Hamilton Lane Incorporated (HLNE) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Hamilton Lane Incorporated (HLNE)
Entendendo os fluxos de receita da Hamilton Lane Incorporated
Os fluxos de receita da Hamilton Lane Incorporated são derivados principalmente de taxas de gestão e consultoria, taxas de incentivo e outros serviços relacionados. Abaixo está um detalhamento detalhado dessas fontes de receita a partir de 2024.
Repartição de fontes de receita primária
| Fonte de receita | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Seis meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Seis meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Taxas de gestão e consultoria | $119,783 | $109,184 | $259,745 | $214,592 |
| Taxas de incentivo | $30,216 | $17,692 | $86,985 | $37,322 |
| Receita total | $149,999 | $126,876 | $346,730 | $251,914 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais aumentaram em US $ 23,1 milhões ou 18.2% comparado ao mesmo período em 2023. Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais aumentaram por US $ 94,8 milhões ou 37.6% ano a ano.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
As taxas de gestão e consultoria contribuíram significativamente para a receita geral, representando Aproximadamente 80% de receita total no segundo trimestre de 2024. As taxas de incentivo mostraram um aumento substancial e foram responsáveis por cerca de 20% da receita total no mesmo período.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de fundos especializada aumentou por US $ 7,9 milhões, principalmente devido a um aumento na receita dos fundos sempre -verdes, que adicionaram US $ 3,6 bilhões em AUM que ganha taxas. Taxas de incentivo aumentadas por US $ 12,5 milhões, atribuído a distribuições de juros mais altas e saídas de investimento bem -sucedidas.
Contas separadas personalizadas também viu um aumento na receita, aumentando por US $ 2,7 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, impulsionados por novas adições de contas e atividades de investimento.
A tabela a seguir resume as mudanças nas fontes de receita:
| Fonte de receita | Mudança (em milhares) | Variação percentual |
|---|---|---|
| Taxas de gestão e consultoria | $10,599 | 9.7% |
| Taxas de incentivo | $12,524 | 70.8% |
| Receita geral | $23,123 | 18.2% |
Um mergulho profundo na lucratividade Hamilton Lane Incorporated (HLNE)
Um mergulho profundo na lucratividade da Hamilton Lane Incorporated
Margem de lucro bruto: O lucro bruto nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $163,008 mil, comparado a $115,850 mil no mesmo período em 2023. Isso reflete um aumento significativo na lucratividade.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para o mesmo período foi calculada da seguinte forma:
| Período | Lucro operacional (em milhares) | Receita total (em milhares) | Margem de lucro operacional (%) |
|---|---|---|---|
| Seis meses findos em 30 de setembro de 2024 | Não fornecido explicitamente | $346,730 | Calculado com base em receita líquida e despesas |
| Seis meses findos em 30 de setembro de 2023 | Não fornecido explicitamente | $251,914 | Calculado com base no lucro líquido e despesas |
Margem de lucro líquido: O lucro líquido atribuível a Hamilton Lane incorporado pelos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $113,946 mil, com uma margem de lucro líquido de aproximadamente 32.8% com base na receita total de $346,730 mil. Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2023, o lucro líquido foi $72,992 mil, com uma margem de 28.9%.
Tendências na lucratividade ao longo do tempo: A tabela a seguir resume as tendências nas principais métricas de lucratividade nos últimos dois anos:
| Métrica | 2024 (seis meses) | 2023 (seis meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Lucro líquido (em milhares) | $113,946 | $72,992 | 56.1% |
| Lucro bruto (em milhares) | $163,008 | $115,850 | 40.6% |
| Margem de lucro operacional (%) | Calculado com base no lucro líquido e despesas | Calculado com base no lucro líquido e despesas | Melhoria |
Comparação com as médias do setor: A margem de lucro líquido da empresa de 32.8% compara favoravelmente à média da indústria de aproximadamente 20% Para empresas de serviços financeiros, indicando forte eficiência operacional.
Análise de eficiência operacional: A estratégia de gerenciamento de custos contribuiu significativamente para melhorar as margens de lucratividade:
- Total de despesas (em milhares): As despesas totais nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024 foram $189,778 mil, comparado a $140,787 mil em 2023, refletindo um 35% Aumentar, principalmente devido ao aumento da compensação e benefícios.
- Ebitda ajustada: O EBITDA ajustado nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $171,699 mil, de cima $123,234 mil em 2023, indicando um 39.2% aumentar.
- Taxas de incentivo: As taxas de incentivo aumentaram significativamente para $86,985 mil nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $37,322 mil em 2023, marcando um 132% aumentar.
Tendências de margem bruta: A margem bruta geral melhorou devido ao maior crescimento da receita, superando o crescimento das despesas, conforme mostrado na tabela a seguir:
| Período | Margem de lucro bruto (%) |
|---|---|
| Seis meses findos em 30 de setembro de 2024 | 47.2% |
| Seis meses findos em 30 de setembro de 2023 | 45.8% |
Dívida vs. patrimônio: como a Hamilton Lane Incorporated (HLNE) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como Hamilton Lane incorporou o seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, o valor principal total da dívida em aberto para a empresa era US $ 195,6 milhões, com um valor contábil de US $ 194,9 milhões. A dívida compreende vários acordos, incluindo um empréstimo a prazo de US $ 95,6 milhões a uma taxa de juros de 6.75%, e uma instalação de múltiplas gestas de 2020 de US $ 100 milhões a uma taxa de juros de 3.50%.
O passivo total da empresa em 30 de setembro de 2024 foi relatado em US $ 622,4 milhões, que inclui contas pagáveis de US $ 6,4 milhões e compensação acumulada e benefícios de US $ 71,4 milhões.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A taxa de dívida / patrimônio para Hamilton Lane Incorporated está aproximadamente 0.24, calculado usando dívida total de US $ 195,6 milhões e patrimônio total de US $ 801,9 milhões em 30 de setembro de 2024. Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria de cerca de 0.5, indicando uma abordagem conservadora para alavancar a dívida em comparação com os pares no setor de serviços financeiros.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
No último período fiscal, a empresa não relatou novas emissões de dívida, mas manteve as instalações existentes. As classificações de crédito da empresa permaneceram estáveis, refletindo uma sólida posição financeira, sem rebaixamentos significativos observados nos relatórios mais recentes.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A Hamilton Lane Incorporated emprega uma abordagem equilibrada para financiar seu crescimento, utilizando estrategicamente a dívida e o patrimônio líquido. A empresa tem uma forte base de ações, com o patrimônio líquido total relatado em US $ 606,6 milhões Em 30 de setembro de 2024. A administração visa otimizar a estrutura de capital, alavancando a dívida para o crescimento, garantindo que a equidade continue sendo um componente vital de sua estratégia de financiamento.
| Instrumento de dívida | Principal em destaque | Valor de transporte | Taxa de juro |
|---|---|---|---|
| Empréstimo a prazo | US $ 95,6 milhões | US $ 95,3 milhões | 6.75% |
| 2020 Instalação multi-draws | US $ 100 milhões | US $ 99,7 milhões | 3.50% |
| Dívida total | US $ 195,6 milhões | US $ 194,9 milhões | - |
Essa estrutura financeira permite que a empresa mantenha a flexibilidade em suas operações, minimizando os riscos associados a altos níveis de dívida, apoiando o crescimento sustentável e os retornos de capital às partes interessadas.
Avaliando a liquidez de Hamilton Lane Incorporated (HLNE)
Avaliando a liquidez de Hamilton Lane Incorporated
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Proporção atual |
|---|---|---|
| US $ 193.771 (equivalentes em dinheiro e caixa) + US $ 95.509 (taxas a receber) + US $ 16.750 (despesas pré-pagas) + US $ 16.467 (devido de partes relacionadas) + US $ 32.264 (móveis, acessórios e equipamentos) + US $ 62.991 (relatos de arrendamento de utilidade) | US $ 6.430 (contas a pagar) + US $ 71.431 (compensação e benefícios acumulados) + US $ 9.279 (distribuições de membros acumulados) + US $ 19.454 (dividendo acumulado) + US $ 194.971 (dívida) + $ 200,346 (pagáveis às partes relacionadas) | 1.18 |
Proporção rápida: A proporção rápida, excluindo o inventário e outros ativos menos líquidos, é:
| Ativos rápidos | Passivos circulantes | Proporção rápida |
|---|---|---|
| US $ 193.771 (equivalentes em dinheiro e caixa) + US $ 95.509 (taxas a receber) + US $ 16.467 (devido de partes relacionadas) | US $ 6.430 (contas a pagar) + US $ 71.431 (compensação e benefícios acumulados) + US $ 9.279 (distribuições de membros acumulados) + US $ 19.454 (dividendo acumulado) + US $ 194.971 (dívida) + $ 200,346 (pagáveis às partes relacionadas) | 0.52 |
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro da empresa é:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Capital de giro |
|---|---|---|
| $464,812 | $518,611 | ($53,799) |
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades de operação, investimento e financiamento nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, é o seguinte:
| Atividades de fluxo de caixa | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $197,145 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($25,037) |
| Caixa líquida (usada em) fornecida por atividades de financiamento | ($58,900) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total em circulação totalizou $195,625. A empresa tem uma disponibilidade de liquidez de US $ 125 milhões sob seus acordos de empréstimo, com caixa e equivalentes de caixa relatados em $193,771. A Companhia manteve a conformidade com os requisitos de capital líquido regulatório, mantendo aproximadamente US $ 5,9 milhões em ativos líquidos líquidos para suas subsidiárias estrangeiras e subsidiária de corretor.
Hamilton Lane Incorporated (HLNE) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Ao avaliar se a Hamilton Lane Incorporated está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos as principais métricas de avaliação, incluindo o preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B), valor da empresa para ebitda (EV/ Ebitda) índices, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas sobre a avaliação das ações.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E de doze meses à direita (TTM) para Hamilton Lane Incorporated é aproximadamente 49.1, com base em um preço das ações de $140.00 e ganhos por ação (EPS) de $2.85.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B é calculada em 5.5, com um valor contábil por ação de aproximadamente $25.45.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA fica em 30.2. O valor da empresa é calculado como US $ 2,1 bilhões e Ebitda de US $ 69 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou uma tendência da seguinte maneira:
- 12 meses atrás: $100.00
- 6 meses atrás: $120.00
- 3 meses atrás: $135.00
- Preço atual: $140.00
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 0.70%, com dividendos declarados em $0.98 por ação anualmente. A taxa de pagamento está em 34.3%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso do analista para a Hamilton Lane Incorporated é o seguinte:
- Comprar: 5 analistas
- Segurar: 2 analistas
- Vender: 1 analista
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 49.1 |
| Proporção P/B. | 5.5 |
| Razão EV/EBITDA | 30.2 |
| Preço atual das ações | $140.00 |
| Rendimento de dividendos | 0.70% |
| Dividendos anuais | $0.98 |
| Taxa de pagamento | 34.3% |
Os principais riscos enfrentados pela Hamilton Lane Incorporated (HLNE)
Os principais riscos enfrentados pelo Hamilton Lane Incorporated
Overview de riscos internos e externos:
A empresa enfrenta vários riscos internos e externos que afetam sua saúde financeira. Os principais riscos incluem:
- Concorrência do setor, que pressiona as taxas de gestão e consultoria.
- Alterações regulatórias que podem afetar as capacidades ou custos operacionais.
- Condições de mercado, particularmente flutuações no desempenho do investimento que podem afetar as receitas.
Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos:
Relatórios de ganhos recentes indicam vários riscos:
- O aumento da concorrência levou a um declínio nas taxas de incentivo, com uma queda de US $ 37,3 milhões Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2023, para US $ 87,0 milhões para o mesmo período em 2024.
- O risco de taxa de juros é significativo, especialmente com US $ 195,6 milhões em empréstimos. Um aumento de 100 pontos base nas taxas de juros aumentaria as despesas de juros em aproximadamente US $ 1,0 milhão no próximo ano.
- O risco de crédito existe devido a possíveis padrões de clientes e investidores de terceiros, impactando os fluxos de caixa.
Estratégias de mitigação:
A empresa implementou várias estratégias para mitigar esses riscos:
- Aprimorando o relacionamento com os clientes para reter negócios existentes e atrair novos clientes.
- Manter um portfólio de investimentos diversificado para espalhar riscos por diferentes setores e classes de ativos.
- Monitoramento regular de mudanças regulatórias para garantir a conformidade e adaptar as estratégias de acordo.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência | Aumento da concorrência em serviços de gestão e consultoria | Declínio potencial nas taxas de gerenciamento |
| Mudanças regulatórias | Alterações nos regulamentos financeiros que afetam as operações | Aumento dos custos de conformidade |
| Condições de mercado | Flutuações no desempenho do investimento | Impacto nas receitas e taxas de incentivo |
| Risco de taxa de juros | Exposição à dívida com taxa flutuante | Aumento das despesas de juros em US $ 1 milhão por 100 pontos base |
| Risco de crédito | Padrões de clientes e investidores | Potenciais interrupções no fluxo de caixa |
Perspectivas de crescimento futuro para Hamilton Lane Incorporated (HLNE)
Perspectivas de crescimento futuro para Hamilton Lane Incorporated
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa identificou vários drivers de crescimento importantes que incluem:
- Inovações de produtos: A introdução de ofertas especializadas de fundos contribuiu significativamente para ativos que ganham taxas sob gestão (AUM). Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, contribuições de fundos especializadas totalizaram US $ 4,0 bilhões, com US $ 3,6 bilhões vindo de fundos sempre -verdes.
- Expansões de mercado: A empresa expandiu sua pegada global, aumentando sua presença na Europa e na Ásia, que deve aumentar sua base de clientes e fluxos de receita.
- Aquisições: Aquisições estratégicas foram buscadas para reforçar as capacidades e diversificar as ofertas de serviços, embora alvos específicos não tenham sido divulgados publicamente.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
O crescimento futuro da receita é projetado com base no forte desempenho das taxas de gestão e consultoria, que aumentadas por US $ 45,2 milhões Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023. Receitas totais alcançadas US $ 346,73 milhões Nos seis meses findos em 30 de setembro de 2024, refletindo um aumento de US $ 94,8 milhões ano a ano.
As estimativas de ganhos para o próximo ano fiscal são otimistas, com ganhos não-GAAP por ação que $2.58. Isso representa um aumento significativo de $1.83 no ano anterior.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa empreendeu várias iniciativas estratégicas destinadas a promover o crescimento:
- Parcerias: Colaborações com instituições financeiras e empresas de tecnologia estão sendo aproveitadas para aprimorar a prestação de serviços e expandir as ofertas de produtos.
- Investimento em tecnologia: A empresa está investindo em análise de dados e tecnologia de relatórios para melhorar a eficiência operacional e o atendimento ao cliente.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa desfruta de várias vantagens competitivas, incluindo:
- Forte reputação da marca: Uma marca bem estabelecida em mercados privados, que atrai investidores institucionais.
- Diversas ofertas de produtos: Uma ampla gama de soluções de investimento, incluindo contas separadas personalizadas, que atendem a várias necessidades do cliente.
- Equipe de gerenciamento experiente: Uma equipe de liderança experiente com extensa experiência no setor aprimora a tomada de decisões estratégicas.
| Métrica financeira | Q2 2024 | Q2 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 149,99 milhões | US $ 126,88 milhões | US $ 23,11 milhões |
| Taxas de gestão e consultoria | US $ 119,78 milhões | US $ 109,18 milhões | US $ 10,60 milhões |
| Taxas de incentivo | US $ 30,22 milhões | US $ 17,69 milhões | US $ 12,53 milhões |
| Resultado líquido | US $ 54,98 milhões | US $ 41,99 milhões | US $ 12,99 milhões |
| EPS não-GAAP | $1.07 | $0.89 | $0.18 |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou o patrimônio total de US $ 801,92 milhões, refletindo um forte desempenho operacional e um balanço robusto, que o posiciona bem para iniciativas de crescimento futuras.
Hamilton Lane Incorporated (HLNE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Hamilton Lane Incorporated (HLNE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Hamilton Lane Incorporated (HLNE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Hamilton Lane Incorporated (HLNE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.