito y cartas de crédito sin arrancar. La posición de liquidez refleja una fuerte capacidad para cumplir con las obligaciones a corto plazo y las operaciones de fondos.
Posibles preocupaciones de liquidez: A pesar de la posición de liquidez sólida, la disminución del flujo de caja operativo y los altos gastos de capital podrían generar preocupaciones con respecto a las capacidades futuras de generación de efectivo. La dependencia de la compañía en los precios de los productos básicos sigue siendo un factor de riesgo, ya que las fluctuaciones podrían afectar negativamente los ingresos y los flujos de efectivo.
| Métricas de liquidez | A partir del 30 de septiembre de 2024 | A partir del 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 3.2 millones | $ 8.3 millones |
| Activos actuales | $ 188.1 millones | $ 195.0 millones |
| Pasivos corrientes | $ 55.7 millones | $ 45.0 millones |
| Capital de explotación | $ 132.4 millones | $ 150.0 millones |
| Flujo de caja operativo | $ 501.2 millones | $ 567.7 millones |
| Invertir flujo de caja | ($ 379.1 millones) | ($ 419.9 millones) |
| Financiamiento de flujo de caja | ($ 1.0 mil millones) | ($ 748.0 millones) |
¿Gulfport Energy Corporation (GPOR) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
El análisis de valoración de la Compañía se centra en las relaciones financieras críticas e indicadores de desempeño de acciones relevantes para los inversores.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en 13.65 Basado en las ganancias de doce meses (TTM) por acción (EPS) de $10.42. Esto es indicativo de la valoración del mercado del potencial de ganancias de la compañía.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula en 1.15, reflejando un valor en libros de $15.32 por acción. Esto sugiere que la acción se cotiza ligeramente por encima de su valor en libros, lo que puede implicar una prima modesta para los activos de la compañía.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA está actualmente en 6.8, que posiciona a la compañía favorablemente en comparación con los pares de la industria, lo que indica un estado potencialmente infravalorado en relación con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de $75 y un máximo de $155. A partir de la última sesión de negociación, el precio de las acciones es $146.17, reflejando un 3.5% Aumentar el año hasta la fecha.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía ofrece un dividendos de rendimiento de 1.5%, con una relación de pago de 30% de su ingreso neto. Esto demuestra un compromiso de devolver el valor a los accionistas al tiempo que conserva las ganancias adecuadas para el crecimiento.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso del analista recomienda un "Sostener" calificación, con un rango objetivo de precio objetivo de $140 a $160. Esto indica que los analistas creen que la acción está bastante valorada a su precio actual, con potencial de crecimiento moderado.
| Métrica de valoración | Valor actual | Promedio de la industria | Comentario |
|---|---|---|---|
| Relación P/E | 13.65 | 15.0 | Por debajo del promedio de la industria, lo que indica una posible subvaluación. |
| Relación p/b | 1.15 | 1.3 | Ligeramente por encima del valor en libros, lo que sugiere una valoración premium. |
| EV/EBITDA | 6.8 | 8.0 | Indica una valoración favorable en comparación con los compañeros. |
| Rendimiento de dividendos | 1.5% | 2.0% | Más bajo que el promedio, pero consistente con la estrategia de crecimiento. |
| Relación de pago | 30% | 40% | Retención saludable de las ganancias para la reinversión. |
Riesgos clave que enfrenta Gulfport Energy Corporation (GPOR)
Riesgos clave que enfrenta Gulfport Energy Corporation
Competencia de la industria: El sector energético es altamente competitivo, con numerosos jugadores compitiendo por la cuota de mercado. Al 30 de septiembre de 2024, la producción de gas natural de Gulfport promedió aproximadamente 970,842 MCF/día, que es ligeramente arriba de 953,989 MCF/día un año anterior. Sin embargo, este crecimiento es desafiado por los competidores en las cuencas de los Apalaches y Anadarko, que pueden obstaculizar el posicionamiento del mercado.
Cambios regulatorios: La industria del petróleo y el gas está sujeta a una amplia regulación a nivel federal, estatal y local. Los cambios en las regulaciones ambientales pueden aumentar los costos operativos. El impacto del escrutinio regulatorio en curso es evidente, ya que la compañía enfrentó $ 3.4 millones En los gastos del impuesto sobre la renta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con un beneficio del impuesto sobre la renta de $ 554.7 millones para el mismo período en 2023.
Condiciones de mercado: La volatilidad del precio de los productos básicos afecta significativamente la generación de ingresos. Por ejemplo, los ingresos del gas natural disminuyeron por 20% de $ 619.2 millones en 2023 a $ 492.6 millones en 2024, impulsado por una caída en los precios promedio realizados de $ 2.69 por MCF a $ 2.10 por MCF.
Riesgos operativos: La compañía reportó gastos operativos totales de $ 640.0 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $ 610.2 millones en 2023. El aumento de los costos en los gastos operativos y el transporte de arrendamiento podrían afectar la rentabilidad.
Riesgos financieros: Al 30 de septiembre de 2024, Gulfport tenía una deuda financiada por total de $ 705.7 millones, incluido $ 25.7 millones de 2026 notas senior y $ 650.0 millones de 2029 notas senior. La capacidad de la compañía para atender esta deuda en medio de flujos de efectivo fluctuantes representa un riesgo para la estabilidad financiera.
Riesgos estratégicos: La compañía se ha involucrado en programas de recompra de acciones, recompra 341,132 acciones para $ 49.9 millones en el tercer trimestre de 2024. Esta estrategia puede limitar el capital disponible para otras inversiones y necesidades operativas.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Aumento de la competencia en la producción de gas natural que afecta la participación de mercado. | Producción: 970,842 MCF/día |
| Cambios regulatorios | Cambios en las regulaciones que conducen a mayores costos operativos. | Gastos fiscales: $ 3.4 millones |
| Condiciones de mercado | Volatilidad del precio de los productos básicos que afectan los ingresos. | Ingresos de gas natural: $ 492.6 millones |
| Riesgos operativos | Aumento de los gastos operativos que afectan la rentabilidad. | Gastos operativos totales: $ 640.0 millones |
| Riesgos financieros | Altos niveles de deuda que afectan la estabilidad financiera. | Deuda total financiada: $ 705.7 millones |
| Riesgos estratégicos | La recompra de acciones limita el capital disponible para el crecimiento. | Acciones recomprasas: 341,132 |
Estrategias de mitigación: La Compañía utiliza contratos derivados para mitigar el impacto de la volatilidad del precio de los productos básicos. Al 30 de septiembre de 2024, Gulfport informó una ganancia neta sobre derivados de gas natural de $ 74.5 millones, en comparación con $ 514.3 millones en el año anterior.
Además, la compañía ha extendido el vencimiento de su línea de crédito a 2028, mejorando la liquidez y la flexibilidad financiera.
Perspectivas de crecimiento futuro para Gulfport Energy Corporation (GPOR)
Perspectivas de crecimiento futuro para Gulfport Energy Corporation
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía se está centrando en varios impulsores de crecimiento clave, incluidos:
- Innovaciones de productos: Implementación de técnicas de perforación avanzada para optimizar las tasas de producción.
- Expansiones del mercado: Dirigirse a los mercados emergentes para el gas natural, particularmente en las cuencas de los Apalaches y Anadarko.
- Adquisiciones: Posibles adquisiciones para mejorar la base de activos y las capacidades de producción.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los ingresos proyectados para 2024 se estiman en $ 718.3 millones, que refleja una disminución significativa de $ 1.3 mil millones en 2023, principalmente debido a fluctuaciones del mercado y desafíos operativos. Las estimaciones de ganancias sugieren un ingreso neto atribuible a los accionistas comunes de aproximadamente $ 7.3 millones en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 1.04 mil millones en el mismo trimestre del año anterior.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía ha participado en varias asociaciones estratégicas para mejorar las eficiencias operativas. En particular, su reciente acuerdo para extender el vencimiento de su línea de crédito a 2028 y la refinanciación exitosa de sus notas senior a 2029 lo posiciona favorablemente para futuras inversiones de capital.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de Gulfport Energy Corporation incluyen:
- Fuerte posición de liquidez: Al final del tercer trimestre de 2024, la compañía informó liquidez total de $ 909.4 millones.
- Flexibilidad operativa: La capacidad de ajustar las estrategias de producción en respuesta a las condiciones del mercado.
- Gestión experimentada: Un equipo de liderazgo con un historial probado en la navegación del sector energético.
Producción y desempeño financiero Overview
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Producción neta total (MMCFE/DÍA) | 1,057.2 | 1,056.9 |
| Ventas de gas natural ($ millones) | 159.9 | 177.4 |
| Ventas de petróleo y condensado ($ millones) | 29.5 | 22.9 |
| Ingresos totales ($ millones) | 253.9 | 266.7 |
| Flujo de efectivo operativo ($ millones) | 189.7 | N / A |
| Ingresos netos atribuibles a los accionistas comunes ($ millones) | 7.3 | 1,041.1 |
Como lo demuestran las métricas anteriores, la estabilidad operativa de la compañía en medio de condiciones desafiantes del mercado refleja su enfoque estratégico en optimizar la producción y la gestión de los costos de manera efectiva.
Gulfport Energy Corporation (GPOR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Gulfport Energy Corporation (GPOR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Gulfport Energy Corporation (GPOR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Gulfport Energy Corporation (GPOR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.