Summit Hotel Properties, Inc. (INN) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Summit Hotel Properties, Inc. (Inn)
Understanding Summit Hotel Properties, Inc.’s Revenue Streams
Fuentes de ingresos principales
- Ingresos de la habitación: For the nine months ended September 30, 2024, room revenues totaled $ 497.9 millones, en comparación con $ 498.0 millones para el mismo período en 2023, marcando un 0.2% disminuir.
- Ingresos de alimentos y bebidas: Los ingresos de alimentos y bebidas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 30.2 millones, abajo de $ 30.8 millones en 2023, una disminución de 2.2%.
- Otros ingresos: Otros ingresos ascendieron a $ 30.8 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, versus $ 28.9 millones en 2023, reflejando un crecimiento de 6.8%.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
| Período | Ingresos en la habitación ($ millones) | Ingresos de alimentos y bebidas ($ millones) | Other Revenues ($ millions) | Ingresos totales ($ millones) |
|---|---|---|---|---|
| 2024 (9 meses) | 497.9 | 30.2 | 30.8 | 558.9 |
| 2023 (9 meses) | 498.0 | 30.8 | 28.9 | 558.7 |
| Cambio ($ millones) | -0.1 | -0.6 | 1.9 | 0.2 |
| Cambio porcentual | -0.02% | -2.2% | 6.8% | 0.04% |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las contribuciones fueron las siguientes:
- Ingresos de la habitación: 89.2% de ingresos totales
- Ingresos de alimentos y bebidas: 5.4% de ingresos totales
- Otros ingresos: 5.5% de ingresos totales
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
During the nine months ended September 30, 2024, room revenues decreased by $ 1.1 millones Principalmente debido al efecto neto de la venta de cuatro propiedades de alojamiento durante el período, que tuvo un menor revpar nominal en comparación con la cartera restante. Sin embargo, los ingresos en la misma tienda aumentaron en $ 9.5 millones Impulsado por mejorar la demanda de negocios y grupos de negocios.
En general, los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 $ 558.9 millones, reflejando un ligero aumento de 0.04% en comparación con $ 558.7 millones en el mismo período de 2023.
Una inmersión profunda en Summit Hotel Properties, Inc. (posada) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Summit Hotel Properties, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue aproximadamente 46.1%, en comparación con 46.5% para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se paró en 17.1%, arriba de 11.4% en el año anterior.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 6.8%, un aumento significativo de un margen de pérdida neta de (1.2%) en el mismo período de 2023.
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 46.1% | 46.5% | -0.4% |
| Margen de beneficio operativo | 17.1% | 11.4% | +5.7% |
| Margen de beneficio neto | 6.8% | (1.2%) | +8.0% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo: Ha habido una mejora notable en las métricas de rentabilidad de 2023 a 2024, particularmente en los márgenes de beneficio operativo y neto, lo que indica una mayor eficiencia operativa y capacidades de generación de ingresos.
Comparación con los promedios de la industria: El margen de beneficio operativo de la compañía de 17.1% supera el promedio de la industria de aproximadamente 15%, mientras que el margen de beneficio neto de 6.8% está por encima del promedio de la industria de 5%.
Análisis de eficiencia operativa: La compañía ha demostrado una mejor gestión de costos, y los gastos totales disminuyen de $ 499.997 millones En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 $ 491.838 millones en el mismo período de 2024. Esta reducción en los gastos contribuyó al aumento general de los ingresos operativos, que aumentó a $ 95.453 millones para 2024 en comparación con $ 58.359 millones en 2023.
EBITDARE ajustado: El Ebitdare ajustado durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 150.061 millones, un aumento de $ 143.638 millones En 2023, mostrando un fuerte rendimiento operativo y capacidades de generación de flujo de efectivo.
| Período | Ingresos netos (pérdida) | Ingreso operativo | Ebitdare ajustado |
|---|---|---|---|
| 2024 (9 meses) | $ 37.975 millones | $ 95.453 millones | $ 150.061 millones |
| 2023 (9 meses) | ($ 6.849 millones) | $ 58.359 millones | $ 143.638 millones |
Conclusión sobre las tendencias de rentabilidad: El aumento de los ingresos operativos y el EBITDARE ajustado junto con los márgenes mejorados indica una tendencia positiva en las métricas de rentabilidad para la empresa, posicionándolo favorablemente dentro del panorama de la industria.
Deuda versus patrimonio: cómo Summit Hotel Properties, Inc. (Inn) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Summit Hotel Properties, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Summit Hotel Properties, Inc. informó un total de endeudamiento destacado de $ 1,348.5 millones. Este total incluye varias formas de deuda estructuradas para optimizar el desempeño financiero al tiempo que respalda las iniciativas de crecimiento.
Overview de niveles de deuda
La estructura de la deuda de la Compañía está compuesta por obligaciones a corto y largo plazo:
- Deuda a corto plazo: $ 200 millones bajo la instalación de préstamo a plazo de 2024.
- Deuda a largo plazo: incluye $ 287.5 millones in Convertible Notes and $ 661 millones in joint venture debt.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital se encuentra en aproximadamente 1.48, calculado a partir de pasivos totales de $ 1,348.5 millones y equidad total de $ 911.4 millones Al 30 de septiembre de 2024. Esta relación se compara con el estándar de la industria de aproximadamente 1.0 a 1.5, indicando una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en relación con el capital.
Emisiones recientes de deuda y actividad de refinanciación
Las actividades recientes incluyen:
- En junio de 2024, la compañía reembolsa $ 39.1 millones del préstamo de metabanco, lo que resulta en un $ 3.0 millones ganancia en la extinción de la deuda.
- Interest rate swaps were executed to convert $ 600 millones of variable-rate debt into fixed-rate obligations, achieving a fixed-rate ratio of approximately 67% de deuda consolidada total.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La Compañía emplea una estrategia que equilibra entre la deuda y el financiamiento de capital:
- El financiamiento de la deuda se utiliza principalmente para adquisiciones y mejoras de capital, con $ 61.5 millones en gastos de capital financiados en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- La financiación de capital se obtiene de las ganancias retenidas y aumentos de capital, manteniendo un patrimonio total de $ 911.4 millones A partir del último período de informe.
| Tipo de deuda | Monto principal ($ millones) | Tasa de interés (%) | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| 2024 Instalación de préstamos a plazo | 200 | 7.25 | 2/26/2029 |
| Notas convertibles | 287.5 | 1.50 | 2/15/2026 |
| Préstamo hipotecario de la empresa conjunta de Brickell | 46.5 | 8.11 | 6/9/2025 |
| Facilidad de crédito de empresa conjunta GIC | 614.5 | 7.48 - 8.11 | 9/15/2028 |
Este enfoque estructurado permite a la compañía aprovechar la deuda por el crecimiento mientras se gestiona el riesgo a través de una posición de capital equilibrada.
Evaluar la liquidez de Summit Hotel Properties, Inc. (Inn)
Evaluar la liquidez de Summit Hotel Properties, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se estima en 0.92, calculada utilizando activos actuales de $ 169,575,000 y pasivos corrientes de $ 184,000,000.
Relación rápida: La relación rápida se calcula en 0.75, considerando activos líquidos de $ 143,000,000 contra pasivos corrientes de $ 184,000,000.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 es de $ (14,425,000). Esto refleja una disminución de $ (9,000,000) a partir de la misma fecha en 2023, lo que indica un déficit creciente para cubrir los pasivos corrientes con los activos corrientes.
| Período | Activos actuales | Pasivos corrientes | Capital de explotación |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $169,575,000 | $184,000,000 | $(14,425,000) |
| 30 de septiembre de 2023 | $164,000,000 | $173,000,000 | $(9,000,000) |
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de efectivo operativo: Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas totalizó $ 134,138,000, en comparación con $ 123,167,000 para el mismo período en 2023, lo que refleja un aumento de $ 10,971,000.
Invertir flujo de caja: El efectivo proporcionado por las actividades de inversión durante el mismo período fue de $ 33,689,000, una mejora significativa del efectivo utilizado en actividades de inversión de $ (84,335,000) en el año anterior.
Financiamiento de flujo de caja: El efectivo utilizado en las actividades de financiación para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ (156,558,000), en comparación con $ (34,065,000) en 2023, lo que indica flujo más altos debido a pagos de deuda y dividendos.
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $134,138 | $123,167 |
| Actividades de inversión | $33,689 | $(84,335) |
| Actividades financieras | $(156,558) | $(34,065) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, el endeudamiento total en circulación ascendió a $ 1,348,544,000, que incluye $ 287,500,000 en billetes convertibles y $ 200,000,000 en préstamos a plazo. Los pagos de amortización principales de la deuda programados para los próximos doce meses totalizan $ 2,100,000.
La Compañía mantiene una línea de crédito giratorio de $ 400,000,000 sin préstamos a la fecha de informe, proporcionando un colchón contra la déficit de liquidez.
Cumplimiento de la deuda: Actualmente, la compañía cumple con sus convenios financieros y espera mantener este estado en los próximos trimestres.
| Tipo de deuda | Monto principal pendiente | Fecha de madurez |
|---|---|---|
| 2023 Facilidad de crédito para personas mayores | $200,000,000 | 6/21/2028 |
| Préstamo a plazo 2024 | $200,000,000 | 2/26/2029 |
| Notas convertibles | $287,500,000 | 2/15/2026 |
| Deuda de empresa conjunta de GIC | $661,044,000 | Varios |
¿Summit Hotel Properties, Inc. (INN) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar la salud financiera de la empresa, analizaremos varias métricas de valoración clave, incluidos los precios a las ganancias (P/E), el precio a la libro (P/B) y el valor de la empresa a EBITDA (EV/ EBITDA) Relaciones.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es un indicador crítico de cómo el mercado valora las ganancias de la compañía. Al 30 de septiembre de 2024, las ganancias diluidas por acción (EPS) de la compañía se pararon en $0.21, dando como resultado una relación P/E de aproximadamente 15.24 basado en el precio actual de las acciones de $3.20.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B proporciona información sobre cómo el stock tiene un precio en relación con su valor en libros. El patrimonio total de la compañía al 30 de septiembre de 2024 fue $ 931.9 millones y los activos totales fueron $ 2.67 mil millones, conduciendo a una relación P/B de aproximadamente 0.84.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA ayuda a evaluar el valor general de la Compañía en relación con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. El valor empresarial se calcula como $ 1.35 mil millones y el Ebitda durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 213.1 millones, dando como resultado una relación EV/EBITDA de aproximadamente 6.34.
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones de la compañía ha experimentado fluctuaciones en los últimos 12 meses. La acción se abrió en $3.60 el 1 de octubre de 2023, y ha visto un mínimo de $2.80 y un máximo de $4.20 durante este período.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía ha mantenido un pago de dividendos, con un dividendo total de $ 27 millones pagado en los últimos nueve meses, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de aproximadamente 8.44% basado en el precio actual de las acciones de $3.20. La relación de pago es aproximadamente 67% de las ganancias.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso del analista indica una perspectiva moderada de la acción, con una combinación de calificaciones de "comprar" y "retener". Actualmente, 60% de los analistas recomiendan una "compra" mientras 40% Sugerir una "retención".
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 15.24 |
| Relación p/b | 0.84 |
| Relación EV/EBITDA | 6.34 |
| Precio de las acciones actual | $3.20 |
| Rendimiento de dividendos | 8.44% |
| Relación de pago | 67% |
| Consenso de analista (compra/retención) | 60% compra / 40% retención |
Riesgos clave que enfrentan Summit Hotel Properties, Inc. (posada)
Riesgos clave que enfrenta Summit Hotel Properties, Inc.
Overview de riesgos internos y externos:
La salud financiera de la empresa está significativamente influenciada por varios riesgos internos y externos. Los riesgos externos clave incluyen:
- Competencia de la industria: La compañía opera en un mercado competitivo con demanda fluctuante de servicios de alojamiento.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones sobre los estándares de salud y seguridad, las leyes laborales y las políticas ambientales pueden afectar las operaciones.
- Condiciones de mercado: Las recesiones económicas, los cambios en las preferencias del consumidor y las restricciones de viaje pueden afectar negativamente los ingresos.
Internamente, los riesgos operativos incluyen:
- Eficiencia operativa: Los altos costos operativos pueden afectar la rentabilidad, particularmente en el mantenimiento de las propiedades.
- Gestión de la deuda: La Compañía tiene obligaciones de deuda significativas, lo que puede forzar los flujos de efectivo y limitar la flexibilidad operativa.
Discusión de riesgos operativos, financieros o estratégicos
According to the latest earnings report for the nine months ended September 30, 2024:
- Lngresos netos: $37,975,000, a recovery from a net loss of $6,849,000 in the same period of 2023.
- Gasto de interés: $ 62,840,000, por debajo de $ 65,177,000 año tras año.
- Pérdida integral: $ 16,596,000 para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida integral de $ 2,129,000 en el mismo período del año anterior.
Además, la Compañía registró una ganancia en la extinción de una deuda de $ 3,000,000, lo que destaca la gestión estratégica de sus obligaciones financieras.
Estrategias o planes de mitigación
La compañía emplea varias estrategias para mitigar los riesgos:
- Refinanciación de la deuda: La Compañía planea refinanciar su préstamo de $ 46.5 millones en junio de 2025.
- Gastos de capital: La compañía anticipa gastar aproximadamente $ 75 millones a $ 85 millones en gastos de capital en 2024.
- Ajustes operativos: Ajustar las estrategias operativas para aumentar la eficiencia y reducir los costos cuando sea posible.
Financiero Overview and Risk Metrics
| Métrica financiera | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos (pérdida) | $37,975,000 | $(6,849,000) | Aumento de $ 44,824,000 |
| Gasto de interés | $62,840,000 | $65,177,000 | Disminución de $ 2,337,000 |
| Ingresos integrales (pérdidas) | $(16,596,000) | $(2,129,000) | Aumento de $ 14,467,000 |
| Ebitda ajustado | $150,061,000 | $143,638,000 | Aumento de $ 6,423,000 |
| Revista | $125.42 | $120.53 | Aumento de $ 4.89 |
Las métricas anteriores reflejan la capacidad de respuesta de la Compañía a las condiciones del mercado y los ajustes operativos, que son cruciales para navegar los riesgos asociados con su modelo de negocio.
Perspectivas de crecimiento futuro para Summit Hotel Properties, Inc. (Inn)
Perspectivas de crecimiento futuro para Summit Hotel Properties, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Summit Hotel Properties, Inc. está posicionado para el crecimiento a través de diversas iniciativas estratégicas. La compañía se ha centrado en mejorar su cartera a través de adquisiciones y disposiciones, que han influido significativamente en su salud financiera. En 2024, la compañía completó la venta de cuatro propiedades de alojamiento, generando una ganancia de aproximadamente $ 28.3 millones. Además, ha adquirido propiedades como The Residence Inn de Marriott en Scottsdale, AZ, para $ 29 millones y el Nordic Lodge en Steamboat Springs, CO, para $ 13.7 millones.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informaron en $ 558.85 millones, ligeramente arriba de $ 558.69 millones en el mismo período de 2023. La compañía anticipa el crecimiento de los ingresos impulsado por un aumento proyectado en RevPar (ingresos por habitación disponible), que aumentó 4.1% año tras año. Los analistas estiman que las ganancias para los próximos trimestres se beneficiarán de una mejor demanda de negocios y grupos, lo que llevará a una mayor métrica de rentabilidad.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía ha estado participando activamente en asociaciones que refuerzan su presencia en el mercado. En 2024, informó un incentivo fiscal significativo de $ 9.9 millones Relacionado con una transacción en Dallas, mejorando su capital para las mejoras de la propiedad. Además, el gasto de capital anticipado para 2024 rangos entre $ 75 millones a $ 85 millones, dirigido a renovaciones y actualizaciones de propiedades.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Summit Hotel Properties, Inc. disfruta de varias ventajas competitivas, incluida una cartera diversa de propiedades de alojamiento en los mercados clave. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía operaba 96 propiedades, abajo de 101 Propiedades del año anterior, lo que permite una estrategia operativa más enfocada. La capacidad de la empresa para administrar los gastos de manera efectiva es evidente a partir de un 5.7% Disminución de impuestos a la propiedad, seguros y otros costos. Esta gestión de costos, junto con una fuerte tasa de ocupación de 74.3%, posiciona a la compañía favorablemente contra los competidores en el sector de la hospitalidad.
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 558.85 millones | $ 558.69 millones | $ 0.16 millones | 0.03% |
| Revista | $125.42 | $120.53 | $4.89 | 4.1% |
| Tasa de ocupación | 74.3% | 72.6% | 1.7% | 2.3% |
| Gastos de capital | $ 75-85 millones | N / A | N / A | N / A |
| Incentivo fiscal | $ 9.9 millones | N / A | N / A | N / A |
Se espera que el enfoque estratégico en la eficiencia operativa y las adquisiciones específicas impulsen el crecimiento futuro, posicionando bien a la compañía para el panorama de la hospitalidad en evolución.
Summit Hotel Properties, Inc. (INN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Summit Hotel Properties, Inc. (INN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Summit Hotel Properties, Inc. (INN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Summit Hotel Properties, Inc. (INN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.