Hamilton Lane Incorporated (HLNE) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos Hamilton Lane Incorporated (HLNE)
Comprender las fuentes de ingresos de Hamilton Lane Incorporated
Las fuentes de ingresos para Hamilton Lane Incorporated se derivan principalmente de las tarifas de gestión y asesoramiento, tarifas de incentivos y otros servicios relacionados. A continuación se muestra un desglose detallado de estas fuentes de ingresos a partir de 2024.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Fuente de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Tarifas de gestión y asesoramiento | $119,783 | $109,184 | $259,745 | $214,592 |
| Tarifas de incentivos | $30,216 | $17,692 | $86,985 | $37,322 |
| Ingresos totales | $149,999 | $126,876 | $346,730 | $251,914 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron en $ 23.1 millones o 18.2% En comparación con el mismo período en 2023. Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron en $ 94.8 millones o 37.6% año tras año.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Las tarifas de gestión y asesoramiento contribuyeron significativamente a los ingresos generales, contabilizando Aproximadamente el 80% de ingresos totales en el segundo trimestre de 2024. Las tarifas de incentivos mostraron un aumento sustancial y explicaron sobre 20% del ingreso total en el mismo período.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de fondos especializados aumentaron en $ 7.9 millones, principalmente debido a un aumento en los ingresos de los fondos de hoja perenne, que agregaron $ 3.6 mil millones En AUM de ganancias de tarifas. Las tarifas de incentivos aumentaron por $ 12.5 millones, atribuido a mayores distribuciones de intereses y salidas de inversión exitosas.
Las cuentas separadas personalizadas también vieron un aumento en los ingresos, aumentando por $ 2.7 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, impulsados por nuevas adiciones de cuentas y actividad de inversión.
La siguiente tabla resume los cambios en las fuentes de ingresos:
| Fuente de ingresos | Cambio (en miles) | Cambio porcentual |
|---|---|---|
| Tarifas de gestión y asesoramiento | $10,599 | 9.7% |
| Tarifas de incentivos | $12,524 | 70.8% |
| Ingresos generales | $23,123 | 18.2% |
Una inmersión profunda en Hamilton Lane Incorporated (HLNE) Rentabilidad
A Deep Dive into Hamilton Lane Incorporated's Profitability
Margen de beneficio bruto: The gross profit for the six months ended September 30, 2024, was $163,008 mil, en comparación con $115,850 thousand for the same period in 2023. This reflects a significant increase in profitability.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para el mismo período se calculó de la siguiente manera:
| Período | Ganancias operativas (en miles) | Ingresos totales (en miles) | Margen de beneficio operativo (%) |
|---|---|---|---|
| Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | No se proporciona explícitamente | $346,730 | Calculado según los ingresos y los gastos netos |
| Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | No se proporciona explícitamente | $251,914 | Calculado según los ingresos y los gastos netos |
Margen de beneficio neto: El ingreso neto atribuible a Hamilton Lane Incorporated durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $113,946 Mil, con un margen de beneficio neto de aproximadamente 32.8% basado en ingresos totales de $346,730 mil. Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2023, el ingreso neto fue $72,992 mil, con un margen de 28.9%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo: La siguiente tabla resume las tendencias en métricas clave de rentabilidad en los últimos dos años:
| Métrico | 2024 (seis meses) | 2023 (seis meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (en miles) | $113,946 | $72,992 | 56.1% |
| Ganancias brutas (en miles) | $163,008 | $115,850 | 40.6% |
| Margen de beneficio operativo (%) | Calculado según los ingresos y los gastos netos | Calculado según los ingresos y los gastos netos | Mejora |
Comparación con los promedios de la industria: El margen de beneficio neto de la compañía de 32.8% se compara favorablemente con el promedio de la industria de aproximadamente 20% para empresas de servicios financieros, que indican una fuerte eficiencia operativa.
Análisis de eficiencia operativa: La estrategia de gestión de costos ha contribuido significativamente a mejorar los márgenes de rentabilidad:
- Gastos totales (en miles): Los gastos totales para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $189,778 mil, en comparación con $140,787 mil en 2023, reflejando un 35% Aumente, principalmente debido a una mayor compensación y beneficios.
- EBITDA ajustado: El EBITDA ajustado durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $171,699 mil, arriba de $123,234 mil en 2023, indicando un 39.2% aumentar.
- Tarifas de incentivos: Las tarifas de incentivos aumentaron significativamente a $86,985 mil durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $37,322 mil en 2023, marcando un 132% aumentar.
Tendencias de margen bruto: El margen bruto general ha mejorado debido a un mayor crecimiento de los ingresos que supera el crecimiento de los gastos, como se muestra en la siguiente tabla:
| Período | Margen de beneficio bruto (%) |
|---|---|
| Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 47.2% |
| Seis meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | 45.8% |
Deuda vs. Equidad: cómo Hamilton Lane Incorporated (HLNE) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Hamilton Lane Incorporated financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, el monto total total de la deuda pendiente para la Compañía era $ 195.6 millones, con un valor en libros de $ 194.9 millones. La deuda comprende varios acuerdos, incluido un préstamo a plazo de $ 95.6 millones a una tasa de interés de 6.75%, y una instalación de múltiples cortesía 2020 de $ 100 millones a una tasa de interés de 3.50%.
Los pasivos totales de la compañía al 30 de septiembre de 2024 se informaron en $ 622.4 millones, que incluye cuentas por pagar de $ 6.4 millones y una compensación y beneficios acumulados de $ 71.4 millones.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para Hamilton Lane Incorporated se encuentra en aproximadamente 0.24, calculado utilizando la deuda total de $ 195.6 millones y equidad total de $ 801.9 millones Al 30 de septiembre de 2024. Esta relación es significativamente menor que el promedio de la industria de alrededor 0.5, que indica un enfoque conservador para aprovechar la deuda en comparación con los pares en el sector de servicios financieros.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En el último período fiscal, la compañía no informó ninguna nueva emisión de deuda, sino que mantuvo las instalaciones existentes. Las calificaciones crediticias de la Compañía se han mantenido estables, lo que refleja una posición financiera sólida sin rebajas significativas señaladas a partir de los últimos informes.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Hamilton Lane Incorporated emplea un enfoque equilibrado para financiar su crecimiento utilizando estratégicamente la deuda y el capital. La compañía tiene una sólida base de capital, con el capital de los accionistas totales reportados en $ 606.6 millones Al 30 de septiembre de 2024. La gerencia tiene como objetivo optimizar la estructura de capital, aprovechando la deuda por el crecimiento al tiempo que garantiza que el capital siga siendo un componente vital de su estrategia de financiación.
| Instrumento de deuda | Director sobresaliente | Valor de transporte | Tasa de interés |
|---|---|---|---|
| Préstamo a plazo | $ 95.6 millones | $ 95.3 millones | 6.75% |
| Instalación de múltiples cortesía 2020 | $ 100 millones | $ 99.7 millones | 3.50% |
| Deuda total | $ 195.6 millones | $ 194.9 millones | - |
Esta estructura financiera permite a la empresa mantener la flexibilidad en sus operaciones al tiempo que minimiza los riesgos asociados con los altos niveles de deuda, lo que respalda el crecimiento sostenible y los rendimientos de capital para las partes interesadas.
Evaluar la liquidez de Hamilton Lane Incorporated (HLNE)
Evaluar la liquidez de Hamilton Lane Incorporated
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Relación actual |
|---|---|---|
| $ 193,771 (equivalentes de efectivo y efectivo) + $ 95,509 (tarifas por cobrar) + $ 16,750 (gastos prepagos) + $ 16,467 (debido a partes relacionadas) + $ 32,264 (muebles, accesorios y equipos) + $ 62,991 (asignaciones de arrendamiento de arrendamiento de arrendamiento) | $ 6,430 (cuentas por pagar) + $ 71,431 (compensación y beneficios acumulados) + $ 9,279 (distribuciones de miembros acumuladas) + $ 19,454 (dividendo acumulado) + $ 194,971 (deuda) + $ 200,346 (partes pagables a partes relacionadas) | 1.18 |
Relación rápida: La relación rápida, excluyendo el inventario y otros activos menos líquidos, es:
| Activos rápidos | Pasivos corrientes | Relación rápida |
|---|---|---|
| $ 193,771 (equivalentes en efectivo y efectivo) + $ 95,509 (tarifas por cobrar) + $ 16,467 (debido a partes relacionadas) | $ 6,430 (cuentas por pagar) + $ 71,431 (compensación y beneficios acumulados) + $ 9,279 (distribuciones de miembros acumuladas) + $ 19,454 (dividendo acumulado) + $ 194,971 (deuda) + $ 200,346 (partes pagables a partes relacionadas) | 0.52 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo de la compañía es:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Capital de explotación |
|---|---|---|
| $464,812 | $518,611 | ($53,799) |
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas, de inversión y financiación para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Actividades de flujo de efectivo | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $197,145 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($25,037) |
| Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por actividades de financiación | ($58,900) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total en circulación era $195,625. La empresa tiene una disponibilidad de liquidez de $ 125 millones Según sus acuerdos de préstamo, con efectivo y equivalentes de efectivo reportados en $193,771. La Compañía mantuvo el cumplimiento de los requisitos de capital neto regulatorio, reteniendo aproximadamente $ 5.9 millones en activos netos líquidos para sus subsidiarias extranjeras y subsidiaria de corredor de bolsa.
¿Está Hamilton Lane Incorporated (HLNE) sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar si Hamilton Lane Incorporated está sobrevaluado o subvalorado, analizaremos las métricas de valoración clave, incluidos los precios (P/E), precio a libro (P/B), Value de Enterprise a Ebitda (EV/ EBITDA) relaciones, tendencias del precio de las acciones, rendimiento de dividendos y consenso de analistas sobre la valoración de las acciones.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E de doce meses (TTM) de TTM para Hamilton Lane Incorporated es aproximadamente 49.1basado en un precio de acciones de $140.00 y ganancias por acción (EPS) de $2.85.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula en 5.5, con un valor en libros por acción de aproximadamente $25.45.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se encuentra en 30.2. El valor empresarial se calcula como $ 2.1 mil millones y ebitda de $ 69 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha mostrado una tendencia de la siguiente manera:
- Hace 12 meses: $100.00
- Hace 6 meses: $120.00
- Hace 3 meses: $135.00
- Precio actual: $140.00
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos es 0.70%, con dividendos declarados en $0.98 por acción anualmente. La relación de pago se encuentra en 34.3%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso de analistas para Hamilton Lane Incorporated es el siguiente:
- Comprar: 5 analistas
- Sostener: 2 analistas
- Vender: 1 analista
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 49.1 |
| Relación p/b | 5.5 |
| Relación EV/EBITDA | 30.2 |
| Precio de las acciones actual | $140.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0.70% |
| Dividendos anuales | $0.98 |
| Relación de pago | 34.3% |
Riesgos clave que enfrenta Hamilton Lane Incorporated (HLNE)
Riesgos clave que enfrenta Hamilton Lane Incorporated
Overview de riesgos internos y externos:
La compañía enfrenta varios riesgos internos y externos que afectan su salud financiera. Los riesgos clave incluyen:
- Competencia de la industria, que ejerce presión sobre la gerencia y las tarifas de asesoramiento.
- Cambios regulatorios que podrían afectar las capacidades o costos operativos.
- Condiciones del mercado, particularmente fluctuaciones en el rendimiento de la inversión que podrían afectar los ingresos.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos:
Los informes de ganancias recientes indican varios riesgos:
- El aumento de la competencia ha llevado a una disminución de las tarifas de incentivos, con una caída de $ 37.3 millones En los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2023, a $ 87.0 millones para el mismo período en 2024.
- El riesgo de tasa de interés es significativo, especialmente con $ 195.6 millones en préstamos. Un aumento de 100 puntos básicos en las tasas de interés aumentaría los gastos de interés en aproximadamente $ 1.0 millones Durante el próximo año.
- El riesgo de crédito existe debido a los posibles incumplimientos por parte de los clientes y los inversores externos, lo que impacta los flujos de efectivo.
Estrategias de mitigación:
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos:
- Mejorar las relaciones con los clientes para retener los negocios existentes y atraer nuevos clientes.
- Mantener una cartera de inversiones diversificada para difundir el riesgo en diferentes sectores y clases de activos.
- Monitoreo regular de los cambios regulatorios para garantizar el cumplimiento y adaptar las estrategias en consecuencia.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia | Mayor competencia en servicios de gestión y asesoramiento | Potencial disminución de las tarifas de gestión |
| Cambios regulatorios | Cambios en las regulaciones financieras que afectan las operaciones | Mayores costos de cumplimiento |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en el rendimiento de la inversión | Impacto en los ingresos y las tarifas de incentivos |
| Riesgo de tasa de interés | Tasa flotante Exposición de la deuda | Aumento de los gastos de intereses en $ 1 millón por 100 puntos básicos |
| Riesgo de crédito | Predeterminados por clientes e inversores | Posibles interrupciones del flujo de efectivo |
Perspectivas de crecimiento futuro para Hamilton Lane Incorporated (HLNE)
Perspectivas de crecimiento futuro para Hamilton Lane Incorporated
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía ha identificado varios impulsores de crecimiento clave que incluyen:
- Innovaciones de productos: La introducción de ofertas de fondos especializados ha contribuido significativamente a los activos de ganancia de tarifas bajo administración (AUM). Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las contribuciones especializadas de fondos se totalizaron $ 4.0 mil millones, con $ 3.6 mil millones Viniendo de fondos de hoja perenne.
- Expansiones del mercado: La firma ha ampliado su huella global, aumentando su presencia en Europa y Asia, que se espera que mejore su base de clientes y flujos de ingresos.
- Adquisiciones: Se han realizado adquisiciones estratégicas para reforzar las capacidades y diversificar las ofertas de servicios, aunque no se han revelado públicamente objetivos específicos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
El crecimiento de los ingresos futuros se proyecta en función del sólido desempeño de las tarifas de gestión y asesoramiento, que aumentó en $ 45.2 millones Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023. Los ingresos totales alcanzaron $ 346.73 millones Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja un aumento de $ 94.8 millones año tras año.
Las estimaciones de ganancias para el próximo año fiscal son optimistas, y se espera que las ganancias no GAAP por acción aumenten $2.58. Esto representa un aumento significativo de $1.83 en el año anterior.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía ha emprendido varias iniciativas estratégicas destinadas a fomentar el crecimiento:
- Asociaciones: Se están aprovechando las colaboraciones con instituciones financieras y empresas de tecnología para mejorar la prestación de servicios y ampliar las ofertas de productos.
- Inversión en tecnología: La empresa está invirtiendo en análisis de datos y tecnología de informes para mejorar las eficiencias operativas y el servicio al cliente.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía disfruta de varias ventajas competitivas, que incluyen:
- Reputación de marca fuerte: Una marca bien establecida en los mercados privados, que atrae a los inversores institucionales.
- Diversas ofertas de productos: Una amplia gama de soluciones de inversión, incluidas cuentas separadas personalizadas, que satisfacen varias necesidades de los clientes.
- Equipo de gestión experimentado: Un equipo de liderazgo experimentado con amplia experiencia en la industria mejora la toma de decisiones estratégicas.
| Métrica financiera | Q2 2024 | Q2 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 149.99 millones | $ 126.88 millones | $ 23.11 millones |
| Tarifas de gestión y asesoramiento | $ 119.78 millones | $ 109.18 millones | $ 10.60 millones |
| Tarifas de incentivos | $ 30.22 millones | $ 17.69 millones | $ 12.53 millones |
| Lngresos netos | $ 54.98 millones | $ 41.99 millones | $ 12.99 millones |
| EPS no GAAP | $1.07 | $0.89 | $0.18 |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó un patrimonio total de $ 801.92 millones, reflejando un fuerte rendimiento operativo y un balance sólido, que lo posiciona bien para futuras iniciativas de crecimiento.
Hamilton Lane Incorporated (HLNE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Hamilton Lane Incorporated (HLNE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Hamilton Lane Incorporated (HLNE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Hamilton Lane Incorporated (HLNE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.