Summit Hotel Properties, Inc. (INN) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Summit Hotel Properties, Inc. (Inn)
Comprendre les sources de revenus de Summit Hotel Properties, Inc.
Sources de revenus primaires
- Revenus de la salle: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de la salle ont totalisé 497,9 millions de dollars, par rapport à 498,0 millions de dollars pour la même période en 2023, marquant un 0.2% diminuer.
- Revenus de nourriture et de boissons: Les revenus des aliments et des boissons pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 30,2 millions de dollars, à partir de 30,8 millions de dollars en 2023, une diminution de 2.2%.
- Autres revenus: D'autres revenus équivalaient à 30,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 28,9 millions de dollars en 2023, reflétant une croissance de 6.8%.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
| Période | Revenus de la salle (millions de dollars) | Revenus alimentaires et boissons (millions de dollars) | Autres revenus (millions de dollars) | Revenus totaux (millions de dollars) |
|---|---|---|---|---|
| 2024 (9 mois) | 497.9 | 30.2 | 30.8 | 558.9 |
| 2023 (9 mois) | 498.0 | 30.8 | 28.9 | 558.7 |
| Changement (millions de dollars) | -0.1 | -0.6 | 1.9 | 0.2 |
| Pourcentage de variation | -0.02% | -2.2% | 6.8% | 0.04% |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les contributions étaient les suivantes:
- Revenus de la salle: 89.2% du total des revenus
- Revenus de nourriture et de boissons: 5.4% du total des revenus
- Autres revenus: 5.5% du total des revenus
Changements importants dans les sources de revenus
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de la salle ont diminué par 1,1 million de dollars Principalement en raison de l'effet net de la vente de quatre propriétés d'hébergement au cours de la période, qui avait un REVPAR nominal inférieur par rapport au portefeuille restant. Cependant, les revenus des magasins comparables ont augmenté de 9,5 millions de dollars Poussé par l'amélioration de la demande des transitoires et des groupes commerciaux.
Dans l'ensemble, les revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, atteignent 558,9 millions de dollars, reflétant une légère augmentation de 0.04% par rapport à 558,7 millions de dollars dans la même période de 2023.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Summit Hotel Properties, Inc. (Inn)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Summit Hotel Properties, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était approximativement 46.1%, par rapport à 46.5% pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, se tenait à 17.1%, à partir de 11.4% l'année précédente.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 6.8%, une augmentation significative par rapport à une marge de perte nette de (1.2%) dans la même période de 2023.
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 46.1% | 46.5% | -0.4% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 17.1% | 11.4% | +5.7% |
| Marge bénéficiaire nette | 6.8% | (1.2%) | +8.0% |
Tendances de rentabilité dans le temps: Il y a eu une amélioration notable des mesures de rentabilité de 2023 à 2024, en particulier dans les marges d'exploitation et net bénéficiaires, indiquant une efficacité opérationnelle et des capacités de génération de revenus améliorées.
Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire opérationnelle de la société de 17.1% dépasse la moyenne de l'industrie d'environ 15%, tandis que la marge bénéficiaire nette de 6.8% est supérieur à la moyenne de l'industrie de 5%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle: L'entreprise a démontré une amélioration de la gestion des coûts, les dépenses totales diminuant de 499,997 millions de dollars dans les neuf mois clos le 30 septembre 2023 491,838 millions de dollars au cours de la même période de 2024. Cette réduction des dépenses a contribué à l'augmentation globale du bénéfice d'exploitation, qui a augmenté 95,453 millions de dollars pour 2024 par rapport à 58,359 millions de dollars en 2023.
EbitDare ajusté: Le BitDare ajusté pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 150,061 millions de dollars, une augmentation de 143,638 millions de dollars En 2023, présentant de solides capacités de production opérationnelle et de génération de flux de trésorerie.
| Période | Revenu net (perte) | Revenu opérationnel | EbitDare ajusté |
|---|---|---|---|
| 2024 (9 mois) | 37,975 millions de dollars | 95,453 millions de dollars | 150,061 millions de dollars |
| 2023 (9 mois) | (6,849 millions de dollars) | 58,359 millions de dollars | 143,638 millions de dollars |
Conclusion sur les tendances de la rentabilité: L'augmentation du bénéfice d'exploitation et de l'EbitDare ajusté ainsi que des marges améliorées indiquent une tendance positive des mesures de rentabilité pour l'entreprise, la positionnant favorablement dans le paysage de l'industrie.
Dette vs Équité: comment Summit Hotel Properties, Inc. (Inn) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Summit Hotel Properties, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Summit Hotel Properties, Inc. a déclaré une endettement totale de 1 348,5 millions de dollars. Ce total comprend diverses formes de dette structurées pour optimiser les performances financières tout en soutenant les initiatives de croissance.
Overview des niveaux de dette
La structure de la dette de l'entreprise est composée d'obligations à court et à long terme:
- Dette à court terme: 200 millions de dollars sous la facilité de prêt à terme 2024.
- Dette à long terme: comprend 287,5 millions de dollars dans des notes convertibles et 661 millions de dollars en dette de coentreprise.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / fonds propres se situe à peu près 1.48, calculé à partir des passifs totaux de 1 348,5 millions de dollars et l'équité totale de 911,4 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Ce ratio est comparé à la norme de l'industrie approximativement 1.0 à 1.5, indiquant une dépendance plus élevée au financement de la dette par rapport aux capitaux propres.
Émissions de dettes récentes et activités de refinancement
Les activités récentes comprennent:
- En juin 2024, la société a remboursé 39,1 millions de dollars du prêt métabanque, résultant en un 3,0 millions de dollars Gagner l'extinction de la dette.
- Des échanges de taux d'intérêt ont été exécutés pour convertir 600 millions de dollars de la dette à taux variable dans les obligations à taux fixe, atteignant un ratio à taux fixe d'environ 67% de la dette consolidée totale.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
L'entreprise utilise une stratégie qui équilibre entre la dette et le financement des actions:
- Le financement de la dette est principalement utilisé pour les acquisitions et les améliorations des capitaux, avec 61,5 millions de dollars dans les dépenses en capital financées au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Le financement des actions provient des bénéfices non répartis et des augmentations de capitaux, en maintenant un capital total de 911,4 millions de dollars Depuis la dernière période de référence.
| Type de dette | Montant principal (million) | Taux d'intérêt (%) | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| 2024 Facilité de prêt à terme | 200 | 7.25 | 2/26/2029 |
| Notes convertibles | 287.5 | 1.50 | 2/15/2026 |
| Prêt hypothécaire de coentreprise Brickell | 46.5 | 8.11 | 6/9/2025 |
| Facilité de crédit de coentreprise GIC | 614.5 | 7.48 - 8.11 | 9/15/2028 |
Cette approche structurée permet à l'entreprise de tirer parti de la dette pour la croissance tout en gérant les risques grâce à une position d'équité équilibrée.
Évaluation des liquidités de Summit Hotel Properties, Inc. (Inn)
Évaluation des liquidités de Summit Hotel Properties, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est estimé à 0,92, calculé en utilisant des actifs actuels de 169 575 000 $ et des passifs actuels de 184 000 000 $.
Ratio rapide: Le ratio rapide est calculé à 0,75, considérant les actifs liquides de 143 000 000 $ contre les passifs actuels de 184 000 000 $.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est de $ (14 425 000). Cela reflète une diminution de (9 000 000 $) à la même date en 2023, indiquant un déficit croissant de couvrant les passifs actuels avec les actifs actuels.
| Période | Actifs actuels | Passifs actuels | Fonds de roulement |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $169,575,000 | $184,000,000 | $(14,425,000) |
| 30 septembre 2023 | $164,000,000 | $173,000,000 | $(9,000,000) |
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation ont totalisé 134 138 000 $, contre 123 167 000 $ pour la même période en 2023, reflétant une augmentation de 10 971 000 $.
Investir des flux de trésorerie: L'espèce fournie par les activités d'investissement au cours de la même période était de 33 689 000 $, une amélioration significative de la trésorerie utilisée dans des activités d'investissement de (84 335 000 $) l'année précédente.
Financement des flux de trésorerie: L'espèces utilisées dans les activités de financement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était de $ (156 558 000), contre (34 065 000 $) en 2023, indiquant des sorties plus élevées en raison des remboursements de la dette et des dividendes.
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $134,138 | $123,167 |
| Activités d'investissement | $33,689 | $(84,335) |
| Activités de financement | $(156,558) | $(34,065) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la dette totale en circulation s'élevait à 1 348 544 000 $, qui comprend 287 500 000 $ en billets convertibles et 200 000 000 $ en prêts à terme. Les paiements d'amortissement de la dette prévue pour les douze prochains mois totalisent 2 100 000 $.
La société maintient une facilité de crédit renouvelable de 400 000 000 $ sans emprunts à la date de rapport, fournissant un coussin contre les déficits de liquidité.
Conformité de la dette: La société est actuellement en conformité avec ses clauses financières et prévoit de maintenir ce statut au cours des prochains trimestres.
| Type de dette | Montant principal en suspens | Date de maturité |
|---|---|---|
| 2023 facilité de crédit supérieur | $200,000,000 | 6/21/2028 |
| 2024 Prêt à terme | $200,000,000 | 2/26/2029 |
| Notes convertibles | $287,500,000 | 2/15/2026 |
| Dette de coentreprise GIC | $661,044,000 | Divers |
Summit Hotel Properties, Inc. (Inn) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer la santé financière de l'entreprise, nous analyserons plusieurs mesures d'évaluation clés, notamment le prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / Rapports EBITDA).
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E est un indicateur critique de la façon dont le marché valorise les bénéfices de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, le bénéfice dilué par action de la société (BPA) se tenait à $0.21, résultant en un rapport p / e d'environ 15.24 en fonction du cours actuel de l'action de $3.20.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B donne un aperçu de la façon dont le stock est au prix de sa valeur comptable. Les capitaux propres totaux de la société au 30 septembre 2024 étaient 931,9 millions de dollars Et les actifs totaux étaient 2,67 milliards de dollars, conduisant à un rapport p / b d'environ 0.84.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le ratio EV / EBITDA permet d'évaluer la valeur globale de l'entreprise par rapport à ses bénéfices avant intérêts, taxes, dépréciation et amortissement. La valeur d'entreprise est calculée comme 1,35 milliard de dollars et l'EBITDA pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 213,1 millions de dollars, résultant en un rapport EV / EBITDA d'environ 6.34.
Tendances des cours des actions
Le cours des actions de la société a connu des fluctuations au cours des 12 derniers mois. Le stock a ouvert à $3.60 le 1er octobre 2023, et a vu un creux de $2.80 et un sommet de $4.20 pendant cette période.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société a maintenu un versement de dividendes, avec un dividende total de 27 millions de dollars payé au cours des neuf derniers mois, entraînant un rendement de dividende d'environ 8.44% en fonction du cours actuel de l'action de $3.20. Le ratio de paiement est approximativement 67% des gains.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus de l'analyste indique une perspective modérée sur le stock, avec un mélange de notes "acheter" et "conserver". Actuellement, 60% des analystes recommandent un "acheter" 40% suggérer un «hold».
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 15.24 |
| Ratio P / B | 0.84 |
| Ratio EV / EBITDA | 6.34 |
| Cours actuel | $3.20 |
| Rendement des dividendes | 8.44% |
| Ratio de paiement | 67% |
| Consensus des analystes (achat / hold) | 60% d'achat / 40% |
Risques clés face à Summit Hotel Properties, Inc. (Inn)
Risques clés face à Summit Hotel Properties, Inc.
Overview des risques internes et externes:
La santé financière de l'entreprise est considérablement influencée par divers risques internes et externes. Les risques externes clés comprennent:
- Concours de l'industrie: L'entreprise opère sur un marché concurrentiel avec une demande fluctuante de services d'hébergement.
- Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations concernant les normes de santé et de sécurité, les lois du travail et les politiques environnementales peuvent avoir un impact sur les opérations.
- Conditions du marché: Les ralentissements économiques, les changements dans les préférences des consommateurs et les restrictions de voyage peuvent nuire aux revenus.
En interne, les risques opérationnels comprennent:
- Efficacité opérationnelle: Des coûts opérationnels élevés peuvent avoir un impact sur la rentabilité, en particulier dans le maintien des propriétés.
- Gestion de la dette: La Société a des obligations de créances importantes, ce qui peut contraindre les flux de trésorerie et limiter la flexibilité opérationnelle.
Discussion sur les risques opérationnels, financiers ou stratégiques
Selon le dernier rapport sur les résultats pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
- Revenu net: 37 975 000 $, une reprise d'une perte nette de 6 849 000 $ au cours de la même période de 2023.
- Intérêt des intérêts: 62 840 000 $, contre 65 177 000 $ d'une année à l'autre.
- Perte complète: 16 596 000 $ pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte complète de 2 129 000 $ au cours de la même période de l'année précédente.
En outre, la société a enregistré un gain sur l'extinction d'une dette de 3 000 000 $, ce qui met en évidence la gestion stratégique de ses obligations financières.
Stratégies ou plans d'atténuation
L'entreprise utilise plusieurs stratégies pour atténuer les risques:
- Refinancement de la dette: La société prévoit de refinancer son prêt de 46,5 millions de dollars à la maturation en juin 2025.
- Dépenses en capital: La société prévoit de dépenser environ 75 millions de dollars à 85 millions de dollars en dépenses en capital en 2024.
- Ajustements opérationnels: Ajuster les stratégies opérationnelles pour augmenter l'efficacité et réduire les coûts dans la mesure du possible.
Financier Overview et les mesures de risque
| Métrique financière | 2024 (neuf mois) | 2023 (neuf mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net (perte) | $37,975,000 | $(6,849,000) | Augmentation de 44 824 000 $ |
| Intérêts | $62,840,000 | $65,177,000 | Diminution de 2 337 000 $ |
| Revenu complet (perte) | $(16,596,000) | $(2,129,000) | Augmentation de 14 467 000 $ |
| EBITDA ajusté | $150,061,000 | $143,638,000 | Augmentation de 6 423 000 $ |
| Revpar | $125.42 | $120.53 | Augmentation de 4,89 $ |
Les métriques ci-dessus reflètent la réactivité de l'entreprise aux conditions du marché et aux ajustements opérationnels, qui sont cruciaux pour naviguer dans les risques associés à son modèle commercial.
Perspectives de croissance futures pour Summit Hotel Properties, Inc. (Inn)
Perspectives de croissance futures pour Summit Hotel Properties, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Summit Hotel Properties, Inc. est positionné pour la croissance grâce à diverses initiatives stratégiques. La société s'est concentrée sur l'amélioration de son portefeuille par le biais d'acquisitions et de dispositions, qui ont considérablement influencé sa santé financière. En 2024, la société a terminé la vente de quatre propriétés d'hébergement, générant un gain d'environ 28,3 millions de dollars. De plus, il a acquis des propriétés telles que le Residence Inn par Marriott à Scottsdale, AZ, pour 29 millions de dollars et le Nordic Lodge à Steamboat Springs, CO, pour 13,7 millions de dollars.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été annoncés à 558,85 millions de dollars, un peu de haut de 558,69 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La société prévoit la croissance des revenus dirigée par une augmentation prévue du RevPAR (revenus par salle disponible), qui a augmenté par 4.1% d'une année à l'autre. Les analystes estiment que les bénéfices des prochains trimestres bénéficieront de l'amélioration de la demande des transitoires et des groupes, ce qui entraînera une amélioration des mesures de rentabilité.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L'entreprise s'est activement engagée dans des partenariats qui renforcent sa présence sur le marché. En 2024, il a signalé une incitation fiscale importante 9,9 millions de dollars lié à une transaction à Dallas, améliorant son capital pour l'amélioration des biens. En outre, les dépenses en capital prévues pour 2024 s'étendent entre 75 millions de dollars à 85 millions de dollars, destiné aux rénovations et mises à niveau des biens.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Summit Hotel Properties, Inc. bénéficie de plusieurs avantages compétitifs, notamment un portefeuille diversifié de propriétés d'hébergement sur les principaux marchés. Au 30 septembre 2024, la société a exploité 96 propriétés, à partir de 101 Propriétés l'année précédente, permettant une stratégie opérationnelle plus ciblée. La capacité de l'entreprise à gérer efficacement les dépenses est évidente à partir d'un 5.7% diminution des impôts fonciers, des assurances et autres frais. Cette gestion des coûts, couplée à un taux d'occupation fort de 74.3%, positionne favorablement l'entreprise contre les concurrents dans le secteur de l'hôtellerie.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 558,85 millions de dollars | 558,69 millions de dollars | 0,16 million de dollars | 0.03% |
| Revpar | $125.42 | $120.53 | $4.89 | 4.1% |
| Taux d'occupation | 74.3% | 72.6% | 1.7% | 2.3% |
| Dépenses en capital | 75 à 85 millions de dollars | N / A | N / A | N / A |
| Incitation fiscale | 9,9 millions de dollars | N / A | N / A | N / A |
L'accent stratégique sur l'efficacité opérationnelle et les acquisitions ciblées devrait stimuler la croissance future, positionnant bien l'entreprise pour l'évolution du paysage de l'hôtellerie.
Summit Hotel Properties, Inc. (INN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Summit Hotel Properties, Inc. (INN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Summit Hotel Properties, Inc. (INN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Summit Hotel Properties, Inc. (INN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.