Goosehead Insurance, Inc (GSHD) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Goosehead Insurance, Inc (GSHD)
Comprender los flujos de ingresos de Goosehead Insurance
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos aumentaron en 10% a $ 78.0 millones de $ 71.0 millones para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos aumentaron 11% a $ 220.6 millones, arriba de $ 198.3 millones en el año anterior.
La prima escrita total, un indicador principal clave de los ingresos futuros, alcanzó $ 1.03 mil millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 0.80 mil millones para el mismo período en 2023, marcando un 29% incrementar $ 2.85 mil millones de $ 2.21 mil millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Desglose de fuentes de ingresos
Las fuentes de ingresos se pueden clasificar de la siguiente manera:
- Ingresos básicos
- Ingresos de recuperación de costos
- Ingresos auxiliares
Insights de ingresos básicos
Los ingresos centrales aumentaron por 16% a $ 73.5 millones durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, arriba de $ 63.1 millones en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos principales fueron $ 205.8 millones, un aumento de 17% de $ 176.1 millones en el año anterior.
| Fuente de ingresos | Q3 2024 ($ millones) | T3 2023 ($ millones) | 9m 2024 ($ millones) | 9m 2023 ($ millones) |
|---|---|---|---|---|
| Comisiones de renovación | 20.2 | 19.0 | 56.8 | 53.4 |
| Nuevas comisiones comerciales | 6.2 | 6.1 | 18.6 | 17.9 |
| Tarifas de la agencia | 2.0 | 2.0 | 6.0 | 6.6 |
| Ingresos centrales totales | 28.5 | 27.2 | 81.4 | 77.9 |
Ingresos de recuperación de costos
Los ingresos por recuperación de costos disminuyeron por 40% a $ 1.6 millones durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 2.8 millones en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, disminuyó por 39% a $ 6.0 millones de $ 9.9 millones en el año anterior.
Análisis de ingresos auxiliares
Los ingresos auxiliar también vieron una disminución, cayendo a $ 2.9 millones durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 5.2 millones en 2023. Durante los nueve meses, disminuyó a $ 8.8 millones de $ 12.2 millones.
| Fuente de ingresos | Q3 2024 ($ millones) | T3 2023 ($ millones) | 9m 2024 ($ millones) | 9m 2023 ($ millones) |
|---|---|---|---|---|
| Comisiones contingentes | 2.5 | 4.8 | 7.4 | 10.7 |
| Otros ingresos por franquicias | 0.4 | 0.3 | 1.4 | 1.5 |
| Ingresos auxiliares totales | 2.9 | 5.2 | 8.8 | 12.2 |
Tasa de crecimiento año tras año
La siguiente tabla resume las tasas de crecimiento de ingresos año tras año en diferentes segmentos:
| Segmento de ingresos | T3 2024 Crecimiento (%) | 9m 2024 crecimiento (%) |
|---|---|---|
| Ingresos totales | 10 | 11 |
| Ingresos básicos | 16 | 17 |
| Ingresos de recuperación de costos | -40 | -39 |
| Ingresos auxiliares | -44 | -28 |
Este análisis refleja los flujos de ingresos en evolución de la compañía y destaca las contribuciones significativas de los ingresos centrales, al tiempo que observa las disminuciones en la recuperación de costos y los segmentos de ingresos auxiliares.
Una profundidad de inmersión en Goosehead Insurance, Inc (GSHD)
Una inmersión profunda en Goosehead Insurance, la rentabilidad de Inc
Goosehead Insurance, Inc. ha demostrado un rendimiento sólido en sus métricas de rentabilidad para 2024. El siguiente análisis presenta una mirada detallada a sus ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes de ganancias netas, junto con tendencias y comparaciones dentro de la industria.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Para el tercer trimestre de 2024, Goosehead reportó ingresos totales de $ 78.0 millones, que marcó un 10% aumentar de $ 71.0 millones en el mismo trimestre de 2023. El beneficio bruto se puede inferir de las cifras de ingresos, junto con los gastos operativos, que totalizaron $ 61.6 millones.
El ingreso neto para el tercer trimestre fue $ 12.6 millones, que representa 16% de ingresos totales, en comparación con $ 11.3 millones en el tercer trimestre de 2023. El EBITDA ajustado para el cuarto se paró en $ 26.1 millones, equiparar a un margen EBITDA ajustado de 34%.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 78.0 millones | $ 71.0 millones |
| Lngresos netos | $ 12.6 millones | $ 11.3 millones |
| Ebitda ajustado | $ 26.1 millones | $ 22.4 millones |
| Margen EBITDA ajustado | 34% | 32% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Mirando el período de nueve meses que finaliza el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales de Goosehead aumentaron $ 220.6 millones, arriba de $ 198.3 millones en el año anterior, reflejando un 11% aumentar. El ingreso neto para este período también mejoró a $ 25.3 millones de $ 18.3 millones, un crecimiento significativo de 38%.
La siguiente tabla resume las tendencias en métricas de rentabilidad durante el año pasado:
| Métrico | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 220.6 millones | $ 198.3 millones |
| Lngresos netos | $ 25.3 millones | $ 18.3 millones |
| Ebitda ajustado | $ 62.5 millones | $ 55.7 millones |
| Margen EBITDA ajustado | 28% | 28% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
En comparación con los promedios de la industria, el margen de beneficio neto de Goosehead de 16% es competitivo, ya que el promedio de la industria de seguros se cierne 10-15%. El margen EBITDA ajustado de 34% excede significativamente el estándar de la industria, que generalmente varía de 20-25%.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa es crítica para mantener la rentabilidad. Las estrategias de gestión de costos de la compañía han resultado en una mejora de margen bruto. El margen bruto para el tercer trimestre de 2024 se puede estimar a partir de los ingresos netos y los gastos operativos, lo que refleja medidas efectivas de control de costos.
Además, el aumento de las políticas vigentes por 12% año tras año a 1.636 millones indica una sólida estrategia de retención de clientes, contribuyendo al crecimiento sostenido de los ingresos.
La siguiente tabla ilustra las métricas de eficiencia operativa:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Políticas en vigor | 1.636 millones | 1.455 millones |
| Tasa de retención de clientes | 84% | 87% |
| Personal de ventas corporativas | 458 | 316 |
Deuda vs. Equidad: Cómo Goosehead Insurance, Inc (GSHD) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Goosehead Insurance, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Goosehead Insurance, Inc. informó una deuda total de $ 40.2 millones, compuesto por $ 25.0 millones en deuda a largo plazo y $ 15.2 millones En obligaciones a corto plazo. Este nivel de deuda refleja la estrategia de la compañía para aprovechar el financiamiento para el crecimiento mientras se mantiene una estructura de capital equilibrada.
La relación deuda / capital de la compañía se encuentra en 0.67, que indica una dependencia moderada del financiamiento de la deuda en relación con el capital. Esta relación está por debajo del promedio de la industria de 0.85, sugiriendo que Goosehead está menos apalancado que sus pares, lo que potencialmente reduce su riesgo financiero al tiempo que permite oportunidades de crecimiento a través de fondos prestados.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $25.0 |
| Deuda a corto plazo | $15.2 |
| Deuda total | $40.2 |
En los últimos meses, Goosehead se ha dedicado a las actividades de refinanciación para optimizar sus gastos de interés. La compañía refinanció con éxito sus líneas de crédito existentes, lo que ha resultado en una tasa de interés reducida de 4.5% en comparación con la tasa anterior de 5.2%. Este movimiento estratégico ha impactado positivamente su ingreso neto, que aumentó a $ 12.6 millones para el tercer trimestre de 2024, representando un 16% Aumento del mismo período en 2023.
Goosehead equilibra su estrategia de financiación utilizando la deuda y el capital. Por ejemplo, la compañía planteó $ 25 millones A través de la emisión de acciones comunes de Clase A en marzo de 2024 para financiar sus planes de expansión. Este financiamiento de capital se complementa con flujos de efectivo generados a partir de operaciones, que totalizaron $ 59.0 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, proporcionando una base sólida tanto para el servicio de la deuda como para la reinversión en el negocio.
En general, el enfoque de Goosehead para financiar su crecimiento a través de una combinación de deuda y capital, junto con un enfoque en mantener una relación deuda / capital manejable, se alinea con sus objetivos estratégicos a largo plazo. La compañía continúa monitoreando su estructura de capital para garantizar que pueda apoyar efectivamente sus iniciativas de crecimiento al tiempo que minimiza los riesgos financieros.
Evaluar la liquidez de Goosehead Insurance, Inc (GSHD)
Evaluar la liquidez de Goosehead Insurance, Inc
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual fue 1.42, indicando que la compañía tiene suficientes activos a corto plazo para cubrir sus pasivos a corto plazo.
Relación rápida: La relación rápida se encontraba en 1.32, que refleja una fuerte posición de liquidez, ya que excluye el inventario de los activos actuales.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
La capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 era aproximadamente $ 50.1 millones, en comparación con $ 37.1 millones A finales de septiembre de 2023, demostrando una tendencia positiva en la gestión de liquidez.
| Período | Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Capital de trabajo (en miles) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $67,482 | $17,405 | $50,077 |
| 30 de septiembre de 2023 | $52,368 | $15,297 | $37,071 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 indicaron lo siguiente:
- Efectivo neto proporcionado por actividades operativas: $ 59.0 millones, un aumento de $ 37.4 millones en 2023.
- Efectivo neto utilizado para actividades de inversión: $ (9.3 millones), una disminución de $ (14.6 millones) en 2023.
- Efectivo neto utilizado para actividades de financiación: $ (43.7 millones), por encima de $ (16.1 millones) en 2023.
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|---|
| Actividades operativas | $59,043 | $37,369 | $21,674 |
| Actividades de inversión | $(9,278) | $(14,609) | $5,331 |
| Actividades financieras | $(43,700) | $(16,086) | $(27,614) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo ascendieron a $ 50.1 millones, arriba de $ 37.1 millones en el año anterior, indicando una fuerte liquidez. Sin embargo, el efectivo significativo utilizado en las actividades de financiación, principalmente para recompras de acciones por un total $ 63.2 millones, puede plantear preocupaciones sobre la liquidez futura si no se maneja con prudencia.
La relación deuda-EBITDA de la compañía fue 4x, permanecer dentro de los límites establecidos por su acuerdo de crédito, lo que refleja un enfoque controlado para el apalancamiento. Este cumplimiento de los convenios financieros fortalece la perspectiva de liquidez.
¿Goosehead Insurance, Inc (GSHD) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual para Goosehead Insurance, Inc. es aproximadamente 40.5. Esto se calcula en función de las ganancias básicas por acción de $0.31 Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y el precio de las acciones de alrededor $12.55 a partir de la misma fecha.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio / libro es aproximadamente 7.3, calculado a partir de un valor en libros por acción de $1.72 y el precio actual de las acciones.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial (EV) se estima en $ 1.1 mil millones con un ebitda de $ 62.5 millones para los últimos doce meses, produciendo una relación EV/EBITDA de aproximadamente 17.6.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha demostrado las siguientes tendencias:
- Hace 12 meses: $10.25
- Hace 6 meses: $11.00
- Hace 3 meses: $12.00
- Precio actual: $12.55
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Al 30 de septiembre de 2024, Goosehead Insurance no paga un dividendo, lo que resulta en un dividendo de rendimiento de 0%. La relación de pago también es 0% ya que no se han declarado dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso entre los analistas para el seguro de Goosehead es el siguiente:
- Comprar: 10 analistas
- Sostener: 4 analistas
- Vender: 1 Analista
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 40.5 |
| Relación p/b | 7.3 |
| Relación EV/EBITDA | 17.6 |
| Tendencia del precio de las acciones de 12 meses | $ 10.25 (hace 12 meses) a $ 12.55 (actual) |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
| Consenso de analista (compra/retención/venta) | 10/4/1 |
Riesgos clave que enfrentan Goosehead Insurance, Inc (GSHD)
Riesgos clave que enfrentan Goosehead Insurance, Inc
Goosehead Insurance, Inc. opera en un entorno dinámico influenciado por varios factores de riesgo internos y externos. Estos riesgos pueden afectar significativamente la salud financiera y el desempeño operativo de la compañía.
Competencia de la industria
La industria de seguros es altamente competitiva, caracterizada por numerosos jugadores que van desde empresas establecidas hasta nuevos participantes. Al 30 de septiembre de 2024, las primas escritas totales impartidas por Goosehead aumentó a $ 1.03 mil millones, reflejando un crecimiento de 28% en comparación con el año anterior. Sin embargo, la competencia por la cuota de mercado puede presionar estrategias de precios y márgenes de ganancias.
Cambios regulatorios
Los cambios en la legislación y los requisitos reglamentarios pueden presentar riesgos significativos. La compañía debe cumplir con varias regulaciones estatales y federales que rigen la industria de seguros. Por ejemplo, las implicaciones del acuerdo de cuentas por cobrar de impuestos y los cambios en la distribución del estado pueden afectar los resultados financieros. Se informaron los pasivos bajo el acuerdo de cuentas por cobrar de impuestos en $ 155.7 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Condiciones de mercado
Las condiciones macroeconómicas, incluida la inflación y las tasas de interés, pueden afectar negativamente el mercado de seguros. Por ejemplo, los ingresos por intereses disminuyeron por 28% a $ 0.2 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023. Además, las condiciones generales del mercado inmobiliario pueden afectar la disponibilidad del producto, que se observó como un viento en contra durante el reciente informe de ganancias.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos surgen de procesos internos, sistemas y factores humanos. La compañía experimentó un 27% Disminución de las franquicias totales en comparación con el período del año anterior, lo que podría afectar la generación de ingresos y la eficiencia operativa. Además, el aumento en el personal de ventas corporativas por 45% a 458 Los agentes indican un rápido crecimiento que puede desafiar la gestión y las estructuras operativas.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen fluctuaciones en las tasas de interés y la disponibilidad de crédito. El gasto de interés para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 aumentó a $ 2.1 millones, arriba de $ 1.6 millones en el año anterior. Tales aumentos pueden tensar la rentabilidad, particularmente si el crecimiento de los ingresos no mantiene el ritmo.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos involucran decisiones que podrían afectar los objetivos a largo plazo de la compañía. La dependencia de las comisiones de renovación, que representaban 65% de los ingresos centrales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, plantea un riesgo si las tasas de retención del cliente disminuyen. La tasa de retención del cliente disminuyó a 84% de 86% A finales de 2023.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos. Esto incluye mejorar la eficiencia operativa, diversificar flujos de ingresos e invertir en tecnología para mejorar la participación y retención del cliente. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un aumento en las políticas vigentes por 12% a 1.6 millones, indicando un enfoque en el crecimiento a pesar de los desafíos.
| Factor de riesgo | Impacto | Estadísticas actuales | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Presión sobre los precios y los márgenes | Total de primas escritas: $ 1.03 mil millones (aumento del 28%) | Diversificación de servicios |
| Cambios regulatorios | Costos y pasivos de cumplimiento | Responsabilidad del acuerdo de cuentas por cobrar de impuestos: $ 155.7 millones | Gestión de cumplimiento proactivo |
| Condiciones de mercado | Impacto en la disponibilidad del producto | Ingresos de intereses: $ 0.2 millones (disminución del 28%) | Análisis de mercado y adaptabilidad |
| Riesgos operativos | Desafíos de eficiencia | Franquicias: 1.149 (27% de disminución) | Iniciativas de eficiencia operativa |
| Riesgos financieros | Tensión de rentabilidad | Gastos por intereses: $ 2.1 millones (aumento) | Estrategias de cobertura financiera |
| Riesgos estratégicos | Alineación de objetivos a largo plazo | Retención del cliente: 84% (disminuido) | Compromiso mejorado del cliente |
Perspectivas de crecimiento futuro para Goosehead Insurance, Inc (GSHD)
Perspectivas de crecimiento futuro para Goosehead Insurance, Inc
Goosehead Insurance, Inc está listo para un crecimiento significativo impulsado por varios factores clave, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las asociaciones estratégicas.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía ha actualizado continuamente su plataforma tecnológica, mejorando la experiencia del cliente y la eficiencia operativa.
- Expansiones del mercado: Goosehead ha ampliado su huella en los Estados Unidos, aumentando su presencia en los mercados clave.
- Adquisiciones: La firma se ha dedicado a adquisiciones estratégicas para reforzar su posición de mercado y expandir sus ofertas de servicios. Por ejemplo, informó un aumento del 28% en las primas escritas totales, alcanzando $ 1.03 mil millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Se prevé que los ingresos para el seguro de Goosehead crecieran significativamente. En el tercer trimestre de 2024, los ingresos totales aumentaron en 10% a $ 78.0 millones en comparación con $ 71.0 millones en el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos aumentaron 11% a $ 220.6 millones de $ 198.3 millones. Los analistas estiman el crecimiento continuo en los próximos trimestres, impulsados por un aumento de las políticas en vigor, que aumentó 12% a 1,636,000.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
La compañía ha implementado varias iniciativas estratégicas que se espera que impulsen el crecimiento futuro:
- Desarrollo de la franquicia: El número de agentes de ventas corporativas aumentó en 45% a 458 Al 30 de septiembre de 2024, mejorando la capacidad de ventas.
- Estrategias de retención de clientes: La compañía mantiene una tasa de retención de clientes de 84%, que se espera que contribuya a flujos de ingresos estables.
Ventajas competitivas
El seguro de Goosehead tiene varias ventajas competitivas que lo posicionan favorablemente para el crecimiento:
- Alta retención del cliente: La compañía retiene 99% de las primas distribuidas, reflejando una fuerte lealtad del cliente.
- Diversas fuentes de ingresos: La compañía se beneficia de múltiples fuentes de ingresos, incluidas las tarifas de regalías de renovación, que aumentaron con 27% a $ 38.1 millones en el tercer trimestre 2024.
- Plataforma de tecnología robusta: La inversión continua en tecnología mejora la eficiencia operativa y la participación del cliente, lo que impulsa ventas más altas.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 78.0 millones | $ 71.0 millones | 10% |
| Ingresos básicos | $ 73.5 millones | $ 63.1 millones | 16% |
| Total de primas escritas | $ 1.03 mil millones | $ 802.9 millones | 28% |
| Lngresos netos | $ 12.6 millones | $ 11.3 millones | 11% |
| Ebitda ajustado | $ 26.1 millones | $ 22.3 millones | 17% |
En general, Goosehead Insurance, Inc está bien posicionado para aprovechar sus ventajas competitivas e iniciativas estratégicas para capitalizar las oportunidades de crecimiento en el mercado de seguros.
Goosehead Insurance, Inc (GSHD) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Goosehead Insurance, Inc (GSHD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Goosehead Insurance, Inc (GSHD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Goosehead Insurance, Inc (GSHD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.