Lattice Semiconductor Corporation (LSCC) Bundle
Understanding Lattice Semiconductor Corporation (LSCC) Revenue Streams
Comprensión de los flujos de ingresos de la Corporación Semiconductor de Lattice Lattice
Los ingresos de Lattice Semiconductor Corporation se derivan principalmente de las ventas de sus productos semiconductores. El siguiente desglose proporciona información sobre las fuentes de ingresos de la compañía para el año fiscal 2024.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | 9m 2024 (en miles) | 9m 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Distribuidores | $120,266 | $173,344 | $356,001 | $504,052 |
| Ventas directas | $6,825 | $18,825 | $35,981 | $62,506 |
| Ingresos totales | $127,091 | $192,169 | $391,982 | $566,558 |
Los distribuidores representaron el 95% de los ingresos totales en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el 90% en el tercer trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, los distribuidores representaron el 91% de los ingresos totales, por debajo del 89% en el mismo período de 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año indica una disminución de los ingresos para el semiconductor de la red. La siguiente tabla resume las tasas de crecimiento de los ingresos:
| Período | Revenue (In thousands) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $127,091 | -33.9% |
| P3 2023 | $192,169 | +13.1% |
| 9m 2024 | $391,982 | -30.7% |
| 9m 2023 | $566,558 | +14.2% |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de varios mercados finales a los ingresos totales a partir del tercer trimestre de 2024 se clasifica de la siguiente manera:
| Mercado final | Ingresos (en miles) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Comunicaciones y computación | $60,961 | 48.0% |
| Industrial y automotriz | $54,242 | 42.7% |
| Consumidor | $11,888 | 9.3% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los ingresos de las comunicaciones y el mercado informático disminuyeron en un 11% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023. Los ingresos del mercado industrial y automotriz vieron una mayor disminución del 51% en el tercer trimestre de 2024 versus tercer trimestre de 2023. El segmento de consumo sigue siendo relativamente estable, pero su contribución es mínimo al 9.3% de los ingresos totales.
Los ingresos por mercado geográfico muestran cambios significativos, y Asia contribuyó con el 63% de los ingresos totales en el tercer trimestre de 2024, por debajo del 61% en el tercer trimestre de 2023. Las Américas y Europa representaron el 15% y el 22% respectivamente en el tercer trimestre de 2024.
| Mercado geográfico | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Asia | $79,812 | $117,335 | -32.0% |
| América | $19,156 | $33,209 | -42.3% |
| Europa | $28,123 | $41,625 | -32.4% |
Una inmersión profunda en la rentabilidad de la Corporación de Semiconductores de Lattice (LSCC)
Una profundidad de inmersión en la rentabilidad de la Corporación de semiconductores de la red
Margen de beneficio bruto Para el tercer trimestre del año fiscal 2024 fue 69.0%, abajo de 70.0% en el mismo trimestre del año anterior. Durante los primeros nueve meses del año fiscal 2024, el margen bruto fue 68.5%, en comparación con 69.8% Durante los primeros nueve meses de fiscal 2023.
| Período | Ganancias brutas (en miles) | Ingresos (en miles) | Margen bruto (%) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $87,688 | $127,091 | 69.0% |
| P3 2023 | $134,561 | $192,169 | 70.0% |
| 9m 2024 | $268,647 | $391,982 | 68.5% |
| 9m 2023 | $395,723 | $566,558 | 69.8% |
Margen de beneficio operativo para el tercer trimestre de 2024 fue 5.9% con un ingreso operativo de $7,527 mil, en comparación con 29.6% y $56,917 Mil en el tercer trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses del año fiscal 2024, el margen de beneficio operativo fue 11.9%, abajo de 29.9% En el mismo período del fiscal 2023.
| Período | Ingresos operativos (en miles) | Margen operativo (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $7,527 | 5.9% |
| P3 2023 | $56,917 | 29.6% |
| 9m 2024 | $46,666 | 11.9% |
| 9m 2023 | $169,121 | 29.9% |
Margen de beneficio neto para el tercer trimestre de 2024 fue 5.7%, con ingresos netos de $7,190 Mil, abajo de 28.0% y $53,788 Mil en el tercer trimestre de 2023. Durante los primeros nueve meses del año fiscal 2024, el margen de beneficio neto fue 11.4%, en comparación con 28.3% En el mismo período del fiscal 2023.
| Período | Ingresos netos (en miles) | Margen neto (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $7,190 | 5.7% |
| P3 2023 | $53,788 | 28.0% |
| 9m 2024 | $44,617 | 11.4% |
| 9m 2023 | $160,355 | 28.3% |
En términos de eficiencia operativa, la compañía informó Gastos operativos totales de $80,161 mil para el tercer trimestre de 2024, un aumento de $77,644 Mil en el tercer trimestre de 2023. Los gastos de investigación y desarrollo contabilizaron 32.6% de ingresos en el tercer trimestre de 2024, arriba de 21.9% en el tercer trimestre 2023.
| Período | Gastos operativos totales (en miles) | Gastos de I + D como % de ingresos |
|---|---|---|
| P3 2024 | $80,161 | 32.6% |
| P3 2023 | $77,644 | 21.9% |
| 9m 2024 | $221,981 | 30.8% |
| 9m 2023 | $226,602 | 21.2% |
Comparar las relaciones de rentabilidad con los promedios de la industria, el margen bruto de la compañía de 69.0% está por encima del promedio de la industria de 65.0%, mientras que el margen operativo de 5.9% está por debajo del promedio de 10.0%. El margen neto de 5.7% también se sienten detrás del promedio de 9.0%.
Deuda versus capital: cómo la Corporación de semiconductores de la red (LSCC) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo la corporación de semiconductores de la red financia su crecimiento
Niveles de deuda:
A partir del 28 de septiembre de 2024, los pasivos totales de Lattice Semiconductor Corporation ascendieron a $ 150.1 millones, sin deuda a largo plazo pendiente. Los pasivos corrientes totales fueron $ 92.0 millones.
Relación deuda / capital:
La relación deuda / capital es una medida crítica de apalancamiento financiero. Al 28 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era $ 703.5 millones, lo que resulta en una relación deuda / capital de 0.21 (calculado como pasivos totales divididos por capital total).
Comparación de la industria:
En comparación con la industria de los semiconductores, donde la relación de deuda / capital promedio se cierne alrededor 0.5La relación de semiconductores de la red indica un enfoque más conservador para aprovechar la deuda por el crecimiento.
Emisiones recientes de deuda:
En el año fiscal 2023, la compañía pagó su deuda a largo plazo, que era aproximadamente $ 130 millones. A partir de los últimos informes, no ha habido nuevas emisiones de deuda desde el reembolso.
Calificaciones crediticias:
La compañía mantiene un fuerte crédito profile, que respalda su capacidad para financiar las operaciones a través de la deuda y el patrimonio. Las calificaciones crediticias específicas no se revelan en los informes recientes, pero la ausencia de deuda a largo plazo sugiere una posición de crédito favorable.
Financiación de capital:
Durante los primeros nueve meses del año fiscal 2024, el semiconductor de la red recompra aproximadamente 778,591 acciones para un total de $ 47.0 millones, promedio $60.36 por acción. Esta actividad de recompra indica un uso estratégico del capital para mejorar el valor de los accionistas al tiempo que gestiona el capital.
Saldo entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital:
La compañía ha utilizado flujos de efectivo de operaciones y fondos de capital para financiar su crecimiento, lo que refleja un enfoque equilibrado para la estructura de capital. La decisión de eliminar la deuda a largo plazo posiciona a la compañía favorablemente para futuras inversiones sin la carga de los gastos de intereses.
| Métrica financiera | A partir del 28 de septiembre de 2024 |
|---|---|
| Pasivos totales | $ 150.1 millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 703.5 millones |
| Relación deuda / capital | 0.21 |
| Reembolso reciente de la deuda a largo plazo | $ 130 millones |
| Total de acciones recomprasadas (9 meses) | 778,591 acciones |
| Costo total de las acciones recompras | $ 47.0 millones |
Evaluación de la liquidez de la Corporación de Semiconductores de la Latería (LSCC)
Evaluación de la liquidez de la Corporación de Semiconductores de Lattice
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual, que mide la capacidad de la compañía para cubrir sus pasivos a corto plazo con sus activos a corto plazo, se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Relación actual |
|---|---|---|
| $124,283 | $92,048 | 1.35 |
La relación rápida, que refina aún más la relación actual al excluir el inventario, resalta la posición de liquidez inmediata:
| Activos rápidos (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Relación rápida |
|---|---|---|
| $ 124,283 - Inventario | $92,048 | 1.35 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, es un indicador crucial de la salud financiera:
| Período | Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Capital de trabajo (en miles) |
|---|---|---|---|
| 28 de septiembre de 2024 | $124,283 | $92,048 | $32,235 |
| 30 de diciembre de 2023 | $128,317 | $97,400 | $30,917 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Los flujos de efectivo de las actividades operativas proporcionan información sobre el rendimiento comercial principal de la compañía:
| Tipo de flujo de caja | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $7,190 | $53,788 |
| Efectivo proporcionado por actividades operativas | $95,455 | $197,618 |
| Efectivo utilizado en actividades de inversión | ($27,723) | ($25,287) |
| Efectivo utilizado en actividades de financiamiento | ($71,588) | ($203,119) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A partir del 28 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo se encontraban en $ 124.3 millones, abajo de $ 128.3 millones A finales de 2023, indicando un 3.1% disminuir. Esta disminución se atribuyó principalmente a los flujos de efectivo de las actividades operativas que también mostraron una disminución significativa de $ 102.1 millones año tras año. Sin embargo, la compañía mantiene una relación actual saludable de 1.35, reflejando liquidez adecuada a corto plazo.
¿Está sobrevaluada o infravalorada en Lattice Semiconductor Corporation (LSCC)?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se calcula utilizando el ingreso neto diluido por acción de $ 0.38 del informe fiscal más reciente y el precio de las acciones de $ 45.91. Esto da como resultado una relación P/E de aproximadamente 121.2.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula utilizando el valor en libros por acción. Al 28 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas es de $ 703,540 (en miles) y las acciones en circulación son 137,935 millones. El valor en libros por acción es de aproximadamente $ 5.10, lo que lleva a una relación P/B de aproximadamente 9.0 en comparación con el precio de las acciones de $ 45.91.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial (EV) se calcula como capitalización de mercado más deuda total menos efectivo. Al 28 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes en efectivo son de $ 124,283 (en miles) y los pasivos totales son de $ 150,121 (en miles). La capitalización de mercado se calcula como $ 45.91 multiplicada por 137,935 millones de acciones, lo que resulta en aproximadamente $ 6,338,460 (en miles). El EBITDA durante los últimos nueve meses es de $ 46,666 (en miles). La relación EV/EBITDA es, por lo tanto, aproximadamente 135.1.
Tendencias del precio de las acciones en los últimos 12 meses
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado. El precio más alto registrado fue de $ 60.36 y el más bajo fue de $ 45.91. Esto representa una disminución de aproximadamente 23.9% desde su pico.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Actualmente, no hay dividendo pagado, por lo que el rendimiento de dividendos es del 0%. La relación de pago también es irrelevante ya que no se distribuyen ganancias como dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso de analistas refleja una calificación de retención basada en evaluaciones actuales, y algunos analistas asesoran por precaución debido a las métricas de alta valoración en comparación con el rendimiento de las ganancias.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 121.2 |
| Relación p/b | 9.0 |
| Relación EV/EBITDA | 135.1 |
| Precio de las acciones (altura de 12 meses) | $60.36 |
| Precio de las acciones (bajo de 12 meses) | $45.91 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrentan la Corporación de Semiconductores de la red (LSCC)
Riesgos clave que enfrentan la corporación de semiconductores de la red
La salud financiera de la corporación de semiconductores de la red está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que pueden afectar sus operaciones y el desempeño del mercado.
Competencia de la industria
La competencia en la industria de semiconductores es feroz, con numerosos jugadores compitiendo por la participación en el mercado. La compañía enfrenta la competencia de empresas más grandes con recursos más extensos, lo que podría presionar los precios y la participación de mercado. Por ejemplo, los ingresos de las comunicaciones y el mercado final de la computación disminuyeron en 11% Para el tercer trimestre del año fiscal 2024 en comparación con el mismo trimestre en el año fiscal 2023. Además, los ingresos del mercado final industrial y automotriz vieron una disminución significativa de 51% en el mismo período.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones, particularmente relacionados con la tecnología y el comercio, pueden afectar las operaciones de la compañía. El cumplimiento de las regulaciones y tarifas de comercio internacional puede dar lugar a mayores costos o restricciones al acceso al mercado. La compañía debe navegar en entornos regulatorios complejos en diferentes países donde opera.
Condiciones de mercado
La volatilidad del mercado, las presiones inflacionarias y las condiciones económicas globales plantean riesgos significativos. La compañía informó un ingreso neto de $ 7.19 millones Para el tercer trimestre del año fiscal 2024, una disminución de $ 53.79 millones en el mismo trimestre del año anterior. Esta disminución refleja desafíos más amplios del mercado que podrían afectar la rentabilidad futura.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos en la gestión de la cadena de suministro, las interrupciones de la producción y la dependencia de los proveedores clave. La compañía ha experimentado fluctuaciones en su flujo de efectivo, con efectivo proporcionado por actividades operativas que caen a $ 95.5 millones En los primeros nueve meses de fiscal 2024 de $ 197.6 millones En el mismo período del año fiscal 2023. Esta fuerte disminución plantea preocupaciones sobre la eficiencia operativa y la gestión de costos.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen fluctuaciones de tasas de interés y cambios en los mercados de crédito. La compañía no tiene una deuda pendiente a largo plazo al 28 de septiembre de 2024, lo que proporciona cierta flexibilidad financiera. Sin embargo, el potencial para el aumento de las tasas de interés podría afectar los costos de los préstamos futuros y el desempeño financiero.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos surgen de las iniciativas de crecimiento de la compañía y el posicionamiento del mercado. La compañía debe innovar continuamente para satisfacer las demandas cambiantes de los clientes y mantener una ventaja competitiva. Los gastos de investigación y desarrollo contabilizaron 32.6% de ingresos en el tercer trimestre del año fiscal 2024, lo que refleja un compromiso con la innovación.
Estrategias de mitigación
La compañía se dedica activamente a diversificar su base de clientes y ofertas de productos para mitigar los riesgos. La junta directiva aprobó recientemente un programa de recompra de acciones de hasta $ 250 millones Para mejorar el valor de los accionistas. Además, mantener una posición de efectivo fuerte, con efectivo y equivalentes de efectivo de $ 124.28 millones Al 28 de septiembre de 2024, permite una mayor resistencia contra las fluctuaciones del mercado.
| Factor de riesgo | Detalles | Impacto |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Disminución de los ingresos de los mercados clave | -11% en comunicaciones y computación; -51% en industrial y automotriz |
| Cambios regulatorios | Regulaciones de comercio internacional complejo | Mayores costos de cumplimiento |
| Condiciones de mercado | Volatilidad económica que afecta la rentabilidad | El ingreso neto disminuyó a $ 7.19 millones |
| Riesgos operativos | Fluctuaciones en problemas de flujo de efectivo y cadena de suministro | El flujo de caja cayó a $ 95.5 millones |
| Riesgos financieros | Fluctuaciones de tasa de interés | Sin deuda pendiente a largo plazo |
| Riesgos estratégicos | Necesidad de innovación continua | Gastos de I + D al 32.6% de los ingresos |
Perspectivas de crecimiento futuro para la corporación de semiconductores de la red (LSCC)
Perspectivas de crecimiento futuro para la corporación de semiconductores de la red
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está estratégicamente posicionada para capitalizar varios impulsores de crecimiento clave. Las innovaciones de productos están a la vanguardia de este crecimiento. In 2024, the company plans to launch new product lines aimed at diverse applications, targeting sectors such as automotive, industrial, and communications. Se prevé que los ingresos anticipados de estos nuevos productos contribuyan significativamente al crecimiento total de los ingresos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Las proyecciones de ingresos para 2024 indican un rango de $ 450 millones a $ 500 millones, impulsado por las líneas de productos existentes y los lanzamientos de nuevos productos anticipados. Los analistas estiman que el crecimiento de las ganancias es de alrededor del 15%, y se espera que las ganancias por acción (EPS) aumenten de $ 1.15 en 2023 a aproximadamente $ 1.32 en 2024.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
Las iniciativas estratégicas incluyen asociaciones con actores clave de la industria para mejorar la presencia del mercado. La compañía ha celebrado colaboraciones con empresas de tecnología para integrar sus soluciones de semiconductores en tecnologías emergentes como la IA y el aprendizaje automático. Se espera que tales asociaciones mejoren las ofertas de productos e impulsen el crecimiento futuro.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de la compañía incluyen una sólida cartera de propiedades intelectuales y un fuerte enfoque en la investigación y el desarrollo. En el año fiscal 2024, los gastos de I + D se proyectan en $ 120 millones, lo que representa el 30% de los ingresos totales, lo que posiciona a la compañía para mantenerse a la vanguardia en los avances tecnológicos.
| Métricas financieras | 2023 real | 2024 proyectado | Índice de crecimiento |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 391.98 millones | $450 - $500 million | 15% - 28% |
| Ganancias por acción (EPS) | $1.15 | $1.32 | 15% |
| Gastos de I + D | $119.98 million | $ 120 millones | 0.01% |
Oportunidades de expansión del mercado
La compañía también se está centrando en la expansión del mercado geográfico, particularmente en Asia y Europa, donde la demanda de soluciones de semiconductores está creciendo rápidamente. The Asian market accounted for 62.8% of total revenue in 2024, highlighting the importance of this region for future growth.
Conclusión
La combinación de innovación de productos, asociaciones estratégicas y un fuerte enfoque de I + D posiciona a la compañía favorablemente para el crecimiento futuro. A medida que el mercado de semiconductores continúa evolucionando, se espera que la compañía aproveche sus ventajas competitivas para capturar nuevas oportunidades.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Lattice Semiconductor Corporation (LSCC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Lattice Semiconductor Corporation (LSCC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Lattice Semiconductor Corporation (LSCC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.